Что такое факторинг | Схема, виды, этапы — Эльба

Факторинг — это система финансовых услуг для производителей и поставщиков, которые продают свои товары и услуги на условиях отсрочки платежей.

Бывает, что организациям приходится выбирать: работать по предоплате или дать отсрочку. Если выбрать первый вариант, то некоторые клиенты откажутся от сотрудничества из-за невыгодных условий. Второй вариант может привести к тому, что у компании не останется денег для текущих расходов, и она обанкротится.

Факторинг поможет принять решение. Простыми словами — это своеобразная форма кредита для покупателя на оплату поставки товаров и услуг. Производитель или поставщик услуг передаёт право на задолженность посреднику — фактору. Это помогает получить оплату быстрее.

Выступать в роли фактора может факторинговая компания или банк.

Схема факторинга

В факторинге всегда участвуют три стороны:

1. Поставщик товара — клиент факторинговой компании или отдела банка, кредитор.

2. Покупатель — дебитор.

3. Фактор — факторинговая компания или отдел банка.

Самая распространённая схема реализации факторинга состоит из четырёх шагов.

Шаг 1. Поставщик договаривается с покупателем об отсрочке платежа и отгружает товар. Отсрочка может составлять от одной недели до четырёх месяцев.

Шаг 2. Поставщик подписывает договор с фактором и передаёт ему накладные.

Шаг 3. Фактор выплачивает 90% от общей стоимости поставки по накладным. Оставшуюся сумму выплачивают после того, как покупатель получит и проверит товар.

Шаг 4. Покупатель выплачивает задолженность фактору.

Виды факторинга

Существует несколько классификаций факторинга. Вот основные из них.

По способу информирования:

• Открытый факторинг — поставщик сообщил покупателю о заключении договора с фактором, и покупатель выплачивает задолженность фактору.
• Закрытый факторинг — поставщик не сообщает покупателю о факторинговой сделке. Покупатель выплачивает деньги поставщику, который расплачивается с фактором.

По распределению рисков факторинг может быть:

• С правом регресса — если должник нарушил договор, то фактор возвращает неоплаченные счета и требует вернуть деньги.
• Без права регресса — все риски берёт на себя факторинговая компания, и в случае взыскания долга покрывает все судебные издержки.

По времени возникновения долга факторинг может быть реальным, если договор заключают, когда уже наступили долговые обязательства, и консенсуальным, если долг переуступается заранее.

По резидентности участников факторинг бывает внутренним, если все участники — резиденты одной страны, и внешним, то есть международным.

В сделке может участвовать один или два фактора. В зависимости от этого факторинг бывает прямым и взаимным.

По спектру услуг:

• Широкий или конвенционный факторинг, если факторинговая компания, кроме финансирования и инкассации долга, предоставляет бухгалтерские, страховые и другие услуги;
• Узкий или ограниченный подразумевает, что перечень услуг ограничен основными функциями факторинга.

По виду документооборота факторинг бывает традиционным и электронным, если все документы оформляются и передаются в электронном виде.

Этапы факторинга

1. Перед заключением договора оцениваются финансовые возможности клиента. Поставщик предоставляет фактору информацию о покупателе, условиях доставки, оплаты, случаях нарушения договоров.

2. Подготовка и заключение договора факторинга. В договоре указывают:

• предмет договора
• права и обязанности сторон
• процедуру финансирования
• кредитный лимит
• условия передачи фактору права на долг
• стоимость услуг фактора и порядок расчёта
• действия при нарушении обязательств дебитором
• срок договора и другие условия.

3. Контроль сделки. В период действия договора важно, чтобы все участники исполняли обязательства. Если договор нарушен, оформляют претензию.

Факторинговая компания тоже может провести переоценку поставщика и покупателя и проконтролировать, что задействованные активы соответствуют требованиям по договору.

Сдавайте отчётность в три клика

Эльба возьмёт бухгалтерию на себя. Сервис подготовит отчётность и отправит её через интернет. Загружать платежи поможет связь с банками и онлайн-кассами.

Когда факторинг полезен для предпринимателя

С помощью факторинга компании могут в короткие сроки увеличить оборотный капитал. Факторинг оказывается дешевле краткосрочных кредитов.

Компании прибегают к этой системе финансирования, когда хотят привлечь покупателей, предлагая удобные способы оплаты.

Кто не может пользоваться факторингом

Компании, которые

• выпускают специализированные товары,
• выставляют счета после выполнения определённых работ,
• имеют много покупателей, которые не оплатили товары и услуги,
• работают с субподрядчиками,
• работают на условиях постпродажного обслуживания.

Факторинг не используют для расчётов между филиалами одной организации и погашения долговых обязательств физлиц и бюджетных организаций.

МСП Банк совместно с компанией НОРБИТ разработали Открытую факторинговую платформу

МСП Банк совместно с компанией НОРБИТ (входит в группу ЛАНИТ) разработали Открытую факторинговую платформу (ОФП) на базе системы АИС НГС. Платформа создана в рамках национального проекта «Акселерация малого и среднего предпринимательства». ОФП позволяет упростить доступ субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) к финансированию при исполнении контрактов, прежде всего в рамках 223-ФЗ, подразумевающих отсрочку платежа.

Открытая факторинговая платформа – это три личных кабинета поставщика, фактора и заказчика (покупателя). Каждому из участников доступен функционал, соответствующий процессу заключения факторинговой сделки и выплате финансирования. Платформа позволяет поставщику – субъекту МСП, заключившему контракт в рамках закупки 223-ФЗ, подать заявку на факторинг из любой точки мира на ОФП, выбрать фактора из числа приславших свои предложения и заключить с ним договор факторинга. Договор факторинга подписывается сторонами на ОФП квалифицированными электронными подписями. Дальнейшие шаги в рамках факторинговых сделок: уведомление заказчика об уступке денежных требований, подтверждение им же задолженности по поставкам и весь последующий документооборот между участниками платформы происходит исключительно в электронной форме с подтверждением полномочий и подписанием квалифицированной электронной подписью. Платформа позволяет сократить время на заключение договора факторинга до одного рабочего дня, а выплату финансирования – до нескольких часов.

Важной задачей ОФП, зафиксированной в национальном проекте, является упрощение доступа субъектам МСП к финансовым инструментам в рамках закупочной деятельности при расчетах с крупнейшими заказчиками по договорам, подразумевающим отсрочку по оплате поставленного товара или оказанной услуги, в первую очередь закупок по 223-ФЗ. Для решения данной задачи реализована интеграция между ОФП и федеральными электронными торговыми площадками, что позволяет поставщику оформить заявку на факторинг сразу после заключения тендерного договора на электронной торговой площадке для проведения государственных закупок. Первой такой площадкой, с которой интегрирована ОФП, является АО «ТЭК-Торг».

ОФП создана на базе low-code платформы Creatio от «Террасофт Россия». Являясь частью системы МСП Банка АИС НГС, ОФП обеспечивает доступ субъектам МСП ко всем финансовым продуктам по принципу «одного окна» — в его личном кабинете. При этом МСП Банк не оказывает факторинговые услуги, а является сервисной площадкой для встречи всех участников факторинга. Предприниматели получили еще один автоматизированный финансовый инструмент для поддержания деловой активности без необходимости личного присутствия в офисе финансовой организации. Все заявки по всем продуктам в АИС НГС отражаются в едином интерфейсе, где удобно контролировать статусы, просматривать и сохранять печатные формы документов, а с помощью инструментов аналитики отслеживать изменения бизнес-показателей.

