Диверсификация портфеля это: «Диверсификация портфеля активов — что это? Как создать диверсифицированный портфель?» – Яндекс.Кью – «Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?» – Яндекс.Кью

«Диверсификация портфеля активов — что это? Как создать диверсифицированный портфель?» – Яндекс.Кью

Диверсификация – обязательная часть работы с инвестициями как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Она обеспечивает безопасность, снижает риски и уменьшает зависимость от колебаний рынка.

Рассказываем, как диверсифицировать портфель, с чего начать, какую модель использовать и на что обращать внимание, чтобы риски снижались, а прибыль – росла.

Общие принципы

Хорошая диверсификация предусматривает разнообразие на всех уровнях:

  • Валюта. Необходимо иметь средства в иностранной валюте. Лучше всего – в резервной, потому что она, как правило, устойчивее национальной (фунт стерлингов, доллар США, евро, швейцарский франк, китайский юань, японская йена). Выберите ту, с которой чаще всего обращаетесь, и поместите туда меньшую часть капитала. Например, 30%. Так, не придётся часто переводить деньги и терять на курсах обмена.
  • Виды активов. Портфель должен включать активы и с высоким (акции), и с низким (облигации) риском. Первые более доходны в перспективе и обеспечивают рост. Вторые дают небольшую прибыль, но защищают от сильных просадок.
  • Отрасли. Бывает так, что в одних направлениях экономики у всех акций начинается спад, а в других положение сохраняется или дела идут в гору. Поэтому подбирайте активы из разных отраслей.
  • Компании. Может оказаться, что при общем положительном тренде в отрасли акции конкретной компании теряют в цене. В диверсифицированном портфеле этот спад восполняется успехами других компаний.

Резюме. В диверсифицированном портфеле есть активы разного типа, которые относятся к различным отраслям. Чем шире разнообразие – тем меньше шанс, что падение одной из позиций существенно ударит по всему портфелю.

Облигации

С этим видом ценных бумаг всё просто. Облигации должны составлять в портфеле процентную долю, равную возрасту инвестора:

  • 25 лет: 25% — облигации, 75% — акции.
  • 40 лет: 40% — облигации, 60% — акции.

Дело в том, что соотношение облигаций к акциям в портфеле – это отражение готовности к риску. Акции – это большая прибыль и большой риск. Облигации – это низкая прибыль и низкий риск.

Чем старше человек, тем важнее для него сохранить заработанные средства, поэтому с возрастом риск необходимо снижать. В молодости есть время для исправления ошибок и восстановления капитала. Поэтому можно взять на себя больше риска ради лучшей прибыли.

Помните, что это базовая рекомендация по соотношению ценных бумаг. Если вы уже хорошо чувствуете терпимость к риску и готовы составить более рисковый или стабильный портфель – подстраивайтесь под себя.

Акции

Аналитики говорят, что хорошо диверсифицированные портфели содержат 10-14 ценных бумаг. Можно отклоняться от этих чисел, когда вы уверены в своих действиях, но не стоит забывать:

  • Если в портфеле меньше 10 ценных бумаг, он становится слишком рисковым.
  • Если в портфеле больше 14 ценных бумаг, он не получает дополнительной пользы от диверсификации и теряет в доходности. Кроме того, им становится сложнее управлять.

Как уже было сказано, диверсификация предусматривает покупку акций не только разных компаний, но и вложение денег в несколько секторов. Если вы планируете приобрести 14 ценных бумаг, выбирайте из 7-8 направлений экономики. Постарайтесь сделать так, чтобы на все компании приходилась примерно одинаковая сумма инвестиций. Вложить половину денег в «Роснефть», а остальное разделить между 10-12 другими компаниями – плохой подход.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель: три главных правила :: Новости :: РБК Quote

Мы продолжаем отвечать на вопросы наших читателей. «Посоветуйте, как диверсифицировать портфель», — попросил инженер Тимур. Мы ответили и выделили основные пункты по диверсификации портфеля для новичков

Фото: Andrey Burmakin / Shutterstock

Фото: Andrey Burmakin / Shutterstock

Начнем с того, что тема диверсификации обширна. И к диверсификации инвестиционного портфеля стоит переходить уже после того, как вы разобрались со своими доходами, расходами, наладили управление личным бюджетом, определились со сроком и целями инвестирования.

А также с уровнем риска, на который вы готовы пойти, и с деньгами, которые вы можете вложить. Если все это уже позади, то пора собирать и диверсифицировать ваш портфель. В этой статье выделим три основных правила, которые помогут в этом новичкам.

Разбить по активам

Диверсифицировать ваш портфель по активам нужно для того, чтобы в периоды стагнации  или падения экономики ваш портфель не проседал слишком сильно. Акции, облигации  , депозиты, фонды — это основные инструменты, которые подойдут тем, кто знаком с фондовым рынком относительно недавно. В них вы сможете разобраться достаточно быстро, чтобы заработать, а не потерять деньги.

Также можно отметить контракты на поставку товаров, то есть фьючерсы. Однако это уже более рискованный и непредсказуемый инструмент, который подойдет более опытным инвесторам. Если вы не понимаете, как работает инструмент — лучше в него не инвестировать.

Акции — это самая доходная часть портфеля. Доход с акций получают двумя путями — в виде дивидендов и за счет роста цены. Акции будут расти, когда растет экономика, особенно после мирового финансового кризиса. Когда весь рынок падает, можно купить много хороших компаний по сниженной цене. Но нужно быть внимательным и уверенным в бизнесе компании, прежде чем покупать ее бумаги.

«Тут главное — избегать соблазна покупать за бесценок акции третьего эшелона, котировки которых снизились в цене в несколько раз, но при этом долговая нагрузка с каждым годом растет, финансовая стабильность вызывает большие вопросы, а что такое дивиденды, акционеры даже и не знают. Жадность в этом деле до хорошего не доведет. Март 2020 года — яркое тому доказательство», — предупреждает автор телеграм-канала «Инвестируй или проиграешь» Юрий Козлов.

Фонды (ETF) — это доходность и умеренный риск. Если вам не хочется или нет времени разбираться с бизнесом каждой конкретной компании, то можете вложиться в фонды или индекс. В ETF входят сразу несколько компаний из одной отрасли. И когда вы покупаете долю в фонде, вы как бы покупаете сразу несколько компаний. В отличие от фонда, кусочек индекса купить не получится. Потому что индекс только следит за поведением бумаг. Но можно купить ETF, в который входят компании из индекса.

