Различие финансовых и реальных инвестиций

Способов инвестирования разработано множество. Помимо приобретения оборудования для расширения производства, жилой недвижимости для последующей ее сдачи в аренду, есть вариант покупки ценных бумаг — акций, облигаций, векселей. Последнее требует от инвестора хорошего знания финансового рынка, влияния различных фундаментальных процессов на рост/падение стоимости купленных активов.

Инвестиции возвращаются постепенно, в зависимости от прибыльности проекта.

Все встречающиеся виды инвестиций разделяют на две условные группы:

• Реальные. Вложения в материально-производственные запасы, основной капитал и нематериальные активы.
• Финансовые. Становятся самостоятельной формой инвестирования за счет выпуска акций, векселей, иных ценных бумаг, представляемых на рынке в виде «товара».

Первый вариант больше распространен в коммерческих организациях, где профит может как выводиться в виде прибыли, так и вкладываться в развитие собственной компании или в открытие новых направлений деятельности. Второй вариант больше подходит частным инвесторам. При вкладе в ценные бумаги риски получить существенные убытки ниже, т.к. реально распоряжаются денежными средствами профессионалы.

Варианты привлечения инвестиций

Со временем любое предприятие сталкивается с проблемой падения рентабельности. Если этот фактор не просчитывать заранее, руководство может оказаться перед фактом, когда единственным вариантом станет ликвидация (банкротство) фирмы. Избежать этого можно при своевременной модернизации/реорганизации компании или расширении направлений деятельности. Но все это требует привлечения дополнительных средств.

По источнику поступления инвестиции разделяются на следующие категории:

• Частные. На них можно рассчитывать, если организовать выпуск акций компании, обеспечить их вывод на рынок, создать привлекательность для вкладчиков.
• Государственные. Местные и федеральные органы власти обычно заинтересованы в развитии инновационных видов деятельности, поэтому субсидируют отдельные направления за счет государственных средств.
• Иностранные. Могут понадобиться для расширения деятельности за рубежом или для получения средств под пониженные процентные ставки, что более характерно для европейских/американских банков.

Независимо от источника поступления финансовой поддержки требуется предварительно проведенный аудит проекта, расчет вероятных прибылей, включая учет всех возможных рисков. На основании подробного исследования принимают решение о рентабельности предложения.

Составление инвестиционного портфеля Форекс

Наименьшие риски могут быть гарантированы лишь при разделении инвестиций между несколькими видами активов.

Прибыль от инвестирования зависит от грамотности выбора финансируемых проектов.

При подборе активов для инвестирования оценивают следующие показатели:

• Сложность оценки прибыльности/рисков. Играет роль как доступность данных по ранее полученному профиту, так и возможность прогнозирования дальнейшего развития ситуации.
• Степень рисков (напрямую влияющих на уровень доходов).
• Затраты на инвестирование. Здесь учитывается минимальная доля, необходимая для вложения в актив (стартовая сумма).
• Ликвидность. Оценивают возможность реализации активов по рыночной цене при кризисных ситуациях.
• Предсказуемость дохода. Степень «прозрачности» во многом зависит от познаний самого инвестора, насколько он разбирается во внешних/внутренних факторах, что влияют на стоимость активов.

Ключевым параметром остается заявленная доходность проекта. Ее усредненное значение в инвестиционном портфеле позволяет сравнить с совокупными рисками, подобрать такой перечень инструментов, чтобы при негативном развитии событий инвестор получил хотя бы минимальную прибыль.

Что такое Инвестирование долями?

Вложение в бизнес обычно требует крупных вливаний. Не всякий частный инвестор, даже в совокупности с государственными субсидиями, может обеспечить потребности стартапа или модернизируемого производства компании со стажем. Поэтому стараются подобрать способ привлечения инвестиций, доступный владельцам скромных сбережений.

Долевой принцип инвестирования позволяет начать с небольшой суммы.