Открытая факторинговая платформа на базе АИС НГС – это значительный шаг в области цифровизации факторинговых сделок и перевода взаимоотношений всех участников их в онлайн-формат.

Марина Стешина, руководитель направления департамента развития МСП Банка: «Запуск независимой факторинговой онлайн-платформы в масштабах всей страны глобально расширяет доступ субъектам малого и среднего предпринимательства к факторинговым услугам, позволяя выбирать наиболее подходящие условия обслуживания, ускорять получение финансирования до минимальных сроков. Перед МСП Банком, как институтом развития в рамках национального проекта, стоит задача дальнейшего развития быстрого, удобного, понятного сервиса для ускорения роста бизнеса, в том числе за счет сокращения расходов на всех этапах факторинговых сделок». 

Антон Чехонин, генеральный директор НОРБИТ: «С Открытой факторинговой платформой гораздо легче получить финансовую поддержку для развития бизнеса. Новая система значительно ускоряет и упрощает процесс предоставления финансирования. Онлайн-обмен документами позволяет существенно сократить трудозатраты и быстро профинансировать поставку. Открытая факторинговая платформа будет способствовать помимо прочего развитию долгосрочных отношений между дебиторами и поставщиками».

Алексей Клочков, управляющий директор «Террасофт Россия»: «Открытая факторинговая платформа — это очередной информационный проект, который МСП Банк реализовал с помощью технологий Creatio в рамках государственной программы по созданию условий для развития малого и среднего предпринимательства. И новая платформа, и система для дистанционного кредитования АИС НГС — масштабные, экономически важные ИТ-разработки, способствующие росту предпринимательства по всей стране. Для нас большая честь, что для таких значимых проектов банк выбирает платформу Tеррасофт».

Корпорация МСП и МСП Банк запустили открытую факторинговую платформу: Деловой климат: Экономика: Lenta.ru

Корпорация МСП совместно с дочерним МСП Банком запустили Открытую факторинговую платформу (ОФП), которая упрощает доступ субъектам МСП к финансовым инструментам в рамках расчетов с крупнейшими заказчиками по договорам, подразумевающим отсрочку по оплате поставленного товара или оказанной услуги, в первую очередь закупок по 223-ФЗ. Об этом говорится в сообщении Корпорации МСП.

Целью этого механизма является привлечение некредитных средств. До конца марта текущего года Корпорация МСП обеспечит подключение 15 крупных заказчиков (дебиторов), а до конца мая увеличит их число до 50. Также Корпорация МСП работает над расширением функционала и возможностей ОФП, ведет активную работу по внедрению интеграционных механизмов с учетными системами факторов, заказчиков, электронных торговых площадок и АИС Мониторинг по требованиям, согласованным с текущими и потенциальными участниками платформы. Реализация Открытой факторинговой платформы на базе системы АИС НГС позволяет предпринимателям получить широкий спектр финансовых услуг по принципу «единого окна», в том числе кредитование по льготной ставке, банковские гарантии в рамках 223-ФЗ и 44-ФЗ, факторинг.

Помимо этого Открытая факторинговая платформа позволяет уйти от так называемого «факторингового рабства», и в любой момент времени уступить дебиторскую задолженность к одному и тому же заказчику разным факторам. Это позволит субъектам МСП получать факторинговое финансирование по конкурентным рыночным ставкам и использовать его на развитие своего коммерческого потенциала. В итоге факторинг обеспечит субъектов МСП необходимой ликвидностью, а онлайн-факторинг позволит сделать это быстро и экономно.

«Основной тренд в факторинге — переход на онлайн формат заключения сделок, подписание и электронный обмен документами с использованием электронной подписи. Одна из задач национального проекта по развитию МСП как раз отражает этот тренд — речь идет о планомерном увеличении факторинговых сделок субъектов МСП, осуществляющихся через специализированные факторинговые онлайн-платформы. Онлайн-факторинг позволяет всем участникам сделки находиться в разных географических точках и производить обмен и подписание документов удаленно с использованием усиленной квалифицированной электронной подписи. Запуск специализированной факторинговой платформы делает этот рынок доступнее для субъектов МСП. При этом наша задача не просто достичь показателей нацпроекта, но сделать сервисы ОФП удобными и понятными для бизнеса, постоянно совершенствуя механизмы и внедряя новый востребованный функционал», — рассказал генеральный директор Корпорации МСП, председатель наблюдательного совета МСП Банка Александр Исаевич.

Банк России в настоящее время разрабатывает прототип онлайн-платформы для цифровизации процесса закупок с использованием технологии распределенных реестров и механизмов цифровых финансовых активов (ЦФА) (цифровая платформа онлайн факторинга). Перевод закупочной деятельности в цифровую форму позволит предприятиям МСП сократить издержки на получение оборотного финансирования против подтвержденных поставок товаров/оказания услуг крупным, в том числе государственным заказчикам в рамках 223-ФЗ.

Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута отметил, что помимо расширения ресурсной базы и снижения издержек субъектов МСП, использование ЦФА для привлечения оборотных средств позволит сформировать новый сегмент рынка, что предоставит как корпоративным, так и частным инвесторам возможность вложения средств в финансовые инструменты с доходностью выше банковского вклада и приемлемым уровнем риска.

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Основы факторинговых операций – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Факторинг всегда являлся отличным инструментом финансирования рабочего капитала, управления рисками, развитием сети поставщиков и покупателей. Особенно важно это сейчас, в период высокой рыночной волатильности и общей неопределённости. Однако, для наиболее эффективного применения факторинга, необходимо хорошо понимать базовую структуру операции, юридическую основу, различные формы и варианты использования. Поэтому для успешного внедрения этого инструмента крайне полезно получить системные знания обо всех аспектах применения.

Использование факторинга решает задачи сразу нескольких подразделений: коммерческого направления и закупок, казначейства, направления кредитного риск-менеджмента. Поэтому предлагаемый учебный курс может быть интересен достаточно широкому кругу специалистов. Но, в первую очередь, он предназначен для казначеев, как людей, отвечающих за финансирование рабочего капитала. Причём хорошо проработанная программа и подача материала с разных сторон привлечёт людей с разным уровнем опыта. Курс поможет и получить глубокие знания по вопросу, и взглянуть на уже знакомые моменты с новой стороны.

Важным отличием курса является не только структура программы, но состав преподавателей – это и сотрудники НИУ ВШЭ, и представители Факторов, и действующие корпоративные казначеи. Проходящие курс получат не только теоретическую базу, но и смогут обсудить живые кейсы, получив практические примеры из жизни и рекомендации по конкретным вопросам.

10-24 апреля 2021 г. состоялся первый запуск курса

Управляющий директор по работе с клиентами ВТБ Факторинг (ГК), преподаватель курса Виктор Пинчук по итогам курса подготовил статью «Как сформировать запасы, не нагружая баланс складскими остатками?» См. также Схему к статье

Целевая группа

Программа будет интересна широкому кругу специалистов с разным опытом.

Курс особенно рекомендован казначеям и специалистам, отвечающим за финансирование рабочего капитала.