Облигации и депозиты — это защитная часть портфеля. Когда все акции просели из-за пандемии коронавируса многие инвесторы начали продавать свои облигации, чтобы купить акции. С одной стороны — это имеет смысл, потому во время таких потрясений на акциях можно заработать больше. С другой стороны, совсем избавляться от облигаций не стоит, ведь на рынке может случиться «второе дно» или начаться стагнация.

Двойное дно: почему покупать акции при падении не всегда хорошая идея Фото: uforms.ru для РБК Quote

В такое время как раз подойдут облигации. Они будут приносить стабильный доход. В этом случае также можно использовать депозиты. Однако у них зачастую доходность ниже облигаций. Оба эти инструмента — консервативные и не принесут таких больших доходностей, как акции. Но зато они помогут защитить ваш портфель от сильной волатильности  .

Облигации не совсем однородны, в том числе по своим защитным свойствам. Они бывают государственные, корпоративные и муниципальные. Государственные выпускает Министерство финансов (ОФЗ), муниципальные — регионы, корпоративные — компании. Самые надежные из всех — ОФЗ, потому что банкротство целой страны менее вероятно, чем отдельных регионов или компаний.

Частный инвестор, автор блога FinOsnova и соавтор налогового проекта NDFL.guru Александра Янковская считает, что каждому инвестору необходимо иметь облигации: «Облигации обязательно должны быть в портфеле. И не высокорисковые, а крепкие корпоративные облигации, ОФЗ или гособлигации США. Перед тем, как покупать акции условного «Газпрома» познакомьтесь с его предложением по облигациям».

Какую долю облигаций в портфеле вам нужно иметь можно посчитать разными способами. В первую очередь это зависит от того, насколько вы готовы к риску. Если хотите свести его к минимуму, то лучше иметь около 50% облигаций в вашем портфеле. Также можно исходить из возраста. Например, если вам 30 лет, то в портфеле должно быть 30% облигаций, если вам 50 лет, соответственно 50% облигаций. Какой способ выбрать — решать вам.

Разбить по секторам

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Почему это важно, опять же хорошо показывает нынешний кризис. Когда одни акции падают, другие наоборот растут. Это создаст баланс в вашем портфеле и позволит потерять как можно меньше доходности или не потерять ее вовсе.

Из-за пандемии, карантина и закрытых границ очень сильно пострадали нефтегазовые компании и авиаотрасль. А вот акции агропромышленных предприятий, нефтехимии и ретейла наоборот выросли. Представьте, что в январе в вашем портфеле были одни авиа- и нефтяные компании. 50% «Аэрофлот» и 50% «Роснефти». В таком случае в марте ваш портфель бы рухнул и сильно пострадал, даже несмотря на дивидендные выплаты по акциям этих компаний.

Дивидендный портфель: удобрения «ФосАгро» спасают во время пандемии Фото: uforms.ru для РБК Quote

И на иностранном, и на российском фондовом рынке можно выделить следующие основные отрасли в экономике: нефть и газ, телекоммуникации, нефтехимия, электроэнергетика, IT-сектор, металлургия, фармацевтика, финансы и банки, добыча полезных ископаемых, ретейл, строительный сектор, транспорт. Последнюю отрасль можно разбить на автопроизводителей, авиакомпании и морские перевозки.

Не обязательно вкладываться сразу во все отрасли. Выберите те, которые вам нравятся больше всего. Либо те отрасли, в которых вы лучше всего разбираетесь и понимаете, как работает бизнес компаний. Также можно посмотреть на макроэкономические показатели в отдельно взятой стране или в мире. Когда вы уже определились с инструментами, в которые планируете вкладываться, начните искать бумаги в разных секторах.

Юрий Козлов советует постепенно собирать портфель из разных секторов. «Я рекомендую в каждой отрасли найти для себя наиболее перспективные с инвестиционной точки зрения акции компаний, и постепенно наполнять портфель этими бумагами. Выбирать лучше от от одного до трех лучших представителей из каждого сектора», — говорит он.

Как вы будете выбирать и проводить сравнительный анализ среди конкретных компаний — решать вам. «Кому-то пригодятся финансовые мультипликаторы  , для кого-то подойдет метод дисконтированных денежных потоков, консервативно настроенные долгосрочные инвесторы и вовсе могут ограничиться прогнозом будущих дивидендов», — подводит инвестор.

Разбить по странам и валютам

Следующее правило, о котором не стоит забывать при диверсификации портфеля, — это распределение ваших активов по разным валютам. Например, многие брокеры не позволяют сразу купить акции США за доллары. Сначала вам потребуется купить сами доллары, а потом уже покупать на них бумаги.

«С каждой получки откладывайте 1/10, чтобы купить доллары или евро в любой момент, — советует Александра Янковская. — Так вы не пропустите месяцы, когда курс наиболее выгоден». Благодаря тому, что вы всегда будете покупать понемногу, ваш средний курс окажется выгодным. А значит, и покупка иностранных бумаг в будущем.

Есть еще один важный момент, когда мы говорим про валюту. Он касается российских компаний. Если они есть в вашем портфеле, обратите внимание, в какой валюте компании рассчитываются с поставщиками, платят по долгам, получают выручку и на каком рынке реализуют свою продукцию. Например, кризис и падения рубля легче переносят компании-экспортеры, которые получают выручку в долларах, чем те, которые почти 90% своей продукции реализуют на российском рынке.

Обвал рубля поможет российским экспортерам. Кому именно Фото: Полиметалл

«Долларовая диверсификация  лишней, как известно, не бывает», — говорит Юрий Козлов. Это относится также и к личным накоплениям. Если вы храните все деньги в рублях, а рубль вдруг резко падает, то часть ваших средств обесценится.

Вне зависимости, какими инструментами вы решили пользоваться, пусть хотя бы часть из них по возможности будет разбита по разным валютам. Если у вас один депозит, то можно разделить его на два — один в рублях, один в долларах. Если вы предпочитаете акции — то пусть часть из них будут иностранными и купленными на валюту.

Тут мы как раз переходим к моменту страновой диверсификации. «Если вы начинающий инвестор, то на первых порах можно и нужно сконцентрироваться только на отечественном фондовым рынке. А когда ваш счет достаточно вырастет, вы самостоятельно придете к осознанию, что зарубежные рынки тоже достойны внимания», — предостерегает инвестор.

Но если вы инвестируете в инструменты только одной страны, то политические и экономические риски для ваших бумаг увеличиваются. Особенно, если вы настраиваетесь на долгосрочные инвестиции. Обратите внимание на международный инвестиционный рейтинг стран, прозрачность информации по инструментам и насколько развиты и надежны финансовые институты. Если бы у вас было, допустим, $50 млрд, стали бы вы вкладывать все деньги только в Россию?

