открытая и закрытая, последствия и причины

Инфляция (от итальянского «inflatio», что означает «вздутие») — устойчивая тенденция роста общего уровня цен. В этом определении важную роль играют два понятия:

Содержание

Скрыть

1. Виды и типы инфляции
   1. Открытая инфляция
      1. Последствия инфляции
         1. Причины инфляции
            1. Скрытая инфляция
               1. Товарная инфляция
                  1. Экономическая инфляция
                     • устойчивый рост цен. То есть инфляция является длительным процессом, растянутым во времени, поэтому любые кратковременные скачки цен сюда не относятся;
                     • общий уровень цен. То есть речь не идет о росте всех цен. Стоимость отдельных групп товаров может оставаться без изменения или вовсе снижаться. Об инфляции можно говорить, если увеличивается общий индекс цен.

                     Если говорить о видах инфляции, то выделяют: умеренную, галопирующую, высокую, гипертрофированную формы.

                     Виды и типы инфляции

                     В зависимости от критериев можно выделить несколько групп разновидностей инфляции.

                     Например, если в качестве критерия выбрать темп инфляции, то список будет таков:

                     • умеренная. Уровень инфляции не более 10%, обычно 3-5% в год. Нормальный уровень для современной экономики;
                     • галопирующая. Темп такого вида инфляции выражается двузначными числами процентов. Считается серьезной экономической проблемой;
                     • высокая. Может составлять 200-300% и более. Характерна для развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
                     • гиперинфляция. Может достигать более 1000% в год.

                     Если в качестве критериев выбрать форму проявления инфляции, то можно выделить такие разновидности, как:

                     1. Открытая. Проявляется в росте цен, который мы явно видим;
                     2. Подавленная. Проявляется в виде дефицита товаров, когда государство устанавливает цены на уровне ниже равновесных рыночных.

                     Открытая инфляция

                     Открытая инфляция — одна из разновидностей инфляции, которая проявляется в общем росте цен. Открытая форма не вносит дисбаланса в рыночные механизмы: рост цен на одних рынка нивелируется их снижением на других. Это можно объяснить продолжением работы рыночных механизмов, которые посылают ценовые сигналы в экономику, стимулируют расширение предложения, производства, подталкивают инвестиции.

                     Открытая инфляция — вполне естественное явление в мировой экономике, которое способствует развитию рынков, поэтому бороться с открытой инфляцией нет необходимости, но нужно держать ее под контролем, так как неконтролируемый рост уровня цен способен ослабить экономику.

                     Последствия инфляции

                     Последствия инфляции проявляются и в экономической, и в социальной сфере.

                     1. В условиях инфляции происходит сокращение реальных доходов населения. Особенно сильный «удар» получают люди, имеющие фиксированный доход, так как на одну и ту же сумму с каждым месяцем можно купить все меньше товаров.
                     2. Инфляция приводит к уменьшению реальных накоплений в форме денег, обесценивая личные сбережения.
                     3. Инфляция способствует социальному расслоению.
                     4. В условиях инфляции нередко наблюдается такое явление, как «бегство» от денег, представляющее собой ускоренную материализацию финансов (деньги быстро переводятся в услуги и товары), что, в свою очередь, стимулирует производство и способствует развитию экономики.

                     Причины инфляции

                     Можно выделить две явные причины инфляции:

                     • увеличение совокупного спроса. В этом случае речь идет об инфляции спроса. Привести к росту совокупного спроса может либо увеличение любой составляющей совокупных расходов, либо увеличение предложения денег. Основная причина такого вида инфляции — увеличение денежной массы;
                     • сокращение совокупного предложения. Является результатом издержек, что приводит к стагфляции, одновременному росту уровня цен и спаду производства.

                     Скрытая инфляция

                     Скрытая инфляция — одна из разновидностей инфляции, при которой цены и доходы населения остаются неизменными, однако наблюдается увеличение денежной массы или производственных издержек. Другими словами, это разрыв между установленными государством и рыночными ценами.

                     Скрытая инфляция является следствием жесткого контроля рынков со стороны государства. Если государство видит, что рост цен может привести к катастрофическим последствиям, оно подавляет его: но в этом случае речь идет об устранении последствий, а не причин, и зачастую заканчивается дефицитом товаров: производителям просто невыгодно производить, продавать товар по ценам ниже их адекватной стоимости.

                     Товарная инфляция

                     В большинстве стран мира товарная инфляция является важнейшим макроэкономическим показателем, который определяет инвестиционный и потребительский спрос, процентные ставки, обменные курсы, многие социальные аспекты, включая качество и стоимость жизни.

                     Способность государства удерживать инфляцию на оптимальном уровне позволяет говорить об эффективности экономики в стране, о достаточно высокой степени развития механизмов саморегуляции, о динамизме и устойчивости экономической системы. Инфляция на оптимальном уровне (до 10% в год) полезна для экономики страны, так как стимулирует товарно-денежные отношения, производства различных товаров и так далее.

                     Экономическая инфляция

                     Экономическая инфляция всегда сопровождается ростом цен, но не всегда рост цен есть форма инфляции. Цены могут вырасти вследствие неурожая, циклических колебаний, энергетического кризиса и так далее.

                     В качестве причин для инфляционного роста цен можно назвать монополистические гонки цен, покрытие дефицита государственного бюджета с помощью дополнительной эмиссии денег, инфляционные ожидания и так далее.

                     В мировой экономике для описания уровня инфляции традиционно применяются два параметра: дефлятор валового национального продукта и индекс потребительских цен.

                     Что такое Инфляция? | Binance Academy

                     Инфляция — это рост цен на товары и услуги за определенный период времени. По этой причине, инфляция также определяется в снижении покупательной способности определенной валюты. Есть несколько специфических условий для инфляции.

                     Во-первых, рост цен должен быть устойчивым, а не просто спорадическим событием. Если цена на товар внезапно начинает дорожать, это не обязательно инфляция. Это называется «изменения относительной цены» и часто возникает из-за проблем спроса и предложения конкретного товара. Как только предложение увеличится, чтобы удовлетворить спрос, цена стабилизируется. С другой стороны, во время инфляции, рост цен продолжается без стабилизации.

                     Во-вторых, инфляция предполагает общее повышение цен на товары и услуги. Хотя «изменение относительной цены» обычно означает, что только один или два товара подорожали, инфляция относится к увеличению цен почти всех товаров.

                     В-третьих, инфляция является долгосрочным явлением. Общее увеличение цен должно продолжается в течение длительного периода времени. Большинство современных стран проводят ежегодные измерения уровня инфляции, и исследования показывают, что в большинстве случаем она длится в течение нескольких лет.

                     Как работает Инфляция? 

                     Причины Инфляции 

                     Экономисты определили две основные причины для инфляции. Во-первых, это быстрое увеличение объема фактической валюты в обращении (в запасе). Например, когда европейские конкистадоры покорили западное полушарие в 15 веке, золото и серебро отправили в Европу и этим была вызвана инфляция.

                     Во-вторых, инфляция может произойти из-за нехватки предложения в отношении конкретного продукта, который пользуется большим спросом. Тогда это может спровоцировать рост цены этого товара, которая может повлиять на остальную экономику. Результатом может стать общий рост цен практически на все товары и услуги.

                     Измерение Инфляции

                     Существует множество различных подходов к измерению инфляции. Обычный метод, это измерение цен, на наиболее необходимые товары и услуги. Для проведения такого измерения, государственные учреждения могут проводить, к примеру исследование домашних хозяйств, в целях определения наиболее часто приобретаемых товаров в обществе или стране. Цены на эти товары затем отслеживаются с течением времени, и используются в качестве основы для расчетов.

                     Инфляция vs Дефляция

                     Дефляция — это общее снижение цен на товары, в течение определенного периода. Хотя инфляция часто представляет угрозу для экономики страны, дефляция также может быть опасной.

                     Во-первых, дефляция имеет тенденцию к замедлению развития экономики. По мере снижения цен, потребители развивают привычку откладывать покупки до тех пор, пока цены не будут ниже. Во-вторых, дефляция может привести к тому, что предприятия сократят инвестиции в усовершенствование продукции из-за снижения потребительского спроса. Наконец, это приводит к снижению спроса на заемные средства и к снижению процентных ставок. В то время как более низкие процентные ставки могут помочь потребителям которые берут кредит, но в свою очередь это также вредит тем, кто живет за счет процентов полученных c сберегательных счетов.

                     Вследствие краха фондового рынка 1929 года, Великая депрессия является одним из ярких примеров дефляции. Это считается самой большой и продолжительной экономической депрессией в современной мировой истории. Сокращение экономики привело к тому, что денежная масса уменьшилась и началась экономическая спираль вниз. Уровень безработицы в США вырос с 3,2% до приблизительно 25% за 4 года, что снизило спрос на товары и привело к еще большей безработице.

                     Экономисты называют эту последовательность дефляционной спиралью, потому что одно негативное экономическое событие приводит к другому. Часто какой-то финансовый кризис, искривляет этот цикл, за счет уменьшения спроса на товары и услуги, что в дальнейшем замедляет производство. Это уменьшает заработную плату и доход, что в свою очередь, еще более сокращает спрос. Замедление работы приводит к еще большему снижению цен. Как только начинается дефляционная спираль, проблемы, которые она создает, могут легко продолжаться. Финансовые эксперты считают, что дефляционные спирали являются большой угрозой для национальной экономики.

                     Инфляция в Венесуэле.

                     Яркий пример влияния инфляции это Венесуэла. В южноамериканской стране за последние годы экономика просто рухнула. Социалистическая политика, широко распространенная коррупция и падение цен на нефть, вероятно, являются одной из основных причин гиперинфляции в Венесуэле. Эксперты прогнозируют, что инфляция в 2018 году достигнет 1 миллиона процентов. Это означает, что цены растут с головокружительной скоростью.

                     Почему Инфляция под вопросом?

                     Инфляция является очень важной проблемой, поскольку она может иметь как положительное, так и отрицательное воздействие на экономику страны и личные финансы потребителя. 

                     Положительные аспекты Инфляции

                     Хотя инфляция зачастую только вредит экономике, но она также может иметь и некоторые положительные результаты. Во-первых, инфляция может стимулировать экономику страны. Поскольку больше денег находится в циркуляции, т.е. больше денежных средств придется потратить, что создаст больший спрос. Это стимулирует производство, снижает безработицу и в целом больше денег вкладывается в развитие экономики.

                     Во-вторых, инфляция защищает от экономической опасности, так называемый «Парадокс бережливости». Этот термин придуман Джоном Мейнардом Кейнсом, известным экономистом 20-го века. Это относится к тенденции потребителей откладывать покупку товаров, когда цены падают во время дефляции. Как вы можете видеть, инфляция работает противоположно дефляции, это побуждает потребителей быстро покупать товары и услуги, прежде чем цены еще больше вырастут.

                     Негативные аспекты Инфляции

                     Хотя экономисты и правительственные чиновники по праву озабочены инфляцией, это также имеет значение для простых граждан, по нескольким причинам. Это вредит наиболее уязвимым слоям общества, бедным и престарелым, а также уменьшает реальный доход рабочего класса. В-третьих, это приводит к повышению процентных ставок. Наконец, инфляция снижает ценность сбережений. Люди, которые потратили годы на экономию денег для получения образования или выхода на пенсию, увидят, что покупательная способность этих денег значительно снижается. 

