Кто такие институциональные инвесторы и как они влияют на фондовый рынок Термином «институционал

Alexx_0810

19 января 2022 в 19:47

Кто такие институциональные инвесторы и как они влияют на фондовый рынок Термином «институциональный инвестор» (англ. вариант – institutional investor) принято обозначать компании или их объединения, аккумулирующие средства более мелких участников с целью извлечения прибыли за счет инвестирования на финансовых рынках. Главное их отличие – размеры инвестиционного капитала и объемы сделок, которые превышают возможности практически любых других участников торгов. В результате они получают определенные преференции (преимущество, льгота) при выполнении торговых операций и оплате комиссий посредников. Несмотря на существенный приток частных инвесторов, который сегодня наблюдается во всем мире, роль институциональных, как и их доля на рынке, только растет. Так, например, по некоторым данным, именно эти инвесторы сегодня (на декабрь 2021) обеспечивают более 50% ежегодного оборота ценных бумаг на фондовом рынке США.

В число институциональных инвесторов входят: • Негосударственные пенсионные фонды. Принимают от участников взносы для накопительной пенсии и, чтобы защитить их от обесценивания, вынуждены вести инвестиционную деятельность. • Страховые компании. Инвестируют страховые взносы и средства, перечисленные для участия в специальных программах (например, накопительное страхование жизни). • Инвестиционные компании и фонды, хедж-фонды. Основной вид деятельности таких организаций – доверительное управление средствами инвесторов. Услуга становится все популярнее, поскольку многие частники – новички в инвестициях – не хотят тратить время и усилия на изучение основ и реализацию самостоятельного инвестирования. Основные функции, которые выполняет институциональный инвестор: 1. Накопление средств клиентов – частных лиц и компаний. 2. Инвестирование этих средств, получение прибыли и ее распределение между участниками. Как правило, реализуются эти функции за счет вложений средств клиентов в следующие активы: • акции компаний; • государственные и корпоративные облигации, • другие долговые бумаги; • иностранные валюты; • недвижимость. Погоня за ликвидностью активов приводят к тому, что основная деятельность институциональных инвесторов сосредоточена не во вложениях в реальные секторы, а в торговлю на финансовых рынках и получение прибыли от спекулятивных операций. При этом частным розничным инвесторам и небольшим компаниям (а в случае с хедж-фондами – и владельцам крупных капиталов) выгоднее работать через таких участников рынка, благодаря: • профессиональному уровню управления активами, точной проработке стратегий и некоторым преференциям на рынке; • высокому уровню диверсификации, практически недоступному мелким участникам торгов; • специальному режиму уплаты комиссий за выполнение торговых операций и, как следствие, привлекательным размерам комиссий самих компаний. Есть в сотрудничестве с ними и некоторые подводные камни, главный из которых – невозможность (в большинстве случаев) для клиента влиять на принятие решений об инвестировании. Роль институциональных инвесторов в торгах Капиталы, находящиеся в собственности институциональных инвесторов, позволяют им заключать сделки с объемами, которые могут существенно влиять на рыночные цены активов. Однако крупные игроки на практике не стремятся к столь явным воздействиям по нескольким причинам: • во время заключения крупной сделки, как правило, неизбежно изменение цены актива в худшую сторону, в чем сама компания отнюдь не заинтересована; • явная демонстрация намерений крупного инвестора дает возможность мелким открывать сделки в том же направлении, что, естественно, снижает возможности получения прибыли инициатором такого движения. Поэтому институциональные инвесторы в большинстве случаев применяют особые стратегии, позволяющие маскировать сделки больших объемов. Кроме того, они могут воспользоваться возможностью вести блочные торги, ордера по которым не отображаются в книге заявок и стакане, а попадают только в ленту, и то с задержкой.

что интересно разным типам инвесторов и как правильно показать возможности вашей компании

Задача инвестора — выбрать подходящий проект для того, чтобы выгодно вложить деньги. Но слово «выгодно» для каждого типа инвесторов означает разное. Поэтому прежде чем презентовать вашу компанию инвестору, стоит определиться с целевой аудиторией, понять, кто именно ваш инвестор. Это венчурный, портфельный, стратегический инвестор или государственный фонд? У каждого из них свои интересы в проекте и свои требования к информации, которую они хотят получить.  

Мы специализируемся на подготовке контента для инвесторов. Наши клиенты презентуют свои компании для инвесторов Европы, США, Ближнего Востока и Китая. Мы собрали примеры из наших работ, чтобы проиллюстрировать, что должно быть в материалах для инвесторов современной компании.

Чего от компании ждут разные типы инвесторов?  

Венчурного инвестора интересует команда

Венчурные инвесторы инвестируют в проекты с высоким риском неудачи, часто просто в идею или неработающий бизнес. Поэтому в первую очередь венчурному инвестору важно понять, что за команда работает над проектом, какой у нее опыт создания продуктов и какой опыт неудач. Причем для него слово «неудача» не имеет негативного оттенка. Считается, что провалы закаляют команду, дают ей опыт и делают более гибкой, поэтому венчурным инвесторам важно получить эту информацию.  

Однако больше всего потенциальный инвестор хочет знать о рынке, на который вы нацелены. Поскольку 90% стартапов умирают, венчурному инвестору важно понимать, насколько большой рынок, на который вы нацелены.

Идея? Да, идея вашего проекта важна. Но опытный венчурный инвестор знает, что идея в процессе работы может меняться. И команда должна быть готовой сделать Pivot, чтобы занять место под солнцем на перспективном рынке.