Однако, слишком глобальная диверсификация может усложнить управление портфелем. Диверсификация не предполагает того, что вам обязательно нужно купить как можно больше разных инструментов, вложиться в десятки стран и компаний. Важнее то, что вы будете понимать, куда инвестируете деньги.

Так или иначе, любая диверсификация будет полезна вашему портфелю. «Делая ставку на разных и лучших лошадей в этой инвестиционной скачке, вы автоматически увеличиваете свои шансы на итоговую победу», — подводит итог Козлов.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. изменчивость цены со значительным отклонением от основной тенденции. Если колебания цен от минимумов к максимумам в течение периода времени значительно больше итогового изменения цен за то же время, то можно сказать, что волатильность высокая. Но если, например, после цены только росли и выросли на 5%, а колебания цен не превышали, например, 0,5%, то это волатильностью не считается. От французского Stagnation – Застой. Застой экономического развития. Основной признак стагнации — замедление темпов роста валового продукта страны или низкие показатели его роста. расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов Диверсификация — владение инвестором широким набором ценных бумаг
Правила диверсификации. Как собрать надежный портфель акцийФото Sean Gallup / Getty Images Фото Sean Gallup / Getty Images

Диверсификация — это покупка разных бумаг, чтобы меньше зависеть от динамики каждой из них. Самый простой подход — купить акции разных компаний из нескольких секторов и стран. Какой бывает взаимосвязь между эмитентами, как ее найти и снизить риск портфеля?

Если вы купили акции «Аэрофлота», «Магнита» и еще нескольких российских компаний — это не значит, что вы составили надежный портфель. Эти эмитенты зависят от состояния экономики России: если россияне станут беднее, то они начнут меньше зарабатывать, и вы, как акционер, тоже. Грамотно собрать инвестиционный портфель вам поможет диверсификация, но для этого нужно понимать, как она работает.

Содержание

Правило 1. Компании в портфеле не должны зависеть от одного показателя

Ваш портфель может быть собран из десяти разных акций, например, авиаперевозчик, продуктовый ретейлер, газодобывающая компания и продавец стали. С виду это разные бизнесы, но они все могут зависеть от чего-то одного: рынка сбыта, курса валют, стоимости продукции или других факторов.

Рынок сбыта. Многие компании продают большую часть товаров или услуг на какой-то определенный рынок: в Россию, США, страны Европы и Азии. Это значит, что такие компании зависят от спроса на этом рынке. Если потребители станут покупать меньше продукции, снизится и выручка, и прибыль.

Сравните «Аэрофлот» и «Магнит». Одна компания продает возможность путешествовать, а другая — еду. Но, по сути, и та, и другая хотят взять деньги у одного конкретного русского. И если денег у человека резко станет меньше, у обеих компаний могут упасть доходы. И наоборот, чем больше у россиян денег, тем больше путешествий и еды. Компании зависят от ВВП в России и состояния экономики страны в целом.

Другой пример: НЛМК и «Газпром». Одна компания продает сталь, другая — газ. Но обе зависят от экспорта. НЛМК продает около 17% стали в США и 18% Европу, а «Газпром» — примерно 60% газа в Европу и СНГ. Если страны-покупатели решат расторгнуть контракты, ввести санкции, пошлины, найдут более выгодных поставщиков — это все повлияет на выручку и прибыль компаний.

Например, в марте 2018 года президент США Дональд Трамп ввел пошлину на импорт стали — 25%. Это значит, что теперь НЛМК будет зарабатывать немного меньше. Что-то похожее может произойти с «Газпромом»: вдруг Европа решит снизить потребление природного газа и начать закупать сжиженное топливо у поставщиков из США или Ближнего Востока.

Если купить акции компаний, которые зависят только от одного рынка сбыта, вы купите один общий макроэкономический риск. Если с этим рынком сбыта что-то случится, то компания начнет меньше зарабатывать, а вы получите меньше денег.

Курс валюты. Еще один частый вид зависимости — от валютного курса. Это когда компания продает большую часть товаров или услуг только за доллары или только за рубли или когда от этого зависят основные издержки бизнеса.

Например: «М.Видео» продает телевизоры, холодильники, плиты и другую технику. Компания покупает товары за рубежом за валюту, а продает их в России за рубли. Если доллар подорожает, условный Samsung продаст «М.Видео» условный телевизор дороже. Конечно, ретейлеры в таких случаях перекладывают издержки на покупателей и тоже повышают цены. Но дорогая техника хуже продается — это скажется на выручке.

Другой пример — компания «Черкизово», которая работает преимущественно на внутреннем рынке и продает свою продукцию за рубли.

Можно сказать, что «Черкизово» покупает зарубежные комбайны и другую технику, но общая зависимость от доллара у этой компании довольно низкая. Более того, если доллар подорожает, ей это будет даже выгодно. Тогда импортная колбаса подорожает для россиян, а колбаса от «Черкизово» — нет.

Стоимость продукции. Если компании производят один вид продукта, то они зависят от цены на этот продукт. Обычно это касается компаний, которые добывают нефть, золото, алмазы, уголь, металлы.

Пример: «Татнефть» зарабатывает большую часть выручки, добывая и продавая нефть, а «Полюс» — золото. Если вырастет цена на нефть или золото, вырастет и выручка компаний; если упадет, выручка снизится.

Правило 2. Компании в портфеле должны заниматься разным бизнесом

Основная идея диверсификации — чтобы акции компаний в портфеле не зависели друг от друга. Хорошо, когда бизнес не зависит от одного показателя, вроде курса валют или цены на нефть, но еще лучше, если компании в вашем портфеле занимаются разным бизнесом. И даже если компании работают в одном секторе, это не значит, что они зарабатывают на одном и том же.

Сравним «Русгидро», «Россети» и «Мосэнергосбыт». Все эти эмитенты из сектора энергетики. Кажется, что они зависят друг от друга, но на самом деле это три разных бизнеса.

«Русгидро» добывает энергию на гидроэлектростанциях. Выглядит это так: на огромные лопасти падает вода, они крутятся и вырабатывают энергию. После этого компания продает ее внутри страны. Чем эффективнее «Русгидро» это делает, тем больше она зарабатывает.

«Россети» — крупнейшая сеть в России по транспортировке электроэнергии. Когда-то давно «Россети» провели по всей России линии электропередачи, и теперь если компании вроде «Русгидро» захотят их использовать, им нужно будет за это заплатить.

Допустим, «Русгидро» объявит себя банкротом и закроется. «Россети» в этом случае найдет другого поставщика и начнет транспортировать уже его энергию.