                     Криптовалюты и Инфляция

                     В то время как национальные правительства пытаются контролировать инфляцию, Биткойн воспринимается многими как неплохое хеджирование против разрушительных последствий инфляции. Это связано с тем, что биткойн имеет фиксированное общее количество в 21 миллион монет. Несмотря на некоторые разногласия, многие считают, что это делает биткойн дефляционной валютой, и следовательно, устойчивой к инфляции. По этой причине многие венесуэльцы начали использовать биткойны или другие криптовалюты, чтобы справиться с национальной гиперинфляцией.

                     НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

                     Инфляция – это повышение общего уровня цен на товары и услуги. Когда одной суммы денег со временем хватает на всё меньшее количество покупок.

                     Официальную инфляцию в нашей стране считает государственная служба по сбору статистической информации — Белстат. Сравнивая текущие цены с прошлыми, Белстат рассчитывает темпы их прироста и определяет процент инфляции. 

                     Индекс потребительских цен – расчетный показатель, представляющий собой средневзвешенную величину, отражающую изменение потребительских цен на определенную дату, по отношению к периоду, принятому за базовый.

                     Этот показатель рассчитывается по отдельности для разных категорий товаров и услуг и разных регионов. Статистику о ценах собирают в 31 городе нашей страны. Это Минск, областные центры, а также малые и средние города по всей Беларуси. В каждом из них определяется несколько различных торговых объектов, за ценами которых будут наблюдать. После сбора и подсчёта статистики для каждого города и каждой категории товаров все полученные показатели складываются, и Белстат подсчитывает среднюю инфляцию в стране.

                     Инфляция – это хорошо или плохо?

                     Высокая инфляция, конечно, вредна для общества. Обесценивание доходов снижает уровень жизни населения, подрывает стимул к финансовым сбережениям. Неопределенность относительно будущих цен затрудняет долгосрочное планирование для бизнеса, снижает деловую активность, сокращает объемы производства и численность работающих граждан. 

                     Тем не менее, полное отсутствие инфляции и дефляция (снижение цен, процесс противоположный инфляции) также опасны для экономики. Когда цены на товары не растут или снижаются, потребители начинают откладывать покупки, надеясь со временем приобрести вещь ещё дешевле. В результате производство недополучает деньги, перестает развиваться, предприятия не нанимают новый персонал. А так как нет работы, у людей нет и денег, что вынуждает их ещё больше экономить, а экономика страны из-за этого страдает. 

                     Ценовая стабильность

                     Под ценовой стабильностью понимается умеренный рост потребительских цен, а не их неизменность. Результаты исследований показывают, что среднегодовые параметры инфляции в диапазоне 1 — 5 процентов обеспечивают лучшие условия для экономического роста. Поэтому главное, чтобы показатель инфляции был на небольшом уровне, поддавался прогнозу и позволял строить реальные экономические планы.

                     В чем причины инфляции

                     На рост уровня инфляции влияет много факторов:

                     • чрезмерная эмиссия денег, 
                     • сокращение поступлений от внешней торговли, 
                     • повышение издержек производства, 
                     • монополизм, 
                     • высокий уровень налогов, 
                     • ажиотажный спрос на какие-то товары,
                     • негативные ожидания потребителей

                     Немного истории

                     После окончания Первой мировой войны Германия должна была выплачивать репарации странам-победительницам в иностранной валюте. С этой целью правительство использовало интенсивный выпуск бумажных денег. К 1920 году их количество в обращении возросло в 25 раз, и инфляция приняла астрономические масштабы. Из недавних примеров: в 90-х годах ХХ века в Югославии был зафиксирован один из самых высоких уровней гиперинфляции — 5 квинтильонов процентов в месяц (1 квинтильон — это единица с 18 нулями). Это было вызвано дефицитом бюджета и огромными внешними долгами страны. В период с 1 октября 1993 года по 24 января 1994 года цены в этой стране удваивались в среднем каждые 16 часов. 

                     Роль центрального банка

                     В большинстве стран  за ценовую стабильность отвечает центральный банк. Он определяет, сколько денег должно быть в экономике, какова их стоимость и только он имеет право их эмитировать. 

                     Для достижения низкой инфляции Центральный банк использует различные денежно-кредитные инструменты. Основной из них — ставка рефинансирования.  С помощью изменения её величины Центральный банк задает стоимость денег для банков и тем самым определяет ставки по кредитам и депозитам. 

                     Центральный банк постоянно отслеживает экономическую ситуацию в стране, внешнеэкономические условия, рост цен, активность предприятий, курс национальной валюты к иностранным валютам и многое другое. На основании оценки этих факторов он строит прогнозы и решает, каким способом корректировать инфляцию в данный момент.  

                     Цель по уровню инфляции в нашей стране ежегодно устанавливается в Основных направлениях денежно-кредитной политики, утверждаемых Главой государства. К концу 2020 года этот показатель должен оставаться до 5 процентов. Именно такая величина позволит экономике эффективно развиваться.

                     Динамика инфляции в Беларуси

                     За последние 10 лет в нашей стране можно было наблюдать все виды инфляции: и галопирующую, и умеренную и гипер-. Различные внешние и внутренние экономические факторы повлияли на это, однако статистика показывает, что с 2017 года ситуация стабилизировалась на уровне здоровых показателей. А вот пример того, как эти цифры выглядят на инфографике:

                      

                     «Инфляция для бедных» превысила официальную в 5 раз: Каждый седьмой заявил о росте цен на 30% | 28.04.21

                     Российские потребители, пережившие обвал доходов до минимума за 10 лет, продолжают оценивать инфляцию существенно выше, чем Росстат.

                     В апреле в среднем, по оценке граждан, цены росли на 14,5%, выяснил ЦБ РФ в ежемесячном исследовании инфляционных ожиданий населения.

                     Уровень наблюдаемой инфляции удвоился за последний год и в 2,6 раза превысил официальную цифру от Росстата — 5,5% на середину месяца.

                     При этом практически каждый седьмой (13,8%) в ходе проведенного для ЦБ опроса заявил, что цены за последний год подскочили на 30% или больше.

                     Эта группа наиболее страдающих от инфляции людей за последний год выросла вчетверо, а ее текущий размер практически соответствует доли бедного населения, которую Росстат оценивает в 12,1%, или 17,8 миллиона человек.

                     Это неудивительно. Поскольку драйвером ускорения инфляции стал рост цен на продовольствие, в первую очередь пострадали наиболее низкодоходные группы, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.



                     Их доля, согласно опросу ЦБ, достигает 37% — столько граждан тратят все или почти все свои доходы на еду. Из них 10% заявили, что «денег не хватает даже на питание», а 27% сообщили, что могут обеспечить себя продуктами, но на покупку одежды средств уже нет.

                     Официальная статистика фиксирует инфляцию на 30% и выше только в двух группах товаров: это сахар-песок, который стоит на 47,5% дороже, чем год назад, и куриные яйца, взлетевшие в цене на 32,1%.

                     С двузначной скоростью, согласно Росстату, подорожали подсолнечное масло (на 26,8% год к году), крупы и куриное мясо (на 18,6%), а также овощи (на 11,9%) и макароны (на 11,6%).

                     В среднем продукты питания, по данным на март, выросли в цене на 8,25%, хотя годом ранее это было всего 2,26%.

                     Скачок наблюдаемой россиянами инфляции связан с «ростом цен на отдельные продовольственные товары и бензин, а также с повторным ослаблением рубля, произошедшим в конце марта — начале апреля», объясняет ситуацию ЦБ.

                     При этом бедные — люди, у которых нет сбережений, — в среднем оценили инфляцию на уровне 16,4% — на треть выше, чем те, у кого сбережения есть (11,9%).

                     Признаков того, что инфляцию на рынке продуктов питания удастся быстро взять под контроль, к сожалению, не видно, замечает Орлова. Базовые продовольственные товары стремительно дорожают во всем мире.

                     Индекс цен зерновых Bloomberg Grains на прошлой неделе обновил максимум за 8 лет, индекс Bloomberg Agriculture за последний год вырос почти на 70%, а широкий индекс цен продовольствия ФАО (90 товаров) по итогам марта на 24,6% превысил прошлогодние значения.

                     Уровень наблюдаемой инфляции и инфляционных ожиданий у людей достиг максимума с февраля 2017 года, и по мнению Орловой, «это негативный знак, который, вероятно, заставит ЦБ сохранить жесткий подход к монетарной политике».

                     С начала марта центробанк дважды повысил ключевую ставку, до 5% годовых, и допустил ее дальнейший рост до 6% и выше уже в этом году.

                     Кредиты в Эстонии онлайн. Без залога до 20 000 евро.

                     Если вас интересуют кредиты в Эстонии на потребительские цели, которые к тому же можно получить в ближайший срок, то мы представляем вашему вниманию популярные быстрые и малые кредиты в Эстонии.

                     Вы можете ознакомиться с их условиями, сравнить и выбрать наиболее подходящие для вас. Sinulaen.ee помогает:

                     • Сравнить кредиты в Эстонии.
                     • Оформить онлайн кредит в интернете. Ответ на заявку от 1 минуты.
                     • Узнать о рекламных акциях кредитных фирм и банков. Найдите выгодный кредит.
                     • Узнать условия получения кредита в Эстонии.
                     
                     

                     Сравнение кредитов

                     Сравнивайте кредиты Выберите выгодный Сделайте заявку

                     Как выбрать кредит без залога

                     На нашем сайте вы найдёте финансовую организацию, у которой можете оформить кредит онлайн. Нужно лишь заполнить и отправить заявку. Ответ от финансовой организации вы получите буквально через несколько минут. Чтобы увеличить вероятность получения займа, отправьте заявку в несколько компаний и выберите лучшее предложение.

                     Пока выбираете кредит в Эстонии, обязательно учтите такие факторы, как его срок, максимальная сумма, ставка процента, наличие дополнительных комиссий. Удостоверьтесь, что с вашей стороны также выполняются все требования, в том числе ваш возраст должен быть соответствующим.

                     Выбирай кредиты в Эстонии онлайн с помощью Sinulaen.ee

                     350
                     Клиентов каждый день

                     4,761
                     Взятых кредитов за год

                     20
                     Кредитных фирм Эстонии

                     1505
                     Средняя сумма кредита

                      

                     Как мы сравниваем быстрые кредиты в Эстонии?

                     Самое главное,  это самые низкие затраты при погашении кредита. Другими словами, мы выбираем самый выгодный быстрый кредит. Но мы также сравнили удобство использования, доступность в Интернете и многое другое.

                     Вот 5 основных качеств, которые мы рассмотрели:

                     Расходы на кредит

                     При сравнении мы сосредоточились на сравнении ежемесячных платежей и выплат. Мы сравнили в онлайн калькуляторе,какие кредиты самые дорогие. Однако нельзя забывать, что быстрые кредиты имеют разные затраты для каждого человека, так как кредитор оценивает каждого заёмщика индивидуально.

                     «Прозрачность» кредита

                     Прозрачность быстрого кредита важна, потому что быстрый кредит — это финансовое обязательство и очень личная вещь для каждого заемщика. Чем прозрачнее условия кредитования, тем лучше для обеих сторон.

                     Кредитный калькулятор

                     Кредитный калькулятор является одним из самых важных вещей о заимствовании. У некоторых фирм быстрых кредитов такой неудобный кредитный калькулятор, что заёмщики теряют к ним доверие. Очень важен удобный кредитный калькулятор, показывающий проценты, затратность кредита, ежемесячные платежи и выплаты.