С курсом вы получите:

Удостоверение о повышении квалификации

от единственного российского вуза, входящего в международный рейтинг QS по профилю Accounting and Finance

Все материалы от преподавателей

презентации, таблицы, шаблоны, к которым можно обратиться в любое время и адаптировать для своих задач

Рекомендации и новые контакты в отрасли

вы получите ответы преподавателей на свои вопросы, рекомендации Школы финансов по продолжению образования и не только

Преподаватели

Елена Макеева

Заместитель руководителя Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ, к.э.н., доцент

Практический опыт работы: более 15 лет работы финансовым директором в среднем сегменте бизнеса; консалтинг проектов по анализу эффективности операционной деятельности компаний; разработка моделей для оценки вероятности банкротства компаний реального сектора. Автор (соавтор) более 25 публикаций в международных и отечественных журналах. Руководитель проекта «Политика финансирования» научно-учебной Лаборатории корпоративных финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ.

Виктор Пинчук

Управляющий директор по работе с клиентами, ВТБ Факторинг (ГК)

Опыт работы на рынке факторинга более 10 лет. За это время разработал и впервые вывел на российский рынок многие инновационные факторинговые решения. Среди них такие «бестселлеры» как агентский факторинг и комплексные программы финансирования поставщиков (Supply Chain Finance — SCF).  Виктор любит нестандартные решения и подходы. В работе руководствуется принципом: «Не говори клиенту, что это невозможно, придумай как сделать». В рамках курса он расскажет об очередном прорывном инструменте управления оборотным капиталом – программах ABL финансирования.

Дмитрий Кулинич

Управляющий директор по работе с клиентами, ВТБ Факторинг (ГК)

Присоединился к команде ВТБ Факторинг в 2013 году. Отвечает за взаимодействие с ключевыми клиентами ВТБ Факторинг в сегменте транспорта, транспортного машиностроения, нефтехимической промышленности.  Дмитрий расскажет о целях и практике структурирования факторинговых сделок при работе с кредиторской задолженностью, влиянии факторинга на чистый рабочий капитал, а также об опыте реализации программ финансирования поставщиков.

 

Ксения Качкина

Управляющий директор по региональным продажам, ВТБ Факторинг (ГК)

Ксения работает в отрасли более 15 лет, из которых 10 лет в ВТБ Факторинг. Специализируется на региональных рынках, где проникновение факторинга в экономику традиционно ниже, чем в центральной части страны. Имеет весомый опыт структурирования нестандартных и международных сделок. Ксения расскажет о современной практике применения классического факторинга дебиторской задолженности и его актуальных производных, появление которых продиктовано потребностями рынка.

Юрий Левин

Директор юридической дирекции ВТБ Факторинг (ГК)

Юрий руководит юридическим подразделением ВТБ Факторинг более 8 лет, имеет совокупный опыт работы в факторинге более 11 лет. За указанный период проанализированы терабайты судебной практики, с учётом которой постоянно совершенствуются процессы в факторинге и его договорные конструкции. Юрий расскажет о собственной практике изменения юридических конструкций с учетом законодательных возможностей и ограничений для решения нестандартных бизнес-задач, а также о юридических аспектах реализации рисковых событий в рамках факторинговых сделок.

Виктория Фалина

Начальник отдела по работе с дебиторами ВТБ Факторинг (ГК)

Виктория имеет 11-летний опыт взаимодействия с федеральными сетями и работает в ВТБ Факторинг практически со дня основания компании. Первой на рынке разработала методологию и регламент финансирования поставщиков на площадке FactorPlat с ГК Х5. В целом она имеет опыт работы практически со всеми действующими в России цифровыми факторинговыми платформами (FactorPlat, Factorin, GetFinance, Контур факторинг). В рамках курса Виктория подробно расскажет об особенностях этих и других платформ, представленных на российском рынке факторинга, об их функционале, возможностях, отличиях, преимуществах и недостатках.

Игорь Маймин

Начальник Управления структурирования и экспертизы рисков ВТБ Факторинг (ГК)

Игорь имеет 15-летний опыт работы в области оценки кредитоспособности заемщиков юридических лиц. В ВТБ Факторинг со дня основания компании в 2009 году. Оценивал не только крупнейшие сделки и проекты, но и портфели сторонних факторов, а также участвовал в их миграции. Игорь расскажет о принципах финансового анализа участников факторинговых сделок (клиентов и дебиторов), об особенностях оценки в сравнении с классическими кредитными продуктами, о видах рисков, оцениваемых факторинговыми компаниями и способах их минимизации.

 Для членов НП «Ассоциация корпоративных казначеев» и клиентов ООО ВТБ Факторинг действует скидка 50%

 обучения

общая трудоемкость

 ак. часов онлайн с преподавателями

 старт занятий

 слушателей в группе

Отзывы

Хочу поблагодарить организаторов данной программы за возможность как можно больше узнать о практическом применении факторинговых сделок. Это был очень интересный и увлекательный курс. Для меня, как для казначея, факторинг является именно тем инструментом, тем флагманом, который управляет кредитными рисками и рисками ликвидности, улучшает платежную дисциплину компании. Я рекомендую данный курс специалистам в области финансов, финансовым менеджерам, казначеем. Спасибо большое за предоставленный материал

Программа очень понравилась своей полезностью и углублением знаний в области факторинга. На мой взгляд, курс удачно структурирован — вначале с экономической (и даже почти научной) точки зрения разобрали необходимость факторинга, далее прошлись по основам, уточнили риски, финансовые и юридические аспекты, и дальше разбирались с узкими продуктами, цифровизацией, параллельно разбирая конкретные кейсы применения и использования факторинга в различных отраслях. Организаторы и выступающие, на мой взгляд, хорошо понимают задачи пришедших на обучение «студентов», интересно преподносят материал, поэтому я с готовностью рекомендую данное обучение заинтересованным в применении факторинга коллегам

Стоит отметить практикоориентированность курса. Материал подготовлен таким образом, что сложно что-то сократить, при этом он охватил максимально широкий спектр вопросов и тонкостей работы с оборотным капиталом. Лекторы не только раскрыли все основные детали и особенности использования факторинга, но и разобрали кейсы с объяснением в каких ситуациях какие финансовые инструменты использовать более целесообразно. Благодаря полученным знаниям шаблонное принятие решений полностью исключается в пользу подробного разбора ситуации и оценки всех возможных решений. Крайне полезный курс, рекомендую к изучению

При небольшом количестве часов курса материал Школы факторинга очень ёмкий, грамотно и логично структурирован, даёт возможность расширить знания в области факторинговых операций, даже тому, кто отлично знаком с этим инструментом. Преподавательский состав подобран таким образом, что позволяет рассмотреть тему факторинга с самых различных ракурсов. Лекторы Школы являются практикующими специалистами, ориентируются в том числе на собственную многолетнюю практику, которую не найти ни в одном учебнике. Интересный и полезный курс

Спасибо большое за актуальную программу обучения и интересный курс, который позволил систематизировать знания и навыки, а также найти полезные акценты для себя, за возможность в неформальной обстановке обсудить вопросы, поделиться опытом

Условия поступления

При поступлении на программу «Основы факторинговых операций» необходимо предоставить сканы/фото следующих документов:

• Основных страниц паспорта (с фото и с регистрацией)
• Диплома о высшем/среднем специальном образовании либо справки об обучении
• Свидетельства о смене фамилии (если в паспорте и дипломе фамилия не совпадает)

Отправить заявку на обучение

Как с нами связаться:

Вы можете позвонить нам по телефону: +7 (495) 621-91-92

Вас может заинтересовать

Открытие Факторинг провел первую сделку на маркетплейсе КПМГ

В конце декабря 2020 года проведено первое в истории платформы динамического дисконтирования КПМГ финансирование по агентскому факторингу в рамках сделки по ранней оплате в адрес поставщиков от крупнейшей металлургической компании России – ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат». В сделке приняли участие Открытие Факторинг и Альфа-Банк.