«Россети» доставляют энергию сбытовым компаниям, в том числе «Мосэнергосбыту». Основа бизнеса сбытовых компаний — продавать энергию конечному потребителю, то есть обычным людям и организациям. По сути, это бухгалтерия: таким компаниям важно, чтобы клиенты больше платили, а должников было меньше. «Мосэнергосбыту» не важно, кто добыл энергию и кто ее транспортировал. Главное, чтобы жильцы из условной квартиры №3 платили вовремя.

Хотя «Русгидро», «Россети» и «Мосэнергосбыт» относятся к одному сектору, бизнес у каждой компании устроен по-разному. «Русгидро» важно эффективно производить энергию, «Россетям» — не терять энергию при транспортировке, а «Мосэнергосбыту» — чтобы было меньше должников.

Правило 3. В портфеле должны быть акции с разными видами риска

Зависимость от каких-то факторов и особенностей бизнеса — это не плохо и не хорошо. Это просто зависимость. Задача диверсификации — не уничтожить риски любой ценой. Нужно быть в курсе рисков.

Узнайте, от чего зависит компания. Чтобы собрать портфель из не взаимосвязанных акций, нужно понять, как работает бизнес. Что делает компания, кому и что продает, от каких факторов зависит ее деятельность.

Для этого посмотрите на источники выручки. Чаще всего компании публикуют подробную информацию о своем бизнесе на сайте в разделе «О компании». Еще один источник — годовые презентации для инвесторов. Это многостраничные PDF-отчеты, где с помощью инфографики компании рассказывают о состоянии бизнеса за последний год.

Покупайте акции с разными видами риска. Когда вы разобрались в бизнесе, нужно оценить зависимость компаний от определенных факторов: для кого-то важен внутренний спрос, для кого-то курсы валют и стоимость продукции.

Если от каких-то факторов зависят компании, значит, от этого зависят и акции, в которые вы вложили деньги. Дальше нужно решить, устраивает вас такая зависимость или нет. Допустим, если вы верите, что экономика в России будет расти, вкладывайтесь в компании, которые станут бенефициарами этого процесса. Главное, выбирать риски осознанно.

Еще один способ снизить взаимосвязь — купить акции с противоположным риском. Например, когда одна компания начнет больше зарабатывать от роста доллара по отношению к рублю, а другая меньше. Так вы застрахуетесь от возможных потерь на случай колебания курсов валют.

Учитывайте доходность. Когда вы пытаетесь избавиться от риска, не забывайте, что задача портфеля не только не потерять деньги, но и заработать. Если акции в вашем портфеле не будут зависеть друг от друга — это хорошо, но какой в этом смысл, если в итоге вы получите доходность меньше депозита в банке? Чтобы заработать, все равно придется брать на себя какой-то риск.

Диверсификация инвестиционного портфеля это залог стабильности

Приветствую всех, кто нашел время и желание для изучения мира инвестиций! Уверен, что среди собравшихся читателей большая часть уже имеет представление об инвестициях, знает что это такое, как с ними работать. Некоторые уже даже могут похвастать наличием практического опыта в этом вопросе. Если я прав, то моя сегодняшняя статья позволит вам существенно увеличить доходы и снизить риски потери капитала.

Если же у экранов собрались новички, не имеющие ни малейшего представления о происходящем, эта статья станет для них своеобразной палочкой-выручалочкой. Она убережет их от совершения главной инвестиционной ошибки – размещения своих денег в одном финансовом инструменте. Новичкам советую начать знакомство с миром финансовой свободы со статей, список которых я привёл на странице. Давайте же поскорее выясним, действительно ли диверсификация инвестиционного портфеля это выход, который позволит застраховаться от банкротства и уберечь себя от убытков?

Что это такое?

Каждый, кто уже успел сформировать свой портфель инвестиций, как минимум раз подумывал о том, как обезопасить себя от возможных убытков. На мой взгляд, одним из наиболее надежных методов решения этой задачи может быть процесс диверсификации инвестиционного портфеля. Но обо всем по порядку. Для начала предлагаю новичкам инвестиционного мира разобраться с несложной терминологией, а именно с такими понятиями как:

  1. Инвестиционный портфель – это набор ценных бумаг и различных активов, который используется для достижения конкретной заданной цели по доходности. Структура инвестиционного портфеля может быть самой разнообразной – начиная от золота и прочих драгоценных металлов, и заканчивая различной недвижимостью, акциями, облигациями и опционами.
  2. Диверсификация – в дословном переводе с латыни это означает «делать по-разному». Иначе говоря, это процесс, в ходе которого происходит перераспределение инвестиционного портфеля таким образом, который позволяет минимизировать или даже полностью исключить все возможные риски, связанные с убытками.

Отсюда можем сделать вполне закономерный вывод – грамотный инвестор никогда не отдаст свои средства одному инвестиционному проекту. Ведь в случае, если проект «прогорит», он потеряет весь свой капитал и окажется на скамье банкротов. zakon-o-bankrotstve

zakon-o-bankrotstveНаверняка многие из вас сейчас думают о том, что нет ничего проще, чем вложить свои деньги в несколько не связанных между собой инвестиционный направлений, и ждать, когда денежки начнут работать на вас. Спешу вас огорчить, не все так просто, как кажется на первый взгляд, и в этом деле так же есть свои тонкости и сложности.

к содержанию ↑

Зачем нужна диверсификация?

Поскольку главная задача инвестирования – это получение дохода от вложенного капитала, получается, что именно диверсификация портфеля отвечает за полноценную реализацию этого требования. То есть, в процессе диверсификации мы распределяем свой капитал так, чтобы не только не потерять свои средства, но еще и приумножить их.

Главная цель, которую решает диверсификация инвестиционного портфеля — это снижение влияния рыночных рисков путем «размывания» капитала. Достичь этого можно разными путями:

  1. Распределить капитал между активами разных типов: бизнесом, недвижимостью, ценными бумагами.
  2. Распределить капитал между финансовыми инструментами разных типов: акциями, облигациями, опционами и так далее.
  3. Распределить капитал между несколькими секторами экономики, вложив его в акции компаний разных отраслей: машиностроение, пищевая промышленность, энергетика, торговля.
  4. Распределить капитал между активами, которые имеют разную стратегию развития.

