Доказательство того, что деньги – это не товар согласно законодательству

В отличие от экономистов-теоретиков, правоведы – люди практичные. Размытие важных правовых понятий может дорого обойтись, поэтому для законодателей деньги – не товар. Ведь товар – это имущество, предназначенное для реализации, как записано, например, в Налоговом кодексе РФ (ст. 38). А передачу денег Налоговый кодекс не признает реализацией (ст. 39). Раз деньги не могут быть реализованы, значит, они – не товар.

Правоведы закрепляют за словом «обмен» конкретный смысл, а именно безденежный обмен. Следовательно, при таком понимании обмена, продажа – это уже не обмен товара на другой «товар» – деньги. Поэтому так смешон анекдот, обращённый в адрес теоретиков:
Вопрос: Вы это продаете?
  Ответ: Не продаю. Меняю. На деньги.

Обмен – это не объект, а процесс.

Процесс обмена^(±) состоит из двух частей [от]дать^(–) и взять⁽⁺⁾. При натуральном обмене^(±) человек [от]дал^(–) другому человеку функционально полезную вещь или услугу, и «почти сразу» взял/получил⁽⁺⁾ другую вещь или услугу – натуральный обмен^(±) состоялся. «Почти сразу» может быть и через день, и через год, например, как в «Сказке о попе и о работнике его Балде».

Со временем возрастает количество и сложность натуральных обменов^(±), возникают длинные бартерные цепочки. Почитайте, например, Георгий Елизаветин «Деньги» Случай с Камероном. Возникает необходимость изобрести «нечто», что может гарантированно передать информацию о том, сколько человек [от]дал^(–) и может взять⁽⁺⁾. Стихийно или по государственному указу общество упрощает процедуру натурального обмена^(±). Для этого всем членам общества внушается, в том числе и силой государственных законов, что существует количественно исчисляемое «нечто».

Все люди, живущие в обществе, должны согласиться [от]давать^(–) за увеличение количества «нечто».
Если же человек желает взять⁽⁺⁾, то количество его личного «нечто» должно уменьшаться.
«Нечто» несёт в себе только количественную информацию. Уже неважно, что конкретно было отдано, а имеет значение только количество этого «нечто».
Если у человека мало или нет совсем этого «нечто», то и взять он ничего не может.

Таким образом, [от]дать^(–) заменяется на продать(–), а взять⁽⁺⁾ на купить(+). См. здесь.
Этимология слова «продажа» это подтверждает (от про- и дать; древнеиндийское рrаdā́nаm «отдавание»).

Информация о том, сколько отдал, должна быть надёжно сохранена. Золото, серебро, благодаря своей редкости сами по себе могут выступать надёжными носителями информации. Количество «нечто» соответствует количеству металла, то есть его массе. Кроме того, металлы удобно делить. Выбранное «нечто» является промежуточным информационным звеном между продажей(–) и покупкой(+). Это информационное звено и называется деньгами.

Благодаря изобретению денег, акты продажи(–) и покупки(+), в отличие от дать^(–) и взять⁽⁺⁾ натурального обмена^(±) можно легко разнести как во времени, так и в [социальном] пространстве. Поэтому можно сказать, что денежная система – это услуга отложенного обмена(–^{…др.время,др.люди…}+). Три года назад продал, а сегодня на эти деньги купил.

У правоведов есть ещё одно меткое определение. Деньги – это обязательства.
Обратите внимание, что обязательства несут в себе, прежде всего, информационную природу.

Вопрос: Обязательства кого перед кем?
  Ответ: Обязательство всех членов общества перед владельцем денежных знаков.
Вопрос: Кто гарант обязательств?
  Ответ: В настоящее время гарантом обязательств является государственный аппарат насилия
(слегка углубляясь, добавим, что в будущем, в условиях финансовой свободы, каждый человек сам, без принуждения, сможет брать на себя подобные обязательства).

В наше время, если кто-то протягивает мне банкноту, то государственный аппарат всей своей мощью требует от меня принятия информации о том, что владелец этой банкноты когда-то кому-то предоставил услугу или продал товар. Другими словами, его банкнота сообщает мне о том, что этот человек отдал обществу блага и достоин получить от общества их эквивалент.

На этом остановимся. Изучение причин, каким образом денежные знаки могут быть получены помимо честного труда, выходит за рамки краткого курса.

Урок 5. деньги и денежная масса — Экономика — 11 класс

Название предмета и класс: экономика, 11 класс

Номер урока и название темы: урок №5 «Деньги и денежная масса»

Перечень вопросов, рассматриваемых в теме:

• Бартер.
• Товарные деньги.
• Символические деньги: бумажные деньги и разменные монеты.
• Функции денег.
• Денежная масса.

Глоссарий: бартер, товарные деньги, символические деньги, функции денег, средства обмена, меры стоимости, средство платежа, средство сбережения, актив, денежная масса, ликвидность

Теоретический материал для самостоятельного изучения

Существует два способа получения нужных человеку благ. Первый способ – сделать самому, если человеку на это хватит времени и умений. Второй способ – это обмен товарами.

Прямой обмен товарами называется бартер. Бартер неудобен из-за необходимости промежуточных обменных операций, что требует сил и времени. Постепенно выделились товары, опосредующие собой сделки. У разных народов такими товарами были: рис, ракушки, меха, соль, табак и др. Постепенно роль денег закрепилась за золотом и серебром, которые имели преимущества: редкость, износостойкость, делимость, портативность и однородность. Из них же делали монеты. Это

товарные деньги – особые товары, выполняющие функции денег. Ценность товарных денег как денег и ценность как товаров одинакова.

В XX веке мир перешел к бумажному типу денежного обращения.

Бумажные деньги и разменные монеты – это символические деньги. Их ценность как товаров ниже ценности как денег. Символические деньги делятся на декретные (узаконенные государством в качестве платёжного средства) и кредитные (долговые обязательства частных экономических агентов): например, вексель, чек.

Сущность денег проявляется через функции, которые они выполняют в экономике:

• в качестве средства обмена (обращения) выступают посредником в совершении сделок;
• в качестве меры стоимости (единицы счёта) служат измерителем ценности благ;
• средство платежа проявляется при уплате налогов, долгов, штрафов, получении трансфертов;
• как средство сбережения используются людьми для переноса покупательной способности из настоящего в будущее.

Актив – то, что обладает ценностью. Активы делятся на реальные (оборудование, мебель, техника) и финансовые (деньги и ценные бумаги).

Количество денег в обращении в стране называется денежной массой, которая включает в себя активы разной ликвидности.

По степени ликвидности выделяют денежные агрегаты, при этом каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий:

• М0 = наличные деньги;
• М1 = М0 + средства на текущих счетах + чеки;
• М2 = М1 + мелкие срочные вклады + сберегательные вклады;
• М3 = М2 + крупные срочные вклады;
• L = М3 + краткосрочные государственные облигации.

Ликвидность денежных агрегатов увеличивается от L до М0, а доходность – от М0 до L. Наличные деньги абсолютно ликвидны, но их доходность нулевая.

Примеры и разбор решения примеров тренировочного модуля

1. В Исландии в XV веке за подкову отдавали 1 сушеную рыбину; за пару женских башмаков – 3 рыбины; за бочонок вина – 100 рыбин, а за бочонок сливочного масла – 120 рыбин. Сколько рыбин отдавали за железный топор, если он стоил как четыре подковы, три пары женских башмаков и четверть бочонка сливочного масла вместе взятых? Решение: 4 x 4+3 x 3+ 0,25 x 120 = 55 (сушёных рыбины).
2. Установите соответствие между регионом проживания народа и товаром, выполняющим роль денег у этого народа:

Таблица 1 – Задание 2

Шкурки пушных зверей	А. Южная Америка
Сушеная рыба	В. Полинезия
Ракушки каури	С. Сибирь
Какао-бобы	D. Исландия

Ответ: 1С; 2D; 3B; 4A

Основная и дополнительная литература по теме урока:

1. Королёва Г. Э. Экономика. 10-11 классы: Учебник для учащихся общеобразовательных учреждений / Г. Э. Королёва, Т. В. Бурмистрова. – М.: Вентана-Граф, 2017. – 192 с.: ил. – С. 117–122.
2. Липсиц И. В. Экономика. Базовый курс: учебник для 10, 11 классов общеобразовательных учреждений. – М.: Вита-Пресс, 2015. – С. 74–85.
3. Экономика. Основы экономической теории: Углубленный уровень. Учебник для 10-11 классов в 2-х книгах / под ред. С. И. Иванова, А. Я. Линькова. – М.: Вита-Пресс, 2004. – Кн.2 – 304 с. – С. 267–274, 281–283.

товар — это… Что такое Деньги-товар?