Платформа динамического дисконта — первый b2b маркетплейс в России для поставщиков и покупателей, где покупатель или заказчик может получить скидку от поставщика в обмен на раннюю оплату товаров или услуг. Платформа разработана компанией КПМГ и уже успела завоевать лояльность участников торгов. Одним из активных пользователей платформы является ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат, который использует возможности динамического дисконта во взаимодействии с поставщиками с 2018 года.  До декабря 2020 года ММК использовал собственные денежные средства компании для взаиморасчетов с поставщиками, теперь же совместными усилиями участников проекта на платформе реализована возможность привлечения факторингового финансирования.

Финансовыми партнерами сделки стали лидеры рынка факторинга в России – Открытие Факторинг и Альфа-Банк. Финансирование поставщикам выплачено в рамках продуктового решения «Агентский факторинг», который специально разработан для крупных компаний, желающих оптимизировать процесс управления оборотным капиталом.

Елена Думенкова, коммерческий директор Открытие Факторинг (дочерняя компания банка «Открытие»):

«Внедрение инструментов по финансированию кредиторской задолженности во взаиморасчеты покупателей и поставщиков на платформе динамического дисконтирования КПМГ – это еще одна возможность предоставления поставщикам доступа к источнику финансирования. Подрядчики могут более активно принимать участие в торгах и исполнять контракты, понимая, что существует возможность получить оплату, не дожидаясь окончания контрактной отсрочки. Вместе с тем, заказчик имеет возможность выбирать из широкого пула предложений действительно оптимальные решения для своих задач и одновременно оптимизировать процесс управления оборотным капиталом. Мы рады, что КПМГ и ММК выбрали Открытие Факторинг для проведения первой подобной сделки на платформе и надеемся, что в новом году число сделок по агентскому факторингу на платформе будет расти».

Мария Никулина, начальник управления финансовых ресурсов ПАО «ММК»:

«Благодаря реализации этого проекта, сделки по оплате поставщикам ранее контрактной даты отсрочки платежа теперь могут проводиться на платформе динамического дисконтирования КПМГ не только за счет свободных денежных средств ММК, но и за счет привлечения средств банков-факторов. Использование такого инструмента делает более доступным получение раннего финансирования для поставщиков ММК, обеспечивая поддержание оптимального уровня оборотного капитала».

Роман Малюга, руководитель направления «Цифровые финансы» КПМГ: «Сегодня КПМГ на базе sharing economy в сфере корпоративных финансов и IT технологий создала уникальную цифровую Платформу, позволяющую трём сторонам в лице покупателя, поставщика и банка эффективно взаимодействовать друг с другом на принципе win-win-win. Мы благодарны нашим партнерам за сотрудничество в рамках реализации проекта, к которому мы уже сейчас видим высокий интерес со стороны рынка».

О компании Открытие Факторинг

100% дочерняя компания банка Открытие. Сегодня Открытие Факторинг — универсальная факторинговая компания, один из лидеров рынка факторинга в России. 2- е место по темпам роста объема финансирования по данным Эксперт РА по итогам 2019 года. 2-е место по числу активных клиентов по данным АФК по итогам 2019 года.

factoring

X5 Retail Group взаимодействует с ведущими банковскими структурами, предоставляя поставщикам возможность сотрудничества на основе факторинга.

В компании применяется EDI-факторинг — электронный юридически значимый документооборот по факторинговым операциям на мультибанковой платформе FactorPlat и платформе​ Альфа Finance​. Эти платформы создают среду для трёхстороннего взаимодействия участников факторинговых сделок: поставщиков, Х5 Retail Group и факторов.

FactorPlat

Система EDI-факторинга FactorPlat позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам, а EDI-формат — провести быстрое подключение и интеграцию со всеми сторонами-участницами сделок.

Решение даёт возможность полностью отказаться от бумажного документооборота между всеми участниками факторинговой сделки: поставщиком, торговой сетью и фактором, что существенно влияет на снижение стоимости и повышение скорости бизнес-процессов. Контроль и юридическое оформление каждой сделки реализованы через автоматическую обработку документов. Инструмент является максимально удобным и доступным, а также обеспечивает индивидуальный подход и специальную пониженную стоимость факторинга от банков-факторов для поставщиков Х5, работающих в FactorPlat.

Как подключиться к платформе FactorPlat

По всем вопросам подключения вы можете обращаться к специалистам EDISOFT:

Отдел продаж
Т: +7 (812) 309-35-79;
8 (800) 777-78-01
E: [email protected]

или заполнить заявку на сайте.

Если вы подключены к другому провайдеру ЭДО, то обратитесь к своему провайдеру с запросом организации роумингового соединения с площадкой FactorPlat, либо свяжитесь со специалистами EDISOFT для подключения к площадке FactorPlat.

Как подключиться к платформе Альфа Finance

По всем вопросам подключения вы можете обращаться к специалистам Альфа-банка:

Юлия Чебыкина
T: +7 (495) 783- 51-59 доб. (011) 3144​
 +7 (905) 552-37-48 
E: ​[email protected]

​

Сергей Солотинский​​
T: +7 (495) 783-51-59 доб. (010) 2512​
E: [email protected]

​При подключении к системе FactorPlat или Альфа Finance партнёру X5 Retail Group присваивается уникальный логин и пароль для работы в системе. Логин и пароль являются конфиденциальной информацией и не подлежат передаче третьим лицам.

Контакты X5 Retail Group:
Адрес: РФ, 109029, г. Москва, Ср. Калитниковская ул., д. 28, кор. 4
Т: +7 (495) 662-88-88
E: [email protected]

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ФАКТОРИНГОВЫЕ СХЕМЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Введение. Во внешнеэкономической деятельности одним из наиболее распространенных рисков для субъектов хозяйствования является невозврат или несвоевременное поступление валютной выручки, что приводит к дефициту оборотных средств предприятия, накоплению задолженности и проблемам с ликвидностью. Такие явления не редкость в условиях падения платежеспособного спроса населения на фоне снижения реальных заработных плат. Производителям для увеличения объемов сбыта продукции приходится либо снижать цены либо предоставлять потребителям рассрочку. При этом существует объективная необходимость в получении денежных средств независимо от объемов реализации в определенные периоды для поддержания стабильного уровня производственного процесса. Для этого на практике могут применяться финансовые инструменты инкассирования дебиторской задолженности. Одним из таких инструментов является факторинг.

Цель исследования. Изучить перспективные схемы факторинга для Республики Беларусь и определить преимущества развития международного факторинга для белорусских субъектов хозяйствования. Обозначить проблемы, препятствующие эффективному развитию рынка факторинговых услуг. На основе изучения мирового опыта рекомендовать возможные направления совершенствования регулирования факторинговых операций в Республике Беларусь.

Основные результаты исследования.