                     Быстрые кредиты в Эстонии

                     Поскольку в Эстонии сложилась плохая репутация с высокими процентными ставками и любыми видами чрезмерных комиссионных сборов ,мы решили оценить репутацию эстонских поставщиков быстрых кредитов. Причина в том, что практически любая скрытая доплата создала плохую репутацию для быстрых кредитов.

                     Скорость получения кредита

                     Есть кредиторы, которые рекламируют — мгновенный быстрый кредит — но на самом деле они не предлагают такой быстрый сервис. Мы оценили скорость выдачи быстрого кредита, от момента заявки до выплаты.

                     Категории кредитов на Sinulaen.ee

                     Что выбрать — быстрый кредит или малый кредит?

                     Различие между быстрым кредитом и малым кредитом может быть более сложным, чем кажется. Стоит также отметить, что люди различают эти два кредитных продукта по разному. Например, малые кредиты чаще всего предлагают банки, а быстрые кредиты — микрофинансовые организации. На сайте Sinulaen.ee представлены как быстрые кредиты так и малые кредиты. Читайте об их различиях ниже.

                     Быстрый кредит

                     Деньги на счёт или наличными за 15 минут Лучшая особенность быстрых кредитов, как следует из названия, это скорость, с которой вы получаете кредит. Подав заявку на кредит онлайн вы получите быстрый заем / деньги на свой банковский счет в течение 15 минут( если у вас нет задолжностей) . Единичные кредитные организации предлагают получить кредит наличными у себя в конторе.

                     Меньшая сумма кредита Поскольку быстрые кредиты более рискованны для кредитора, они предлагаются по более низкой сумме и с более высокой процентной ставкой. Средняя сумма быстрых кредитов составляет 100 — 3000 €.

                     Более короткий срок кредита Период быстрого погашения кредита начинается с 30 дней. Есть некоторые быстрые кредиты, которые не предлагают более длительный срок кредита. Короткий срок кредитования также имеет свои преимущества: кредит можно погасить быстрее.

                     Быстрые кредиты дороже Быстрый кредит (в процентах) дороже, потому что кредитор несет более высокий риск. Риск возникает из-за того, что быстрый кредит передается вам сразу после подачи положительного кредита. Заёмщика не так тщательно изучают, как при получении малого кредита в коммерческом банке. Как правило, провайдеры быстрых кредитов проверяют только наличие в регистре должников.

                     Кредит без залога Быстрый кредит — это кредит без залога. . Если кто-то заявляет, что предлагает быстрый кредит под залог, это малые кредит (потребительский кредит).

                     Малый кредит

                     Кредит на ваш счёт за 48 часов Вы можете получить малый кредит за 15 минут, но это скорее исключение из правил. Большинство банков не могут предоставить кредит в течение 15 минут, но общая тенденция такова, что это станет возможным в ближайшем будущем.

                     Большая сумма кредита Малый кредит это обычно  € 500 — € 20000. Но есть исключения — некоторые кредитные учреждения предлагают небольшие кредиты в пределах 300-5000 евро. Есть только несколько банков, которые предлагают малые кредиты от 200 евро.

                     Более длительный срок возврата кредита Срок погашения малого кредита обычно начинается с 6 месяцев или 12 месяцев и может варьироваться от 60 до 72 месяцев.

                     Дешевле чем быстрый кредит Стоимость ссуды или то, сколько вы должны погасить при заимствовании, отражена в ККМ ( коэффициент затратности кредита). KKM рассчитывается на ежегодной основе и выражается в процентах (%). KKM состоит из обязательных частей кредита, таких как: сумма кредита, ежемесячная комиссия за ведение счета, проценты, комиссия за заключение договора. Средний KKM для небольших кредитов составляет 14 — 25% (зависит от срока погашения).

                     Кредит под залог/ Кредит без залога Малые  кредиты могут быть с залогом и без залога.. Все малые кредиты, проанализированные и рекомендованные Sinulaen, являются беззалоговыми.

                     
                     Как получить кредит в Эстонии с  хорошим интрессом ? Узнать

                     Когда стоит оформить быстрый кредит, а когда малый кредит?

                     Дешевле взять малый кредит, потому что процентная ставка намного ниже, чем у быстрого кредита. Однако, чтобы претендовать на малый кредит, вы должны соответствовать более высоким критериям -уровень дохода, низкие финансовые обязательства, отсутствие ежемесячных финансовых обязательств.

                     Итак, в качестве первого выбора, мы рекомендуем вам оформить малый кредит. Если ваши обстоятельства не позволяют оформить малый кредит, тогда попробуйте подумать о быстром кредите, потому что получить быстрые кредиты проще. Причина, по которой быстрый кредит имеет более высокую процентную ставку, заключается в том, что его проще оформить.

                     Кредитор несет более высокий риск при выдаче быстрых кредитов. И таким образом, стремится покрыть свои расходы недобросовестных заёмщиков, которые не в состоянии погасить быстрый кредит. Кстати, заполнение заявок на кредит бесплатное и не обязывает вас брать кредиты.

                     Как получить выгодный кредит

                     Было бы целесообразно заполнить заявки на кредит в разных кредитных конторах. Когда вы подаете заявку на кредит, вы получаете ясную картину того, какие кредиты вы можете получить и какой кредит будет выгодным для вас.
                     
                     

                     В каких странах бывшего СССР больше всего растут цены? У какой республики инфляция 7,5 миллиарда процентов?

                     Тридцать лет назад республики бывшего СССР стали независимыми странами и выбрали собственные пути развития. В цикле статей сравним как менялись их социально-экономические показатели с 1990 года. Начнём с инфляции, которая в начале 1990-х гг. при запуске рыночных реформ достигала тысяч процентов и переросла в гиперинфляцию.

                     1886 просмотров

                     Инфляция перед развалом СССР

                     Умеренная инфляция была знакома советским гражданам, так с 1985 по 1990 гг. розничные цены выросли на 11%, но в позднем СССР на первый план выходила острая проблема дефицита товаров. В последний год существования СССР официальная инфляция составила 5% (1990 г. к 1989 г.), но она не отражала реальную картину. Основная причина — превышение доходов над расходами из-за невозможности купить дефицитные товары по государственным ценам на фоне наличия «чёрного рынка» с более высокими ценами.

                     Развал СССР, последовавшая либерализация торговли и цен, внедрение рыночных механизмов позволили насытить рынок товарами. Но накопленные проблемы и предбанкротное состояние экономики СССР, разрыв хозяйственных связей и неполноценные реформы привели к глубокому кризису, не позволившему удержать инфляцию в приемлемых границах.

                     Гиперинфляции в постсоветских странах

                     После начала реформ в независимых республиках резко увеличились цены на товары и услуги, что было предсказуемо по опыту других соцстран, ранее перешедших к рыночной экономике, например, Польши. Однако в бывших советских республиках рост цен оказался слабо контролируемым.

                     Основные изменения произошли в первые годы рыночных преобразований: 1991-1995 гг. В этот период среднегодовая инфляция в новых государствах достигала 1000% в год (11 раз) – от 117% в Латвии до 1685% в Грузии. В отдельные годы этого непростого периода цены росли в 100-115 раз за год (25% в месяц), например, в Грузии, Армении и Украине в 1993 году.

                     Со второй половины 1990-х гг. наблюдалось замедление инфляционных процессов, за следующие 5 лет (1996-2000 гг.) темп роста цен сократился в 30 раз, в России — до 35% в год. Среди худших показателей выделялась Беларусь, где за этот период инфляция не опускалась ниже 100% (в среднем – 141% в год). С другой стороны, в странах Балтии инфляция стала умеренной и составляла 3-6% в год.

                     В последующие два десятилетия – с 2001 г. по 2020 г. бывшим советским республикам в основном удалось справиться с гиперинфляцией, и за 2016-2020 гг. средние темпы обесценения денег составляли 5-7% в год. Но из-за слаборазвитости и незрелости экономик, политической нестабильности инфляция в отдельные годы вновь возрастала до 25-110% годовых. В Беларуси из-за финансового кризиса 2011 г. инфляция достигла 109%, в Украине на фоне военных конфликтов и реформ в 2014-2015 гг. рост цен составил 25-43% в год.

                     Инфляция за 1991-2020 гг. Итог

                     За 30 лет медианный уровень накопленной инфляции по независимым странам бывшего союза превысил 10,8 млн процентов (108 тыс раз), в годовом исчислении за этот период среднегодовой прирост – 47%.

                     Явный аутсайдер – Беларусь, где цены после развала СССР выросли на 7,5 млрд процентов (75,2 млн раз), что сопоставимо с 83% в год. Вторая группа – Украина и Туркмения с накопленной инфляцией – 240-260 млн процентов (63-64% в год). Немного меньший уровень прироста цен наблюдался в Грузии и Таджикистане – 70-140 млн процентов (57-60% в год).

                     Россия находится посередине – цены увеличились на 10,8 млн процентов (47% в год), а наименьшие показатели инфляции продемонстрировали страны Балтии – 15 тыс. процентов в Латвии (18% в год), 30 тыс. процентов в Эстонии (21% в год) и 42 тыс. процентов в Литве (22% в год).

                     Не входившая в состав СССР, но находящаяся в соцблоке Польша также столкнулась с периодом высокой инфляции. С середины 1980-х гг. политическая нестабильность и реформирование экономики увеличили цены за 30 лет на 21 тыс. процентов (20% в год), что сопоставимо с Латвией. Определенную роль в менее высокий инфляции сыграла помощь развитых европейских стран. В этот период инфляция в США и Германии (включая интеграцию ГДР) составила только 150-200% или 2% в год.

                     Анализ инфляции не говорит об экономическом развитии стран, но высокая инфляция как правило свидетельствует о глубоком кризисе.

                     Что такое «инфляция»?

                     Инфляция — это обесценивание денег, и как следствие, повышение общего уровня цен на товары и услуги. Но стоит отличать инфляцию от скачка цен. Инфляция — это длительный и устойчивый процесс. Также инфляция не означает рост цен на абсолютно все товары и услуги.

                     Причины инфляции

                     Одной из самых распространенных причин является повышение спроса на товары и услуги. Повышенный спрос может провоцировать дефицит товаров и, соответственно, рост цен.

                     Второй причиной может быть рост цен на производство и сырьевые товары. Когда производитель повышает цены на свои товары и услуги чтобы увеличить рентабельность предприятия.

                     Третья причина — печатный станок. Т.е. когда правительство при дефиците денег начинает печатать новые деньги. Это приводит к переизбытку в государстве денежной массы, которая ничем не обеспечена (например, программа QE-количественного смягчения). К этому пункту можно отнести и массовое кредитование, что также увеличивает количество денег в обороте.

                     Четвертая причина — монополия предприятий, рост налогов, снижение курса национальной валюты.

                     Виды инфляции

                     Существует несколько видов инфляции. Разберем три основных.