деньги —   орудие обмена товаров и услуг; деньгами являются те товары (или представляющие их предметы и документы), которыми оказывается возможным выражать сравнительную стоимость всех прочих обращающихся товаров; товаром, наиболее способным служить для… …   Справочный коммерческий словарь

ДЕНЬГИ — (money) Средство обращения (medium of exchange), которое функционирует как единица учета и средство сбережения. Первоначально они содействовали экономическому развитию, открыв возможности для продажи и покупки товаров без необходимости прибегать… …   Финансовый словарь

ТОВАР — муж., ·стар. именье, имущество, добро, достаток, пожитки, нажитое; | походный, военный обоз. Мстислав же зая товара много, золота и сребра, и челяди, и копий, и скота, ·летописн. Распревшеся (т. е. поссорясь) убойци Миндовгови о товаре его, убиша …   Толковый словарь Даля

деньги — сущ., мн., употр. наиб. часто Морфология: мн. что? деньги, (нет) чего? денег, чему? деньгам и деньгам, (вижу) что? деньги, чем? деньгами и деньгами, о чём? о деньгах и о деньгах 1. Деньгами называют то, что вы даёте кому либо в обмен на товары… …   Толковый словарь Дмитриева

ДЕНЬГИ — (money) 1. Средство обращения и образования сокровища. Деньги могут существовать в виде материальных объектов, а именно банкнот и монет; или в виде бухгалтерских или компьютерных записей, именно в таком виде существуют банковские депозиты. … …   Экономический словарь

ДЕНЬГИ — (money) Средство обращения (medium of exchange), которое функционирует как единица учета и средство сбережения. Первоначально они содействовали экономическому развитию, открыв возможности для продажи и покупки товаров без необходимости прибегать… …   Финансовый словарь

Деньги — – физический предмет или запись по счету, который принимается в качестве оплаты за товары или услуги, а также в качестве оплаты долга в определенной стране и социально экономических условиях. Деньги – это особый товар, являющийся всеобщим… …   Банковская энциклопедия

Деньги на безмен, а товар на промен. — Деньги на безмен, а товар на промен. См. МНОГО МАЛО …   В.И. Даль. Пословицы русского народа

Деньги — (money), метал, монеты или бумажные банкноты, использующиеся при покупке или про даже товаров. В первобытных об вах обычно совершался простой товарообмен. Эта практика, связанная с необходимостью при приобретении одного товара иметь под рукой… …   Всемирная история

ДЕНЬГИ — англ. money; нем. Geld. Особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента и выступающий в качестве меры стоимости, средства обращения и средства платежа. Antinazi. Энциклопедия социологии, 2009 …   Энциклопедия социологии

Товар или деньги? Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

натурального производителями.

УДК 336

ТОВАР ИЛИ ДЕНЬГИ?

Мач В.Я., Республика Беларусь

Со временем

возникли и получили в дальнейшем самое широкое распространение новые экономические отношения, проявлявшиеся на самой ранней стадии в процессе обмена между двумя Намереваясь заполучить, приглянувшиеся им результаты труда друг друга, они вступали в неорганизованное экономическое взаимодействие, называемое иначе торгом, завершавшимся, как правило, достижением обоюдного согласия на совершение натурального обмена, весь процесс которого можно разделить на несколько характерных фаз.

Первая из них представляет собой возникновение достаточного интереса одновременно у двух производителей к результатам труда друг друга. Вторая фаза обмена представляет собой неорганизованное экономическое взаимодействие, в процессе которого его участники преодолевают заведомую несовместимость своих намерений,

заключающуюся в том, что каждый из них всегда намеревается заполучить как можно больше, а отдать одновременно в обмен как можно меньше. Третья, решающая фаза натурального обмена представляет собой мгновенный скачкообразный переход к обоюдному согласию на совершение сделки.

В процессе натурального обмена лишь на одно мгновение уравниваются между собой некоторые количества некоторых продуктов труда. Именно и только в третьей, решающей фазе происходящего обмена, только для его участников, только для данного места и только для данного времени оказываются эквивалентными некоторые количества обмениваемых продуктов труда.

Все остальное время любые количества любых продуктов труда являются совершенно несопоставимыми между собой в экономическом отношении физическими объектами окружающего нас материального мира. Эквивалентность же любых количеств любых продуктов труда в экономическом смысле этого понятия заключается в том, что в некоторый момент времени некоторые количества обмениваемых продуктов труда оказываются

равноценными одновременно для двух участников происходящего натурального обмена.

Новые экономические отношения способствовали значительному росту

производства, поэтому натуральный обмен очень быстро оказался не в состоянии обеспечить своевременное перемещение более значительных объемов более разнообразных продуктов труда, в более многочисленных направлениях и на более значительные расстояния. Необходимым усовершенствованием отношений обмена, позволившим значительно расширить их возможности, оказался переход к денежной системе, одновременно с которым отношения натурального обмена превратились в отношения товарно-денежные, а натуральный обмен — в куплю-продажу, весь процесс которой также можно разделить на несколько характерных фаз. Первая из них представляет собой возникновение у будущего покупателя достаточного интереса к товару продавца, интерес которого к деньгам будущего покупателя является постоянным и неизбывным. Вторая фаза процесса купли-продажи представляет собой то же самое неорганизованное экономическое

взаимодействие, в течение которого его участники преодолевают заведомую

несовместимость своих намерений,

заключающуюся в том, что покупатель всегда намеревается отдать за необходимый ему товар как можно меньше денег, а продавец всегда намеревается заполучить денег за свой товар как можно больше. Третья, решающая фаза процесса купли-продажи представляет собой тот же самый мгновенный скачкообразный переход к обоюдному согласию на совершение сделки. Вне процесса купли-продажи любые количества любых товаров и любые количества любых денежных знаков являются совершенно несопоставимыми между собой в экономическом отношении физическими объектами

окружающего нас материального мира.

Изначально в качестве денег использовались благородные металлы и драгоценные камни, обладавшие, в сравнении с остальными продуктами труда, наименьшими в экономическом отношении удельными массами и удельными объемами, то есть наименьшими массами и объемами, приходящимися на одну единицу стоимости. Непрерывное увеличение объемов товарооборота требовало, в свою очередь, постоянного совершенствования уже самой денежной системы с целью создания благоприятных возможностей для

своевременного увеличения оборотной денежной

массы, сокращения расходов на изготовление денежных знаков, уменьшения их экономической удельной массы и экономического удельного объема. Первым усовершенствованием подобного рода оказалась чеканка монет, нарицательная стоимость которых была намного выше фактической стоимости содержащегося в них количества благородного металла. Драгоценные камни при этом, в силу своей неделимости и непригодности к чеканке, естественным образом отошли в сторону. Однако возможности монетной денежной системы также оказались недостаточными, поэтому со временем произошла замена монет бумажными денежными знаками. Следующим, наиболее значительным усовершенствованием денежной системы является наблюдаемое в настоящее время вытеснение бумажных денежных знаков электронными деньгами в виде соответствующих записей в электронных банковских ячейках и на пластиковых карточках. Переход к электронным записям, позволяющим использовать практически неограниченное число значащих нулей, представляет собой почти что решающий шаг к идеальным деньгам, должным предоставлять самые широкие возможности в случае возникновения необходимости увеличения оборотной денежной массы, а также обладать нулевыми себестоимостью, экономической удельной массой и экономическим удельным объемом денежных знаков.

Несмотря на длительность пути, пройденного от золотых и серебряных слитков до электронных записей, все еще существуют значительные разногласия межу экономистами относительно вопроса о природе и сущности денег. Некоторые из них все еще придерживаются достаточно давно возникшего предположения о том, что деньги — это тот же самый товар. Однако наиболее распространенным в настоящее время является утверждение о том, что деньги — это особый товар, используемый при обмене в качестве эквивалента всех других товаров.

Если те или иные товары требуются человеку для удовлетворения его разнообразных потребностей, то деньги являются всего лишь средством, облегчающим процесс приобретения необходимых ему товаров. Использование денег в качестве средства обмена определяется их особыми свойствами, одним из которых является делимость, которая позволяет посредством одного обмена дорогостоящего штучного товара, физическое деление которого является бессмысленным в экономическом отношении занятием, получить возможность приобрести

некоторое количество менее дорогостоящих товаров. Произвести такой обмен в натуральном виде в принципе возможно, однако необходимая для этого некоторая последовательность достаточно проблематичных и крайне рискованных в экономическом отношении промежуточных обменов полностью исключает возможность его практического осуществления. То есть, особенные свойства денег убедительно свидетельствуют о том, что денежные знаки никак не могут быть тем же самым товаром.

Все, сказанное ранее об эквивалентности продуктов труда, в равной мере относится к любым товарам и денежным знакам. Некоторые количества некоторых товаров, следовательно, всего лишь оказываются иногда эквивалентом некоторых количеств некоторых денежных знаков. Существует эта эквивалентность не более одного мгновения и только в головах участников происходящего процесса купли-продажи. Совершенно другое дело, что для любого количества любого товара всегда найдется экономический эквивалент в виде некоторого количества некоторых денежных знаков. А возможность обменять денежные знаки на любой товар в любом месте и в любое время превратила деньги в повседневную необходимость для каждого. То есть, условие эквивалентности некоторых количеств некоторых денежных знаков некоторым количествам некоторых товаров свидетельствует о том, что деньги вовсе не являются неким особым товаром, используемым при обмене в качестве эквивалента всех других товаров.