Исследование литературных источников, посвященных изучению факторинга ([1], [2], [3], [4], [6], [8]  и др.), дает основание полагать, что факторинг может рассматриваться в узком и широком смысле. В узком смысле понимание факторинговой сделки сводится исключительно к финансированию. В частности, на сайте Белинвестбанка Беларуси приводится следующее определение. Факторинг в общем виде представляет собой финансирование под уступку денежного требования, при котором одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Это кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, при котором происходит переуступка банку неоплаченных долговых требований, возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товара [7]. В широком же смысле факторинг следует рассматривать как целый комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Фактор может предоставить клиенту услуги по информационному обеспечению, хеджированию рисков, анализу платежеспособности должника и др. Факторинговые компании предлагают своим клиентам ведение реестра должников, комплексное управление задолженностью, мониторинг факторинговой сделки, услуги по оформлению документов и финансовому анализу. Компания-фактор осуществляет оценку покупателя, устанавливает лимит на должника, отслеживает своевременный возврат платежей. В международной практике именно сопутствующие услуги делают данный финансовый инструмент выгодной формой сотрудничества между компанией-фактором и потребителей факторинговых услуг.

Факторинг дает производителю возможность предоставить покупателям, в том числе нерезидентам, большую отсрочку оплаты товара, что способствует росту объемов экспорта и освоению новых рынков. Само предприятие имеет беззалоговое финансирование, своевременные расчеты с поставщиками и ускорение дебиторской задолженности, диверсификацию рынков сбыта, более эффективное планирование денежных потоков, устранение кассовых разрывов. За счет факторинга предприятие может решить кадровые вопросы: нет необходимости держать в штате специалиста для управления задолженностью. В отличие от кредитования факторинг не имеет явных ограничений по лимитированию финансирования. При заключении факторинговой сделки часто не учитывается объем ранее полученных предприятием кредитов, что послужило бы препятствием для предоставления коммерческого кредитования. Данные факторы дают организации конкурентные преимущества.

При открытом факторинге должник оповещается об участии в сделке компании-фактора. Если покупателя не ставят в известность об осуществлении факторинговой операции, то имеет место механизм скрытого факторинга. В контракте может быть оговорено право регресса, когда фактор может направить клиенту требование о погашении долга в случае его неоплаты со стороны покупателя. Обычно регресс предъявляется в случае неоплаты должником продукции в срок, равный периоду отсрочки по контракту плюс 30 календарных дней.

Мировой рынок факторинга в 2014 году показал значительный рост и достиг объема 2,347 млрд евро, что на 6,3% выше уровня 2013 г. (см. табл.1).

Таблица 1

Совокупный оборот факторинговых сделок, млн евро

Table 1

Aggregate turnover of factoring transactions, mil. euros

Период	2010	2011	2012	2013	2014
дисконтирование счетов-фактур	204 527	279 113	302 030	330 518	299 930
факторинг с правом регресса	234 889	267 523	306 187	339 644	356 058
факторинг без права регресса	283 198	331 257	352 353	344 863	372 115
Совокупный внутренний факторинг FCI	746 008	903 912	988 529	1 046 425	1 068 226
Экспортный факторинг	126 032	162 972	192 573	219 285	242 472
Импортный факторинг	23 584	30 943	36 707	50 481	54 081
Совокупный международный факторинг FCI	179 434	244 983	314 442	357 213	385 579
Итого FCI	925 442	1 148 895	1 302 971	1 403 638	1 453 804
Мировой внутренний факторинг	1 402 331	1 750 899	1 779 785	1 805 574	1 857 410
Мировой международный факторинг	245 898	264 108	352 446	402 798	490 114
Всего в мире	1 648 229	2 015 007	2 132 231	2 208 372	2 347 513

 

Источник: International Factoring Group (FCI).

Высокие темпы роста факторинга демонстрируют европейские страны (8%): Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Литва и др., а также государства Америки (8%), прежде всего США (17%). Особенно следует отметить рост факторинговых сделок на рынках Сингапура (280%), ОАЭ (43%) и Израиля (183%) (см. таблицу 2).

Таблица 2

Оборот факторинговых сделок по странам в 2014 году, млн евро (выборочно)

Table 2

Turn of factoring transactions on the countries in 2014, mil. euros (selectively)

Страны	2010	2011	2012	2013	2014	Изменение
Австрия	8 307	8 986	10 969	14 110	16 400	16%
Бельгия	32 203	38 204	42 352	47 684	55 374	16%
Болгария	550	1 010	1 500	1 600	1 728	8%
Дания	8 000	9 160	8 800	8 932	10 463	17%
Финляндия	12 400	13 000	17 000	17 699	20 554	16%
Франция	153 252	174 580	186 494	200 459	226 598	13%
Германия	129 536	158 034	157 420	171 290	189 880	11%
Ирландия	20 197	18 330	19 956	21 206	25 476	20%
Латвия	328	371	542	592	680	15%
Литва	1 540	2 134	2 488	2 763	5 550	101%
Польша	16 210	17 900	24 510	31 588	33 497	6%
Великобритания	226 243	268 080	291 200	308 096	350 622	14%
Всего в Европе	1 045 024	1 218 540	1 298 680	1 354 192	1 462 510	8%
США	95 000	105 000	77 543	83 739	97 670	17%
Всего в Америке	185 517	207 202	187 844	191 555	206 625	8%
Китай	154 550	273 690	343 759	378 128	406 102	7%
Израиль	1 650	1 650	1 422	1 060	3 000	183%
Сингапур	5 800	6 670	8 670	9 970	37 840	280%
Таиланд	2 095	3 080	4 339	3 348	4 144	24%
ОАЭ	2 000	1 750	2 900	3 500	5 020	43%
Всего в Азии	355 463	507 694	571 528	599 297	614 994	3%

Источник: International Factoring Group.

В Беларуси условиях сжатия экспортных рынков отмечается рост внешней дебиторской задолженности (на 180 млн. долл. за полугодие 2015 г., тогда как за полугодие 2014 г. наблюдалось сокращение на 449 млн. долл.). В сложившейся ситуации возникают риски ликвидности и кассовых разрывов, взаимных неплатежей между субъектами хозяйствования. Для решения этих проблем банки рекомендуют применять схемы факторинговых операций. Традиционно белорусские банки предоставляют субъектам хозяйствования услуги открытого и скрытого факторинга, обычно с правом регресса. При этом возможно заключение внутренних и международных договоров факторинга. В среднем максимальный лимит на одного должника составляет до 35% лимита факторинга. Финансируется от 70 до 90% суммы товарно-транспортной накладной. Оставшаяся часть (10-30%) выплачивается кредитору после оплаты товара покупателем (должником). Срок финансирования обычно составляет до 120 дней.

Однако существуют перспективные факторинговые сделки, которые пока не получили распространение в Беларуси. Предлагается внедрить в практику такие новые виды факторинговых сделок как двухфакторный экспортный и импортный факторинг, реверсивный факторинг и экспортный факторинг-гарант. На белорусском рынке схему экспортного двухфакторного факторинга предлагает только ОАО «Приорбанк». При такой сделке распределение рисков происходит между двумя фактор-компаниями – резидентами разных государств. Так как основным потребителем белорусских экспортных товаров является Россия, то договор заключается с российской факторинговой компанией (см. рис. 1).