                     • Ползучая инфляция — характеризуется замедленным темпом роста цен. При такой инфляции происходит рост цен не более 10% в год. Такая инфляция считается наилучшей, так как инфляция происходит за счет обновления ассортимента и позволяет проводить корректировку цен за счет изменений условий спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, так как ее можно регулировать.
                     • Галопирующая инфляция — характеризуется высоким темпом роста цен. Такая инфляция трудно поддается управлению. В стране часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о наличии экономического кризиса.
                     • Гиперинфляция – галопирующая инфляция, отличающаяся годовым темпом роста цен на более, чем 100%. При такой инфляции благосостояние населения резко ухудшается. Разрушаются экономические отношения между предприятиями. Такая инфляция является неуправляемой и требует принятия со стороны государства чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство останавливается, продажа товаров, продукции, работ и услуг сокращается, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, действующие предприятия закрываются.
                     Последствия инфляции

                     Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы.

                     К положительным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

                     1. Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот, так как ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.
                     2. Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.
                     3. В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.
                     4. Инфляция перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются заемщики. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции.
                     5. При инфляции выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора.

                     К отрицательным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

                     1. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Так, от непредвиденной инфляции теряют доходы держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются).

                     2. Обесцениваются ценные бумаги.

                     3. Резко обостряются проблемы эмиссии денег.

                     4. Происходит стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов, в результате которого при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий. Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ожидают возвращения кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность.

                     5. Снижается экономическое благосостояние тех, кто хранит денежные накопления в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции.

                     6. Рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

                     7. Искажаются все основные экономические показатели, такие как ВВП, рентабельность и т. д.

                     ---

                     • Инфляция бывает отрицательной. В таком случае ее называют дефляция, и она означает снижение общего уровня цен на товары и услуги. В статистике по странам обычно упоминается лишь инфляция, а дефляция отмечается как отрицательная инфляция (т.е. пишется со знаком «минус»)
                     • С точки зрения экономической науки, идеальная ситуация — это когда инфляция в стране составляет 1.5-2%. Потому что если инфляции нет совсем, то деньги не возвращаются в экономику страны (люди хранят свою зарплату, потому что знают, что завтра цены будут ниже). А если инфляция больше 2%, то она съедает экономический рост. И если у вас рост ВВП 10% и инфляция 10%, значит, ваша экономика не выросла. Также высокая инфляция не позволяет делать среднесрочное и долгосрочное планирование — нельзя строить длинные планы, если у вас инфляция 10%
                     • Рейтинг стран по уровню инфляции

                     Определение потребительских расходов

                     Что такое потребительские расходы?

                     Потребительские расходы — это общая сумма денег, потраченных на конечные товары и услуги отдельными лицами и домашними хозяйствами для личного использования и удовольствия в экономике. Современные показатели потребительских расходов включают все частные покупки товаров длительного пользования, товаров краткосрочного пользования и услуг. Потребительские расходы можно рассматривать как дополнение к личным сбережениям, инвестиционным расходам и производству в экономике.

                     Ключевые выводы

                     • Потребительские расходы — это все расходы на конечные товары и услуги для текущего личного и домашнего использования.
                     • Потребительские расходы — ключевая движущая сила экономики и важнейшая концепция экономической теории.
                     • Инвесторы, предприятия и политики внимательно следят за опубликованной статистикой и отчетами о потребительских расходах, чтобы помочь прогнозировать и планировать инвестиции и политические решения.

                     Понимание потребительских расходов

                     Потребление конечных товаров (т. Е. Не капитальных товаров или инвестиционных активов) является результатом и конечной мотивацией экономической деятельности.Это потому, что все потребляемые товары сначала должны быть произведены. Потребительские расходы — главный компонент спроса и предложения; производство потребительских товаров также является важной частью предложения. Потребители решают, тратить ли свой доход сейчас или в будущем. Потребительские расходы обычно относятся только к расходам на потребление в настоящем. Доход, оставшийся для будущих расходов, называется сбережениями, которые также финансируют инвестиции в производство будущих потребительских товаров.

                     Многие экономисты, особенно придерживающиеся традиций Джона Мейнарда Кейнса, считают, что потребительские расходы являются наиболее важным краткосрочным фактором, определяющим экономические показатели, и основным компонентом совокупного спроса. Потребительские расходы являются крупнейшим компонентом валового внутреннего продукта (ВВП) и целью кейнсианской фискальной и денежно-кредитной политики в макроэкономике. Другие экономисты, которых иногда называют сторонниками предложения, принимают закон рынка Сэя и считают, что частные сбережения и производство более важны, чем совокупное потребление.Если потребители тратят слишком большую часть своего дохода сейчас, будущий экономический рост может быть поставлен под угрозу из-за недостаточных сбережений и инвестиций.

                     Потребительские расходы, естественно, очень важны для бизнеса. Чем больше денег потребители тратят в той или иной компании, тем лучше она работает. По этой причине неудивительно, что большинство инвесторов и предприятий уделяют большое внимание цифрам и структуре потребительских расходов. Инвесторы и бизнес внимательно следят за статистикой потребительских расходов при составлении прогнозов.

                     Современные правительства и центральные банки часто изучают модели потребительских расходов при рассмотрении текущей и будущей фискальной и денежно-кредитной политики. Потребительские расходы часто измеряются и распространяются официальными правительственными учреждениями. В Соединенных Штатах Бюро экономического анализа (BEA) при Министерстве торговли регулярно публикует данные о потребительских расходах, которые называются «расходы на личное потребление» (PCE). Ежегодно в Соединенных Штатах Бюро статистики труда (BLS) проводит обследования потребительских расходов, чтобы помочь измерить расходы.Кроме того, BEA оценивает потребительские расходы за месячный, квартальный и годовой периоды.

                     В большинстве официальных агрегированных показателей, таких как валовой внутренний продукт (ВВП), преобладают потребительские расходы. Другие, включая гораздо более новые данные о валовых внутренних расходах (GDE) или «валовом выпуске» (GO), о которых сообщает BEA, также включают экономику производства и меньше подвержены влиянию краткосрочных потребительских расходов. По самой своей природе потребительские расходы раскрывают только экономику «использования» или готовые товары и услуги.Это отличается от экономики производства, относящейся к цепочке поставок и промежуточным этапам производства, необходимым для производства готовых товаров и услуг.

                     Потребительские расходы как индикатор инвестиций

                     Американская ассоциация индивидуальных инвесторов считает реальный ВВП самым важным экономическим индикатором, за которым следует следить. Если потребители обеспечивают меньший доход для данного бизнеса или в данной отрасли, компании должны приспосабливаться за счет снижения затрат, заработной платы или внедрения инноваций и внедрения более новых и лучших продуктов и услуг.Компании, которые делают это наиболее эффективно, получают более высокую прибыль и, если их акции торгуются на открытом рынке, как правило, демонстрируют лучшие результаты на фондовом рынке.

                     Что вызывает инфляцию и кто от этого получает прибыль?

                     Инфляция — это показатель скорости роста цен на товары и услуги в экономике. Если происходит инфляция, ведущая к повышению цен на предметы первой необходимости, такие как продукты питания, это может оказать негативное влияние на общество.

                     Ключевые выводы

                     • Инфляция — это показатель скорости роста цен на товары и услуги в экономике.
                     • Инфляция может возникнуть, когда цены растут из-за увеличения производственных затрат, таких как сырье и заработная плата.
                     • Всплеск спроса на продукты и услуги может вызвать инфляцию, поскольку потребители готовы платить за продукт больше.
                     • Некоторые компании пожинают плоды инфляции, если они могут взимать более высокую плату за свою продукцию в результате высокого спроса на их товары.

                     Инфляция может произойти практически по любому продукту или услуге, включая связанные с потребностями расходы, такие как жилье, питание, медицинское обслуживание и коммунальные услуги, а также необходимые расходы, такие как косметика, автомобили и драгоценности.Как только инфляция становится преобладающей во всей экономике, ожидание дальнейшей инфляции становится главной заботой как потребителей, так и предприятий.

                     Центральные банки развитых стран, в том числе Федеральная резервная система США, отслеживают инфляцию. ФРС имеет целевой показатель инфляции около 2% и корректирует денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией, если цены растут слишком сильно или слишком быстро.

                     Инфляция может вызывать беспокойство, потому что завтра она делает сэкономленные сегодня деньги менее ценными.Инфляция подрывает покупательную способность потребителя и может даже помешать возможности выйти на пенсию. Например, если инвестор заработал 5% от вложений в акции и облигации, но уровень инфляции был 3%, инвестор заработал только 2% в реальном выражении. В этой статье мы рассмотрим фундаментальные факторы, стоящие за инфляцией, различные типы инфляции и кто от этого выигрывает.

                     Что движет инфляцией

                     Существуют различные факторы, которые могут влиять на цены или инфляцию в экономике.Обычно инфляция возникает в результате увеличения производственных затрат или увеличения спроса на продукты и услуги.

                     Инфляция, вызванная ростом затрат

                     Инфляция издержек происходит, когда цены растут из-за увеличения производственных затрат, таких как сырье и заработная плата. Спрос на товары не меняется, тогда как предложение товаров снижается из-за более высоких издержек производства. В результате добавленные издержки производства перекладываются на потребителей в виде более высоких цен на готовую продукцию.

                     Один из признаков возможной инфляции издержек можно увидеть в росте цен на сырьевые товары, такие как нефть и металлы, поскольку они являются основными производственными ресурсами. Например, если цена на медь вырастет, компании, использующие медь для производства своей продукции, могут поднять цены на свои товары. Если спрос на продукт не зависит от спроса на медь, бизнес переложит более высокую стоимость сырья на потребителей. Результат — более высокие цены для потребителей без изменения спроса на потребляемые продукты.

                     Заработная плата также влияет на стоимость производства и, как правило, является самой большой статьей расходов для предприятий. Когда экономика работает хорошо, а уровень безработицы низок, может возникнуть нехватка рабочей силы или рабочих. Компании, в свою очередь, повышают заработную плату, чтобы привлечь квалифицированных кандидатов, что приводит к увеличению производственных затрат компании. Если компания поднимает цены из-за роста заработной платы сотрудников, возникает инфляция издержек плюс.

                     Стихийные бедствия также могут привести к росту цен.Например, если ураган уничтожит такой урожай, как кукуруза, цены в экономике могут вырасти, поскольку кукуруза используется во многих продуктах.

                     Инфляция спроса

                     Инфляция спроса может быть вызвана высоким потребительским спросом на продукт или услугу. Когда в экономике наблюдается всплеск спроса на товары, цены растут, и в результате возникает инфляция, связанная со спросом. Потребительское доверие обычно бывает высоким при низком уровне безработицы и повышении заработной платы, что ведет к увеличению расходов.Экономический рост напрямую влияет на уровень потребительских расходов в экономике, что может привести к высокому спросу на продукты и услуги.

                     По мере увеличения спроса на конкретный товар или услугу доступное предложение уменьшается. Когда доступно меньше товаров, потребители готовы платить больше, чтобы получить товар, как указано в экономическом принципе спроса и предложения. Результатом являются более высокие цены из-за инфляции спроса.

                     Компании также играют роль в инфляции, особенно если они производят популярные товары.Компания может поднять цены просто потому, что потребители готовы платить увеличенную сумму. Корпорации также свободно повышают цены, когда покупаемый товар необходим потребителям для повседневной жизни, например, нефть и газ. Однако именно спрос со стороны потребителей дает корпорациям рычаги воздействия на повышение цен.

                     Рынок жилья

                     Например, на рынке жилья на протяжении многих лет наблюдались взлеты и падения. Если дома пользуются спросом из-за роста экономики, цены на жилье вырастут.Спрос также влияет на вспомогательные продукты и услуги, поддерживающие жилищную промышленность. Строительные товары, такие как пиломатериалы и сталь, а также гвозди и заклепки, используемые в домах, могут увидеть рост спроса в результате более высокого спроса на дома.