к содержанию ↑

Виды диверсификации

Имеет смысл сказать о том, что на сегодняшний день существует 5 видов диверсификации рисков:

  • валютная диверсификация – направлена на использование и хранение денежных средств в разных мировых валютах. valuti-miravaluti-miraЕсли вы храните все свои сбережения только в долларах США, и если с последним произойдут какие-то изменения, вы можете понести существенные убытки. Чтобы этого избежать, советую вам формировать инвестиционный портфель на основе использования валют разных государств. Например, вы можете распределить свои средства между долларом, евро, фунтом и золотом;
  • инструментальная диверсификация – это распределение капитала между активами разного вида. Так, если вы совершаете инвестирование в хайпы, но при этом не игнорируете и инвестирование в акции или венчурные фонды, то можно смело говорить о том, что с реализацией инструментальной диверсификации у вас полный порядок;
  • институциональная диверсификация – это распределение инвестиционного портфеля между несколькими организациями. Например, у вас имеются инвестиции в ПАММ-счета сразу в нескольких видах валюты, но открыты они все в одной компании. В этом случае, при возникновении каких-либо проблем в компании, вы рискуете не только не получить обещанную вам прибыль, но и потерять все свои средства;
  • транзитная диверсификация – использование нескольких альтернативных способов вывода прибыли, полученной в результате инвестиционной деятельности;
  • видовая диверсификация – это распределение инвестируемого капитала между несколькими отраслями деятельности. Вкладывая свои средства в бизнес, акции, недвижимость или драгоценные металлы, вы автоматически минимизируете свои риски и избавляетесь от возможности потерпеть сокрушительное финансовое фиаско.

к содержанию ↑

Ошибки диверсификации

Типичным ошибкам инвесторов я уже посвящал отдельный тематический обзор. Давайте обсудим ошибки при распределении своих активов. Вполне вероятно, что у многих из вас, мои дорогие друзья, сложилось ошибочное мнение, которое нередко называют «наивным подходом». Это мнение, что инвестирование в максимально возможное количество инструментов – наилучший способ исключить риски. К огромному сожалению, такой принцип не работает. Это связано с тем, что вложения в множество отраслей приводит к переизбытку портфеля. mnogo-melochimnogo-melochiОчень важно, чтобы инструментов было ровно столько, сколько вы сможете контролировать. В противном случае, вы просто станете владельцем инвестиционного винегрета, в котором будет царить вечный хаос и невозможно будет разобраться.

Кроме того, ни одно вложение не должно выполняться бездумно. Прежде чем отправить свой капитал «на работу», проведите оценку рисков приглянувшихся вам инвестиционных проектов. Для этого я советую вам досконально изучить не только инвестиционные риски, как таковые, но и познакомиться с их классификацией.

Ни одно вложение не должно выполняться бездумно

mnogo-melochimnogo-melochi

к содержанию ↑

Диверсификация в современной экономике

Не могу не отметить и то, что чрезмерная диверсификация влечет за собой усреднение доходности вашего инвестиционного портфеля с общей рыночной тенденцией. На сегодняшний день мы имеем крайне неустойчивую из-за кризисов финансовую ситуацию. Именно из-за этого диверсификацию рисков инвестиционного портфеля применяют все реже и реже.

Например, У. Баффет предлагает обратный диверсификации метод страхования капитала – концентрацию. То есть, чтобы сберечь свои средства от потерь, следует распределить их между активами нескольких видов, но сфокусироваться при этом на одном или двух из них. Это позволит вести оперативное управление доходностью и рисками этих объектов. Сегодня именно фокусирование и грамотное управление парой-тройкой финансовых направлений позволяет увеличивать доходность инвестиций и снижать возможные риски.

primer-portfelya

primer-portfelya

primer-hyip-portfelyaprimer-hyip-portfelya

Поскольку никто из нас не способен видеть будущее, спекуляцию на финансовом рынке можно в некотором роде сравнить с религией. Выбирать активы вам, как инвесторам, придется исключительно на основе того, во что вы «верите». То есть, в первую очередь, вам предстоит определить, какие рынки и классы активов позволят вам получить в будущем наибольшую прибыль при заданном риске. Проведите финансовую оценку выбранного инвестиционного проекта и решите, какой уровень риска является для вас приемлемым. Если вы готовы рисковать и рассчитываете на высокую прибыль, имеет смысл вложить средства в акции, сырьевые товары, драгметаллы и активы развивающихся рынков. Если же у вас нет желания связываться с чересчур рискованными активами, имеет смысл обратить внимание на долговой инструментарий с высоким рейтингом.

Выбирать активы вам придется исключительно на основе того, во что вы «верите»

Ни в коем случае не гонитесь за стратегией «тотальной» диверсификации. Это может не только не оправдать ваших ожиданий, но и потребует от вас глубоких знаний.

к содержанию ↑

Заключение

Крайне важно отдавать себе отчет в том, что рынок – это очень многогранное и крайне относительное понятие. Вы можете провести идеальную диверсификацию своего портфеля, сведя до минимума его подверженность инвестиционными рискам, но при этом оказаться совершенно безоружным перед неспецифическими рисками финансового сектора. Именно поэтому крайне необходимо выбирать нескольких эмитентов из разных отраслей экономики. Только когда средняя доля каждого из эмитентов в вашем наборе составит около 5% от общей суммы портфеля, вы сможете с облегчением выдохнуть и стать успешным инвестором.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Диверсификация — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Диверсифика́ция (новолат. diversificatio «изменение, разнообразие» от лат. diversus «разный» + facere «делать») — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства.[1]

Как мера разнообразия[править | править код]

Диверсифика́ция — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность.

Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого. Это наилучший способ получения экономической выгоды от инвестиции[2].

Наряду с этим известна и «наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую, инвестор просто инвестирует в ряд различных активов и надеется, что вероятность получения доходов от этого портфеля тем самым повышается. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски.

Как распределение денежных капиталов[править | править код]

  1. Распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую диверсификацию называют диверсификацией кредитов. В области банковских операций принцип диверсификации проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Иногда банковское законодательство запрещает коммерческим банкам предоставлять одной фирме кредит на сумму, превышающую 10 % собственного капитала банка. На принципе диверсификации базируется деятельность инвестиционных компаний и фондов.
  2. Расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

Диверсификация производства[править | править код]

Это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и тому подобного. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Диверсификация рисков[править | править код]

Это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам.

Диверсификация делится на два типа — связанная и несвязанная. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с уже существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная (латеральная) диверсификация — новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Связанная диверсификация делится на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная означает производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса (производственной цепочки, цепочка создания добавленной стоимости). То есть производитель готовой продукции начинает либо производить для неё комплектующие (назад по цепочке), например, производитель компьютеров начинает сам производить и продавать ЖК-матрицы, либо выходит на рынок продукции или услуг ещё более высокой глубины переработки (вперёд по цепочке), например, производитель процессоров начинает производить компьютеры. Горизонтальная — производство продуктов на той же ступени производственной цепочки. Например, производитель компьютеров начинает производить телевизоры. Новый продукт или услуга может выпускаться под уже имеющимся брендом (расширение бренда, пример: расширение бренда Nivea), либо под новым брендом.