ИСТОРИЯ

ДЕНЕГ

РОССИИ

Формулой натурального обмена является выражение «продукты труда — продукты труда». В соответствии с утверждением Маркса формулой обмена в условиях товарно-денежных отношений является достаточно сомнительное выражение «товар — деньги — товар», предполагающее последовательное, без какого бы то ни было временного интервала, совершение двух независимых обменов «товар — деньги» и «деньги — товар». Во-первых, эти обмены всегда разнесены по месту и времени, а во-вторых, участие во втором обмене тех же самых денежных знаков и того же самого их количества представляется событием и вовсе невероятным, поэтому предложенная Марксом формула обмена является не столько сомнительной, сколько явно несостоятельной,

С другой стороны, каждый отдельный обмен в условиях товарно-денежных отношений можно представить одновременно в виде двух совершенно равносильных между собой выражений: «товар — деньги» и «деньги — товар», которым только и может соответствовать выражение Маркса «товар — деньги — товар» в качестве их краткой записи, но не более того. Имеют место быть еще две разновидности обмена в условиях товарно-денежных отношений, которым соответствуют выражения: «товар -товар» и «денежные знаки — денежные знаки». Представляется очевидной необходимость свести составные части четырех формул обмена к единой ипостаси. Не остается ничего другого, как только согласиться с тем, что деньги действительно являются товаром. Вопрос заключается только в том, каким именно товаром они являются.

Все остальные товары представляют собой произведенные для продажи продукты труда, которыми продолжают быть без каких бы то ни было дополнительных условий. Так вот оно, что оказывается! Для того, чтобы некоторые продукты труда, товары или денежные знаки

стали деньгами, необходимо достижение соответствующей предварительной

договоренности между участниками отношений обмена. Но никто и никогда не договаривался относительно любого товара о том, что он действительно является товаром. Вот так и получается, что деньги — это все-таки товар, но только товар этот является условным. В таком случае формула обмена в условиях товарно-денежных отношений будет представлена единственным выражением, которым является выражение «товар — товар».

Многие утверждают о некоторой противоречивости двойственной, якобы, природы золота, используемого иногда в качестве денег, а иногда — в качестве обычного товара, хотя усмотреть существование какого-либо противоречия в этом месте не представляется возможным. Если договорились, то золото является деньгами, во всех остальных случаях оно остается обычным товаром. Само по себе золото, имея только физическую природу, совершенно индифферентно по отношению к бушующим вокруг него человеческим страстям, поэтому противоречие между золотом — деньгами и золотом — товаром существует только в человеческой голове и нигде более.

Таким образом, представление денег в виде условного товара значительно упрощает многие общие рассуждения, хотя сами по себе деньги очень даже стоят того, чтобы рассматривать их в отдельных случаях именно в качестве денег, используя по мере возможности более приемлемое выражение «товар — денежные знаки».

Золото — это деньги или товар?

Золото – это что? Одни утверждают, что золото – это деньги. Нет, золото — это  только товар, возражают им другие. Золото – это не деньги и не товар, золото – это валюта – утверждают третьи. Все стороны приводят аргументы и ссылки, в подтверждение и обоснование своей позиции. Но консенсуса стороны найти не могут. Споры на эту тему не утихают никогда и кажутся вечными, как споры о том, что было сначала – курица или яйцо. Давайте попытаемся наконец-то разобраться в ситуации с золотом и ответить на поставленный вопрос максимально конкретно.

Золото обладает множеством закономерностей. Например, по рынку инвестиционного золота, можно судить о степени развития экономики страны в целом. В наиболее экономически развитых странах, рынок инвестиционного золота свободный. В менее экономически развитых странах, рынок инвестиционного золота регулируемый. В экономически неразвитых странах, рынка инвестиционного золота как такового нет.  Еще оной закономерностью является то, что вопросами золота, интересуются, как правило, люди умные, а значит люди занятые. Умные люди – это не обязательно люди, никогда не испытывающие недостатка средств. Сократ и Диоген не обладавшие богатством, наглядное тому подтверждение. Если умные люди это не обязательно люди богатые, то практически всегда это те люди, которые испытывают хронический недостаток времени.

И это естественно, учитывая, что «Смысл и Цель разумной жизни, заключается в преобразовании энергии в знания», а деньги – это векселя на энергию либо в чистом виде, либо воплощенную в те или иные товарные формы, — как мы отмечали ранее. Для экономии времени, мы сначала ответим на поставленный вопрос, а уже затем, постараемся дать дополнительные развернутые пояснения и дополнения. Для тех, кому эти дополнительные сведения будут действительно нужны, важны или просто интересны. Чтобы отделить ответ на поставленный вопрос от деталей и пояснений, нужных далеко не всем, мы разделим нашу беседу на части. В первой части будут даны лежащие на поверхности ответы на вопросы в понятной и доступной форме. В следующих частях будет приведена более сложная, но и более интересная информация для тех, кто, несмотря на недостаток времени, любит копнуть поглубже и зачерпнуть побольше.

В заключительной части, для интеллектуальной гвардии самых стойких, которые сумеют дожить до нее, мы рассмотрим те аспекты относительно золота, которые сегодня категорически запрещено преподавать во всех экономических вузах мира.

Часть I – Любые деньги это прежде всего товар

Итак, если сделать предварительное предположение, что золото – это деньги, то следует иметь ввиду, что любые деньги – это изначально товар. Но не просто товар, а универсальный товар. Со времен натурального обмена и зарождения первых денежных отношений, сложилось следующее правило: Товар, который согласны принимать в качестве оплаты за свои товары, все участники товарообменных  отношений, является «денежным товаром». То есть, такой универсальный товар, является деньгами. Давайте запомним, что любые деньги, это всегда прежде всего товар. Это понадобится нам в дальнейшем, для разделения между понятием денег и понятиями разного рода денежных средств – валют, так называемых электронных денег, игровых денег, купонов, талонов и так далее. Между деньгами и разного рода денежными средствами, есть примерно столько же общего, сколько есть общего между натуральным кофе и разного рода кофейными напитками.

В процессе становления товарно-денежных отношений, деньгами в разные времена и в разных местностях были бушели зерна, скот, ракушки, камни определенной формы и так далее. Постепенно человечество пришло к тому, что золото в качестве средства оплаты за любой товар, были согласны принимать все участники товарного обмена. Таким образом, золото стало универсальным товаром, то есть — деньгами.

Почему человечество остановило свой выбор в качестве денег, именно на золоте?

Во-первых потому, что золото является товаром не потребляемым и очень устойчивым к воздействию окружающей среды и времени. Мы не едим золото как яблоки или мясо. Золото практически не используется в промышленности. Золото не портится со временем, не горит в огне, оно химически устойчиво. Ювелирные изделия из золота могут быть переплавлены без потери ценности самого золота.

Во-вторых, золото очень компактно по отношению к своей ценности. Значит с помощью золота можно легко хранить и перемещать богатство.

В-третьих, золото играло большую роль в культурных и религиозных традициях разных народов. Это привело к тому, что ценность золота, оказалась прочно закреплена в сознании человечества, с древних времен, задолго до того, как оно стало универсальным товаром — деньгами.

Совокупность всех этих признаков, послужила основанием для использования человечеством золота, в качестве денег.

Таким образом, утверждение о том, что золото – это товар, безусловно является истинным. Но это абсолютно верное утверждение, ни в коей мере не может служить ни опровержением, ни доказательством того, что золото  — это деньги. Спор о том, «золото – это деньги или товар», подобен спору о том, что такое кофе, в контексте: «Кофе – это зерна или напиток»?

Пока же, сделаем промежуточный вывод и запомним его, потому что он понадобится нам в продолжении нашего обсуждения: Золото – это объект материальный и принимающий участие в торгах, в качестве товара.

Является ли в наши дни золото деньгами, как это было ранее?

С точки зрения ФРС США, золото это конечно не деньги. И даже не товар! Отвечая на вопрос сенатора от республиканцев Рона Пола: «Золото – это деньги?», находившийся в тот момент на посту председателя ФРС Бен Бернанке заявил: «Нет».

«Но почему Центробанки держат золото, если золото это не деньги? – уточнил Рон Пол.

Возникла пауза, после которой Бернаннке ответил: «Потому что это традиция». https://www.youtube.com/watch?v=2Dj9v9s9buk

Остался не раскрытым вопрос о том, что именно подразумевал под словом «традиция» председатель ФРС Бернаннке: то ли само золото – это традиция, то ли традиция – это не золото, а хранение золота Центробанками мира.

Таким образом, господину Бернаннке удалось уйти от ответа на поставленный вопрос. США обладают самыми большими в мире резервами золота – 8 тысяч тонн. По крайней мере, так они сами утверждают. Но вот что интересно: несмотря на свои долги, США не хотят заменять эту не денежную «традицию» в структуре своих резервов, ни на что другое. Даже на свои собственные, самые надежные в мире доллары.

Отсюда вытекает интересный логический вывод: Монетарные власти США, верят в свой собственный доллар, в гораздо меньшей степени, чем они верят в золото.