Примеры долевых вложений:

• Доля в уставном капитале ООО. Инвестор фактически становится сособственником бизнеса. Процент прибыли заранее неизвестен, все зависит от успешности работы управляющего делами.
• Пакет акций крупного предприятия. Инвестор приобретает то количество, на какое ему хватает средств. Ценность каждой акции постоянно меняется, можно получить профит на падении/росте цены.
• Паи инвестиционных фондов (ПИФ). Владельцы объединения сами ищут наиболее выгодные пути получения прибыли, вкладчики обычно не уведомляются о деталях, а лишь получают итоговые отчеты.

При инвестировании в ПИФ обычно доступны данные о прибыльности на предыдущих периодах. Но следует иметь в виду, что наличие профита в прошлой деятельности никак не гарантирует его получение в будущем, риски убыточности всегда присутствуют.

Какие бывают риски инвестирования?

Несмотря на заявления о гарантиях получения прибыли по любым инвестициям, большая часть предложений все-таки содержит риски. Они могут иметь внутреннюю или внешнюю природу, поэтому далеко не все опасности предсказуемы. Отчасти проблема решается при составлении инвестиционного портфеля, позволяющего снизить вероятность убытков.

Неблагоприятная ситуация на рынке способна привести к убыткам.

В зависимости от типа инвестиций встречаются риски следующих видов:

• Риск ликвидности. Интерес к активу может резко снизиться, и его стоимость будет значительно ниже закупочной цены независимо от состояния текущего рынка.
• Инфляция. Покупательская способность на рынке может снизиться настолько, что все активы потеряют большой процент ликвидности.
• Валютный. Если активы имеют отношение к иностранной валюте, девальвация на внутреннем рынке приводит к снижению ценности активов в рублевом выражении.
• Правовой. Изменения в нормативной базе способны уменьшать/увеличивать риски получения убытков.

Встречаются техногенные, природные факторы, но их изначально относят к форс-мажору и прописывают в договорах отдельными пунктами. К остальным можно «приспособиться» при постоянном мониторинге изменений на рынке финансов (внутреннем, мировом), при своевременной корректировке инвестиционного портфеля по мере вступления в силу новых законов.

Правила безопасного инвестирования

Снизить риски станет проще, если еще на стадии планирования портфеля предусмотреть использование правил инвестирования. Они универсальны и позволяют сводить опасность от вложений к разумному минимуму. Полностью исключить такой вариант не получится.

Безопасность инвестиций зависит от соблюдения вкладчиком основных правил.

Наиболее известны следующие принципы:

• Инвестировать принято лишь свободные средства. Кредиты следует исключить из портфеля ввиду чрезмерного риска.
• Надо четко составить перечень объектов, куда планируется вкладывать деньги.
• Рекомендуется равномерное вложение средств в различные активы.
• Перед вложением стоит внимательно изучить проекты, включая отзывы инвесторов предыдущих периодов.
• Прибыль вплоть до полного возврата первоначального вклада стоит накапливать до момента выхода инвестиционного портфеля на 100% рентабельность.

Нельзя поддаваться азарту и переводить большое количество денег в наиболее рисковые проекты, даже если они показали высокую прибыльность в прошлые периоды. Никто и никогда гарантированно не предскажет уровень рентабельности любого бизнеса.

Инвестирование в недвижимость

Покупка квартир или частных коттеджей с целью их дальнейшей сдачи в аренду имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относится к приобретению зданий офисного или производственного назначения. Риски инвестирования в недвижимость сводятся к росту стоимости услуг жилищно-коммунальных, уровня налогов, иных сборов. Цены на жилье и в целом на недвижимость относительно стабильны, ликвидность этого актива изменяется незначительно.

Зато вариантов получения прибыли много:

• Посуточная или почасовая аренда квартиры.
• Организация в доме или квартире гостевого дома/хостела.
• Сдача в аренду гаража, офисного/производственного помещения.
• Покупка залоговой или арестованной недвижимости (обычно по сниженной цене) и перепродажа по розничной цене.
• Скупка жилья без ремонта, продажа после самостоятельного восстановления.