Диверсификация поставщиков[править | править код]

Это распределение закупок среди нескольких фирм-поставщиков с целью снизить риск недоставки товара, брака продукции и т.д., а также построение разветвленной сети поставщиков способных компенсировать друг друга в случае временного или полного прекращения сотрудничества.

  • Гольдштейн Г. Я. Стратегический менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1995.

Диверсификация портфеля и распределение активов

Роль облигаций в диверсификации портфеля инвестиций

Инвестируя свои накопления в ценные бумаги и другие активы, вы рискуете понести потери при неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Курс купленных акций может внезапно упасть, и вместо ожидаемой прибыли вы получите убытки. Чтобы этого не случилось, опытные инвесторы формируют так называемый портфель ценных бумаг, состоящий из различных видов вложений. Диверсификация портфеля инвестиций — это стратегия, которая позволяет сводить к минимуму потери и добиваться оптимального соотношения доходности и надёжности вложений.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля

О том, что следует «раскладывать яйца по нескольким корзинам», сегодня хотя бы в общих чертах слышали все. Собственно говоря, это в общих чертах и есть диверсификация вашего портфеля: вы одновременно используете несколько финансовых инструментов, распределяя свои вложения по разным сферам деятельности и отраслям промышленности. Вы можете диверсифицировать свою валютную корзину, сделав инвестиции в нескольких валютах, распределить их по разным странам, видам ценных бумаг и других активов.

Чем более надёжным является инвестиционный актив, тем меньше прибыли он приносит. Поэтому, вкладываясь в бумаги со стопроцентной надёжностью, вы получаете доход, который едва покрывает инфляционные потери. С другой стороны, инвестируя в высокодоходные и высокорисковые бумаги, вы можете потерять не только доход, но и часть вложений. Поэтому важно распределять свои инвестиции так, чтобы доходы не только покрывали убыток, но и превышали его, обеспечивая постоянный рост вашего портфеля.

Три базовых принципа инвестирования

Опытные инвесторы рекомендуют при формировании низкорискового портфеля инвестиций придерживаться трёх основных принципов.

  1. Диверсификация: вкладывать нужно в различные бумаги, распределяя риски вложений для их максимально возможного снижения. Считается, что портфель инвестиций должен содержать от 8 до 15 видов ценных бумаг. Меньшее число разнонаправленных вложений не гарантирует покрытия возможных потерь, если же их будет слишком много, вы попросту не справитесь с управлением, не будучи профессиональным финансистом.
  2. Консервативность: необходимо разумно сочетать пропорцию надёжных и рискованных вложений, чтобы возможные убытки полностью компенсировались доходами. Если правильно сформировать портфель, то инвестиционный риск сведётся всего лишь к недополучению части дохода.
  3. Ликвидность: часть вложений следует держать в бумагах, которые могут быть быстро и без больших потерь реализованы. Это позволит вам оперативно корректировать содержание портфеля и проводить срочные финансовые операции с высокодоходными вложениями либо изымать часть средств для личных нужд, если в этом возникнет срочная необходимость.

Руководствуясь этими принципами, вы избежите наиболее частых и грубых ошибок, совершаемых начинающими инвесторами.

Диверсификация портфеля и облигации

В формировании низкорискового портфеля инвестиций заметную роль играют облигации. Они обеспечивают доход, достаточно стабильный по сравнению с акциями и достаточно высокий, если сравнивать с банковскими депозитами. Кроме того, управлять портфелем облигаций намного проще, чем другими ценными бумагами, так как их ожидаемую доходность несложно рассчитать без использования сложных формул. Нельзя не упомянуть и высокую ликвидность облигаций, которые всегда легко реализовать при возникновении неотложной надобности в деньгах.

Как и другие ценные бумаги, облигации могут приносить высокий доход, но их надёжность при этом не слишком велика. Те же бумаги, которые гарантируют стопроцентную надёжность вложений, не обещают высоких доходов для инвестора. Поэтому опытные инвесторы стараются сформировать портфель из нескольких видов облигаций и тем самым защитить свои финансовые вложения. Основной проблемой тут является определение пропорции между облигациями различных компаний, которая обеспечила бы оптимальный и стабильный доход. Фактически речь идёт о распределении активов в портфеле инвестора.

Распределение активов и его отличие от диверсификации

На первый взгляд, понятия диверсификации портфеля ценных бумаг и распределения активов идентичны, ведь речь идёт о формировании многовариантного портфеля инвестиций. Однако на самом деле между этими понятиями есть некоторые различия.

Основной смысл диверсификации портфеля инвестиций заключается в снижении рисков потерь. Это стратегия, направленная на сохранение ваших финансовых вложений и их доходности. Если же речь идёт о распределении активов, то его основной целью является формирование индивидуального портфеля, максимально отвечающего нуждам конкретного инвестора.

Если вашей целью является получение максимального дохода, то вы будете распределять свои активы среди ценных бумаг с высоким доходом, сознательно увеличивая риск потери части средств. Напротив, тем, кто хочет максимально обезопасить себя от потерь, пусть даже в ущерб доходности, следует распределить активы в сфере высоконадёжных ценных бумаг с низким уровнем дохода. Если же вам важно в любой момент иметь доступ к денежным суммам, преобладающими вложениями в вашем портфеле будут высоколиквидные бумаги.

Разумное распределение активов — задача сложная и требующая индивидуального подхода. Для её решения не существует общих формул и правил, ведь каждый формулирует их для себя самостоятельно. Огромное значение в выборе стратегического принципа имеет фактор времени, ведь одни и те же активы ведут себя по-разному в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Поэтому для инвестора важен не столько даже конкретный выбор тех или иных бумаг, сколько правильное формулирование своей индивидуальной стратегии на рынке инвестиций.

В настоящее время существуют специализированные фонды распределения активов, которые помогают инвестору сформировать портфель с заданным соотношением активов, распределённых по трём основным классам (облигации, акции, деньги и их эквиваленты). Как правило, решения, предлагаемые фондами, стандартизированы под наиболее часто встречающиеся задачи — к примеру, для формирования пенсионной программы или накопления средств к определённой дате. В то же время ни один фонд не предложит вам действительно выгодных условий, если целью инвестирования является получение максимального дохода.

Распределение активов по Бенджамину Грэхему

Выдающийся американский финансист Бенджамин Грэхем в своей книге «Разумный инвестор» рекомендует использовать для формирования портфеля долгосрочных инвестиций качественные облигации и акции в пропорции 50:50. Это решение позволяет компенсировать колебания доходности разных видов активов, неизбежные в течение длительного периода. Как правило, улучшение ситуации для облигаций неизбежно приводит к снижению доходности акций, а через некоторое время ситуация меняется на противоположную. Таким образом, в вашем портфеле более высокодоходные на текущий момент активы компенсируют потери бумаг, снизивших свою доходность.