Если принять за истину утверждение Бена Бернаннке о том, что монетарные власти США рассматривают золото или хранение золота Центробанками  — как традицию, то это очень сильная традиция. Гораздо сильнее национальной валюты США – доллара. Которая, по совместительству, является мировой резервной валютой.

Основоположник долларового устройства мира Джон Мейнард Кейнс, давал золоту несколько другое, но при этом не менее расплывчатое определение: «Золото – это варварский пережиток прошлого!».

Пытливые умы, стремящиеся докопаться до истины, задают справедливые вопросы:

— Разве это не парадоксально, что «варварские пережитки прошлого» и просто «традиции» под названием «золото», хранятся в настоящее время в Центробанках всех стран и в самых защищенных хранилищах мира?

— Почему золото хранится в самых надежных и наиболее охраняемых объектах, если оно является всего лишь «традицией» и «варварским пережитком прошлого»? Разве банки, по своему роду деятельности, занимаются хранением музейных товаров, каких-то традиций и варварских пережитков прошлого? Рассмотрим 15 самых надежных хранилищ золота в мире. Почему они так не похожи на хранилища традиций и варварских пережитков прошлого?

Ответов на эти казалось бы простые вопросы, не дает никто. Вследствие чего, у людей складывается устойчивое и обоснованное ощущение, что с ролью золота в современной монетарной системе, что-то не так, как это нам пытаются представить господа банкиры. Люди в разных странах начинают понимать, что с помощью таких размытых и неопределенных терминов как «традиция» и «варварский пережиток прошлого», нас пытаются ввести в заблуждение и обмануть.

Ведь если золото, это только традиция и пережиток прошлого, то почему в так часто используемой политиками и банкирами фразе «золотовалютные резервы», слово «золото» стоит первым? Не слишком ли много традиций и совпадений во всем, что касается золота?

И почему в обмен на спасение экономики Кипра, первым требованием  комиссии ЕС к властям Кипра, было требование отдать золото? Почему и куда был тайно вывезен из Киева, золотой запас Украины, если золото это не более чем символические традиции и пережитки прошлого?

Прежде чем продолжить, давайте сделаем небольшой экскурс в историю, чтобы освежить в памяти роль золота в мировой валютной системе, в нашем прошлом.

На протяжении 5-ти тысяч лет и до 15 августа 1944 года, в качестве денег в мировой экономике выступало золото и серебро. Оставим пока серебро за рамками нашего обсуждения. Потому что этот вопрос достоин отдельного и подробного рассмотрения в дальнейшем.

Итак, до 1944 года, золото было деньгами (универсальным товаром) и это не вызывало ни у кого никаких вопросов и сомнений.

Если золото было деньгами, то чем являлись банкноты, купюры и т.н. денежные билеты разных стран мира?

Банкноты, купюры и денежные билеты разных стран мира, являлись национальными валютами.

В чем различия между понятиями денег и валют?

Деньги – это золото как товар (как универсальный товар). А валюты – это только обещания денег, то есть векселя на золото.

Важный момент, до 1944 года, все валюты оценивались в деньгах — то есть в золоте.

Это означает, что ценность всех национальных валют, определялась и выражалась только в деньгах — то есть в золоте. Заметьте, не ценность золота определялась, котировалась в разных валютах или в какой-то одной валюте, а именно ценность всех валют, определялась, выражалась и котировалась в золоте.

Те валюты, за которые нельзя было получить деньги (золото) ничего не стоили и никому не были нужны.

Как высчитывалась относительная ценность любых двух валют, по отношению друг к другу? Через золото. Сначала в граммах или унциях золота, определялась и выражалась ценность единицы одной валюты. Например и чисто условно: Один британский фунт стоит один грамм золота. Это означает, что покупательная способность 1 британского фунта, равна покупательной способности 1 грамма золота.

Затем таким же образом, в золоте определялась и выражалась ценность единицы второй валюты.

Например и чисто условно: Один швейцарский франк стоит половину грамма золота. Это означает, что покупательная способность 1 швейцарского франка, равна покупательной способности ½ или 0,5 грамма золота.

После чего, для расчета курсовой стоимости валют, использовался метод арифметического деления, веса золота соответствующего единице одной валюты, на вес золота соответствующего  единице второй валюты. Результат деления (частное), образовывал курсовую стоимость этих валют, по отношению друг к другу. Пример: 1 грамм золота соответствующий ценности 1 британского фунта, делим на 0,5 грамма золота, что соответствует ценности 1 швейцарского франка.  1:0,5=2. Значит, курс фунта к франку равен 2. Выражаясь языком кодом валют, это будет выглядеть как курс валютной пары GBP/CHF = 2. Значит за каждый один фунт, при справедливом рыночном обмене, можно получить 2 франка.

А как сейчас высчитывается относительная ценность любых двух валют, по отношению друг к другу? Точно так же. Только вместо золота в качестве меры стоимости, используется национальная валюта США – доллар.

Сегодня в мире не существует ни одного способа определения курса Евро к Фунту или Рубля к Юаню, кроме как через национальную валюту США.

Чтобы выяснить текший курс Рубля по отношению к Юаню, мы должны первым действием определить и выразить ценность Рубля в долларах США. Вторым действием, мы должны определить и выразить ценность Юаня в долларах США. Поделив полученные таким образом величины, выраженные в долларах США, мы получим текущий курс Рубля к Юаню.

В банковской терминологии это называется «кросс-курс» от латинского cross rate, где слово cross означает пересечение или нахождение посредине. При любых валютообменных операциях с валютой, доллар США, сегодня всегда незримо находится точно посредине. За исключением т.н. прямых обменов, в которых доллар является одной из двух валют, участвующих в обмене. Прямые обмены – это просто выражение ценности любой одной валюты, в долларах США, по текущему курсу.

Таким образом, в прошлом, для определения валютных курсов, использовался  точно такой же метод кросс-курса как и сейчас. Только в середине этого расчета курсов валют относительно друг друга, располагалась не нацвалюта США как неопределенное обещание денег, а настоящие интернациональные деньги — то есть золото.

Есть некоторые вещи, которые сами по себе являются интересными. Но их описание, является скучным и нудным. Чтобы не впадать в тоску от заумных описаний, давайте рассмотрим еще один пример на практике. Возьмем с сайта http://www.bloomberg.com/quote/EURUSD:CUR реальные валютные курсы, которые существуют на текущий момент для следующих валютных пар:

— Евро по отношению к доллару – код валютной пары (EUR/USD) — 1,147

— Фунта по отношению к доллару – код валютной пары (GBP/USD) — 1,532

— Евро по отношению к фунту – код валютной пары (EUR/GBP) — 0,748

— Золота по отношению к фунту – код валютной пары (XAU/GBP) — 825.36

— Золота по отношению к евро – код валютной пары (XAU/EUR) — 1,101.99

Теперь высчитаем курс евро по отношению к фунту (EUR/GBP) так, словно мы сейчас работаем в банке. Для этого нам нужно взять сначала взять ценность валюты евро, выраженную в долларах США – это курс пары EUR/USD —  1,147.

Затем мы должны взять ценность валюты фунт, тоже выраженную в долларах США – это курс GBP/USD- 1,532.

Теперь, зная ценность обеих этих валют в долларах США, мы разделим долларовую ценность фунта, на долларовую ценность евро:

1,147 : 1,532 = 0,748

Обратите внимание, полученная нами в результате этой нехитрой операции числовая величина, полностью совпадает с курсом пары (EUR/GBP) — 0,748, который мы взяли с сайта Блумберг только для того, чтобы иметь возможность проверить свои собственные расчеты. Значит мы правы, значит мы можем в любой момент высчитывать курс любых двух валют, зная только курсы этих валют, по отношению к доллару США.

А теперь, давайте сделаем тот же самый расчет курса евро по отношению к фунту (EUR/GBP), но не через национальную валюту США, а через золото. Так, словно мы работаем не в современном банке, а в банке позапрошлого столетия.

Для этого разделим ценность фунта выраженную в золоте XAU/GBP — 825.36, на ценность франка выраженную в золоте XAU/EUR — 1,101.99.

825.36 : 1,101.99 = 0,748 Бинго! Мы получили точный курс евро по отношению к фунту, вообще не используя для этих целей доллар США!

Вы можете повторить этот расчет курсов валют в любой момент времени самостоятельно. И вы всегда получите точный курс этой или любой другой валютной пары, через золото, не используя для расчетов доллар США. Главное, чтобы в процессе сохранения данных и расчетов, курс не менялся – это даст незначительную погрешность. Но по курсам валют  к золоту, доллару и друг к другу в одном моменте времени, курс любых двух валют рассчитанный через золото, всегда будет идеально точным.

Тогда зачем, почему и для чего, мы рассчитываем курсовую ценность разных национальных валют по отношению друг к другу, через национальную валюту США?