Одно из популярных направлений — вложение в капитальное многоэтажное строительство на стадии «котлована» и последующая реализация готовых квартир по возросшей цене. В любом случае потребуется солидная сумма, здесь не всегда удается обойтись без заемных средств.

Один из вариантов — подыскать компанию, предлагающую долевое участие. В подобных проектах появляются другие риски: мошенничество, внешние обстоятельства природного и техногенного характера (землетрясение, ураганы и пр.).

Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы

Плюсом вложений в золото, серебро, платину и иные драгметаллы является сохранение их ликвидности в течение продолжительного времени. Изменения политического строя или финансовые кризисы на мировом рынке практически не влияют на стоимость активов. В определенные периоды цена может падать, это надо использовать для поиска наиболее выгодного момента для закупки.

Инвестиции в драгоценные металлы обладают следующими характеристиками:

• Неограниченный срок хранения активов, отсутствуют риски порчи металлов из-за коррозии, атмосферного влияния.
• Необходимость обеспечения безопасности. Ценность активов вынуждает думать об их сохранности от воровства.
• Универсальность. Золото, платина и прочие металлы ликвидны в любой стране.

Еще можно отметить полную независимость инвестиций в драгметаллы от политической и экономической ситуации в стране. Все металлы позволяют выбирать сумму вложений по наличию свободных денежных средств, включая возможность докупки активов.

Инвестиции в интернете

Если отсечь заведомо проигрышные варианты вроде хайпов, все равно остается большое количество способов инвестирования через интернет. Каждый из них требует лишь доступ в сеть и персональный компьютер. Практически каждый банк и электронные платежные системы позволяют осуществлять онлайн-переводы без посещения офисов.

Наиболее распространены следующие варианты:

• Инвестиции в Форекс.
• Торговля бинарными опционами.
• Инвестиции в ПАММ-счета.
• Вклады в микрофинансовые организации (МФО).
• Инвестиции в интернет-магазины.
• Купля/продажа криптовалюты.

Оптимальный вариант — распределить средства между несколькими инструментами. При составлении инвестиционного портфеля стоит учитывать различие в минимальной планке для различных вариантов вкладов.

облигаций | FINRA.org

Агентская безопасность
Агентская ценная бумага — это долговая ценная бумага, выпущенная или гарантированная агентством федерального правительства или предприятием, спонсируемым государством (GSE). Эти ценные бумаги включают облигации и другие долговые инструменты. Ценные бумаги агентства обеспечены «полной верой и доверием» правительства США только в том случае, если они выпущены или гарантированы агентством федерального правительства, таким как Ginnie Mae. Хотя GSE, такие как Fannie Mae и Freddie Mac, спонсируются государством, они не являются государственными учреждениями.

Средний срок погашения
Средний срок погашения — это среднее время, в течение которого облигации взаимного фонда подлежат полной оплате. Колебания процентных ставок оказывают большее влияние на цену за акцию фондов, владеющих облигациями с более длительным средним сроком жизни.

Базисные пункты
Базисный пункт (б/с) равен одной сотой процентного пункта (0,01). Один процент = 100 базисных пунктов. Половина 1 процента = 50 базисных пунктов. Торговцы облигациями и брокерские фирмы регулярно используют биты в секунду для краткого определения разницы в доходности облигаций. Федеральная резервная система любит использовать биты в секунду, когда речь идет об изменениях ставки по федеральным фондам.

Контрольный показатель
Контрольный показатель — это стандарт, по которому оценивается эффективность инвестиций. Например, индекс S&P 500, который отслеживает 500 крупнейших компаний США, является стандартным ориентиром для акций крупных компаний США и взаимных фондов крупных компаний. Совокупный индекс облигаций Barclays Capital является общим эталоном для фондов облигаций.

Держатель облигации
Владелец облигации известен как держатель облигации. Это может быть физическое лицо или учреждение, такое как корпорация, банк, страховая компания или взаимный фонд. Держатель облигации, как правило, имеет право на регулярные процентные платежи и возврат основной суммы долга по истечении срока погашения облигации.