Речь не идёт о строгом поддержании пропорции 50:50. Напротив, в особо благоприятные моменты количество облигаций по отношению к акциям может повышаться до 75 % или падать до 25 %, а количество акций, соответственно, снижаться или расти. Такие колебания становятся возможными и даже необходимыми из-за колебания рыночных цен на акции, которые в течение рыночного цикла могут либо чрезмерно возрастать (переоцениваться), либо терять в цене без объективных оснований (недооцениваться).

Разумный инвестор использует эти колебания, покупая недооцененные, но достаточно надёжные акции. Когда их цена возрастает выше разумного уровня, от акций следует избавляться, вкладывая высвобожденные средства в облигации. Однако Грэхем советует не превышать доли акций в портфеле более 75 %, чтобы оставить себе запас прочности при непредусмотренном падении рынка.

Эта стратегия привлекает возможностью заработать путём биржевых спекуляций, оставаясь в то же время финансово защищённым от потерь. Каждый инвестор определяет самостоятельно долю тех или иных активов, руководствуясь собственным темпераментом и оценкой текущей ситуации.

Распределение активов в зависимости от возраста

Существуют и другие стратегии распределения активов, которые могут использоваться при формировании портфеля инвестиций. Рассмотрим наиболее популярные из них.

Процент облигаций, равный числу ваших лет

С возрастом подавляющее большинство людей утрачивает желание рисковать, даже если риски сулят высокую прибыль, и стремятся обеспечить себе финансовую стабильность. Финансовые специалисты советуют при формировании долгосрочного портфеля вложений использовать правило: процент облигаций в вашем портфеле равен числу прожитых вами лет.

Если вы формируете свои инвестиции в 20-летнем возрасте, то облигации, которые служат своеобразной финансовой подушкой безопасности, должны составлять не более одной пятой от общей инвестируемой суммы. К тридцати годам пакет акций возрастёт до трети ваших инвестиций, а к 50-летнему юбилею составит половину портфеля. Таким образом, к пенсионному возрасту вы придёте, обладая надёжным финансовым обеспечением.

Стратегия «120 минус возраст»

Для тех, кто предпочитает агрессивное финансовое поведение и желает зарабатывать на фондовом рынке как можно больше, успешной станет формула «120 минус возраст», по которой определяется процент акций в ваших инвестициях. Исходя из неё, в 20-летнем возрасте вы вообще не будете покупать облигации, сохраняя всю имеющуюся в распоряжении сумму для операций с акциями. В 35 лет у вас 15 % активов будет храниться в облигациях, остальное же будет использоваться для покупки акций и т. д.

Эта стратегия предполагает, что чем моложе инвестор, тем проще ему оправиться после финансовых потерь, восстановить утраченное и получить более высокий доход от своих вложений. С возрастом же в вашем портфеле увеличивается доля стабильных, но низкодоходных облигаций, которая к 70-летию будет составлять около половины портфеля.

Стратегия удвоения допустимых потерь

Если рисковать половиной или большей частью активов вы не собираетесь, но всё же заинтересованы в увеличении доходности вложений, рекомендуем использовать принцип удвоения допустимых потерь. Определите для себя, с какой долей активов вы готовы расстаться в случае падения рынка, и умножьте её на два. Это и будет доля высокорисковых акций в ваших вложениях. Если допустимый для вас процент потерь не превышает 10 %, то доля акций составит 10 × 2 = 20 %.

Размер риска должен коррелировать с доходами, получаемыми вне фондового рынка. Если ваша зарплата достаточно высока и стабильна, то рискованные операции на фондовом рынке не слишком уменьшат текущее благосостояние в случае ошибочного выбора акций. С другой стороны, слишком частые потери должны заставить пересмотреть выбранную стратегию в сторону снижения процента рисковых инвестиций.

Диверсификация портфеля | Инвестиции для начинающих

Если объяснить простым языком, диверсификация – это мера, предназначенная для того, чтобы расширить ассортимент чего-либо, чтобы минимизировать риски. Как-то так).Для того, чтобы стало еще понятнее, давайте рассмотрим небольшой пример.

Лупа и Пупа решили заняться бизнесом и выращивать овощи на продажу. Лупа засадил всю земельную площадь картофелем, а Пупа не будь дураком посадил помидоры, лук, свеклу, морковку и картошку в том числе. Но вот пришла беда, откуда не ждали. Всю картошку в самом расцвете сил поел колорадский жук. Под осень Лупа остался ни с чем, а вот Пупа получил хороший урожай помидоров, лука, свеклы и моркови. Пупа продал почти весь свой урожай и зимовал припеваючи. А вот бедный Лупа сосал лапу.

Мораль сей басни такова: диверсицифицируйся!

Диверсификация – это намного шире, чем вы думаете

Проще говоря, диверсификация – это минимизация рисков. Многие это понимают, но не все делают. Некоторые из вас думают, что диверсификация нужна только на производстве и финансовых рынках, но это не так. Диверсифицировать нужно также и свою жизнь. Мало кто этим занимается, в результате, имеем кучу безработных, бедных и несчастных людей.

Мы выбираем одну профессию, вместо того, чтобы научиться чему-то еще. В результате, потеря работы в каком-нибудь моногороде очень сильно понижает уровень жизни. Кто-то все до копейки вкладывал в свое время в МММ. Итог этой истории мы знаем. Кто-то покупал Биткоин на всю котлету, когда он был под 20 000 долларов, а потом закрывался с убытками. Наш русский народ все время любит играть в ва-банк, пан или пропал, все или ничего. Поэтому, большинство живут в бедности и еле сводят концы с концами.

Почему большие компании в кризис выживают, а маленькие частные компании банкротятся? Все тот же принцип диверсификации. У больших компаний линейка продуктов намного шире, чем у простых маленьких частных компаний.

Взять хотя бы тот же самый Яндекс. Раньше Яндекс был простым поисковиком, сейчас же он имеет множество направлений, таких как ЯндексТакси, ЯндексЕда, ЯндексМузыка а так далее. Львиную долю прибыли до сих пор приносит поисковик Яндекс. Откуда деньги? С баннерной рекламы.

Диверсификация финансового портфеля

Так почему бы нам не взять этот принцип на вооружение и не применять его во всех сферах нашей жизни, в том числе и в финансовой области?