Валюты – это обещания денег. Ценность обещания денег, должна определяться и выражаться в деньгах, а не в других обещаниях денег. Разве это правильно, когда ценность таких национальных валют как евро, фунт, юань, рубль или франк, мы не можем определить, выразить и сопоставить, ни одним способом, кроме как через национальную валюту США? Мы вернемся к этому вопросу немного позже, когда будем обсуждать понятие меры стоимости. А пока продолжим отвечать на вопросы о золоте. В наших расчетах, мы использовали золото в качестве валюты, образующей те или иные валютные пары. Что порождает обоснованный вопрос:

Можно ли утверждать, что золото является валютой?

Скажем так, каждые деньги – это валюта. Но не каждая валюта – это деньги.

Почему любые деньги, априори являются валютой? Потому что любая валюта – это обещание денег. А любые деньги – это деньги и фактически обещание самих себя. Проверим это утверждение в отношении золота. Золото – это валюта или нет? Да золото – это валюта со своим индивидуальным кодом валюты в международной межбанковской системе SWIFT. Код валюты золото, имеет обозначение «XAU». Он записан под номером 959, в том же, утвержденном перечне кодов валют ISO 4217, в котором записаны коды таких валют как Евро (код EUR), Доллар США (код USD) и так далее.

Если ранее, мы пришли к выводу о том, что золото – это товар, то теперь мы пришли к еще одному выводу: золото – это валюта.

Таким образом, золото в наши дни, безусловно, является и товаром и валютой. Значит, правы не только те, кто утверждают, что золото – это товар, но и те, кто утверждают, что золото – это валюта.

Хорошо, если золото является и товаром и валютой, то в чем же разница между валютой «золото» и валютой «доллар» или «евро»?

Первое кардинальное отличие валюты золото, от других валют заключается в том, что валюта «золото» с обозначением «XAU», не является национальной валютой. Валюта «золото» — является международной или интернациональной валютой. Валюта золото, не несет в себе никаких национальных и политических признаков. Поэтому, использование золота как валюты, в качестве основы МВС – мировой валютной системы, не порождает ни для одной страны или пула стран, никаких необоснованных привилегий.

Второе кардинальное отличие валюты золото, от других валют заключается в том, что валюта «золото» с обозначением «XAU», является товаром. Чего нельзя сказать о таких валютах как доллар или евро.

Как мы уже определились выше, любые деньги – это, прежде всего товар. Но валюты, чтобы нам не говорили участники рынка Forex, товарами не являются. Валюты могут лишь ошибочно быть представлены в нашем сознании в качестве товаров, в определенных ситуациях.

Почему сложилось общепринятое заблуждение, которое гласит: «Когда мы производим покупку одной валюты за другую, мы фактически покупаем одну валюту в качестве товара, за другую валюту в качестве денег».

Это общепринятое заблуждение сложилось потому, что привлекая новых участников к торгам на рынке Форекс, брокеры должны объяснять суть этих торгов, максимально понятным для большинства людей способом. Самый понятный для большинства людей способ объяснения сути валютных торгов, это представление покупаемой валюты в качестве товара, а расчетной валюты – в качестве денег. Поэтому, брокеры Форекс говорят своим клиентам: «В этой ситуации, покупаемая вами в виде лотов валюта, играет роль товара. А та валюта, которой вы платите за эту сделку, в этой ситуации играет роль денег». Однако играть роль волшебника и быть волшебником – это не одно и тоже. В определенных ситуациях, густая листва деревьев, может играть роль крыши над головой. Но от этого, крышей листва не становится. Мы просто начинаем воспринимать листву, в качестве временной крыши над головой, под которой можно укрыться от дождя или палящего солнца.

По своей финансовой природе, валюта – это обещание денег (золота). То есть, валюта – это денежное обязательство государства – эмитента. Валюты – это не товары и не деньги. Любая валюта является только обещанием денег, как универсального товара. Либо обещанием любого иного товара, но с ценностью, равной ценности обещанных за эту валюту денег (золота). Так как валюта является денежным обязательством, товаром она ни при каких обстоятельствах быть не может. Поэтому, ни деньгами, ни товаром, ни одна из валют участвующих в конверсионной операции, не является. На самом деле, любая валютообменная операция, представляет из себя: обмен одних денежных обязательств, — в форме одной валюты, на другие денежные обязательства, — в форме другой валюты.

Иная ситуация возникает при покупке валюты за золото или покупке золота за валюту. В таких операциях, золото выступает в качестве универсального товара, то есть в качестве денег. А валюта, по-прежнему, как ей и положено, выступает в качестве обещания денег. Обмен валюты на золото, ни в коем случае не является куплей-продажей товара (золота) за деньги (валюту). Операция в которой учувствует любая валюта и банковское или инвестиционное золото в физической форме, это исполнение выраженного в валюте, денежного обязательства. Где валюта выступает в качестве самого этого денежного обязательства, а получаемое в обмен на валюту золото, — в качестве денег.

Как ранее – до отмены золотого стандарта, так и сейчас, золото является деньгами, а валюта является обещанием денег – своего рода векселем на деньги (векселем на золото). Если прямо сейчас, за 150 Евро вы можете купить 100 булок хлеба, значит ценность этих 100 булок хлеба, строго соответствует ценности золота, которое вы можете купить прямо сейчас за эти же самые 150 Евро.

Рассмотрим еще один небольшой пример: Возьмем ценность золота, выраженную в валюте Евро, на момент написания этих строк – 1103,20 Евро за одну тройскую унцию. Одна унция  — это 31,1 грамма. Значит текущая ценность одного грамма золота выраженная через валюту Евро, равна:

1103,20 : 31,1 = 35,47 евро за один грамм. Теперь узнаем, сколько золота мы могли бы купить прямо сейчас за 150 Евро. Для этого разделим наши 150 Евро на цену золота за один грамм и получаем: 150 : 35,47 = 4,23 грамма золота.

Следовательно, ценность 100 булок хлеба равная 150 единицам евровалюты в нашем примере, соответствует ценности 4,23 грамма золота.

В данном примере, фактически происходит товарно-денежный обмен хлеба за золото. А валюта Евро, выступает здесь только в качестве посредника между товаром и деньгами, то есть между хлебом и золотом. Валюта в сумме 150 Евро, переходя к продавцу хлеба, представляет из себя, перешедший к нему вексель, на право получения денег – золота весом 4,23 грамма.

О чем говорит нам этот пример?  Этот пример говорит нам о том, что как 300 лет назад, так и сейчас, любая валюта является, прежде всего, обещанием денег – золота. А ценность любого товара, как 300 лет назад, так и сейчас, по-прежнему определяется в деньгах, то есть в золоте, по его весу, на момент совершения сделки.

 

И все-таки, как мы можем доказать, что золото в настоящий момент является деньгами, без использования сложных примеров и многоходовых логических конструкций? Ведь конкретного ответа на этот вопрос, до сих пор так и не последовало!

На самом деле, ответ уже был дан выше. Просто в рамках обсуждения, он оказался распределен на части. Давайте эти части объединим в одно единое целое.

Итак:

— Деньги – это,  прежде всего товар. Универсальный товар.

— Валюты – это обещания денег, которые принимаются всеми участниками рынка, в качестве оплаты за свои товары.

— Так как валюты в принципе не являются товарами, они не могут быть универсальными товарами и следовательно, не являются деньгами.

— Золото – является и товаром и валютой, что было успешно доказано выше.

— Связка признаков «товар и валюта» в одном объекте, образует понятие денег. Так как «товар-валюта» — это и есть универсальный товар, который готовы принимать в качестве оплаты, все участники рынка.

Но, ведь золото сегодня не обладает одной из главных функций денег, — не является средством обмена? Золото в качестве оплаты не согласны принимать все участники рынка!?

Да, такая денежная функция золота как «средство обмена», сегодня находится под запретом. Иначе кто бы стал обращать внимание, на такие ненужные и не надежные бумажки как доллары и евро? Однако использование золота как «средства обмена» находится сегодня под запретом далеко не для всех участников рынка, о чем будет более подробный разговор в следующей части.

Там же мы рассмотрим, почему доллар США, не обладает сразу двумя главными функциями денег. То есть, не является средством накопления богатства и мерой стоимости. И потому, деньгами быть не может, даже при сравнении с золотом, которое лишь частично утратив функцию средства обмена, по-прежнему остается и средством накопления богатства, и мерой стоимости.

Продолжение следует.

 

Все права на данный материал принадлежат

KDG GOLD & SILVER COIN PARTNERS LTD

Публикация материала в печатных СМИ и его размещение на любых интернет-ресурсах разрешается, при  наличии ссылки на первоисточник.

Мы уважаем конфиденциальность наших Клиентов и их Инвестиций. В связи с чем, просим Вас звонить и договариваться о времени нашей с Вами встречи заранее. Это позволит избежать накладок нашей с Вами встречи, на время уже назначенное для встречи с другими нашими Клиентами. Также, это позволит нам уделять всё наше внимание только Вам, в условиях полной конфиденциальности нашей встречи и Ваших инвестиций.