Рейтинг облигаций
Рейтинг облигаций — это метод оценки качества и безопасности облигаций. Этот рейтинг основан на оценке финансовой устойчивости эмитента и вероятности того, что он сможет выполнить запланированные платежи. Рейтинги варьируются от AAA (лучший) до D (худший). Облигации, получившие рейтинг BB или ниже, не считаются инвестиционным уровнем из-за относительной вероятности дефолта эмитента.

Call
Применительно к облигациям call – это право эмитента выкупить находящиеся в обращении облигации до установленного срока погашения.

Защита от отзыва
Защита от отзыва — это функция некоторых отзывных облигаций, которая защищает инвестора от отзыва в течение некоторого начального периода времени.

Налог на прирост капитала
Налог на прирост капитала — это налог, начисляемый на прибыль, полученную от продажи капитальных активов, таких как акции, облигации или недвижимость.

Обеспеченное ипотечное обязательство (CMO)
CMO — это облигация, обеспеченная несколькими пулами (также называемыми траншами) ипотечных ценных бумаг или займов.

Комиссия
Комиссия – это вознаграждение, выплачиваемое брокерской фирме или специалисту по инвестициям в качестве агента клиента за выполнение сделки на основе количества торгуемых облигаций или суммы сделки в долларах.

Корпоративная облигация
Корпоративная облигация — это облигация, выпущенная корпорацией для привлечения средств для капиталовложений, операций и приобретений.

Конвертируемая облигация
Конвертируемая облигация представляет собой облигацию с опционом на конвертацию в обыкновенные акции того же эмитента по заранее установленной цене.

Купон
Купон, также называемый купонной ставкой, представляет собой выплату процентов по облигации, обычно выплачиваемую два раза в год. Облигация на 1000 долларов с выплатой 65 долларов в год имеет купон в размере 65 долларов, или купонная ставка 6,5 процента. Говорят, что облигации, по которым не выплачиваются проценты, имеют «нулевой купон».

Купонный доход
Купонный доход – годовая процентная ставка, установленная при выпуске облигации. Так же, как и купонная ставка, это сумма дохода, которую вы получаете по облигации, выраженная в процентах от ваших первоначальных инвестиций.

Текущая доходность
Текущая доходность представляет собой ежегодную купонную выплату, деленную на цену облигации, выраженную в процентах. Недавно выпущенная облигация на 1000 долларов с выплатой 65 долларов имеет текущую доходность 0,065, или 6,5 процента. Текущая доходность может колебаться: если цена облигации упадет до 950 долларов, текущая доходность вырастет до 6,84 процента.

Облигация
Облигация представляет собой необеспеченную облигацию, обеспеченную исключительно общим кредитом заемщика.

Долговая ценная бумага
Долговая ценная бумага — это любая ценная бумага, которая представляет собой ссудные деньги, которые должны быть возвращены кредитору.

Дисконт
Дисконт по облигациям представляет собой сумму, на которую рыночная цена облигации ниже ее эмиссионной цены (номинальной стоимости). Облигация на 1000 долларов, продающаяся по цене 970 долларов, дает скидку 30 долларов.

Диверсификация
Диверсификация – это инвестиционная стратегия распределения активов, доступных для инвестирования, между различными рынками, секторами, отраслями и ценными бумагами. Цель состоит в том, чтобы защитить стоимость всего вашего портфеля, диверсифицируя ваши инвестиционные риски между этими различными рынками, секторами, отраслями и ценными бумагами.

Номинальная стоимость
Сумма, которую эмитент должен выплатить держателю облигации при погашении, является ее номинальной стоимостью, также известной как номинальная стоимость.

Полное доверие и кредит правительства США
Казначейские облигации, сберегательные облигации и долговые ценные бумаги, выпущенные федеральными агентствами, поддерживаются «полным доверием и доверием» правительства США, что является обещанием правительства США выплатить все проценты при наступлении срока погашения и выкупить облигации при наступлении срока их погашения.

Облигация с фиксированной процентной ставкой
Облигация с фиксированной процентной ставкой — это облигация с процентной ставкой, которая остается постоянной или фиксированной в течение срока действия облигации.