Для стратегического инвестора важна позиция вашей компании на рынке

Стратегические инвесторы — это компании, которые инвестируют с целью усиления собственного бизнеса. Например, ритейловая сеть Auchan, расширяя свое присутствие на украинском рынке, выкупила существующую сеть супермаркетов «Караван».

Если вы хотите продать свой бизнес стратегическому инвестору, необходимо объяснить свои позиции на рынке, сильные и слабые стороны. Финансовые показатели бизнеса будут приниматься к сведению как основа для расчета цены, но привлекательность нужно показывать по-другому: продемонстрировав долю рынка или цепочки поставок. Еще для любого инвестора из Европы важна устойчивость вашего бизнеса, его Sustainability: какие у вас процедуры по защите окружающей среды, какая в компании система работы с персоналом, нет ли каких-то проблемных зон в отношениях с общественностью. Особенно важно это показать, если ваша компания общественно значима — является крупным работодателем или налогоплательщиком, занимает доминирующее положение на рынке, добывает природные ископаемые, занимается потенциально вредным для экологии бизнесом.

Портфельные инвесторы будут обращать внимание на финансовые показатели

Портфельные инвесторы — это фонды, которые инвестируют для приумножения денег в компании, чтобы со временем выгодно ее перепродать. Они не любят больших рисков и инвестируют в малорисковые проекты. На ваш проект они, скорее всего, будут смотреть по рекомендации посредников — инвестиционных компаний. Поэтому в коммуникациях вы должны уделить внимание объяснению финансовых показателей, чтобы аналитики инвесткомпании смогли подготовить исчерпывающие предложения для инвестора. Впрочем, они и сами вас об этом попросят.

Государственным фондам покажите Value Chain

Государственные фонды интересуются инвестициями в проекты, которые помогают решить стратегические задачи своих стран. Они в первую очередь вкладывают деньги в инфраструктурные проекты, в компании, которые могут расширять присутствие национального бизнеса на международных рынках или которые предлагают решение серьезных общественных проблем. Например, арабские инвестфонды интересуют проекты, которые помогут решить проблемы пищевой безопасности.

Таким инвесторам важно продемонстрировать хорошо отлаженные связи с партнерами и надежную репутацию на рынке. Поэтому покажите им свою цепочку поставок и Value Chain.

Какие материалы о вашей компании хочет увидеть современный инвестор?

Презентация компании

Это базовый документ для выявления раннего интереса инвестора. Презентация должна содержать наиболее важную информацию о компании согласно интересам того инвестора, которого вы хотите получить. Если вы задумались привлекать инвесторов, начните с презентации.

В презентации для компании ДПЗКУ мы показали ее позиции на рынке и производственные мощности.

Видео о компании

Это просто переделанная в интерактивный формат презентация. Но у видео есть преимущество — оно сильнее цепляет зрителя и дает возможность наложить на видеоряд озвучку, которая будет дополнять то, что показано на экране.

В видео, сделанном для страховой компании «ИНГО», мы показали доверие, которое ее клиенты оказывают компании.

Раздел на сайте

Фактически это расшифрованная презентация с более подробным описанием вашей бизнес-модели, устойчивости бизнеса, команды, системы корпоративного управления.

Годовой отчет

Это документ, который представляет вашу компанию как серьезного игрока. Прочитав отчет, заинтересованный инвестор может составить полное представление о вашей компании даже не контактируя с вами. Из отчета он получит полную информацию о вашей позиции на рынке, динамике бизнеса, вызовах и способах их преодоления, ваших решениях и стратегии компании. Годовой отчет — удобный документ, поскольку делает ваш бизнес прозрачным для инвестора, а для компаний из Европы и США важна готовность компании быть прозрачной. Кроме того, этот отчет позиционирует себя как современный, потому что в Украине мало компаний публикуют годовую отчетность в таком формате, в котором это делают на Западе: превращая безликие формы отчетов в источник важного для читателей контента.

В годовом отчете «Нафтогаза» показаны финансовые результаты компании, риски, которые существуют в ее деятельности, и то, как они влияют на деятельность, описана реформа корпоративного управления, а также раскрыта тема Sustainability.  
  

White Paper

Он важен не только для тех, кто собирает деньги у частных инвесторов через механизм ICO. «Белая бумага» помогает объяснить вашу деятельность, если вы работаете в сфере интеллектуального бизнеса — информационные технологии, большие данные, интернет вещей. В White Paper вы можете объяснить свою технологию, разработки, патенты и т. п.

В White Paper для компании-создателя антивируса Romad, которая собирается выходить на ICO, мы объяснили:

— чем этот антивирус отличается от остальных;

— как работают вирусы;

— бизнес-модель Romad.

 

 

Отдельные страницы этого White Paper использованы в презентации для китайских инвесторов.

Industry Report

Отчет о состоянии и возможностях индустрии, в которой вы работаете, — хитрый способ не только продемонстрировать свою экспертизу, но и получить контакты потенциальных инвесторов. Если все материалы, о которых шла речь до этого, вы обязаны предоставить потенциальным инвесторам в открытом доступе, то доступ к Industry Report можете смело предоставлять только через посадочную страницу с формой для скачивания.

Контакты взамен на качественный контент — привычная процедура для западной компании. Получив контакты, скажем, аналитика из европейского инвестфонда, вы сможете выявить ранний интерес инвестора к вашему бизнесу. Но только отчет должен быть действительно ценным, чтобы читатели получили благодаря ему новые знания. И размещать его стоит не в разделе Investor Relations.

Один из таких Industry Report — инфографический справочник «Агробизнес Украины» — стал вирусным и позволил партнерам, которые поддержали выход справочника, получить 5000 контактов потенциальных клиентов.  