Краткая история денег от древних времен до наших дней

12 апреля 2019

Три пистоля, пять эскудо, биткоин

Жизнь современного общества сложно представить без денег, универсального мерила ценности товаров и услуг во всем их бесконечном многообразии. Это тот общий знаменатель, который позволяет сравнить ценность чашки кофе и урока английского языка, космической ракеты и древней амфоры, поездки на поезде и звонка бабушке. Возможно, для кого-то деньги — это и правда некий корень зла, но по своей сути они являются лишь универсальным товаром, в единицах которого можно пересчитать различные материальные и нематериальные блага. Но так было, разумеется, не всегда.

 

Товар на товар

На заре человечества потребность в деньгах у людей отсутствовала. Однако с образованием первых организованных обществ, развитием сельского хозяйства и ремесел у людей возникла потребность в обмене производимыми ими вещами.

Крестьянину для обработки поля нужны были инструменты, которые производил кузнец. Тому, безусловно, нужно было что-то есть, а это что-то как раз и выращивал крестьянин. Обоим нужна была посуда, производимая гончаром, а заодно и одежда, которую можно было найти только у ткача.

Поначалу древняя экономика функционировала на основе прямого бартерного обмена товарами, что было довольно неудобно, поскольку каждому участнику экономической деятельности приходилось искать продавца, который был бы готов обменять свои товары именно на его. Впрочем, со временем люди заметили, что некоторые вещи сбывать гораздо проще, чем другие. Практически всем нужно было зерно как надежный и удобный в хранении источник калорий. В северной местности практически у всех была потребность в хорошо сохраняющем тепло мехе. 

Именно эти популярные товары стали первыми товарными деньгами, представлявшими собой продукцию, которую всегда можно было с легкостью реализовать. Гончар мог безбоязненно принять плату за горшки зерном, даже если не испытывал в нем нужды, поскольку точно знал, что ему не составит труда обменять его на то, что ему нужно. И до сих пор названия многих мировых валют — это старинные весовые меры сыпучих тел, что говорит о многом.

Примечательно, что даже современный человек в определенных условиях возвращается к использованию товарных денег. Стоит устоявшемуся укладу жизни пошатнуться, как самыми надежными валютами оказываются не доллар и евро, а чай, соль и сахар.

Крайне удобным товаром в древние времена оказались металлы, слитками которых было гораздо проще оперировать, чем мешками зерна и стадами скота. До появления привычных монет оставалось сделать один шаг — обеспечить единообразие находящихся в обращении денежных единиц (массу и чистоту металла). Так появилась чеканка монет.

 

Начало чеканки

Когда мы говорим о деньгах, то в первую очередь имеем в виду торговлю. Однако не менее важную роль в денежной истории сыграл тот факт, что государству нужно было собирать налоги, и здесь монеты оказались чрезвычайно удобны. 

Первые монеты в привычном для нас понимании были отчеканены в VII веке до нашей эры в государстве Лидия, находившемся на территории современной Турции. Сперва лидийские монеты чеканились из электрума (природного сплава золота и серебра), а затем появились отдельно серебряные и золотые. Лидийский царь Крез был первым, кто установил стандарт чистоты драгоценного металла в своей монете и заверил ее подлинность царской печатью. Лидийские статеры довольно быстро распространились по Средиземноморью, и человечество вошло в эпоху денег.

Примечательно, что первые монеты изначально были именно золотыми, а значит, отнюдь не «дешевыми». Это еще один аргумент в пользу того, что предназначались они скорее не для покупки рыбы на базаре, а для уплаты налогов (разом за весь год) и оптовой торговли. Впрочем, цивилизация довольно быстро пришла к пониманию того, что мелкие деньги тоже нужны. К примеру, вместе с упомянутыми выше статерами по античному миру ходили монеты в 1/2 статера, 1/4 статера и далее вплоть до 1/24 статера. Эти монеты уже идеально подходили для древнегреческого шопинга. 

 

Сколько вешать в граммах 

Драгоценные металлы в качестве материала для денег прижились по целому ряду причин. Во-первых, сырье было редким, а значит, государствам было проще контролировать стратегически важную сферу производства монет. Во-вторых, монету из золота или серебра всегда можно было переплавить и использовать по прямому назначению. В-третьих, путем банального взвешивания (и поправки на чистоту металла) можно было оценить примерную стоимость монеты, даже если ранее с ней никогда не сталкивался. Мало кто может с легкостью перевести в американские доллары 100 бирманских кьятов или индийских рупий, однако отличить 5 граммов золота от 10 граммов не составит труда никому.

При этом и в эпоху Античности, и в Средневековье в обращении находилось великое разнообразие самых разных монет, причем самого разного качества. Одним из образцов надежности (по весу и чистоте металла) долгие годы был чеканившийся с III века нашей эры византийский солид, также известный как номизма и безант. Эта монета на протяжении нескольких столетий была образцово честной по количеству содержащегося в ней драгметалла. Противоположный пример — римские денарий и ауреус, из которых в том же III веке постепенно исчезли серебро и золото. 

Свою лепту в монетную путаницу в Античности и Средних веках вносило и то, что крупные денежные единицы делились на не самое очевидное число мелких. Вот несколько примеров из разных стран. Древняя Греция: 1 мина = 50 статеров = 100 драхм = 600 оболов. Средневековая Франция: 1 ливр = 20 сур = 240 денье. Средневековая Англия: 1 фунт = 20 шиллингов = 240 пенни. Добавьте к этому обилие монетных дворов, постоянное изменение курса серебряных монет к золотым, порчу монет из-за недостатка драгоценных металлов, любовь герцогов и королей к изменению дизайна денег, и вы поймете, насколько недюжинная память требовалась средневековому купцу, да и не только ему. В одном из эпизодов «Трех мушкетеров» герои Дюма подсчитывают, сколько у них денег на руках, и получают следующее: 30 экю + 10 пистолей + 25 пистолей = 475 ливров. Сразу три разные монеты в одной арифметической задаче, а ведь в романе еще фигурируют соли (су), денье, франки, дублоны, экскудо…

Примечательно, что первым европейским государством, перешедшим на десятичный принцип денежного счета, стала Россия. Стараниями Петра I с начала XVIII века страна перешла на существующий сейчас принцип 1 рубль = 100 копеек. К концу столетия аналогичные реформы провели США и Франция, а следом подтянулись другие государства. Наиболее активно новшеству сопротивлялась Великобритания, в которой система 1 = 20 = 240 существовала до 1971 года. 

 

Бумага все стерпит

Первые бумажные деньги, как считается, появились в Китае в VIII–IX столетиях нашей эры, когда в Европе продолжались так называемые Темные века. В итоге европейские страны пришли к идее банкнот собственным путем, на маршрут которого указывает само слово «банкнота», в буквальном переводе — банковская запись.

Колыбелью банковского дела в Европе стала Италия, находившаяся в стратегически выгодной локации с точки зрения пересечения торговых путей. Поскольку, как говорилось выше, различных монет в Средние века было великое разнообразие, в итальянских городах начал процветать бизнес менял, лавки которых (по-итальянски «banco») располагались в торговых районах и на рыночных площадях. Кроме обмена денег, банкиры предоставляли услуги хранения капитала и осуществления платежей: банкир принимал деньги и выдавал вместо них расписку, по которой можно было получить наличные. Таким образом, первые банкноты были в буквальном смысле записями на бумаге о том, что у человека хранится определенная сумма монет в таком-то банке. Строго говоря, они были не столько деньгами, сколько документом, позволявшим получить их.

Следующим этапом стала целенаправленная печать банкнот банками в объеме, соответствующем количеству монет, имеющихся у конкретного финансового учреждения. Первым Центральным банком в мире стал Банк Швеции, основанный в 1668 году. В России печать бумажных ассигнаций началась сто лет спустя, в правление Екатерины II.

Разумеется, долгое время широкие массы населения скептически относились к бумажным деньгам, предпочитая полновесные монеты. Государства также считали настоящими деньгами именно серебро, а затем золото. 

Отношения между бумагой и металлом были непростыми, пиком доминирования последнего стала эпоха золотого стандарта, которую открыл Банк Англии, объявивший в 1821 году о том, что фунт стерлингов будет свободно и без ограничений конвертироваться в золото. Золотой стандарт позже ввели США, Россия и ряд других стран, валюты которых с момента ввода стандарта обменивались друг на друга по фиксированному курсу на основе цены этих валют с единицы массы золота. 

Система, с одной стороны, позволяла повысить стабильность национальных валют, с другой стороны, она же не давала печатать бумажные деньги в тех количествах, в которых они были нужны экономике. Поддерживать паритет обменных курсов золотых валют также оказалось слишком сложно, и в итоге победа осталась за бумагой.

Бреттон-Вудское соглашение 1944 года утвердило «золото-долларовый стандарт» (валюты привязаны к доллару, а он — к золоту), а в 1970-х ведущие страны начали массово переходить на плавающие курсы валют. Бумажные деньги не просто отвязались от золота, но фактически перехватили у него знамя «настоящих денег». Произошла так называемая демонетизация золота, ставшего отныне обычным биржевым товаром.