Облигация с плавающей процентной ставкой
Облигация с плавающей процентной ставкой — это облигация с процентной ставкой, которая колеблется (плавает), обычно в тандеме с контрольной процентной ставкой в ​​течение срока действия облигации.

General Obligation Bond (GO)
Облигация GO — это муниципальная облигация, которая обеспечена «полным доверием и кредитом» государственного эмитента, обычно основанным на налоговой власти.

Спонсируемое государством предприятие (GSE)
GSE — это предприятие, учрежденное Конгрессом для выполнения общественных задач, но находящееся в частной собственности и управляемое, например, Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae) и Федеральная ипотечная ассоциация жилищного кредита. Корпорация (Фредди Мак). В отличие от облигаций, гарантированных государственным учреждением, таким как Государственная национальная ипотечная ассоциация (Ginnie Mae), облигации, выпущенные GSE, не обеспечены «полной верой и доверием» правительства США.

Высокодоходная облигация
Высокодоходная облигация, также известная как «мусорная» облигация, представляет собой облигацию, выпущенную эмитентом, которая признана признанной на национальном уровне статистической рейтинговой организацией кредитным риском, на что указывает низкая облигация рейтинг ( например , «Ba» или ниже от Moody’s Investors Services, или «BB» или ниже от Standard & Poor’s Corporation). Из-за этого риска высокодоходная облигация обычно приносит более высокий доход (доходность), чем облигация эмитента с более низким риском дефолта.

Соглашение об эмиссии
Соглашение об эмиссии представляет собой юридический документ между эмитентом облигаций и доверительным управляющим, назначаемым от имени всех держателей облигаций, в котором описаны все характеристики облигации, права держателей облигаций и обязанности эмитента и доверительного управляющего. Большая часть этой информации также раскрывается в проспекте эмиссии или в заявлении о предложении.

Облигация инвестиционного класса
Облигация инвестиционного класса – это облигация, по которой своевременная выплата процентов и основной суммы долга (при погашении) считается относительно безопасной признанной на национальном уровне статистической рейтинговой организацией, на что указывает высокий рейтинг облигации ( напр. , «Baa» или лучше по Moody’s Investors Service или «BBB» или лучше по Standard & Poor’s Corporation).

Брокерские облигации
См. высокодоходные облигации .

Ликвидность
Ликвидность – это легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть проданы без влияния на их рыночную цену. Ликвидные инвестиции можно покупать и продавать относительно легко и без существенного изменения цены. Ликвидность снижается всякий раз, когда становится труднее торговать инвестициями из-за дисбаланса в количестве покупателей и продавцов или из-за волатильности цен.

Уценка
Если вы продаете облигацию, ваша брокерская фирма, действуя в качестве принципала, может предложить вам цену, которая включает «уценку» от цены, по которой, по ее мнению, она может продать облигацию другому дилеру или другому покупателю. . Уценка — это компенсация фирмы в сделке.

Наценка
Когда брокерская фирма продает вам облигацию в качестве основного долга, она может увеличить или «наценить» цену, которую вы платите, по сравнению с ценой, которую фирма заплатила за приобретение облигации. Наценка — это компенсация фирмы в сделке.

Дата погашения
Датой погашения является дата, когда основная сумма облигации, векселя или другого долгового инструмента обычно выплачивается инвестору вместе с окончательной выплатой процентов.

Ценная бумага, обеспеченная ипотекой
Ценная бумага, обеспеченная ипотекой, обеспечивается жилищными и другими кредитами на недвижимость.

Муниципальная облигация
Муниципальная облигация — это облигация, выпущенная штатом, городом, округом или городом для финансирования проектов государственного капитала, таких как дороги и школы, а также текущих бюджетов. Эти облигации, как правило, освобождаются от федерального налогообложения, а для инвесторов, проживающих в штате, где выпущена облигация, — от государственных и местных налогов.

Облигация без права отзыва
Облигация без права отзыва, также называемая «пуля», представляет собой облигацию, которая включает в себя условие, предусматривающее, что облигация не может быть погашена (досрочно отозвана) до даты погашения.