                     Расширенная фискальная политика

                     Экспансионистская фискальная политика правительства может увеличить размер дискреционного дохода как для предприятий, так и для потребителей. Если правительство снижает налоги, предприятия могут потратить их на улучшение капитала, компенсацию сотрудникам или новый найм.Потребители также могут покупать больше товаров. Правительство могло бы также стимулировать экономику, увеличивая расходы на инфраструктурные проекты. В результате может повыситься спрос на товары и услуги, что приведет к росту цен.

                     Экспансионистская денежно-кредитная политика центральных банков может снизить процентные ставки. Центральные банки, такие как Федеральная резервная система, могут снизить затраты для банков на ссуду, что позволяет банкам ссужать больше денег предприятиям и потребителям. Увеличение количества денег, доступных в экономике, приводит к увеличению расходов и спроса на товары и услуги.

                     Меры инфляции

                     Есть несколько показателей, которые используются для измерения уровня инфляции. Одним из самых популярных является индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет цены на корзину товаров и услуг в экономике, включая продукты питания, автомобили, образование и отдых.

                     В апреле 2021 года индекс потребительских цен увеличился на 0,8% с учетом сезонных колебаний после роста на 0,6% в марте. По сравнению с предыдущим годом полный индекс увеличился на 4.2%, что является самым большим увеличением за 12 месяцев с сентября 2008 года.

                     Еще одним показателем инфляции является индекс цен производителей (PPI), который сообщает об изменениях цен, влияющих на отечественных производителей. PPI измеряет цены на топливо, сельскохозяйственную продукцию (мясо и зерно), химические продукты и металлы. Если повышение цен, которое вызывает резкий скачок PPI, передается потребителям, это отразится на индексе потребительских цен.

                     Кто выигрывает от инфляции?

                     Хотя потребители мало выигрывают от инфляции, инвесторы могут получить выгоду, если они будут держать активы на рынках, затронутых инфляцией.Например, те, кто инвестирует в энергетические компании, могут увидеть рост цен на свои акции, если цены на энергоносители растут.

                     Некоторые компании получают выгоду от инфляции, если они могут взимать более высокую плату за свою продукцию в результате всплеска спроса на их товары. Если экономика работает хорошо и спрос на жилье высок, жилищные компании могут взимать более высокие цены за продажу домов.

                     Другими словами, инфляция может дать предприятиям возможность ценообразования и увеличить их размер прибыли.Если маржа прибыли растет, это означает, что цены, которые компании взимают за свою продукцию, растут более быстрыми темпами, чем рост производственных затрат.

                     Кроме того, владельцы бизнеса могут сознательно отказываться от поставок с рынка, позволяя ценам вырасти до благоприятного уровня. Однако компании также могут пострадать от инфляции, если она является результатом резкого роста производственных затрат. Компании подвергаются риску, если они не могут переложить более высокие затраты на потребителей за счет более высоких цен. Если, например, на иностранную конкуренцию не влияет рост издержек производства, их цены не должны повышаться.В результате американским компаниям, возможно, придется съесть более высокие производственные затраты, иначе они рискуют потерять клиентов в пользу иностранных компаний.

                     Мы готовы к гиперинфляции?

                     Товар / услуга	2020 Цена	2021 Цена при инфляции 2%	Цена на 2021 год при 1000% гиперинфляции
                     Чашка кофе	2,00 $	$ 2,04	22,00 $
                     Галлон молока	$ 3.50	$ 3,57	$ 38,50
                     Рубашка мужская	60,00 $	$ 61,20	660,00 $
                     Инсулин (флакон)	95,00 $	$ 96,90	$ 1 045,00
                     Телевизор с диагональю 55 дюймов	400,00 $	408,00 $	4 400,00 долл. США
                     Аренда трехкомнатной квартиры	2 000,00 долл. США	$ 2 040,00	22 000,00 долл. США

                     ^{Источник: Writer Calculation}

                     Причины инфляции

                     Экономисты признают две основные причины инфляции: рост издержек и рост спроса.Инфляция издержек происходит, когда стоимость производства увеличивается (например, из-за более высоких затрат на сырье или повышения заработной платы). Это приводит к росту цен на товары и услуги, поскольку производители перекладывают повышение цен на потребителей. При инфляции издержек цены «подталкиваются» вверх за счет роста производственных затрат.

                     Инфляция спроса происходит, когда предложение ограничено по сравнению со спросом. Спрос может вырасти из-за сильной экономики, стихийного бедствия или избытка денег.В этих случаях спрос превышает предложение и «тянет» цены вверх.

                     Причины гиперинфляции

                     Двумя основными причинами гиперинфляции являются: (1) увеличение денежной массы, не поддерживаемое экономическим ростом, что увеличивает инфляцию, и (2) инфляция спроса, при которой спрос превышает предложение. Эти две причины явно связаны, поскольку обе перегружают спрос в уравнении спроса и предложения.

                     Увеличение денежной массы обычно вызвано действиями правительства, такими как то, что произошло в Германии в 1923 году.Когда правительство вкладывает деньги в экономику, это может привести к гиперинфляции. Инфляционный эффект притяжения спроса часто возникает в первую очередь из-за того, что у людей больше денег, что создает готовность платить более высокие цены, что увеличивает спрос.

                     Гиперинфляция — редкость

                     Гиперинфляция, как показано выше, может иметь финансовую катастрофу для нации. К счастью, они очень редки. Ослунд доходит до того, что называет гиперинфляцию «неуместной проблемой для обычной денежно-кредитной политики.»

                     Гиперинфляция может произойти, когда правительство печатает больше денег в ответ на кризис, как во время Веймарской республики. Кризис не обязательно должен быть войной. Это может быть плохая экономика, болезнь, стихийное бедствие или даже чувство паники, которое заставляет людей копить. Это, конечно, снижает предложение, что увеличивает спрос.

                     Любой из этих факторов, если довести его до крайности, может привести к гиперинфляции. Однако, как отмечает Ослунд, при обычной денежно-кредитной политике это редко приводит к гиперинфляции.

                     Инфляция и гиперинфляция случаются только тогда, когда цены в целом растут. Если, например, цена только кофе подорожала на 1000%, это было бы связано с каким-то другим фактором, например, с катастрофой где-то в цепочке поставок, а не с признаком гиперинфляции.

                     Тем не менее, слухи сохраняются

                     Несмотря на высокую планку для достижения гиперинфляции, есть те, кто предполагает, что именно туда движутся Соединенные Штаты. Вот примеры из недавних сообщений в интернет-блогах, демонстрирующие различные подходы:

                     « […] если рынки поймут, что U.Южная экономика пристрастилась к денежно-кредитным стимулам и «не может отказаться от наркотиков», тогда ожидания в отношении долгосрочной траектории денежной базы будут пересмотрены в сторону повышения, что может стать самой серьезной инфляционной вспышкой в ​​современных США. история »- Эндрю Вуртис

                     « Отношение дефицита к расходам превышает 60%, что выше порога гиперинфляции в 40%». — Альберт Сунг

                     « В конце концов все основные национальные государственные империи падают, и их люди теряют доверие к своим лидерам и, вместе с тем, к деньгам, которые они выпускают.Это произошло в Древнем Вавилоне, Египте, Китае, Риме, различных ведущих национальных государствах Европы, и в конечном итоге это ударит по США, когда американский народ решит, что он предпочел бы прожить свою жизнь как свободный народ, а не как раб. невыплаченный государственный долг, проценты по которому в конечном итоге потребуют больше средств федерального бюджета, чем военные расходы », — Джозеф Холлеман

                     Действительно ли Соединенные Штаты готовы к гиперинфляции?

                     Некоторые представители широкой общественности могут так думать.Но большинство авторитетов говорят: «Нет».

                     Экономист Ашер Рогови опровергает распространенные в Интернете слухи о том, что США печатают слишком много денег и что это приведет к гиперинфляции.

                     По словам Рогови, «в США центральный банк не выплачивает долг за счет денег, которые он создает. Скорее, он ссужает деньги под свою целевую процентную ставку, а частный сектор использует этот капитал более продуктивно. Созданные деньги возвращаются, что составляет важная причина, по которой эта денежно-кредитная политика не вызывает гиперинфляции.»

                     Профессор Л. Берк Файз из Hayek Global College предполагает, что гиперинфляция маловероятна в таких стабильных экономиках, как США, отчасти из-за факторов контроля над расходами, которые стали возможны благодаря мировой экономике. «Взаимосвязанная природа мира, — говорит Файлз, — является« клапаном сброса давления »для большинства стран. Те страны, которые печатают абсурдные суммы денег, как Зимбабве, или пытаются манипулировать своей валютой и ограничивать торговлю, как Аргентина, — стать исключением «.

                     «Я не думаю, что мы увидим, что инфляция останется такой же низкой, как прогноз Федеральной резервной системы, составляющий всего 2%», — говорит Джим Пендергаст, старший вице-президент altLINE. «Тем не менее, я сомневаюсь, что мы увидим виды гиперинфляции, рекламируемые в этих апокалиптических заголовках статей. Это будет неоднозначная картина из-за определенного набора обстоятельств, связанных с COVID».

                     Наконец, адвокат Стивен Дж. Дж. Вейсман, эсквайр, обращается к тому, что он называет потенциальной «мошеннической» стороной некоторых слухов о гиперинфляции в Интернете. «Иногда подобные истории создаются просто для того, чтобы быть достаточно возмутительными, чтобы соблазнить людей прочитать истории, которые могут быть размещены на сайтах, где они зарабатывают рекламные доллары в зависимости от того, сколько кликов они получают», — говорит Вайсман.

                     Что такое инфляция? Как работает инфляция? — Советник Forbes

                     Если вам кажется, что ваш доллар не ушел так далеко, как раньше, вы не представляете это. Причина в инфляции, которая описывает постепенный рост цен и медленное снижение покупательной способности ваших долларов с течением времени.

                     Влияние инфляции может показаться небольшим в краткосрочной перспективе, но в течение многих лет и десятилетий инфляция может резко подорвать покупательную способность ваших сбережений.Вот как понять инфляцию и шаги, которые вы можете предпринять, чтобы сохранить ценность своих денег.

                     Как работает инфляция?

                     Инфляция возникает, когда цены растут, что снижает покупательную способность ваших долларов. В 1980 году, например, билет в кино стоил в среднем 2,89 доллара. К 2019 году средняя цена билета в кино выросла до 9,16 доллара. Если бы вы сэкономили 10-долларовую купюру 1980 года, в 2019 году она купила бы на два билета в кино меньше, чем почти четыре десятилетия назад.

                     Однако не думайте об инфляции как о повышении цен только на один товар или услугу.Инфляция относится к широкому росту цен в секторе или отрасли, например, автомобильной или энергетической, и, в конечном итоге, во всей экономике страны. Основными показателями инфляции в США являются индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен производителей (ИЦП) и индекс цен личных потребительских расходов (PCE), каждый из которых использует различные меры для отслеживания изменений в ценах, которые платят потребители и получают производители. в отраслях по всей американской экономике.

                     Хотя может быть неприятно думать о том, что ваши доллары теряют ценность, большинство экономистов считают небольшую инфляцию признаком здоровой экономики.Умеренный уровень инфляции побуждает вас потратить или инвестировать свои деньги сегодня, а не прятать их под матрас и смотреть, как их стоимость падает.