 

Инфографика

Отличное дополнение для White Paper, Industry Report, годового отчета и для любой странички на сайте. С помощью инфографики можно показать все что угодно, она продемонстрирует как вашу Value Chain, так и финансовые показатели: с помощью наглядных сравнений, визуальных акцентов и способности мозга лучше запоминать визуальную информацию. А дополнительный бонус, который инфографика дает автору, — ее можно использовать как контент для привлечения клиентов.

В инфографике для «Укртелекома» мы показали, как компания использовала полученные инвестиции — для модернизации инфраструктуры.

Блог и email-рассылка

Если вам удалось собрать контакты потенциальных инвесторов или хотя бы их аналитиков, позаботьтесь о том, чтобы поддерживать их интерес к вашему бизнесу. Публикуйте познавательный контент в блоге по теме вашей индустрии, и опытный инвестор это заметит. Если компания умеет коммуницировать, значит, она ведет бизнес с продвинутыми подходами.

Мы лишь в общих чертах описали интересы разных типов инвесторов и типы материалов о компании, которые их интересуют. Но каждый инвестор руководствуется собственной инвестиционной политикой, поэтому, опираясь на эту статью, подготовьте материалы именно для него. Для этого нужно сперва изучить потенциального инвестора и разобраться в его подходах ко вложению денег. Релевантный контент, созданный именно для вашего инвестора с учетом его требований, покажет вашу компанию в лучшем свете по сравнению с конкурентами, которые тоже борются за его деньги.

10 декабря 2020 года мы организовываем Corporate Reporting Conference — ежегодную конференцию о нефинансовой отчетности. В этот раз в онлайн-формате. Если ваша компания собирается готовить отчет для инвестора, приходите на конференцию, мы будем говорить о том, как сделать такой отчет эффективным., а представители компаний Coca-Cola, Kernel, Нова Пошта, 1+1 Media, Infopulse и других представят свои кейсы.

Жмите на баннер, чтобы узнать подробности, а билеты покупайте прямо в группе ивента в Фейсбуке:

 

Что делает инвестор? Каковы различные типы?

Кто такой инвестор?

Инвестор — это любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или взаимный фонд), которое вкладывает капитал в расчете на получение финансовой отдачи. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование обучения в колледже или просто накопление дополнительного состояния с течением времени.

Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь ими) акции, облигации, товары, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и т. д. недвижимость. Инвесторы могут анализировать возможности с разных точек зрения и, как правило, предпочитают минимизировать риск при максимальном доходе.

Инвесторы обычно получают прибыль, размещая капитал в виде инвестиций в акционерный капитал или долговые обязательства. Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли собственности в форме акций компании, которые могут приносить дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть предоставлены в виде займов другим лицам или фирмам или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, по которым выплачиваются проценты в виде купонов.

Ключевые выводы

• Инвесторы используют различные финансовые инструменты, чтобы получить норму прибыли для достижения финансовых целей и задач.
• Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, взаимные фонды, производные инструменты, товары и недвижимость.
• Инвесторы отличаются от трейдеров тем, что инвесторы занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
• Инвесторы формируют портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
• Инвесторы также могут ориентироваться либо на стратегии роста, либо на стратегии создания стоимости.

Понимание инвесторов

Инвесторы не являются однородной группой. У них разные допустимые пределы риска, капитал, стили, предпочтения и временные рамки. Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные продукты облигаций.

Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль.

Эти инвесторы могут инвестировать в валюту, развивающиеся рынки или акции, ежедневно имея дело с множеством различных факторов.

Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или взаимные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут аккумулировать и объединять деньги нескольких более мелких инвесторов (частных лиц и/или фирм) для осуществления более крупных инвестиций. Из-за этого институциональные инвесторы часто обладают гораздо большей рыночной властью и влиянием на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.

Пассивные инвесторы против активных инвесторов

Инвесторы также могут использовать различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и держат компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения для определенных классов активов на основе таких правил, как оптимизация средней дисперсии современной теории портфеля (MPT).

Другие могут быть выборщиками акций, которые инвестируют на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей — это активные инвесторы.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся приобрести акции по низкой цене по сравнению с их балансовой стоимостью. Другие могут стремиться инвестировать в долгосрочные инвестиции в «растущие» акции, которые в данный момент могут быть убыточными, но быстро растут и обещают будущее.

Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно обгоняет активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост недорогих взаимных фондов с фиксированной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Те, кто заинтересован в том, чтобы узнать больше об инвестировании, пассивных и активных инвесторах и других финансовых темах, могут захотеть записаться на один из лучших курсов по инвестированию, доступных в настоящее время.

Типы инвесторов

Бизнес-ангелы

Ангел-инвестор — это состоятельное частное лицо, которое предоставляет финансовый капитал стартапу или предпринимателю. Капитал часто предоставляется в обмен на долю в капитале компании. Инвесторы-ангелы могут предоставлять финансовые вливания как единоразово, так и на постоянной основе. Бизнес-ангелы обычно предоставляют капитал на ранних стадиях нового бизнеса, когда риск высок. Они часто используют излишки наличных денег для инвестирования в высокорисковые инвестиции.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты — это частные инвесторы, обычно в форме компании, которые стремятся инвестировать в стартапы и другие малые предприятия. В отличие от инвесторов-ангелов, они не стремятся финансировать бизнес на ранних стадиях, чтобы помочь ему начать работу, а скорее смотрят на бизнес, который уже находится на ранних стадиях с потенциалом роста. Это компании, часто стремящиеся к расширению, но не имеющие для этого средств. Венчурные капиталисты ищут долю в акционерном капитале в обмен на свои инвестиции, способствуют росту компании, а затем продают свою долю с прибылью.