Облигация неинвестиционного уровня
Облигация неинвестиционного уровня – это облигация, быстрая выплата эмитентом которой процентов и основного долга (при погашении) считается рискованной признанной на национальном уровне статистической рейтинговой организацией, на что указывает более низкая облигация рейтинг ( например , «Ba» или ниже по Moody’s Investors Service или «BB» или ниже по Standard & Poor’s Corporation).

Вексель
Вексель представляет собой краткосрочный или среднесрочный кредит, представляющий собой обещание выплатить определенную сумму денег. Вексель может быть обеспечен будущими доходами, такими как налоги. Казначейские облигации выпускаются со сроком погашения два, три, пять и 10 лет.

Номинальная стоимость
Номинальная стоимость – сумма, равная номинальной или номинальной стоимости ценной бумаги. Облигация, продаваемая по номиналу, например, стоит ту же сумму в долларах, по которой она была выпущена или по которой она будет погашена при наступлении срока погашения — обычно 1000 долларов за облигацию.

Фантомный доход
Проценты, сообщаемые в IRS, которые не приносят дохода, например, проценты по облигациям с нулевым купоном, называются фантомными доходами.

Риск досрочного погашения
Риск досрочного погашения – это вероятность того, что эмитент отзовет облигацию и выплатит основную сумму вклада держателю облигации до даты погашения облигации.

Премия
В отношении облигаций премией является сумма, на которую рыночная стоимость облигации превышает ее эмиссионную цену (номинальное значение). Облигация на 1000 долларов, продающаяся по цене 1063 доллара, несет премию в 63 доллара.

Первичный рынок
Рынок, на котором оцениваются и продаются новые выпуски акций или облигаций, а выручка поступает в организацию, выпускающую ценные бумаги. Оттуда ценная бумага начинает публично торговаться на вторичном рынке.

Основная сумма

1. Для инвестиций основная сумма представляет собой первоначальную сумму вложенных денег, отдельно от любых связанных процентов, дивидендов или прироста капитала. Например, цена, которую вы заплатили за облигацию номинальной стоимостью 1000 долларов на момент покупки, является вашей основной суммой. После покупки стоимость ваших облигаций может колебаться, а это означает, что вы можете увидеть увеличение или уменьшение основного долга.
2. В качестве принципала выступает брокерская фирма, которая заключает сделки за свой счет по чистым ценам (ценам, включающим либо надбавку, либо уценку).

Проспект
Проспект представляет собой официальное письменное предложение о продаже ценных бумаг, в котором излагается план предполагаемого коммерческого предприятия или факты, касающиеся существующего коммерческого предприятия, которые необходимы инвестору для принятия обоснованного решения.

Реальная норма прибыли
Реальная норма прибыли – это норма прибыли минус уровень инфляции. Например, если вы зарабатываете 6 процентов по облигации в период, когда инфляция составляет 2 процента, ваша реальная норма прибыли составляет 4 процента.

Облигация дохода
Облигация дохода — это вид муниципальной гарантии, обеспеченной исключительно сборами или другими доходами, полученными или собранными объектом, такими как плата за проезд по мосту или дороге или арендная плата. Кредитоспособность доходных облигаций, как правило, зависит от коэффициента покрытия обслуживания долга облигации — отношения между поступающим доходом и затратами на уплату процентов по долгу.

Риск
Риск – это вероятность того, что инвестиции потеряют или не приобретут ценность.

Толерантность к риску
Способность человека выдерживать колебания рыночных цен в инвестициях — это его толерантность к риску.

Сберегательная облигация
Сберегательная облигация представляет собой облигацию правительства США, выпущенную номиналом от 25 до 10 000 долларов США.

Вторичный рынок
Рынки, на которых ценные бумаги покупаются и продаются после их первоначального выпуска, называются вторичными рынками.