 

Рис. 1. Схема двухфакторного экспортного факторинга Беларуси с Россией

Fig. 1. The scheme of two-factor export factoring of Belarus with Russia

Импорт-фактор проверяет платежеспособность импортера и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемого экспортером товара. В случае неоплаты продукции покупателем, импорт-фактор возмещает за него расходы, а также берет на себя взыскание с покупателей и полноценное управление дебиторской задолженностью. Экспорт-фактор осуществляет оформление сделки и финансирование экспортера. Как правило, это сделка открытого факторинга с уведомлением должников об уступке денежных требований. Максимальный срок отсрочки по контракту составляет до 90 дней. Импорт-фактор может потребовать уступку всей дебиторской задолженности по конкретному должнику. Лимит на должника устанавливается исходя из размера риска, который готов принять на себя импорт-фактор. Должники не должны быть аффилированными компаниями по отношению к поставщику.

Основное преимущество данной схемы состоит в том, что в случае неуплаты импортера все риски несет на себе импорт-фактор. Кроме того, поступления по факторинговой сделке считаются выручкой экспортера, и из нее осуществляется обязательная продажа валюты. Это создает преимущества в ситуации, когда срок оплаты подходит к 90 дням, а покупатель не расплатился за поставленный товар. В случае использования факторинга не возникнет проблем с исполнением валютного законодательства. Благодаря факторингу продавец сможет предоставить покупателю рассрочку по экспортному контракту на срок более 90 дней без специального разрешения Национального банка Республики Беларусь.

Схема двухфакторного импортного факторинга строится аналогично. При реверсивном или закупочном факторинге инициатором сделки выступает покупатель. Это вид факторинга разработан специально для покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа. При этом строятся партнерские отношения покупателя и банка, направленные на построение эффективной системы закупок товаров у поставщиков на условиях отсрочки платежа. Реверсивный факторинг нацелен на финансирование закупок покупателя, но стороной по договору в рамках продукта все равно выступает поставщик. Фактор заключает партнерское соглашение с покупателем (обычно в качестве покупателей выступают крупные ритейлеры) о его согласии направлять своих поставщиков на факторинговое обслуживание. Последние заключают договор факторинга, в рамках которого фактор финансирует поставщика.

Реверсивный факторинг позволяет:

—          увеличить объемы закупок и продаж;

—          точно и в срок исполнять договорные обязательства перед поставщиками;

—          привлекать новых клиентов за счет предложения более выгодных условий;

—          не отвлекать финансовые ресурсы на осуществление текущей деятельности предприятия, а сконцентрировать их для реализации новых проектов [5].

Международные факторинговые сделки более выгодны для белорусских предприятий, нежели кредитное финансирование. Стоимость ресурсов в России ниже, чем в Беларуси. Российские банки и факторы предоставляют финансирование на более выгодных условиях, что позволяет сэкономить расходы. Пока что такие схемы в Беларуси находятся только в стадии разработки, но имеют большие перспективы для развития внешнеэкономических операций.

В Беларуси факторинговые операции могут осуществлять только банки и в Банковском кодексе они рассматриваются как разновидность банковских услуг. Для их проведения необходимо получение банковской лицензии и формирование уставного фонда в объеме 5 млн. евро. В тоже время для банков это специализированное направление деятельности, которое требует дополнительных трудовых ресурсов и соответствующей подготовки специалистов. В мировой практике услуги факторинга могут оказывать как банки, так и небанковские организации. С другой стороны, для осуществления такой деятельности требуются значимые объемы капитала.

Препятствует развитию факторинга и низкая осведомленность клиентов о возможностях финансирования такого рода. Многие не знают отличий между факторингом и кредитом, и определяющим критерием при выборе финансового продукта для них является цена. Между тем главное преимущество факторинга состоит в возможности покрытия рисков неплатежей со стороны покупателя, что отличает его от соответствующего кредитования. В результате факторинговый бизнес на белорусском рынке, особенно в международном формате, находится только в стадии формирования. Услуги международного факторинга оказывает пока только ОАО «Приорбанк», который является членом международных организаций International Factors Group (IFG) и Factors Chain International (FCI) и может работать по международным стандартам.

Для развития международного факторинга целесообразно активизировать участие факторов в совместной деятельности международных сетей International Factoring Group, Factors Chain International. Данные ассоциации предоставляют широкие возможности для взаимодействия. International Factoring Group объединяет более чем 400 членов в 90 странах мира. Ассоциация оказывает содействие факторам через бизнес-сеть, продвигает и развивает лучшие практики на внутреннем и международном рынках. Членство в факторинговых ассоциациях открывает большие возможности для сотрудничества компаний и служит определенным гарантом качества предоставляемых услуг. В частности, международная ассоциация факторинга имеет свой этический кодекс, который предполагает не только высокий профессионализм участников, но и социальную ответственность перед клиентами и другими членами. Например, члены ассоциации не имеют права разглашать информацию о клиентах, не должны осуществлять действия, ведущие к конфликту интересов, обязаны честно соблюдать нормы законодательства и др. [10]. В противном случае организация может быть исключена из состава ассоциации. На сайтах многих факторинговых компаний и ассоциаций есть калькуляторы сделок, где клиент может сразу оценить возможные расходы по факторинговой сделке. Кроме того, всегда есть возможность оставить заявку в режиме он-лайн, что упрощает оформление договоров.

Эффективное программное обеспечение является важным фактором для создания высококачественной услуги. Сократить бумажный документооборот при осуществлении факторинговых сделок позволяют современные технологии. Так, в России ВТБ Факторинг и X5 Retail Group запустили в промышленную эксплуатацию системы EDI факторинга для финансирования поставщиков «Перекрестка», «Пятерочки» и гипермаркетов «Карусель». Система EDI факторинга для поставщиков X5 Retail Group реализована на платформе FactorPlat, которая позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам, а EDI формат позволяет провести быстрое подключение и интеграцию со всеми сторонами-участниками сделок. Так, благодаря интеграции с программным комплексом ClientOffice от ВТБ Факторинг, поставщики получили возможность получать финансирование по электронным документам в день отгрузки. Решение позволило полностью отказаться от бумажного документооборота между всеми участниками факторинговой сделки: поставщиком, торговой сетью и фактором, что существенно повлияло на снижение стоимости и повышение скорости бизнес-процессов. Платформа делает возможным не только осуществление точечных сделок при договоренности отдельных участников, а обеспечивает возможность быстрого масштабного подключения сразу многих участников рынка к единому решению [9]. Для внедрения такого рода инноваций необходимо активное использование электронно-цифровой подписи.

Для стимулирования факторингового бизнеса банки и факторы могут предоставлять потребителям услуг период ожидания, в течение которого не взимается комиссия после истечения отсрочки платежа. Данное условие делает факторинговую сделку более выгодной и позволяет получить льготный период, что особенно актуально в период макроэкономической нестабильности и высокой курсовой волатильности. Это особенно выгодно для производителей непродовольственных товаров длительного пользования. Дополнительная отсрочка по оплате является конкурентным преимуществом в современных условиях.

Для развития факторинга в Беларуси целесообразно ратифицировать конвенцию о международном факторинге ЮНИДРУА. Это позволит расширить понимание факторинга как оказание целого комплекса услуг. Было бы перспективным распределение рисков между фактором и страховой компанией по факторинговым схемам. Стимулом для развития факторинговых операций стало бы сокращение нормативов резервирования. Так как в Беларуси активно развивается торговля с Китаем, перспективно развитие факторинговых сделок с китайскими партнерами.  

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое факторинг? | Торговое финансирование

Что такое факторинг?