P2P-кредитование

Кредитование P2P или одноранговое кредитование — это форма финансирования, при которой ссуды получаются от других лиц, исключая традиционных посредников, таких как банк. Примеры P2P-кредитования включают краудсорсинг, когда предприятия стремятся привлечь капитал от многих инвесторов в Интернете в обмен на продукты или другие преимущества.

Индивидуальные инвесторы

Личным инвестором может быть любой человек, инвестирующий самостоятельно, и он может принимать различные формы. Личный инвестор вкладывает собственный капитал, как правило, в акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Личные инвесторы — это не профессиональные инвесторы, а скорее те, кто ищет более высокую прибыль, чем простые инвестиционные инструменты, такие как депозитные сертификаты или сберегательные счета.

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы — это организации, инвестирующие деньги других людей. Примерами институциональных инвесторов являются взаимные фонды, биржевые фонды, хедж-фонды и пенсионные фонды. Поскольку институциональные инвесторы привлекают большие суммы капитала от многих инвесторов, они могут приобретать большие суммы активов, обычно большие пакеты акций. Во многих отношениях институциональные инвесторы могут влиять на цену активов. Институциональные инвесторы крупные и опытные.

Инвесторы против трейдеров

Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор использует капитал для получения долгосрочной выгоды, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно удерживают позиции от нескольких лет до десятилетий (также называемые «позиционными трейдерами» или «покупающими и удерживающими инвесторами»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции в течение более коротких периодов. Например, скальп-трейдеры удерживают позиции всего несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, удерживаемые от нескольких дней до нескольких недель.

Инвесторы и трейдеры также сосредотачиваются на различных типах анализа. Трейдеры обычно сосредотачиваются на технических факторах акций, известных как технический анализ. Трейдер озабочен тем, в каком направлении будет двигаться акция и как извлечь выгоду из этого движения. Они не так обеспокоены тем, движется ли значение вверх или вниз.

Инвесторы, с другой стороны, больше озабочены долгосрочными перспективами компании, часто сосредотачиваясь на ее фундаментальных ценностях. Они принимают инвестиционные решения, основываясь на вероятности повышения цены акции.

Какие бывают 3 типа инвесторов в бизнесе?

В бизнесе есть три типа инвесторов: предварительные инвесторы, пассивные инвесторы и активные инвесторы. Предварительные инвесторы – это те, кто не является профессиональным инвестором. К ним относятся друзья и семья, которые могут выделить небольшую сумму капитала для вашего бизнеса. Пассивные инвесторы — это профессиональные инвесторы, которые вкладывают капитал, но не играют активной роли в управлении бизнесом. Примером могут быть инвесторы-ангелы. Активные инвесторы — это те, кто вкладывает капитал, но также активно участвует в бизнесе. Они принимают решения по стратегии, высшему руководству и многому другому. Примеры включают венчурных капиталистов и частных инвестиционных компаний.

Как инвесторы зарабатывают деньги?

Инвесторы зарабатывают деньги двумя способами: повышением стоимости и доходом. Оценка происходит, когда актив увеличивается в цене. Инвестор покупает актив в надежде, что его стоимость вырастет, а затем он сможет продать его дороже, чем купил, получив прибыль. Доходом является регулярная выплата средств от покупки актива. Например, по облигации выплачиваются фиксированные платежи через равные промежутки времени.

Какие качества делают хорошего инвестора?

Чтобы стать успешным инвестором, требуется определенный набор навыков. К ним относятся трудолюбие, терпение, приобретение знаний, управление рисками, дисциплина, оптимизм и постановка целей.

Практический результат

Инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое использует свой капитал или капитал других лиц с целью получения прибыли. Инвесторы могут варьироваться от человека, покупающего акции дома на свой онлайн-брокерский счет, до многомиллиардных фондов, инвестирующих по всему миру. Конечная цель всегда одна и та же: получение некоторого дохода (прибыли) для накопления богатства.

Инвесторы вкладывают свой капитал в самые разные инвестиционные инструменты, такие как акции, облигации, недвижимость, взаимные фонды, хедж-фонды, предприятия и товары. Инвесторы сталкиваются с риском, когда вкладывают капитал и балансируют между управлением риском и доходностью.

Различные типы инвесторов | Eqvista

Получение стартового финансирования для вашей компании — непростая задача, но обеспечить финансирование для роста вашей компании не невозможно. Есть постоянные объявления и ежедневная шумиха вокруг стартапов, получающих финансирование. И со всеми новостями о подъеме в типы инвесторов , у компаний есть много новых способов найти финансирование.

Многие предприниматели, которые впервые начинают свой бизнес, рассчитывают потратить около от 4 до 6 месяцев на сбор необходимых стартовых средств . Основная причина этого заключается в том, что не все знают все о финансировании с нуля, а также о различных типах инвесторов и финансировании стартапов.

Типы инвесторов для компаний

Большинство владельцев стартапов зависят от инвесторов в плане финансирования своего нового бизнеса. Неважно, внедряет ли компания новый продукт, проводит модернизацию оборудования или расширяет деятельность, капитал инвестора может предложить огромная поддержка компании .

На рынке существует различных типов инвесторов , и для того, чтобы определить, какой из них поможет вам в финансировании вашей компании, вам необходимо знать обо всех различных типах.

Это может даже исходить от вас, вкладывать средства в ваш собственный бизнес в качестве инвестора.

Несмотря на то, что есть много историй о людях, которые финансируют свои собственные стартапы, используя самозагрузку и вкладывая все свои доходы и состояние в бизнес, этот подход во многих случаях слишком сложен и нереалистичен для многих начинающих. Для начинающих стартапов нормально искать помощь инвесторов , которая поможет им дать надлежащую основу для их проекта и плана.