                     Инфляция может стать разрушительной силой в экономике, когда ей позволено выйти из-под контроля и резко вырасти. Неконтролируемая инфляция может обрушить экономику страны, как в 2018 году, когда уровень инфляции в Венесуэле превысил 1 000 000% в месяц, что привело к краху экономики и вынудило бесчисленное количество граждан покинуть страну.

                     Что такое дефляция?

                     Когда цены снижаются в каком-либо секторе экономики или во всей экономике, это называется дефляцией.Хотя может показаться приятным, что завтра вы можете покупать больше за меньшие деньги, экономисты предупреждают, что дефляция может быть даже более опасной для экономики, чем неконтролируемая инфляция.

                     Когда наступает дефляция, потребители откладывают покупки в настоящем, ожидая дальнейшего снижения цен в будущем. Если ее не остановить, дефляция может снизить или заморозить экономический рост, что, в свою очередь, приведет к падению заработной платы и парализует экономику.

                     Экстремальная инфляция: гиперинфляция и стагфляция

                     Когда инфляцию не сдерживают, это обычно называют гиперинфляцией или стагфляцией.Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая наносит вред покупательной способности потребителей и экономике.

                     Что такое гиперинфляция?

                     Гиперинфляция возникает, когда инфляция быстро растет и стоимость национальной валюты быстро падает. Экономисты определяют гиперинфляцию, когда цены растут не менее чем на 50% каждый месяц. Хотя и редко, но в прошлом случаи гиперинфляции имели место во время гражданских беспорядков, во время войны или при смене режима, что фактически обесценило валюту.

                     Возможно, самый известный пример гиперинфляции имел место в Веймарской Германии в начале 1920-х годов. Цены росли на десятки тысяч процентов каждый месяц, что нанесло очень большой ущерб экономике Германии.

                     Что такое стагфляция?

                     Стагфляция возникает, когда инфляция остается высокой, но экономика страны не растет, а безработица в ней растет. Обычно, когда растет безработица, потребительский спрос снижается, поскольку люди более внимательно следят за своими расходами. Это снижение спроса приводит к снижению цен, помогая изменить вашу покупательную способность.

                     Однако, когда происходит стагфляция, цены остаются высокими даже при сокращении потребительских расходов, что делает покупку одних и тех же товаров все более дорогостоящей. Нам не нужно искать примеры за границей, поскольку в США в середине-конце 1970-х годов наблюдалась стагфляция, а высокие цены из-за нефтяных эмбарго ОПЕК привели к росту инфляции, даже когда рецессия снизила ВВП и увеличила безработицу.

                     Что вызывает инфляцию?

                     Постепенный рост цен, связанный с инфляцией, может быть вызван двумя основными причинами: инфляцией спроса и инфляцией издержек.Оба возвращаются к фундаментальным экономическим принципам спроса и предложения.

                     Инфляция спроса

                     Инфляция спроса — это когда спрос на товары или услуги увеличивается, но предложение остается неизменным, подталкивает цены на вверх. Инфляция спроса может быть вызвана несколькими способами. В здоровой экономике люди и компании зарабатывают все больше денег. Эта растущая покупательная способность позволяет потребителям покупать больше, чем они могли раньше, усиливая конкуренцию за существующие товары и повышая цены, в то время как компании пытаются наращивать производство.В меньшем масштабе инфляция спроса может быть вызвана внезапной популярностью определенных продуктов.

                     Например, в начале пандемии коронавируса из-за увеличения спроса на домашние, социально удаленные мероприятия в сочетании с долгожданным выпуском Animal Crossing: New Horizons цена игровой системы Nintendo Switch на некоторых вторичных рынках почти удвоилась. Поскольку Nintendo не могла увеличить производство из-за остановки производства из-за Covid-19, Nintendo не могла увеличить свое предложение для удовлетворения растущего потребительского спроса, что привело к все более высоким ценам.

                     Инфляция, вызванная ростом затрат

                     Инфляция издержек — это когда предложение товаров или услуг каким-то образом ограничено, но спрос остается неизменным, толкает цены на вверх. Обычно какое-то внешнее событие, например стихийное бедствие, мешает компаниям производить достаточное количество определенных товаров для удовлетворения потребительского спроса. Это позволяет им поднимать цены, что приводит к инфляции.

                     Например, подумайте о ценах на нефть. Вам — и почти всем остальным — нужно определенное количество бензина, чтобы заправить вашу машину.Когда международные соглашения или стихийные бедствия резко сокращают предложение нефти, цены на газ растут, потому что спрос остается относительно стабильным даже при сокращении предложения.

                     Как измеряется инфляция?

                     Уровень инфляции в США измеряется индексом потребительских цен, индексом цен производителей и индексом цен на личные потребительские расходы. Поскольку ни один индекс не отражает полный спектр изменений цен в экономике США, экономисты должны учитывать эти множественные индексы, чтобы получить полную картину уровня инфляции.

                     Основная формула для расчета уровня инфляции выглядит следующим образом:

                     (Текущая цена — Бывшая цена) / Бывшая цена

                     Индекс потребительских цен (ИПЦ)

                     Бюро статистики труда США ежемесячно рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ) на основе изменений цен, которые потребители платят за товары и услуги. ИПЦ использует подход «корзины товаров», то есть отслеживает изменения в стоимости восьми основных категорий, на которые люди тратят деньги: еда и напитки, жилье, одежда, транспорт, образование и связь, отдых, медицинское обслуживание и другие товары и Сервисы.

                     Многие считают ИПЦ эталоном для измерения инфляции в США. ИПЦ особенно важен, потому что он используется для расчета увеличения стоимости жизни для выплат социального обеспечения и для ежегодных надбавок многих компаний. Он также используется для корректировки ставок по некоторым защищенным от инфляции ценным бумагам, таким как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

                     Индекс цен производителей (PPI)

                     Также публикуемый Бюро статистики труда, индекс цен производителей (PPI) отслеживает изменения цен, которые компании получают за товары и услуги, которые они продают каждый месяц.Затраты могут возрасти, когда производители сталкиваются с повышением тарифов, повышением цен на нефть и газ для транспортировки своих товаров или с другими проблемами, такими как воздействие длительной пандемии или экологических изменений, таких как усиление ураганов, лесных пожаров или наводнений.

                     PPI играет важную роль в деловых контрактах. Компании, заключающие долгосрочные контракты с поставщиками, часто используют PPI ​​для автоматической корректировки ставок, которые они платят за сырье и услуги с течением времени. В противном случае поставщики будут заключать многолетние контракты по ставкам, которые могут привести к потере их покупательной способности в долгосрочной перспективе.

                     Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE)

                     Как и ИПЦ, Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) отслеживает, сколько потребители платят за товары и услуги в экономике. PCE публикуется Бюро экономического анализа, которое рассматривает более широкий спектр потребительских расходов, таких как расходы на здравоохранение. Он также обновляет корзину товаров, которую использует для расчетов, исходя из того, на что потребители фактически тратят деньги каждый месяц, а не ограничивает данные фиксированным набором товаров.

                     PCE особенно важен, потому что это предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы при принятии монетарных решений.

                     Инфляция и Федеральная резервная система

                     Федеральная резервная система — это центральный банк США, и перед ФРС, как и перед центральными банками во всем мире, стоит задача поддержания стабильного уровня инфляции. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определил, что уровень инфляции около 2% является оптимальной занятостью и ценовой стабильностью.

                     Такой уровень инфляции дает FOMC возможность дать толчок экономике во время спадов за счет снижения процентных ставок, что удешевляет заимствования и помогает стимулировать потребление.Более низкие процентные ставки снижают затраты предприятий и потребителей на получение займов, стимулируя экономику. Более низкие процентные ставки также означают, что люди меньше зарабатывают на своих сбережениях, что побуждает их тратить. Но весь этот дополнительный спрос может поднять инфляцию.

                     Какие инвестиции лучше инфляции?

                     Даже умеренный уровень инфляции означает, что деньги, хранящиеся в наличных деньгах или на банковских счетах с низким процентным доходом, со временем потеряют покупательную способность. Вы можете победить инфляцию и повысить свою покупательную способность, вложив деньги в определенные активы.

                     Превзойти инфляцию с помощью акций

                     Инвестирование в фондовый рынок — это один из способов потенциально победить инфляцию. В то время как цены на отдельные акции могут упасть или отдельные компании могут прекратить свою деятельность, а медвежьи рынки могут даже снижать индексы в определенные периоды, более широкие индексы фондового рынка в долгосрочной перспективе растут, опережая инфляцию.

                     С 1920 по 2020 год S&P 500, отслеживающий результаты 500 крупнейших компаний США, приносил среднегодовую прибыль чуть более 10% с реинвестированием дивидендов.Это долгосрочное среднее значение — в некоторые годы S&P 500 давал более низкую или даже отрицательную доходность.

                     Инвестирование в отдельные акции не дает никаких гарантий, но хорошо диверсифицированные инвестиции в индексный фонд широкого рынка могут способствовать росту благосостояния на десятилетия и победить инфляцию. Даже с поправкой на инфляцию, инвестиции в индексный фонд S&P 500 приносили в среднем более 6% доходности с июня 1930 года по июнь 2020 года.

                     Удар инфляции облигациями

                     Облигации в среднем предлагают более низкую доходность, чем акции, но они также могут регулярно преодолевать инфляцию.Не склонные к риску инвесторы, приближающиеся или выходящие на пенсию могут стремиться к более стабильной доходности инвестиций в облигации и фонды облигаций, чтобы победить инфляцию.

                     С июня 2005 по июнь 2020 года Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, эталонный индекс, отслеживающий тысячи облигаций США, показал годовую доходность 4,47%. Даже с учетом инфляции те, у кого есть деньги в облигациях, увидели бы умеренное увеличение покупательной способности своих денег. Однако имейте в виду, что доходность облигаций привязана к экономике в целом, и текущая доходность облигаций может быть значительно ниже, чем историческая доходность облигаций.

                     Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

                     Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это особый класс казначейских облигаций США, специально разработанный для защиты инвесторов от инфляции. TIPS автоматически корректирует стоимость ваших инвестиций в зависимости от изменений CPI, что означает, что стоимость вашей облигации растет вместе с инфляцией. TIPS выплачивает проценты в течение пяти, 10 или 30 лет жизни облигации.

                     Можно ли победить инфляцию с помощью золота?

                     Многие инвесторы считают золото лучшим средством защиты от инфляции, хотя споры по этому поводу еще далеко не окончены.Например, с апреля 1968 года по июнь 2020 года золото росло в цене в среднем на 7,6% в год. С поправкой на инфляцию возвращает в среднем 3,6%. Тем не менее, в 2013 и 2015 годах стоимость золота снизилась на 28% и 12% соответственно, что говорит о том, что золото далеко от стабильной безопасной гавани, как некоторые предполагают.

                     Это потому, что цена на золото может сильно колебаться с течением времени и на нее влияют колебания мировых валют, выбор денежно-кредитной политики, сделанный ФРС и другими центральными банками, не говоря уже о неустойчивом спросе и предложении.

                     Инвестирование в золото также связано с уникальным набором проблем. Если вы покупаете золото, вам нужно найти безопасное место для его хранения, что само по себе требует дополнительных затрат. Если вы продаете золото после того, как владеете им в течение года или более, оно облагается более высокими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе, чем акции и облигации.