По брокерам

С чего начинаются инвестиции на финансовом рынке? Конечно же, с открытия брокерского счета. Но почему брокерский счет должен быть один? Некоторые из вас скажут, мол мой брокер самый лучший и надежный. Я ему доверяю на 100%. Вкладчики Сбербанка до перестройки тоже доверяли все свои деньги, в результате остались с носом.

Поэтому, я вам советую открыть брокерский счет минимум у 2 брокеров. Если денег много, то один счет лучше открыть у американского брокера Interactive Brockers, а другой счет в Сбербанке, либо у брокеров первой пятерки. Актуальный список вы всегда найдете на сайте Московской биржи по этой ссылке.

По странам

Второе, что всегда надо учитывать – это диверсификацию по странам. Не стоит вкладываться только в российскую экономику. В вашем портфеле должны быть как американские, так и российские акции. Если есть возможность, то можно добавить сюда и китайские.

Если случиться какой-нибудь коллапс в российской экономике, что чаще всего и бывает, то вас будут кормить американские и китайские акции. Всегда надо иметь запасной вариант.

По отраслям

Очень частая ошибка новичков – в их портфеле чаще всего бывают акции какой-либо одной  отрасли, например, нефтегазовой. Набирают на полную котлету такие компании, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Башнефть, Сургутнефтегаз и так далее. Но всегда помните, что прибыль таких компаний зависит от цены на нефть. Нефть упала, вслед за ней упала прибыль компании, дивиденды отменяют, акции компании летят в пол, инвестор остается с носом.

Чтобы такого не было, надо диверсифицироваться по отраслям. Надо брать всего понемногу. Например, 10% акций нефтянки, 10% ритейлеров (Магнит, Пятерка, она же X5), 10% акций IT (Яндекс), 10% акций банков (Сбербанк, ВТБ)  и так далее. Суть уловили?

Если дела в одной из отраслей пойдут плохо, то не факт, что в других отраслях тоже будет жопа.

По акциям

Думаю, не надо вам объяснять, что покупать стоит только голубые фишки. Если будете брать американские акции, то берите только дивидендных аристократов. То есть надо всегда брать только лучшие акции, или как говорят в финансовом мире, акции первого эшелона. Не стоит брать малоликвидные и второсортные компании. Риск, того что они пролетят в кризис, очень велик. Начинающим инвесторам я крайне рекомендую покупать только акции лучших компаний, которые всегда платят дивиденды, а это и есть голубые фишки и аристократы.

По финансовым инструментам

В вашем портфеле должны быть разные финансовые инструменты. Давайте рассмотрим основные из них.

Валюта. В равных долях у вас должны быть 3 валюты. Если вы российский инвестор, то лучше иметь рубли, доллары и евро в равных пропорциях. Если одна валюта дешевеет, то другая дорожает. В результате ваш портфель не теряет стоимости при обвале одной какой-то валюты. Думаю, тут стоит вспомнить кризис 2014 года, когда рубль обесценился в 2 раза.

Облигации. Важная составляющая портфеля. Облигации выплачивают купон через равный период времени. Какие-то облигации выплачивают каждый квартал, а некоторые раз в пол-года. В кризис, когда повалятся все акции, облигации будут как нельзя кстати.

Акции. Без них, конечно, никуда. Процентное соотношение акций и облигаций зависит от вашей степени риска. Пока вы еще молодой, то в вашем портфеле весомую долю должны занимать акции. По мере выхода на пенсию вам надо перекладываться в облигации, иначе может случиться так, что когда вы выйдете на пенсию, произойдет крах фондового рынка, и вы останетесь ни с чем.

По времени

Диверсификация по времени – очень важный шаг на пути к высокой доходности. Вся суть это диверсификации заключается в том, что вы должны каждый месяц на равную сумму пополнять брокерский счет и покупать просевшие акции или валюту. Как это правильно делать, я писал в самой лучшей стратегии пассивного инвестирования Ленивый инвестор. В этом случае вы будете получать доходность среднюю по рынку, что для российского рынка эта доходность составляет 15% годовых, а для американского 10% годовых. Это не учитывая инфляцию. Не стоит заниматься спекуляциями. Забудьте раз и навсегда это слово.

 

Глубокомысленные выводы

В нашей жизни всегда должны быть запасные варианты во всех сферах жизни, в том числе и финансовой. Не стоит ставить все на одну карту. Как показывает практика, чаще всего люди теряют, чем выигрывают. Всегда помните о рисках. Чем шире диверсификация портфеля, тем меньше риск. Всем профита!

Как использовать диверсификацию портфеля для решения проблемы риска                         

Время от времени случаются настолько потрясающие события, что они посылают реверберацию в каждый уголок рынка. К счастью, события такого масштаба редки. В большинстве случаев на разные части рынка влияют разные факторы. Таким образом, вероятность того, что многие независимые рынки будут в то же время неблагоприятно затронуты, довольно мала.

Portfolio Diversification - Why It Is Important in Trading

В этом суть теории диверсификации портфеля.Диверсификация — это все, что нужно для инвестирования в несколько различных областей рынка, чтобы снизить риск негативного влияния на ваш общий портфель какого-либо одного фактора. Другими словами, разумно выбирая распределение активов, мы можем попытаться защитить себя от рисков.

Диверсификация портфеля и снижение рисков

Таким образом, влияние диверсификации портфеля на риск заключается в его уменьшении, но мы должны отметить, что это не относится ко всем типам риска. Конечно, когда мы торгуем, всегда есть некоторый неотъемлемый риск, это просто характер торговли и инвестирования, и есть эффект от тактической диверсификации портфеля.

Подумайте об инвесторе на фондовом рынке, который создает инвестиционный портфель. Если их распределение инвестиций будет различным, то новости, касающиеся одного сектора, повлияют только на некоторые акции в их портфеле. Другими словами, их диверсифицированный инвестиционный портфель помогает смягчить влияние определенных плохих новостей. Отсутствие достаточно диверсифицированного портфеля сродни известной идиоме «положить все яйца в одну корзину».

Например, рассмотрим инвестора, распределение инвестиций которого сосредоточено исключительно на акциях энергетического сектора.Основной стратегией защиты от этого вида риска является хеджирование.

MetaTrader Supreme Edition — Адмирал Маркетс

Знаете ли вы, что Admiral Markets предлагает расширенную версию Metatrader, которая расширяет торговые возможности? Теперь вы можете торговать с MetaTrader 4 и MetaTrader 5 с помощью расширенной версии MetaTrader, которая предлагает отличные дополнительные функции, такие как матрица корреляции, которая позволяет вам просматривать и сравнивать различные валютные пары в режиме реального времени, или мини-виджет трейдера, который позволяет покупать или продавать через небольшое окно, а вы продолжаете делать все остальное, что вам нужно сделать.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.