Существует четыре основных типа инвесторов для стартапов, включая :

• Персональные инвесторы
• Бизнес-ангелы
• Венчурный капиталист
• Прочие (одноранговое кредитование)

Как правило, капитал таких инвесторов используется компанией для модернизации материалов и оборудования, расширения операций или внедрения нового продукта. Тем не менее, все ситуации разные, поэтому компаниям всегда следует принимать меры предосторожности, прежде чем связываться с инвестором.

Различные типы инвесторов

Как упоминалось выше, существует много типов инвесторов, которые имеют свои собственные ресурсы, возможности и мотивацию. И вы можете предпочесть один тип инвестора другому в зависимости от стратегии , потребностей в капитале и размера компании . В дополнение к этому предпочтения компании будут меняться с течением времени, и прогресс компании также будет меняться.

По сути, инвесторы являются одними из основных игроков в процессе компании, где уровень и качество их участия будут определяют успех или неудачу компании . Вот почему важно знать все о различных типах инвесторов, чтобы понимать, кого выбрать и как найти подход к правильному.

Индивидуальные инвесторы

Большинство владельцев бизнеса обычно зависят от своих близких знакомых, друзей или семьи, которые помогают им вкладывать средства в их бизнес, как правило, на начальных этапах. Эти типы инвесторов называются личными инвесторами , и хотя они могут помочь с финансированием, существует предел того, сколько они могут инвестировать в вашу компанию.

Часто легче убедить близкого человека помочь вам, но требуется серьезная документация, за которую с него также могут обложить налогом за помощь. Итак, если вы собираетесь воспользоваться помощью личного инвестора, обязательно проконсультируйтесь с юристом, чтобы избежать каких-либо осложнений.

Инвесторы-ангелы

Инвесторы-ангелы — это те, кто вкладывает свои деньги в малых стартапов или новых предпринимателей . Это самый известный тип инвесторов, о котором большинство людей, возможно, слышали раньше. Ангел-инвестор может быть даже близок к владельцу стартапа, как друзья или семья.

Инвестиции бизнес-ангелов обычно представляют собой либо единовременное финансирование для развития бизнеса, либо постоянные инвестиции для поддержки и развития компании на начальных этапах. Бизнес-ангелы обычно предлагают гораздо более выгодных условий по сравнению с другими типами инвесторов . Причина в том, что бизнес-ангелы инвестируют в предпринимателя, открывающего бизнес, а не в жизнеспособность компании.

Короче говоря, инвесторы-ангелы всегда сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам вырасти до на начальных этапах , а не получать от этого прибыль. На самом деле, бизнес-ангелов также называют бизнес-ангелами, посевными инвесторами, частными инвесторами, бизнес-ангелами или информационными инвесторами.

Венчурный капиталист

Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который предлагает капитал стартапам, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста л. Венчурными капиталистами обычно являются инвестиционные банки, состоятельные инвесторы и любые другие финансовые учреждения. Несмотря на то, что это рискованный способ для инвесторов вложить свои средства, успешная окупаемость того стоит.

Венчурный инвестор вложит свои ресурсы в компанию, которая, по их мнению, имеет возможность роста, а взамен они потребуют долю в компании и получат общее право голоса в решениях компании . Поскольку предприниматели получают как открытое финансирование, так и совет опытного и знающего человека, многие склонны выбирать таких инвесторов.

В сделке с венчурным капиталом большие доли собственности в бизнесе производятся и продаются некоторым инвесторам через независимые товарищества с ограниченной ответственностью, созданные фирмами венчурного капитала. Иногда эти партнерства состоят из пула различных подобных предприятий.

Существенное различие между другими сделками с акциями и сделками с венчурным капиталом заключается в том, что сделки с венчурным капиталом обычно больше ориентированы на растущие компании, которые впервые ищут изобилие средств. Итак, если вы хотите много денег для своего стартапа, а также долгосрочный опыт и знания, этот вариант является хорошим.

Другие (одноранговые кредиторы)

Одноранговые кредиторы — это группы или отдельные лица, предоставляющие капитал владельцам малого бизнеса. Но чтобы получить этот капитал от инвесторов такого типа, владельцам необходимо будет обратиться в компании, которые являются экспертами в области однорангового кредитования, например, Lending Club или Prosper . Как только заявка владельца будет одобрена компанией, кредиторы определят, подходит ли компания для их инвестиций или нет.

Инкубаторы и акселераторы

Инкубаторы и акселераторы являются воротами для различных инвесторов. Если вас примут в любой инкубатор или программу-акселератор, вы можете получить где-то от 10 000 до 120 000 долларов начального капитала, чтобы развивать свои мысли и набирать обороты, получая прибыль от дополнительной информации и активов. Предполагая, что все идет хорошо, вы сделаете предложение более известным инвесторам и будете проинструктированы об источниках субсидирования в течение их демонстрационных дней , которые помогут вам перейти на более высокий уровень. Будьте готовы к суете; эти программы нуждаются в вас, чтобы быстро расти, направляясь к следующему этапу.

Банки и финансовые институты

Это не точные инвесторы, как другие в этом списке; однако они могут быть источником капитала. Обычные банки не являются источником капитала для новых компаний и независимых предприятий. В любом случае, когда вы закрепитесь, они могут предложить бизнес-кредитные карты и авансовые кредиты.