Факторинг , факторинг дебиторской задолженности или дебиторское финансирование, когда компания покупает долг или счет-фактуру у другой компании. Факторинг также рассматривается как форма дисконтирования счета-фактуры на многих рынках и очень похожа, но только в другом контексте. При этой покупке дебиторская задолженность дисконтируется, чтобы позволить покупателю получить прибыль после погашения долга.По сути, факторинг передает право собственности на счета другой стороне, которая затем погоняет за долгом.

Таким образом, факторинг освобождает первую сторону от долга на сумму, меньшую, чем общая сумма, обеспечивающая их оборотным капиталом для продолжения торговли, в то время как покупатель, или фактор, выплачивает задолженность на полную сумму и прибыль, когда она выплачивается. Фактор обязан уплатить дополнительные сборы, обычно небольшой процент, после погашения долга. Фактор может также предложить скидку стороне-должнику.

Факторинг — очень распространенный метод, используемый экспортерами для ускорения движения денежных средств. Этот процесс позволяет экспортеру выставить до 80% стоимости счета-фактуры в момент доставки товаров и при выставлении счета-фактуры продажи.

Что такое… Форфейтинг ?

Форфейтинг (обратите внимание на написание) — это покупка дебиторской задолженности экспортера — суммы, которую импортер должен экспортеру — со скидкой путем оплаты наличными.Покупатель дебиторской задолженности, или форфейтер , теперь должен получить платеж от импортера для погашения долга. Это обычный процесс, используемый для ускорения цикла движения денежных средств и снижения рисков для экспортера на 100% стоимости долга.

Поскольку дебиторская задолженность обычно гарантируется банком импортера, форфейтер освобождает экспортера от риска неплатежа импортером . Когда форфейтер покупает дебиторскую задолженность экспортера напрямую у экспортера, это называется первичной покупкой.Технически дебиторская задолженность затем становится формой долгового инструмента, который может быть продан на вторичном рынке как векселей или векселей , это называется вторичной покупкой.

Что такое …?

Чтобы помочь более детально понять, что такое торговое финансирование, мы разделили определение на ключевые секторы индустрии торгового финансирования и те, которые мы стремимся охватить. Нажмите одну из кнопок ниже.

Торговое финансирование Введение Финансирование цепочки поставок Факторинг (и форфейтинг) Структурированное товарное финансирование

Экспорт и агентское финансирование Предэкспортное финансирование Исламское финансирование Страхование торговых кредитов и политических рисков

Бесплатная пробная версия

Чтобы узнать больше о торговом финансировании и о том, что мы можем вам предложить, свяжитесь с нами по адресу [email protected] или позвоните по телефону +44 (0) 20 7779 8721.

Чтобы запросить бесплатную пробную версию, нажмите кнопку ниже.

Бесплатная пробная версия

Факторинг дебиторской задолженности — узнайте, как работает факторинг

Что такое факторинг дебиторской задолженности?

Факторинг дебиторской задолженности, также известный как факторинг, представляет собой финансовую операцию, в которой компания продает свою дебиторскую задолженность. Компании позволяют финансовой компании, которая специализируется на покупке дебиторской задолженности со скидкой (так называемый фактор).Факторинг дебиторской задолженности также известен как факторинг счетов-фактур или финансирование дебиторской задолженности.

Понимание того, как работает факторинг дебиторской задолженности

Факторинг — это финансовая операция, в которой компания продает свою дебиторскую задолженность финансовой компании (так называемый фактор). Фактор взимает платежи по дебиторской задолженности с клиентов компании.

Компании выбирают факторинг, если они хотят быстро получить наличные, а не ждать окончания срока кредитования Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, которая корректируется с учетом начисления сложных процентов за определенный период.Проще говоря, эффективный. Факторинг позволяет компаниям немедленно наращивать остаток денежных средств и погашать любые невыполненные обязательства. Таким образом, факторинг помогает компаниям высвободить капитал. Чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. который связан с дебиторской задолженностью, а также переносит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на фактор.

Как факторинговые компании оценивают дебиторскую задолженность

Факторинговые компании взимают так называемый «факторинговый сбор».«Комиссия за факторинг — это процент от суммы дебиторской задолженности, подлежащей факторингу. Ставка, взимаемая факторинговыми компаниями, зависит от:

• Отрасль, в которой находится компания
• Объем дебиторской задолженности, подлежащей факторингу
• Качество и кредитоспособность клиентов компании
• Дней просроченной дебиторской задолженности (средние дни просрочки)

Кроме того, ставка зависит от факторинга с правом регресса или факторинга без права регресса.Факторинговые компании обычно взимают более низкую ставку за факторинг с правом регресса, чем за факторинг без права регресса. Когда фактор несет весь риск безнадежных долгов (в случае факторинга без права регресса), для компенсации риска взимается более высокая ставка. При факторинге с регрессом компания, продающая свою дебиторскую задолженность, по-прежнему имеет определенную ответственность перед факторинговой компанией, если некоторая ее часть окажется безнадежной.

По сути, чем проще факторинговая компания считает, что взыскание дебиторской задолженности, вероятно, будет, тем ниже факторинговый сбор.

Факторинг с регрессом и факторинг без регресса

Факторинг дебиторской задолженности может быть без регресса или с регрессом.

Вот сравнение между ними:

• Перевод с регрессом: При переводе с регрессом фактор может потребовать возврат денег от компании, которая перевела дебиторскую задолженность, если он не может получить от клиентов.
• Перевод без регресса: При передаче без регресса фактор принимает на себя все риски безнадежной дебиторской задолженности.Компания, передавшая дебиторскую задолженность, не несет ответственности по безнадежной дебиторской задолженности.

Пример факторинга с регрессом и факторинга без права регресса показан ниже.

Примеры факторинга дебиторской задолженности

1. Передача без права регресса

Компания A переводит дебиторскую задолженность на 500 миллионов долларов без права регресса на выручку в 400 миллионов долларов. Запись в журнале будет выглядеть следующим образом:

Примечание: 100 миллионов долларов считаются процентными расходами.Это показывает, что компания получила денежный поток раньше, чем если бы она ждала взыскания дебиторской задолженности.

2. Перевод с регрессом

Компания А переводит дебиторскую задолженность на 500 миллионов долларов с регрессом на выручку в 450 миллионов долларов за вычетом удержания в размере 50 миллионов долларов. В дальнейшем фактор может взыскать дебиторскую задолженность в размере 490 миллионов долларов (10 миллионов долларов безнадежная дебиторская задолженность). Записи журнала выглядят следующим образом, с исходной записью журнала ниже:

Примечание : Счет «К оплате по фактору» является потенциальным платежом за возможные не подлежащие взысканию предметы.

После того, как фактор собрал 490 миллионов долларов дебиторской задолженности (10 миллионов долларов безнадежной):

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобального финансового моделирования и анализа оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным специалистом в области финансового моделирования Программа сертификации & Valuation Analyst (FMVA) ®, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо, также известный как цикл доходов, дебиторской задолженности и поступлений (RRR), состоит из различных классов из
• Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам — это счет контраактивов, который связан с дебиторской задолженностью и служит для отражения истинной стоимости дебиторской задолженности.Сумма представляет собой стоимость дебиторской задолженности, по которой компания не ожидает получения оплаты.
• Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность
• Векселя Дебиторская задолженность Примечания Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность представляет собой письменные векселя, которые дают держателю или предъявителю право на получение суммы, указанной в соглашении.