 

Безналичное будущее

Конец XX века ознаменовался бурным ростом информационных технологий, и на судьбе денег этот технологический рывок также сказался. Фактически сейчас мы вступаем в безналичную эпоху, когда физическая передача банкнот от одного лица к другому начинает выглядеть атавизмом (по прогнозам специалистов ВТБ, в первом полугодии 2019 года доля оплаты товаров и услуг банковской картой в РФ достигнет 50% — рекордного показателя за все время наблюдения). Все наши средства преимущественно хранятся на банковских счетах, переводы осуществляются за пару кликов мышкой, развиваются технологии бесконтактных платежей. Когда-то первые банковские векселя позволили купцам отказаться от необходимости брать с собой в путешествие увесистые мешки монет, сейчас же можно отправляться за покупками с одним смартфоном. Что будет в будущем, не знает никто. Однако с уверенностью можно сказать, что суть денег изменится едва ли. Как и две тысячи лет назад, деньгами может быть все, что люди ими считают: скот и зерно, золото и серебро, цифры в банковских книгах и данные в блокчейне. Деньги — это то, что человек согласен принимать в оплату, и в этом их суть.

Благодарим вас за участие в улучшении нашего контента!

Меновая стоимость — Что такое Меновая стоимость?

Меновая стоимость (exchange value) — это количественное соотношение, выражающее стоимость одного товара через стоимость другого.
Например, на рынке можно приравнять друг к другу (цифры условные) 10 м хлопчатобумажной ткани, 1 стол, 40 кг мяса и пр.

Категория «меновая стоимость» — одна из наиболее сложных в экономической науке. Она была известна еще до К. Маркса.
Научное обоснование категорий «стоимость», «меновая стоимость» и «деньги» дал в своих работах Д. Рикардо.
Однако он не считал, что в основе каждой их них лежит единое начало, одна и та же общественная субстанция — качественно однородный, абстрактный труд, что категория «меновая стоимость» порождается внутренним противоречием товарного производства, двойственным характером труда, воплощенного в товаре.

Анализируя величину стоимости, он обратил внимание лишь на то количество труда, которое товары как стоимости содержат в себе в воплощенном виде.
Меновая стоимость представлялась ему как отношение, индифферентное к стоимости, как нечто совершенно безразличное и даже внешнее по отношению к природе товара.

Меновая стоимость у К. Маркса — это единственно возможный способ выражения стоимости, ее необходимая форма проявления, обусловленная двойственным характером труда.
Д. Рикардо, по свидетельству К. Маркса, фактически подошел к пониманию категорий «абстрактный труд» и «общественный труд», однако при этом стоимость, меновая стоимость и деньги у него логически не связаны друг с другом.
Причина этого — отсутствие понимания специфичности характера труда, представленного в первую очередь в меновой стоимости, в товаре — эквиваленте.

Как писал К. Маркс, Д. Рикардо «не понял той специфической формы, в которой труд есть элемент стоимости, и в особенности не понял необходимости того, чтобы отдельный труд был представлен как абстрактно всеобщий и, в этой форме, как общественный труд».

Понятие меновой стоимости как субстанции абстрактно всеобщего общественного труда, как самостоятельной обособленной формы стоимости, воплощенной в товаре-эквиваленте, доказывает единство категорий «стоимость», «меновая стоимость» и «деньги».

Таким образом, меновая стоимость не самостоятельное свойство товара, она лишь форма проявления в обмене его стоимости, т.е. воплощенного в нем общественного труда.
Зависит меновая стоимость от величины стоимости обоих обмениваемых товаров, а также от спроса и предложения.

денег, обеспеченных товаром, против фиатных денег. Плюсы и минусы (глубокий анализ)

Если вы какое-то время знакомы с финансовыми кругами, скорее всего, вы слышали два термина: товарные деньги и бумажные деньги .

Хотя оба являются типами денег, товарные деньги и бумажные деньги различаются в зависимости от того, что они представляют и на чем основана их стоимость.

Давайте сначала начнем с некоторых основных определений, а затем перейдем к разбивке их историй, а также к плюсам и минусам каждого из них.

Что такое товарные деньги?

Товарные деньги , вкратце, — это любые деньги, которые приобретают свою ценность в первую очередь благодаря веществу, из которого сделаны деньги, или потенциальному использованию денег. Некоторыми примерами товарных денег, используемых на протяжении всей истории, были соль, золото, криптовалюта, медь, чай, зубы акулы, какао-бобы, табак, ячмень и крупные камни.

Большинство форм денег на протяжении всей истории человечества были товарными деньгами.Ценность товарных денег воспринимается непосредственно пользователем, который признает полезность или красоту токена как ценного самого по себе.

Что такое фиатные деньги?

Фиатные деньги , напротив, — это любые деньги, выпущенные правительством и не обеспеченные какими-либо физическими товарами. Фиатные деньги приобретают свою ценность просто потому, что правительство принимает законы и регулирует их использование.

Большинство форм денег в современной экономике являются бумажной валютой и сами по себе не имеют ценности.Монеты и банкноты, которые мы носим с собой, не имеют ценности сами по себе, но их ценность определяется стабильностью правительства.

Ключевой особенностью фиатных денег является то, что фиатные деньги имеют ценность только , потому что правительство поддерживает эту ценность.

История товарных денег

Как и многие другие экономические вещи, не совсем ясно, когда люди начали использовать формы товарных денег.

Есть свидетельства существования товарных валют еще в древней Месопотамии и Египте, но такая практика, вероятно, существовала и раньше.

По мнению некоторых историков и антропологов, товарные деньги возникли из бартерной системы, когда участники согласились принять общее средство обмена для облегчения операций с товарами и услугами.

Принятие общего товара обмена предоставило людям больше свободы и гибкости при обмене товарами.

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, часто используются в качестве товарных валют, поскольку их относительно легко хранить / транспортировать, и они не портятся, как скоропортящиеся товары, такие как пшеница, табак или ячмень.

Люди торгуют драгоценными металлами с тех пор, как существуют люди, но первые известные товарные валюты, основанные на драгоценных металлах, относятся к Древней Греции в VI или V веках до нашей эры. Эти первые монеты были сделаны из электрума, сплава серебра и золота.Практика чеканки монет из драгоценных металлов распространилась по Европе в Индию и Азию.

В течение очень долгого времени большая часть западного мира строила свою экономику на золотом стандарте , форме товарных денег (технически репрезентативных денег), в которых стоимость каждой национальной валюты основывалась на покупательной способности золота.

Например, согласно золотому стандарту, если Великобритания установит цену на золото на уровне 600 фунтов стерлингов за унцию, тогда фунт будет иметь стоимость 1/600 унции золота.Большинство стран мира отказались от золотого стандарта в 20 веке и теперь работают с бумажной валютой.

История Fiat Money

Первое явное свидетельство форм фиатной валюты относится к Китаю XII века, когда правительство установило монополию на производство бумажных денег и приостановило конвертируемость.

Хотя некоторые из этих валют были технически обеспечены драгоценными металлами, на практике конвертируемость никогда не разрешалась, поэтому они были для всех намерений и целей бумажной валютой.

Фактически, во время своего путешествия по Китаю Марко Поло заметил, насколько странным было то, что китайская монархия могла выпускать деньги «с такой торжественностью и властью, как если бы они были из чистого золота и серебра…» .

Первые известные экземпляры добросовестных бумажных денег в Европе относятся к Испании 15 века, а позже — Франции 17 века.

Эти бумажные валюты часто принимали странные формы, например игральные карты и спички. Векселя в колониальной Америке были формой бумажных денег, а во время Гражданской войны были выпущены первые американские бумажные деньги.До 20 века большинство правительств действовали по золотому стандарту, но теперь практически все правительства используют бумажные деньги.

Великобритания официально отказалась от золотого стандарта в 1931 году, когда они официально прекратили практику конвертации валюты в золото.

Плюсы и минусы товарных денег

Преимущества товарных денег

Снижение инфляции

Поскольку товарные деньги основаны на физических ресурсах, они менее подвержены обесцениванию из-за инфляции .

Правительство не может создавать больше физических ресурсов, а это означает, что они не могут создавать новые деньги, когда захотят.

Есть много примеров, когда фиатные валюты стали чрезвычайно девальвированными из-за гиперинфляции, и валютный кризис 2016 года в Зимбабве стал последним серьезным примером.

Меньше искусственного влияния

Аналогичным образом, товарных валют менее подвержены регулированию со стороны государства. .

Если правительство не обладает полной монополией на рассматриваемый физический ресурс, оно менее способно искусственно влиять на поведение рынков, печатая новые деньги или устанавливая правила.

Внутренняя стоимость

фиатных валют часто критикуют за отсутствие «внутренней стоимости». Утверждается, что товарные деньги основаны на чем-то, что имеет реальную ценность (в силу своей полезности), и поэтому они являются более приемлемым средством для облегчения обмена.

Это не столько технический профессионал, сколько обязательство, основанное на нормативных представлениях о ценности и экономике.