Существуют государственные программы, которые предоставляют грантов для определенного вида проекта . Это не означает, что приобретение такого рода капитала будет более простым, и ссуды требуют регулярного погашения, когда вам действительно нужна ликвидность и слабина, насколько это возможно. Им не нужно будет отказываться от ценности для вашей организации. Тем не менее, они могут повлиять на вашу производительность, что может проявиться, когда вы попытаетесь привлечь средства от разных инвесторов в будущем.

Следует отметить, что государственные программы сопровождаются определенными ограничениями и ограничениями, которые во многих случаях могут быть трудными для новых предприятий. Учитывая это, основатели должны тщательно изучить эти ожидания.

Корпоративные инвесторы

Когда крупные корпорации вкладывают свои ресурсы в многообещающий бизнес, они получают различные преимущества. Это включает в себя поддержку их числа разработчиков, диверсификацию их активов и разграничение между талантом и инновациями, что может помочь им противостоять изменениям в отрасли и обеспечить значительную прибыль. Некоторые корпоративные инвесторы имеют активы, чтобы вкладывать ресурсы в новые компании. Многие из этих инвесторов запускают свои программы акселераторов и инкубаторов и создают среду для развития этих возможностей.

Эти инвесторы могут стать отличными партнерами в деле , которое поднимет ваш бизнес на более высокий уровень . Тем не менее, они могут быть уникальными для работы. Любую интеграцию или сотрудничество по каналам продаж, системам и клиентским базам следует приближать осторожно и с большой терпимостью.

У деловых людей и корпоративных инвесторов совершенно разные взгляды и стили. Крайне важно выяснить, как видеть друг друга, и установить несколько ограничений при входе, если это будут случайные отношения.

Зачем любому инвестору вкладывать средства в ваш стартап/бизнес?

Инвесторы отличаются от кредиторов, и как деловой человек вы должны учитывать это, когда решаете, какое финансирование вам нужно. Инвестор может быть надежным источником деловых советов и может иметь сильную деловую сеть , на которую вы можете опираться. Однако помните, что у ваших инвесторов будут конкретные причины, по которым они будут вкладывать средства в ваш стартап.

Инвесторы здесь, чтобы увидеть рентабельность своих инвестиций . Основным мотивом вложения денег в бизнес является развитие бизнеса для зарабатывания собственных денег. Если вы сможете показать, что ваш бизнес-план или идея принесут прибыль, инвестор обязательно заинтересуется вашим бизнесом. Ниже приведены несколько причин, по которым инвесторы обращаются к вашему бизнесу. Как мы только что упомянули, инвесторы хотят делать деньги. Ваша задача — продемонстрировать им, что ваша организация поможет им достичь этой цели. Если ваша организация существует уже некоторое время, вы должны показать, что у вас было отличные финансовые показатели до сих пор.

Тщательный бизнес-план

Тщательный бизнес-план демонстрирует инвесторам, что вы серьезно относитесь к своему бизнесу и обдумываете свои планы по зарабатыванию денег. Ни один инвестор не вложит деньги без него. Поэтому убедитесь, что одного вашего бизнес-плана достаточно, чтобы убедить инвесторов поддержать вас.

Что вам нужно, куда это пойдет и когда они вернут это?

Ваши инвесторы не собираются просто давать вам необходимые деньги и уходить. Еще раз, они в этом для возвращения. Поэтому им нужно будет точно знать, зачем вам нужны деньги и как именно вы собираетесь ими распоряжаться. Точно так же им нужно будет знать, когда они могут ожидать возврата — это должно быть частью вашей рыночной бизнес-стратегии.

Четкая инвестиционная структура

Приобретение права собственности в организации имеет юридические последствия, и инвесторы должны понимать, что вы хорошо рассмотрели эти вопросы. Вам нужно будет иметь бизнес-структуру, учитывающую различные стороны для покупки. Точно так же вам нужно будет иметь разумную договоренность о том, как будет функционировать предприятие. В случае, если инвесторы являются партнерами или акционерами, сохранят ли они за собой право принимать решения о выборе бизнеса?

Частично это включает разумную оценку вашего бизнеса. Это метод спонсирования вашего запроса на получение определенной суммы денег в обмен на определенную долю собственности. Он также состоит из составления акционерного соглашения (и, возможно, добавления корпоративного устава), в котором излагаются права всех владельцев.

Как правильно выбрать инвестора?

Теперь, когда вы немного знаете о типах инвесторов, с которыми вы можете столкнуться, очень важно сделать правильный выбор, чтобы обе стороны не пришли к разногласиям или проблемам позже. Вы не хотели бы связываться с человеком, который в конечном итоге не подходит для вашего бизнеса, а также для вашей жизни. На всякий случай Вот некоторые вещи, которые вы должны иметь в виду :

Понимание различных вариантов финансирования

Выбрать правильного инвестора намного сложнее, чем просто попытаться получить капитал, необходимый для вашего бизнеса. Это также требует определенного уровня приверженности с вашей стороны. Вам нужно будет составить список ваших ожиданий, прежде чем вы сможете обратиться к любому конкретному типу инвесторов, которые, по вашему мнению, подходят для финансирования вашего бизнеса.

Поиск потенциальных инвесторов — это не только то, что вы получаете. Вы также должны убедиться, что этот человек не занимается мошенническими действиями и не является кем-то, о чем вы могли бы пожалеть позже, если бы взяли капитал. Лучше узнать все об их сделках или услугах, которые они вам предоставляют.

Самое главное, вы должны понимать, чего они ожидают, и насколько такие инвесторы хотели бы участвовать в деятельности компании. Готовы ли вы оправдать их ожидания ? Убедитесь, что вы держите варианты открытыми для вас, и узнайте все детали, прежде чем заключать сделку не с тем человеком.