                     Инфляция и как инвестировать в нее

                     Инфляция считается заклятым врагом инвестора. Однако можно также сказать, что непонимание инфляции может нанести ущерб инвестиционному портфелю инвестора.Факторы, которые приводят к инфляционной среде, сложны; однако вы можете узнать, как инвестировать на инфляцию, если поймете несколько основных концепций. Есть несколько методов, которые вы можете использовать для инвестирования и хеджирования (снижения риска) от инфляционной экономической среды.

                     Определение и пример инфляции

                     Инфляция — это экономический термин, который относится к среде, в которой обычно растут цены на товары и услуги в конкретной экономике. По мере роста общих цен покупательная способность потребителей снижается.Показатель инфляции с течением времени называется уровнем инфляции или уровнем инфляции. Обычно люди называют инфляцию «ростом стоимости жизни».

                     Например, цены на многие потребительские товары вдвое выше, чем 20 лет назад. Когда вы слышите, как ваши бабушка и дедушка вспоминают: «Когда я был в вашем возрасте, фильм и пакет попкорна стоили всего двадцать пять долларов», они делают замечание об инфляции — росте стоимости товаров и услуг с течением времени и снижение покупательной способности доллара.

                     Инвестиции, чтобы опережать инфляцию

                     Большинство людей вкладывают свои сбережения в инвестиционные инструменты, такие как паевые инвестиционные фонды, потому что они хотят использовать свои деньги для заработка. Чего они не понимают, так это того, что, инвестируя, они также пытаются победить инфляцию. Если вы сэкономите деньги, закопав их в банки на заднем дворе или запихнув их под матрас, вы потеряете деньги из-за инфляции, потому что стоимость жизни растет, а стоимость денег — нет.

                     Фактически, если ваш банковский счет или депозитный сертификат (CD) не платит больше, чем средний рост инфляции за этот год, вы можете потерять ценность.

                     Например, средний уровень инфляции в 2019 году составил 2,2%. Допустим, вы поместили 100 долларов на компакт-диск в январе 2019 года, зарабатывая 2,5% годовых в вашем местном банке. Если вы оставите эти деньги на компакт-дисках на весь год, они принесут 2,5 доллара процентов, в результате чего стоимость ваших компакт-дисков повысится до 102,50 долларов.

                     Покупательная способность 102 $.50 увеличился на 0,30% (2,5% — 2,2% = 0,30%). 102,50 доллара на компакт-диске имеют покупательную способность 102,81 доллара (с использованием среднего уровня инфляции за годичный период). Вы «победили» инфляцию с помощью этих инвестиций, увеличив их стоимость на 0,31 доллара.

                     Попытайтесь победить инфляцию, инвестируя в акции, фонды или другие инструменты, которые приносят больше, чем средняя сумма годовой инфляции или средняя инфляция за весь срок действия инвестиций.

                     Однако, если CD платил годовую ставку в размере 1.5%, вы заработали бы 1,50 доллара (всего 101,50 доллара), а значение уменьшилось бы на 0,7% (1,5% — 2,2% = -,7%). Покупательная способность компакт-диска составит 100,78 доллара. Вы потеряли 0,72 цента из-за инфляции (при среднем уровне инфляции за год).

                     Следовательно, в условиях низких процентных ставок вы можете зарабатывать деньги на компакт-дисках, но все равно терять покупательную способность из-за инфляции и налогов — вы делаете то, что можно назвать «безопасной потерей денег».

                     Для большинства людей лучший способ победить инфляцию — получить прибыль, превышающую средний уровень инфляции — это инвестировать в комбинацию паевых инвестиционных фондов акций и облигаций, которые могут приносить доход, превышающий средний уровень инфляции.

                     Инфляционные инвестиции и стратегии хеджирования

                     То, что большинство людей думает, когда они думают об инфляции (постепенном росте стоимости жизни), не совсем плохо с точки зрения инвестора. Инфляция может быть хорошей. Экономисты называют здоровый баланс инфляции и экономического роста «экономикой Златовласки», потому что это баланс «в самый раз» для инвестиций, роста бизнеса, занятости и потребительской активности.

                     Этот идеальный баланс — это когда уровень инфляции на уровне или ниже среднего, а экономический рост немного выше среднего уровня инфляции.Это среда, в которой цены на акции могут расти, а цены на облигации остаются стабильными, потому что не требуется никаких внешних экономических стимулов (денежно-кредитной или фискальной политики).

                     Как правило, в условиях инфляции акции предпочтительнее облигаций, поскольку цены на облигации падают по мере роста процентных ставок.

                     Когда инфляция превысит уровень Златовласки (выше 2%), стоимость доллара США может начать падать. Следовательно, иностранные фондовые фонды могут действовать как автоматическое хеджирование, поскольку деньги, вложенные в иностранную валюту, переводятся в большее количество долларов у себя дома (при условии, что обменные курсы стран, в которые были сделаны инвестиции, также не падают).

                     Категории паевых инвестиционных фондов, которые могут хорошо работать в условиях инфляции, включают казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), и фонды облигаций, которые лучше всего подходят для повышения процентных ставок, например фонды краткосрочных облигаций (фонды долгосрочных облигаций имеют больший риск, чем краткосрочные). срок).

                     Советы и предостережения при инвестировании на случай инфляции

                     Попытки ориентироваться на рынке и в экономических условиях с помощью инвестиционных стратегий — это форма определения рыночного времени, которая несет в себе значительный риск потери стоимости инвестиционного счета.Для большинства инвесторов создание диверсифицированного портфеля паевых инвестиционных фондов — это стратегия, рекомендованная профессиональными инвесторами и специалистами по финансовому планированию для работы в большинстве рыночных и экономических условий.

                     Инфляция: что это?

                     Инфляция означает общее повышение цен на товары и услуги в экономике с течением времени, которое соответствует снижению стоимости денег.

                     Узнайте, как инфляция работает и влияет на потребителей, вкладчиков и инвесторов, как ее измерять и как отличить ее от дефляции.

                     Что такое инфляция?

                     Простое определение инфляции — это устойчивое движение вверх общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Это приводит к девальвации конкретной валюты. Когда единица валюты обесценивается, уменьшается и покупательная способность, поскольку для покупки того же количества товаров и услуг требуется больше денежных единиц, чем в прошлом. Другими словами, на ваши деньги вы покупаете меньше вещей, будь то хлеб, зубная паста, аренда или медицинские осмотры.

                     Как работает инфляция

                     Многие потребители ошибочно связывают инфляцию с ростом цен на некоторые ключевые товары или услуги, такие как нефть, или даже с определенной отраслью, например с недвижимостью. Но инфляция по определению присутствует только тогда, когда общие цены на товары и услуги растут. Считается, что за это повышение цен на товары и услуги в масштабах экономики ответственны две основные силы: инфляция спроса и инфляция издержек.

                     При инфляции спроса спрос на товары и услуги в экономике превышает способность экономики производить их, а их дефицит оказывает повышательное давление на цены и вызывает инфляцию.

                     Инфляция издержек — это явление, при котором рост цен на вводимые товары и услуги увеличивает цены на конечные товары и услуги и вызывает инфляцию. Например, нефтяной кризис часто вызывает сокращение предложения нефти и повышение цен на нефть, важный входной товар. Рост цен на нефть оказывает повышательное давление на цены готовых товаров и услуг, что приводит к временному увеличению инфляции.

                     Инфляция влияет на людей и экономику.Когда инфляция растет быстрее, чем растет заработная плата, это вызывает снижение покупательной способности, что вынуждает людей тратить больше долларов, евро или других форм валюты на покупку предметов первой необходимости, от продуктов питания и одежды до медицинских услуг, что может поставить среднего потребителя в финансовые затруднения и сократить дискреционные расходы. Например, в результате инфляции вам придется заплатить 101 доллар в 2020 году, чтобы купить то, что можно было бы купить за 100 долларов в 2019 году. Это также может повредить вкладчикам, поскольку инфляция снижает ценность процентов, которые вы зарабатываете на свои депозиты.

                     Некоторые инвесторы также могут проиграть в результате инфляции. Центральный банк правительства часто корректирует краткосрочные процентные ставки для поддержания желаемого уровня инфляции. Например, в условиях роста инфляции Федеральная резервная система часто повышает краткосрочную процентную ставку, известную как ставка по федеральным фондам, что обычно приводит к снижению стоимости ценных бумаг с фиксированной ставкой, таких как облигации с фиксированной ставкой. Это может повредить пенсионерам, которые зависят от фиксированного дохода от таких инвестиций.

                     Однако инфляция — не всегда плохо.Если вы инвестируете в ценные бумаги, которые обеспечивают защиту от инфляции, например, в казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), вы даже можете увидеть, что стоимость ваших инвестиций возрастает в период инфляции. Точно так же заемщики могут выиграть от инфляции, если она будет соответствовать увеличению заработной платы, поскольку они получат возможность выплачивать долги деньгами, которые стоят меньше, чем они были раньше. Если инфляция не соответствует увеличению заработной платы, кредиторы могут получить выгоду от инфляции за счет заемщиков, поскольку у потребителей может быть более сильная мотивация брать взаймы, чтобы позволить себе то, что им нужно.Кредиторы могут получить дополнительную выгоду от повышения процентных ставок для защиты от инфляции в будущем.

                     Повышение цены на один товар или услугу не считается инфляцией. Инфляция возникает только при общем повышении уровня цен на товары и услуги в экономике.

                     Как измерить инфляцию

                     Уровень инфляции обычно измеряется изменениями в так называемом индексе цен. Самым популярным индексом цен в Соединенных Штатах является индекс потребительских цен (ИПЦ), который является мерой среднего изменения во времени цен на стандартный набор потребительских товаров и услуг, известный как рыночная корзина.ИПЦ рассчитывается путем деления цены рыночной корзины в конкретном году на цену корзины в базовом году. Найдите уровень инфляции, рассчитав процентное изменение ИПЦ от одного момента времени к другому. Например, индекс потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U) составил 256,57 в июле 2019 года и 259,10 в июле 2020 года, в результате чего уровень инфляции за год составил около 1%.

                     Инфляция против дефляции

                     Инфляция	Дефляция
                     Отмечается общим повышением цен на товары и услуги	Отмечено общим снижением цен на товары и услуги
                     Вызвано инфляцией спроса или роста затрат	Вызвано сокращением экономики, денежной массы или кредита
                     Снижает покупательную способность	Повышает покупательную способность

                     В то время как инфляция связана с общим повышением цен на товары и услуги и снижением стоимости денег, дефляция относится к общему снижению цен на товары и услуги и увеличению стоимости денег.Если процентное изменение между ИПЦ от одного периода к другому отрицательное, у вас дефляция; обратное верно для инфляции.

                     Отрицательный уровень инфляции указывает на дефляцию.

                     В отличие от инфляции, которая обычно вызывается инфляцией спроса или роста издержек, дефляция обычно вызывается сокращением экономики или предложения денег или кредита. Как следствие, потребители могут покупать больше за денежную единицу. , тогда как инфляция обычно заставляет людей покупать меньше, если их заработная плата не поспевает за инфляцией.

                     Но дефляция может иметь такое же негативное влияние на потребителей и экономику, как и инфляция. Например, это часто связано с меньшим спросом на товары и услуги, что может вынудить фирмы принимать меры по сокращению затрат, которые могут повысить уровень безработицы.