Раздельная торговля зарегистрированными акциями и основной суммой ценных бумаг (STRIPS)
STRIPS — это облигации, санкционированные Министерством финансов, в которых брокер-дилер может удалить купон, оставив ценную бумагу с нулевым купоном.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
TIPS — это государственные ценные бумаги США, предназначенные для защиты инвесторов и будущей стоимости их инвестиций с фиксированным доходом от неблагоприятного воздействия инфляции. Используя в качестве ориентира индекс потребительских цен (ИПЦ), стоимость основной суммы облигации корректируется в сторону повышения, чтобы не отставать от инфляции.

Казначейские обязательства
Казначейские облигации представляют собой оборотные долговые обязательства, которые включают в себя ноты, облигации и векселя, выпущенные правительством США с различными графиками и сроками погашения. Казначейские облигации поддерживаются «полной верой и доверием» правительства США.

Казначейский вексель
Казначейский вексель, также называемый казначейским векселем , является беспроцентной (бескупонной) долговой ценной бумагой, выпущенной правительством США со сроком погашения четыре, 13 или 26 недель.

Казначейская облигация
Казначейская облигация представляет собой долгосрочную долговую ценную бумагу, выпущенную правительством США со сроком погашения от 10 до 30 лет, с фиксированной процентной ставкой раз в полгода.

Казначейские облигации
Казначейские облигации представляют собой среднесрочные долговые ценные бумаги, выпущенные правительством США, со сроком погашения от двух до 10 лет.

Общий доход
Общий доход – это все деньги, заработанные на облигации или фонде облигаций за счет годовых процентов и рыночных доходов или убытков, если таковые имеются, включая вычет продаж и/или комиссионных.

Доходность
Доходность — это доход, полученный по облигации, выраженный в виде годовой процентной ставки.

Кривая доходности
Кривая доходности представляет собой график, показывающий взаимосвязь между доходностью (по оси y или вертикальной оси) и сроком погашения (по оси x или горизонтальной оси) для облигаций с разными сроками погашения и одинаковым кредитным качеством.

Доходность к отзыву (YTC)
YTC — это доходность, полученная инвестором, который держит облигацию до даты отзыва и выкупает ценную бумагу по цене отзыва. YTC предполагает, что процентные платежи реинвестируются на дату доходности до востребования.

Доходность к погашению (YTM)
YTM — это общая процентная ставка, которую получает инвестор, который покупает облигацию по рыночной цене и держит ее до погашения. Математически это ставка дисконтирования, при которой сумма всех будущих денежных потоков (от купонов и погашения основной суммы долга) равна цене облигации.

Доходность к наихудшему доходу (YTW)
YTW — более низкая доходность доходности до отзыва и доходности к погашению. Инвесторы отзывных облигаций всегда должны проводить сравнение, чтобы определить наиболее консервативную потенциальную доходность облигации.

Доходность, отражающая вознаграждение брокера
Доходность, отражающая вознаграждение брокера, представляет собой доход, скорректированный с учетом суммы наценки или комиссии (при покупке) или уценки или комиссии (при продаже), а также других комиссий или сборов, взимаемых с вас вашей брокерской фирме за ее услуги.

Облигация с нулевым купоном
Облигация с нулевым купоном — это облигация, по которой не выплачивается купон. Бескупонные облигации приобретаются инвестором с дисконтом к номинальной стоимости облигации ( напр. , менее 1000 долларов США) и погашаются по номинальной стоимости при наступлении срока погашения облигации.

Банковские продукты | FINRA.org

Сберегательные счета

Сберегательные счета в банке или кредитном союзе традиционно были одним из самых простых и удобных способов сбережений. Эти счета обычно имеют самые низкие требования к минимальному депозиту и наименьшее количество ограничений на снятие средств. Но они часто платят самые низкие процентные ставки из всех альтернатив сбережений. Поскольку они, как правило, имеют более низкие накладные расходы, онлайн-банки могут предлагать более высокие процентные ставки, чем более традиционные банки из кирпича и раствора.