Знайте, где искать

Несмотря на то, что найти нужных инвесторов может быть сложно, все, что вам нужно сделать, это найти их в нужном месте. Вы можете выполнить поиск в Интернете и воспользоваться многими базами данных инвесторов, такими как Angel Capital Association , AngelList или Angels Den в начале.

Еще одна вещь, которая прекрасно работает в наши дни, — это самореклама. Вы можете участвовать в бизнес-деятельности сообщества, общаться и даже писать сообщения в блогах о себе и компании. Эти вещи могут помочь вам привлечь потенциальных инвесторов к вам, а не к ним.

Составьте окончательный список инвесторов

Чтобы повысить свои шансы на получение средств, рекомендуется сузить список потенциальных инвесторов до тех, которые, по вашему мнению, более подходят для вас. Вы можете сохранить критерии для списка таких вещей, как репутация инвестора, предыдущие партнерские отношения и взаимные связи.

Убедитесь, что у вас есть список примерно от 30 до 50 инвесторов , который вы можете поместить в электронную таблицу вместе с любой другой жизненно важной и актуальной информацией для удобства.

Посмотрите на свои сети

Неважно, какого типа инвесторов вы выберете, каждый из них ищет способы снизить свои риски при кредитовании стартапов. А это значит, что они будут больше интересоваться вами, если они знают вас или если вас очень рекомендовали.

Следовательно, лучше использовать свои сети , чтобы собрать все потенциальные связи с доступными инвесторами, и тогда вы сможете выбрать подходящего инвестора для себя и своей компании. Когда вы решите это, вы можете попросить человека, который знает вас обоих, представить вас.

Совершенствуйте свою презентацию

Как только вы привлекли внимание инвестора, следующее, что вам нужно сделать, это создать идеальную презентацию, чтобы заинтересовать его и утвердить ваше предложение . Если вы потратите свое время и знания на подготовку, это окупится. Добавьте все пункты, которые дадут правильное представление и уверенность в том, как будут обращаться к аудитории и как увеличатся продажи.

Еще одна вещь, на которой вам нужно сосредоточиться, — это убедиться, что начало презентации должно быть настолько интересным, чтобы все обсуждение привлекло внимание инвестора. Кроме того, бизнес-план должен быть четким и указывать в плане прибыль инвестора.

В конечном счете, те, кто потратит время на , найдут подходящего типа инвесторов для своего бизнеса , которые будут соответствовать их конкретным операционным и финансовым потребностям, смогут получить правильную поддержку, необходимую для долгого и успешного партнерства.

Поиск отраслевого опыта инвесторов

Очень важно, чтобы вы знали, из какой отрасли работает ваш инвестиционный партнер. Очень разумно наблюдать за венчурными сообщниками, которые понимают сложные детали вашей отрасли, предпочтительно благодаря вовлеченному пониманию. Эти финансовые инвесторы должны иметь исчерпывающую информацию о том, как бизнес изменился в долгосрочной перспективе, какие рыночные факторы влияют на него сейчас и куда он движется в будущем. Когда ваши инвесторы узнают о вашей отрасли , они могут дать понимание и дать полезный совет, чтобы обратиться к рынку и избежать ловушек.

Ищите функциональную экспертизу инвестора

Инвесторы с финансовой экспертизой обладают полномочиями в некоторых или всех основных способностях, связанных с бизнесом и сбором средств. По сути, вам нужно, чтобы ваш инвестор знал о том, что он делает. Так что они могут помочь вывести ваш бизнес на более высокий уровень.

Если это инвесторы-ангелы, проверьте, построили ли они или продали организацию. Работали ли они ранее консультантами в новых компаниях или были ли они в той же шкуре, что и основатели? Если предположить, что это фирмы, тратят ли они много времени на деньги или отраслевую аналитику? Помогают ли они обычно новым предприятиям с их операционными трудностями? Получите некоторую информацию об инвесторах, с которыми вы разговариваете, и погрузитесь в их опыт, чтобы раскрыть ценность, которую они могут предложить вам помимо денег.

Отслеживание истории/рекордов инвестора

Инвестор с обильными ресурсами может показаться экстраординарным; однако, если предположить, что у них нет опыта работы с новыми предприятиями, подобными вашему, вы можете оказаться в идеальной ситуации без их денег. Может быть полезно изучить их инвестиционную историю. Работали ли они с организациями, похожими на вашу ?

Предпочтительно, чтобы вы искали фирмы капитала с опытом, отмеченным успешными предприятиями и выходами. Одним из методов оценки истории ассоциации является ее валовой внутренний доход (IRR). Фирмы с более высоким IRR в более расширенном портфеле гипотетически лучше подготовлены и квалифицированы, чтобы помочь вам в развитии вашего бизнеса. Различные фирмы регулярно выдвигают уникальные цели IRR для своих портфелей, в зависимости от фазы организации, в которую они периодически вкладывают ресурсы. Инвесторы на ранней стадии обычно ориентируются на чистую внутреннюю норму доходности 30% к северу от восьми лет , в то время как некоторые инвесторы на поздних стадиях устанавливают целевую чистую внутреннюю норму доходности около 20% на аналогичный период.

Большое количество успешных инвесторов — это бывшие бизнесмены, создавшие собственные прибыльные новые компании. Вы также можете найти рекомендации от людей, которые недавно работали с определенной фирмой, чтобы узнать, как они реагируют, когда их предприятия начинают идти наперекосяк.