                     Ключевые выводы

                     • Инфляция — это общее повышение уровня цен на товары и услуги в экономике с течением времени.
                     • Это вызвано инфляцией спроса или роста издержек.
                     • Это может навредить обычным потребителям, вкладчикам и инвесторам с фиксированным доходом, но при определенных обстоятельствах может помочь защищенным от инфляции инвесторам, а также заемщикам и кредиторам.
                     • Инфляция — это противоположность дефляции, которая характеризуется общим снижением цен на товары и услуги.

                     Деньги и инфляция, Feducation | Образование

                     Как связаны денежная масса и инфляция? И какое отношение к этим отношениям имеет Федеральная резервная система? В этом выпуске серии видеороликов Feducation рассматриваются функции денег, представлен интерактивный аукцион, демонстрирующий взаимосвязь между денежной массой и инфляцией, а затем используется простое уравнение, чтобы показать, как изменения в денежной массе влияют на экономику.Видео также описывает, как ФРС использует денежно-кредитную политику для достижения своего двойного мандата — максимальной занятости и стабильности цен.

                     Выписка:

                     Я хотел бы поприветствовать вас на Feducation. Это наша первая попытка в Feducation, и, если она будет успешной, мы планируем сделать ее регулярной. Сегодня наша тема — деньги и инфляция.

                     Меня зовут Скотт Волла. Я специалист по экономическому образованию в Федеральном резервном банке Сент-Луиса. Feducation был разработан, чтобы предоставить экономическое содержание и вооружить людей более глубоким пониманием Федеральной резервной системы и ее политических действий.Нашей первой темой были «Деньги и инфляция», и мы начали со сравнения трех отдельных, но похожих статей — первой страницы Wall Street Journal, карты подписки на журнал The Economist и 20-долларовой банкноты.

                     Я попросил аудиторию сравнить эти три типа бумаги, а затем скомкал все в шар и попросил добровольца выбросить его. Как и ожидалось, волонтер хотела оставить себе 20 долларов, а остальные пообещала выбросить позже. Но почему, что делает этот тип бумажных денег таким особенным?

                     Мы собираемся немного поговорить о функциях денег, чтобы начать работу, и о характеристиках, которые имеют формы денег.Деньги средство обмена . Средство обмена означает, что оно упрощает проведение транзакций. Так что при отсутствии денег нам, возможно, придется обменять товары и услуги. Это было бы проблемой для меня как для преподавателя экономики. Если бы я хотел, чтобы моя трансмиссия была установлена ​​на моем автомобиле, мне пришлось бы найти механика, который обменял бы свои услуги по ремонту трансмиссии на урок по совокупному предложению и совокупному спросу.

                     В отсутствие бартерной экономики мы используем деньги как средство обмена.Итак, я прихожу на работу, мне платят наличными, и мне легче найти того, кто исправит мою трансмиссию за деньги, чем за уроки экономики. Итак, первая функция денег заключается в том, что деньги являются средством обмена.

                     Это накопитель значений . Вы можете вынуть наличные из кошелька, положить их в ящик для носков и оставить там на три или четыре года. Когда вы вытаскиваете его снова, он имеет то же значение, за вычетом инфляции, как когда вы его вставляете — в отличие от бушелей кукурузы. В экономике, основанной на товарном или бартерном обмене, вы можете взять несколько бушелей кукурузы и засунуть их в угол своего сарая, и цыплята могут съесть это, или оно может сгнить.Но на самом деле деньги — очень хорошее средство сбережения.

                     Это мера значения . Итак, в эти выходные я разговаривал по телефону с одним из моих друзей и говорил, как счастлив, что цены на бензин упали. Я назвал цену, в пятницу она составляла 3,29 доллара, и он сказал: «Ну вот, это 3,04 доллара», и я не был так взволнован, как когда-то, по поводу дешевых цен на газ. Но мы оба указали, что цена на газ является мерой ценности. Я не назвал цену на газ в виде кукурузы, а затем он оценил ее в виде цыплят, мы оба указали цену в денежном выражении, и это также упрощает эти операции.

                     Чтобы продолжить обсуждение денег, я представил приглашенного аукциониста, и мы провели аукцион. Каждому зрителю было выдано определенное количество пластиковых фишек, и каждая фишка стоила 1 доллар. Наш первый раунд состоял из трех отдельных лотов или предметов аукциона, которые представляли общий объем нашей аукционной экономики. Эти предметы включали брелок для ключей с куклой вуду, две плитки шоколада и подарочную карту, а также толстовку FRED от Федерального резерва Сент-Луиса.

                     Торги были быстрыми и яростными, и в конце первого раунда мы подсчитали выигравшие ставки.Затем мы раздали больше фишек и провели второй аукцион для идентичной группы предметов. И снова торги были быстрыми, и мы снова подсчитали выигравшие заявки в конце аукциона.

                     Итак, все вышло так: в нашем первом раунде общая цена, уплаченная за все три товара, составила 30 долларов; во втором раунде — 103 доллара. Итак, были ли какие-либо различия в товарах, которые были проданы между двумя раундами? Нет, они были идентичны, не так ли? Итак, как бы вы объяснили разницу в цене? Во втором раунде за три товара была заплачена более чем в три раза больше общей стоимости.Количество фишек, верно? И фишки на этом аукционе представляли собой деньги, поэтому можно ли сделать предварительный вывод о том, что сумма денег как-то связана с ценой товаров на двух рынках? Итак, наши цены были выше, предположительно потому, что во втором раунде было больше денег, чем в первом.

                     Хорошо, сегодня мы поговорим об инфляции, которую мы определим как устойчивый рост среднего уровня цен на все товары и услуги, производимые в экономике.Там есть пара ключевых терминов. Один из них — «средний уровень цен». Так, например, когда цена на газ повышается или понижается или цена на молоко повышается и понижается, это не обязательно означает инфляцию, потому что инфляция — это корзина, это средний уровень цен. Таким образом, вместо того, чтобы смотреть на цены на отдельные товары, когда мы смотрим на инфляцию, мы смотрим на уровень цен всей корзины товаров, которые находятся в измерении. Итак, что вызывает инфляцию?

                     Инфляция возникает, когда денежная масса в экономике растет быстрее, чем способность экономики производить товары и услуги.В нашей аукционной экономике производство товаров и услуг не изменилось, но денежная масса выросла с первого раунда до второго. Поскольку денежная масса росла, а производство товаров и услуг не росло, наша экономика переживала инфляцию.

                     Мне потребовались волонтеры для следующей части программы, и я набрал пять желающих слушателей. Каждому из добровольцев дали знак с одним из пяти символов, которые составляют уравнение обмена.

                     Итак, давайте определим наши переменные: M мы собираемся определить как денежную массу в экономике, мы будем думать о монетах, мы будем думать о валюте, мы будем думать о депозитах, и текущие счета, дорожные чеки — все, что вы тратите в качестве денег.V — скорость. Когда вы думаете о скорости, вы думаете о скорости. В этом случае скорость — это количество раз в год, когда средний доллар тратится на товары и услуги. Итак, у вас есть сумма денег и количество их потраченных раз за период времени, в данном случае за один год. Наш знак равенства — это просто наш местозаполнитель. P — общий уровень цен. Это не цены отдельных товаров, это уровень цен этой корзины товаров — всей продукции, проданной в экономике. А Q — это количество произведенных товаров и услуг, также известное как выпуск.

                     Уравнение обмена — это простая модель макроэкономики в течение определенного периода времени. MV представляет собой общую сумму, потраченную покупателями, а PQ представляет собой общую сумму, полученную продавцами. Поскольку это уравнение, одна сторона должна равняться другой. Если есть изменение переменных в одной части уравнения, то это должно быть отражено изменением в другой части уравнения, чтобы MV оставалось равным PQ.

                     Я попросил M поднять букву, а Q и V оставаться неизменными.Что происходит в этом примере с P? P должно увеличиваться, чтобы обе части уравнения оставались равными. Другими словами, когда денежная масса увеличивается, а ни скорость, ни количество не меняются, уровень цен также должен увеличиваться — мы называем это инфляцией.

                     Это уравнение помогает нам понять взаимосвязь между денежной массой и уровнем цен. Верно и обратное: если M уменьшается и мы сохраняем V и Q постоянными, то P должно уменьшаться.

                     Подумайте о рецессии. В период рецессии V может уменьшаться, поскольку люди сокращают расходы.Помните, что V — это скорость обращения денег или количество раз в год, когда средний доллар тратится на конечные товары и услуги. Итак, если мы увидим уменьшение V, в то время как M и Q останутся постоянными, мы можем ожидать уменьшения и P.

                     С другой стороны, во время инфляционного периода V может увеличиваться, поскольку люди спешат совершать покупки до того, как цены вырастут слишком сильно — так что денежная масса может меняться быстрее — и при сохранении постоянных M и Q P может также увеличиться, что приведет к еще более высокие цены и дальнейшая инфляция.

                     Уравнение обмена чаще всего используется для описания того, что могло бы произойти в долгосрочной перспективе, но оно имеет как долгосрочные, так и краткосрочные соображения, и именно здесь оно может быть более применимо к политике ФРС. Предполагая, что ресурсы недоиспользуются во время рецессии — это означает, что существует высокий уровень безработицы, а фабрики и оборудование простаивают, — мы ожидаем увидеть уменьшение Q, количества всех товаров и услуг, производимых в экономике. В этих условиях, как переменные отреагируют на увеличение денежной массы M?

                     В экономике, где ресурсы используются недостаточно, Q может начать расти в ответ на увеличение M.Кажется просто, правда? Но что, если M будет оставаться на высоком уровне в течение длительного периода? Как отреагируют эти другие переменные? В конце концов, P также начнет расти, и именно здесь мы получаем краткосрочную и долгосрочную историю инфляции. В периоды недоиспользования, когда денежная масса увеличивается, будет увеличиваться выпуск; однако по мере использования этих неиспользуемых ресурсов — когда простаивающие фабрики возвращаются к производству и рынок труда начинает сужаться — увеличение денежной массы отразится на уровне цен.Это инфляция, вызванная слишком большим количеством денег в погоне за слишком малым количеством товаров.

                     Уравнение обмена может быть полезно с точки зрения макроэкономики. Он обеспечивает основу для понимания экономики и говорит о важности денежной массы. M можно использовать для влияния на P и Q — в краткосрочной перспективе это может иметь некоторое влияние на Q, но в долгосрочной перспективе все дело в P. Все дело в уровне цен.

                     Федеральная резервная система — это центральная банковская система Соединенных Штатов, и, среди прочего, ФРС проводит денежно-кредитную политику, чтобы влиять на рост денежной массы.Денежно-кредитная политика — это когда центральный банк страны использует инструменты денежно-кредитной политики для достижения таких целей, как максимальная занятость, стабильные цены и умеренные долгосрочные процентные ставки. Двойной мандат Федеральной резервной системы заключается в достижении двух равноправных целей: максимальной занятости и стабильности цен.

                     Когда люди думают о Федеральной резервной системе, они часто думают о монетарной политике. Они видят, как председатель Бернанке дает показания перед Конгрессом, или слышат о том, что сделал FOMC, но связь между денежной массой и другими переменными не всегда хорошо понимается.

                     Подводя итог, денежная масса важна, потому что, если денежная масса растет более быстрыми темпами, чем способность экономики производить товары и услуги, это приведет к инфляции.