По большинству сберегательных счетов выплачиваются сложные проценты. Это означает, что ваши доходы добавляются к балансу для создания большей базы, на основе которой будут выплачиваться будущие проценты. Чем чаще он будет накапливаться, тем быстрее будет накапливаться ваш заработок, хотя при небольших балансах увеличение не будет очень значительным. Как правило, вы начинаете получать проценты, как только деньги поступают на ваш счет, и эти проценты продолжают начисляться до тех пор, пока вы не снимете деньги со счета.

Банк или кредитный союз сообщит вам базовую процентную ставку и годовой процентный доход (APY). APY больше, чем базовая или номинальная ставка, поскольку она учитывает влияние начисления сложных процентов. Финансовые учреждения часто рекламируют APY, поскольку он более точно отражает сумму процентов, которые фактически будут начисляться на счет.

На сберегательные счета распространяются положения Положения D Федеральной резервной системы, которое включает рекомендации относительно частоты переводов и снятия средств. С базовым сберегательным счетом вы можете делать столько вкладов, сколько хотите, когда захотите. Однако требования в отношении снятия и перевода средств могут различаться: некоторые банки теперь разрешают неограниченное снятие средств и переводы, а другие устанавливают ежемесячные лимиты всего в шесть снятий в месяц и иногда взимают комиссию за транзакции, превышающие эти ограничения.

Кроме того, к сберегательным счетам может применяться минимальный начальный баланс, и некоторые банки взимают комиссию, если ваш баланс падает ниже этого минимума.

Некоторые банки предлагают недорогие сберегательные счета или более гибкие альтернативы для детей, студентов колледжей, пожилых людей и других лиц, чей доход ниже определенных пределов. Принцип работы этих счетов варьируется от банка к банку.

Депозитные счета денежного рынка

Депозитные счета денежного рынка аналогичны сберегательным счетам, но могут платить более высокие процентные ставки. Они, как правило, имеют более высокие требования к начальному депозиту и остатку, чем сберегательные счета, и разные процентные ставки могут применяться к разным остаткам на счетах.

Депозитные счета денежного рынка позволяют выписывать ограниченное количество чеков каждый месяц, по существу сочетая в себе функции сберегательных и расчетных счетов. Вы также можете снять дополнительные средства, посетив отделение банка лично или, если счет денежного рынка привязан к дебетовой карте, через банкомат, и вы можете внести эти деньги на свой текущий счет без штрафных санкций.

Имейте в виду, что депозитные счета денежного рынка отличаются от взаимных фондов денежного рынка, хотя их названия звучат одинаково. Взаимный фонд денежного рынка — это тип ценной бумаги (а не банковский продукт), которая не застрахована на федеральном уровне. Узнайте больше о взаимных фондах.

Депозитные сертификаты (CD)

Депозитные сертификаты — это финансовые продукты, которые удерживают ваш депозит на фиксированный срок — обычно на заранее установленный период от шести месяцев до пяти лет — и выплачивают вам проценты до погашения. В конце срока вы можете обналичить свой компакт-диск за основную сумму плюс проценты, которые вы заработали, или перевести баланс своего счета на новый компакт-диск.

Депозиты менее ликвидны, чем сберегательные счета. Вы не можете добавлять или отказываться от них в течение срока действия. Если вы обналичите свой компакт-диск до того, как он истечет, вы, как правило, заплатите штраф, как правило, лишая часть заработанных вами процентов.

Вы можете купить депозитные сертификаты с фиксированной или переменной процентной ставкой, иногда называемые сертификатами с рыночной ставкой, процентные ставки по которым могут повышаться и понижаться в зависимости от изменения рыночных ставок или корректироваться по определенному графику.

Обычная инвестиционная стратегия CD включает в себя создание лестницы CD, в которой вы делите общую сумму денег, которую вы можете заблокировать в CD, поровну между несколькими CD с разными сроками погашения, что может предоставить вам дополнительную гибкость.

Другие предложения включают долгосрочные депозитные сертификаты, по которым выплачиваются высокие процентные ставки, но которые могут быть отозваны, что означает, что банк может выкупить их досрочно (скажем, в случае падения процентных ставок), и депозитные сертификаты с посредничеством, которые являются более сложными и сопряжены с большим риском.