Финансовые отчеты инвестора

Если вы поднимаете свою серию А, не довольствуйтесь собой. На данный момент вы также должны подумать о том, чтобы поднять свои раунды B и C. Кто инвестирует в ваш текущий раунд, будет передавать сообщения другим будущие инвесторы . Что еще более важно, ваш нынешний инвестор также будет иметь жизненно важное значение, чтобы помочь вам отследить будущее финансирование через их организацию, и у него будет достаточно средств, чтобы инвестировать в ваши финансы в будущем. В мире существует огромное количество индивидуальных инвесторов, убедитесь, что вы ознакомились с их финансовыми отчетами, прежде чем начать с ними работать.

В конечном счете те, кто не торопится, находит подходящих инвесторов для своего бизнеса , которые адаптированы к их конкретным операционным и финансовым потребностям, смогут обеспечить правильную поддержку, необходимую для долгого и успешного партнерства.

Каких инвесторов следует избегать?

Не все инвесторы одинаковы. Следовательно, крайне важно проверять потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью , что и инвесторы при рассмотрении вариантов запуска, которые они хотели бы профинансировать. Как уже упоминалось выше, очень важно изучить все о типе инвесторов, которых вы хотите выбрать, и о конкретном инвесторе, которого вы имеете в виду.

Вы хотите управлять своими акциями?
Если вы владелец бизнеса или профессионал, вы можете начать выпуск и управление акциями в режиме онлайн. Попробуйте наше приложение Eqvista, это бесплатно!

Изучите их стиль управления , ценности и даже их послужной список . Вы должны знать, с кем вы собираетесь вступить в длительные отношения, поскольку некоторые инвесторы действительно пользуются преимуществами новых предпринимателей. Избегайте тех инвесторов, которые являются обычными участниками судебных процессов, поскольку они могут угрожать получить больший контроль после инвестирования, если узнают, что у вас недостаточно денег, чтобы бороться с ними в суде.

Избегайте тех инвесторов, которым нужен длительный контракт с расплывчатыми пунктами, которые можно использовать в свою пользу. Также помните о тех, кто может попытаться взять на себя все стратегические решения компании . Несмотря на то, что некоторый уровень наставничества — это хорошо, полный надзор — нет.

Вы также можете встретить такого типа инвесторов, у которых может не быть никакого понимания бизнеса или у которых нет капитала для инвестирования в ваш бизнес. Эти люди просто пытаются получить что-то из того, что у вас есть, и убегают. Это также причина, почему должное усердие очень важно.

Как познакомиться с инвесторами и где искать?

Люди часто говорят, что важно не то, что вы знаете, а кого вы знаете, и то же самое верно для получения правильного типа инвесторов . На самом деле многие инвесторы не просто прислушиваются к выходу на рынок новых предпринимателей и одобряют сделку. Эти инвесторы склонны прислушиваться к другим инвесторам или к новостям о новом продукте, который может получить высокую рыночную стоимость.

Чтобы лучше объяснить это, вот несколько шагов, которые помогут вам привлечь инвесторов, которые постучат в вашу дверь :

Начните искать в свою собственную сеть и выясните, кого вы знаете, и знает ли этот человек кого-то, чтобы вы могли искать больше в их сети. Вы сможете найти связи на LinkedIn в Интернете и на других сайтах социальных сетей. Это поможет вам привлечь больше инвесторов и познакомиться с ними.

Посетить питч-конкурсов , конференций и встреч , где вы узнаете потенциальных инвесторов и о том, какой будет ваша сеть. Затем вы можете найти еще много типов инвесторов на рынке.

Вы можете изучить их язык тела, манеру разговора и то, как они взаимодействуют с другими предпринимателями-единомышленниками.

В конце концов, вы можете не найти подходящий для вас венчурный капитал , так как некоторые из них могут не посещать встречи по поводу этих новых видов инвестиций. Тем не менее, знакомство с другим инвестором поможет вам наладить связи и вашу сеть.

Попросите коллегу или друга познакомить вас с определенным типом инвесторов, за которыми вы некоторое время наблюдали и изучали. Вы также можете запросить их адрес электронной почты и отправить им краткое электронное письмо со всеми подробностями.

А поскольку ваш друг, возможно, уже продал идею финансирования вашего стартапа, вам нужно объяснить в основном маркетинговую часть и прибыль инвестора . Кроме того, не просите своего друга представить вас длинному списку людей. Вместо этого выберите два или три подходящих для ознакомления.

Запрос на знакомства или представление коллеги-предпринимателя . Если в данный момент вы не считаетесь предпринимателем в кругу, заведите друзей и попросите их помочь вам найти нужных инвесторов.

Убедитесь, что они предприниматели, которые уже некоторое время работают в отрасли. Поскольку они начали с того же духа, они могли бы дать вам несколько хороших контактов. Просто убедитесь, что предприниматель соответствует вашим бизнес-целям и задачам.

Попросите первых инвесторов познакомить вас с другими типами инвесторов, если вы уже получили первоначальное финансирование. А так как инвестор часто прислушивается к другому инвестору, вы можете получить больше потенциальных инвесторов в свой список . Другое дело, что поскольку первый инвестор уже имеет представление о том, чем занимается ваша компания, его опыт сможет убедить следующего инвестора.

Создайте базу данных типа инвесторов, с которыми вы хотели бы познакомиться, а также тех, кто может вас с ними познакомить. Как только вы начнете узнавать о них больше, а также познакомитесь, вы можете добавить конкретные детали тут и там, чтобы не запутаться, кого выбрать.

Расскажите человеку, который познакомил вас с инвестором, о том, как все прошло, поскольку он хотел бы знать, окупилась ли его рекомендация или нет. Это поможет вам построить долгосрочные отношения с этими людьми, и оба могут позже помочь друг другу благодаря доверию, которое вы создадите.