Как записывать факторинговые транзакции по счетам

Последнее обновление 5 мая 2021 года компанией Gray Idol

В бизнес-факторинге компании продают их факторинговой компании.Финансовые операции этого типа помогают бизнесу снизить кредитный риск. Компании также учитывают счета-фактуры, если им нужны немедленные денежные средства. Когда компании учитывают свои счета-фактуры, они обычно продают их по сниженной цене.

Поскольку процесс состоит из нескольких этапов, запись факторинговых операций по счетам-фактурам может быть сложной. При регистрации факторированных счетов-фактур заинтересованные стороны должны решить, имеет ли факторинговое соглашение право регресса.

Соглашение с регрессом подразумевает, что продавец оплачивает неоплаченную задолженность.Если в соглашении нет права регресса, продавец не оплачивает убытки факторинговой компании по приобретенным счетам-фактурам.

Как регистрировать факторинговые операции по счетам-факторингу с регрессом

Когда компания продает счета-фактуры с регрессом, факторинговая компания может взыскать, если счета-фактуры не оплачены.

В ходе переговоров продавец оценивает возможные убытки и фиксирует регрессное обязательство. Поэтому факторинговые операции требуют нескольких записей.

• Запишите кредит в дебиторской задолженности по проданным счетам-фактурам.
• Зарегистрируйте кредит в качестве регрессного обязательства после оценки безнадежных долгов и потенциальных убытков.
• Запишите полученные денежные средства как дебет на денежном счете.
• Запишите комиссию за факторинг и предполагаемую безнадежную задолженность как дебетовый убыток.
• Запишите сумму, удержанную факторинговой компанией на дебетовом счете.

Если долги остаются неоплаченными, факторинговая компания может попросить предприятие выплатить разницу.

Невыплаченные долги необходимо регистрировать. Сначала вы проводите кредит, причитающийся от фактора, в удержанной сумме.

Затем найдите разницу между авансовым платежом и безнадежной задолженностью, прежде чем дебетовать эту сумму на денежном счете. Наконец, вы записываете предполагаемую безнадежную задолженность как дебет счета регрессных обязательств.

Как регистрировать факторинговые операции по счетам без регресса

После продажи дебиторской задолженности предприятие должно зарегистрировать факторинговую операцию в общем журнале.

• Запишите проданную сумму как кредит в дебиторской задолженности.
• Запишите полученные денежные средства как дебет на денежном счете.
• Запишите уплаченную комиссию за факторинг как убыток по дебету.
• Запишите сумму, удержанную факторинговой компанией на дебетовом счете.

Следующие шаги связаны с различными проблемами, которые могут возникнуть между компанией-продавцом и факторинговой компанией. Надеюсь, факторинговая компания получит полную оплату. В этом случае факторинговая компания выплатит оставшуюся сумму, так что вы можете дебетовать денежный счет и кредитовать причитающийся счет.

Если факторинговая компания получит часть невыплаченного долга, не превышая удержанную сумму, фактор выплатит часть залога. Вы можете записать транзакцию, зачислив на счет причитающейся суммы оставшуюся сумму, а затем дебетовую скидку на непогашенную сумму. Наконец, дебетуйте денежный счет на оставшуюся сумму за вычетом неоплаченной дебиторской задолженности.

Последний случай касается неоплаченной дебиторской задолженности. Поскольку счета-фактуры были проданы без права регресса, бизнес не должен платить фактору никаких убытков.Вы регистрируете это, дебетуя счет резерва для сомнительных счетов и кредитуя причитающийся счет из удержанной суммы фактора.

Пошаговое руководство по процессу факторинга

Когда вы исключили подачу заявки на получение банковского кредита или просить денег у друзей и членов семьи, вы можете задаться вопросом, как вы можете собрать наличные для своего бизнеса. Факторинг может быть вашим лучшим ответом, когда вы хотите избежать долгов и необходимости ежемесячных платежей кредитору.

Однако, если вы не знакомы с факторингом, вы также можете задаться вопросом, как именно будет проходить эта финансовая операция. Вы можете чувствовать себя более комфортно с этим процессом и ожидать получения денег для своего бизнеса, обратившись к этому пошаговому руководству по факторингу.

Шаг первый: продажа счетов-фактур

Конечно, счета вашего предприятия занимают центральное место в этом процессе. Чтобы воспользоваться этим вариантом финансирования, у вас должна быть неоплаченная дебиторская задолженность.

Вы также должны решить, какую часть своей дебиторской задолженности вы хотите продать своему фактору. Вы можете продать их все или только несколько, в зависимости от того, сколько денег вам нужно и сколько ваш фактор готов у вас купить.

Шаг второй: проверка счетов

Данный шаг будет выполняться вашим фактором. Прежде чем вы сможете получить свои деньги, необходимо проверить дебиторскую задолженность, которую вы продаете.

Ваш фактор проверит кредитный рейтинг клиентов, выставляющих счета, и историю оплаты счетов.Если у ваших клиентов есть положительная оплата счетов и кредитная история, фактор должен одобрить вашу заявку на финансирование. Однако следует отметить, что ваши клиенты должны быть уведомлены о том, куда отправлять свои платежи после вашего одобрения.

Шаг третий: получение платежа

Несмотря на одобрение, вы не получите все деньги по своим счетам авансом. Фактор пересылает вам до 80 процентов стоимости вашей дебиторской задолженности.

Даже в этом случае, когда 80% стоимости ваших счетов передается вам, вы можете использовать эти деньги, как хотите.Вы не обязаны объяснять, как вы потратите свой денежный поток. Некоторые из наиболее распространенных целей, для которых владельцы бизнеса используют это финансирование, включают:

• Расчет заработной платы сотрудников
• Платежи вашим поставщикам
• Покупка рекламного места на телевидении, в газете или в Интернете
• Закупочные запасы
• Оплата текущих расходов, таких как счета за коммунальные услуги или страхование
• Расширение вашего бизнеса до новых клиентов и рынков

Вас не попросят предоставить доказательство того, на что вы потратили наличные, и вам не придется делать регулярный ежемесячный платеж, как при получении банковского кредита.

Шаг четвертый: оплата факторных сборов

В то время как ваш фактор-фактор будет платить вам до 80 процентов стоимости ваших счетов авансом, он будет держать оставшиеся 20 процентов в резерве до тех пор, пока дебиторская задолженность ваших клиентов не будет полностью оплачена. Как только они будут оплачены, он вычтет свои комиссионные из суммы резерва.

Оставшаяся часть 20-процентного резерва затем выплачивается непосредственно вам. В некоторых случаях фактор отправляет оригинал счета каждому из ваших клиентов от вашего имени.

Шаг пятый: завершение транзакции или продажа новых счетов-фактур

После того, как вы получите оставшуюся часть резерва, вы можете решить, завершать ли транзакцию или учитывать дополнительные счета-фактуры. Если вы хотите поддерживать стабильный денежный поток, пока ваш бизнес растет или преодолевает финансовые трудности, вы можете продолжать продавать дебиторскую задолженность.

Многие владельцы бизнеса используют эту опцию, чтобы иметь деньги под рукой, не влезая в долги по кредитам. Эта финансовая договоренность сохраняет ваш кредитный рейтинг и избавляет вас от необходимости делать ежемесячный платеж кредитору.

Факторинг может понравиться вам, когда вам понадобятся деньги для вашего бизнеса.