Хорошо для экономии

Поскольку физические запасы сырьевых товаров имеют тенденцию расти медленнее, чем рынок, сырьевые валюты с большей вероятностью испытают дефляцию. Сейчас, когда периоды большой и быстрой дефляции могут иметь разрушительные последствия для экономики, периоды умеренной дефляции, как правило, хороши для вкладчиков. Люди, которые инвестируют и откладывают товары, могут быть вполне уверены в том, что стоимость их сбереженных активов увеличится в случае дефляции.

Минусы товарных денег

Скоропортность

Товарные деньги склонны к девальвации с течением времени , особенно если товаром является какой-либо скоропортящийся товар, такой как пшеница, ячмень или оливковое масло.

Это как раз одна из причин, почему драгоценные металлы часто выбирались в качестве товарных валют. Они очень не реагируют и остаются хорошими в течение долгого времени. Но даже драгоценные металлы могут разлагаться; серебро и золото могут потускнеть при хранении в ненадлежащих условиях.

Вариации качества

Для любого физического ресурса некоторые его образцы будут различаться по своему физическому качеству. Из-за вариаций качества в товарных системах товары более низкого качества имеют плохую тенденцию наводнять рынок и вытеснять с рынка высококачественные товары.

Например, в Англии 18 века лошади часто использовались для выплаты долгов. Многие люди пытались использовать некачественных и больных лошадей для выплаты долгов, так как их было гораздо легче получить.

Замедление экономического роста

Поскольку для роста физических ресурсов требуется время, экономика , основанная на сырьевых товарах, как правило, растет медленнее, чем экономика , основанная на бумажных средствах.

В бумажной экономике правительство может печатать больше денег, чтобы увеличить денежную массу для роста экономики. Хотя слишком много такого поведения может вызвать плохую инфляцию, умеренное вливание фиатной валюты время от времени полезно для растущей экономики.

Подробнее: Представительские деньги (за и против)

Плюсы и минусы Fiat Money

Плюсы

Больше устойчивости

Поскольку бумажные деньги могут более или менее контролироваться государством, страны более гибки в отношении реагирования на экономические переменные, такие как ликвидность, процентная ставка и скорость обращения денег.

Хотя эта сила может быть использована для вызова серьезной инфляции, ее также можно использовать для управления экономическими кризисами и защиты общества от наихудших денег и тенденций в экономике. Фиатные деньги не совсем стабильны, мировой финансовый кризис 2007 года доказал это.

Больше роста

В фиатной экономике правительство может увеличить денежную массу , печатая новые банкноты, которые могут стимулировать экономический рост. Поскольку государство не может производить физические товары, экономика, основанная на сырьевых товарах, имеет тенденцию к более медленному росту.

Минусы Fiat Money

Инфляция

Поскольку правительство может печатать больше денег в любое время, фиатных валют могут быть более подвержены инфляции . Эта закономерность почти повсеместно наблюдается в каждой экономике, принявшей фиатную валюту; правительство печатает слишком много денег, что приводит к высокой инфляции.

Ценность, привязанная к правительству

Напомним, что бумажные деньги имеют ценность только потому, что они поддерживаются «полной верой и доверием» правительства.Таким образом, стоимость фиатных валют напрямую связана со стабильностью правительства.

Это означает, что если у правительства возникнут проблемы, то стоимость валюты может резко упасть. Это одна из причин, по которой некоторые могут отдавать предпочтение товарной денежной системе, они менее подвержены изменениям из-за поведения правительства.

Выводы

Повторим основные положения статьи:

• Товарные деньги : Деньги, стоимость которых определяется сущностью или потенциальным использованием самих денег.Считается, что товарные деньги имеют «внутреннюю стоимость»
• Фиатные деньги: Деньги, имеющие свою ценность в соответствии с постановлением и законодательством правительства. Большинство мировых экономик — это фиатные экономики. Утверждается, что фиатные деньги не имеют «внутренней стоимости»

Полностью квалифицированный консультант по инвестициям CISI на 5 лет. Управлял портфелями частных клиентов из Великобритании.

Разбор плюсов и минусов

«Деньги — это преступление».

Пинк Флойд

Мои бабушка и дедушка говорили, что деньги заставляют мир вращаться, но что мы знаем о деньгах, которые мы используем сегодня? В настоящее время мы используем бумажные деньги, но также имеем дело с товарными деньгами.А потом мы добавляем биткойн и другие виды электронной валюты, и все запутались. Фиатные деньги против товарных денег — вот битва, которая ведется сегодня на рынках.

Деньги были частью нашей человеческой истории уже около 3000 лет, плюс-минус. Деньги превратились из бартера в кредитные карты, при этом некоторые элементы бартера существуют и сегодня.

Я этого не знал, но первая известная валюта была учреждена в 660 году до нашей эры. царем Аяттесом в Лидии, которая сейчас является частью Турции.Первая когда-либо отчеканенная монета содержала фигуру рычащего льва.

Монеты превратились из металла в банкноты примерно в 1661 году нашей эры, а первая кредитная карта появилась в 1946 году. Китай был первым, кто создал бумажные деньги примерно в 770 году до нашей эры.

Деньги сами по себе ничего не стоят. Нет разницы, золотой ли он, бумажный, электронный; значение является символическим. Деньги демонстрируют важность, которую мы придаем этой валюте. Деньги на самом деле получают свою ценность из функций, которые они позволяют, таких как средство обмена, хранилища богатства или единица измерения.

Существует некоторая путаница в отношении денег и валюты. Некоторые утверждают, что валюта — это физическая вещь, такая как монеты, банкноты, кредитные карты. Деньги также являются нематериальным понятием, которое обозначает нашу ценность, которую мы вкладываем в валюту как имеющую ценность.

Недавний рост биткойнов поставил все эти вопросы в центр внимания. Когда мы решаем, «деньги» это или нет, нам нужно понимать разницу между бумажными деньгами и товарными деньгами.

В сегодняшнем посте мы узнаем:

• Что такое товарные деньги
• Что такое фиатные деньги
• Плюсы товарных денег
• Плюсы фиатных денег
• Фиатные деньги vs.Товарные деньги
• Идеи для инвестирования в период инфляции

Хорошо, давайте углубимся и узнаем больше о бумажных деньгах и товарных деньгах.

Что такое товарные деньги?

Что такое товарные деньги?

Согласно Википедии:

«Товарные деньги — это деньги, стоимость которых определяется товаром, из которого они сделаны. Товарные деньги состоят из предметов, имеющих ценность или использование самих по себе (внутреннюю стоимость), а также их стоимость при покупке товаров. ^“

Примеры товарных денег бесконечны:

• Золото
• Серебро
• Медь
• Соль
• Чай
• Шелк
• Кофе
• Алкоголь
• Какао-бобы

Список можно продолжать и продолжать, вспомните, когда вы были ребенком, вы обменивались игрушками, книгами, играми или бейсбольными карточками. Все это было формой товарных денег, потому что вы оценивали этот предмет и использовали его для торговли со своими друзьями.

Товарные деньги ничем не отличаются.

Товарные деньги обладают уникальной особенностью, заключающейся в том, что ценность, которую мы получаем от товара, основана на полезности или красоте жетонов как товаров. Обмен товарных денег подобен бартеру, но отличается тем, что на товар помещается единая стоимость, которая признается всеми.

Отличный пример товарных денег и ценности, признанной всеми в истории:

«Люди оставляли там излишки одежды, туалетных принадлежностей и продуктов питания до тех пор, пока они не были проданы по фиксированной цене в сигаретах.Принималась продажа только сигаретами — бартера не было […] Продовольствие, для удобства в магазине были небольшие запасы; капитал был предоставлен за счет ссуды в оптовом магазине сигарет Красного Креста и погашен небольшой комиссией, взятой с первых сделок. Таким образом, сигарета приобрела свой самый полный статус валюты, и рынок был почти полностью унифицирован ».

Товарные деньги чаще всего ассоциируются с металлами, такими как золото и серебро.

Использование золота и серебра в правительстве для чеканки монет, обычно с символом или отметкой на металле, связано с товарными деньгами, которые служат гарантией, основанной на чистоте и весе металла, что дает товарную стоимость в глаза людей, использующих эти монеты.

Деньги в колониях в ранней Америке сначала были строго товарными деньгами в том смысле, что они включали в себя такие предметы торговли, как, например, меха, вампум, рис и табак. Эти предметы использовались в качестве денег, потому что колониям было запрещено создавать свои собственные деньги, такие как монеты.

В первые годы Америки единственной физической монетой, которая нашла широкое применение, был испанский доллар, который был неофициальной валютой ранней Америки с начала 1600-х до 1700-х годов.Интересный факт — чтобы получить сдачу из испанского доллара, его разрезали на куски или кусочки.

Мы переходим к золоту, самому давнему ценному товару за всю нашу историю.

Золото как товарные деньги

Золото существует как форма денег, будь то товар или фиат, с тех пор, как люди знали о золоте. В наших глазах он приобрел ценность, превосходящую всех других владельцев богатства.

Самая большая разница между золотом и другими товарами заключается в том, что золото никогда не расходуется, как нефть или табак.Как только золото найдено и добыто, оно остается в нашем существовании.

Подумайте о золоте и его влиянии на цивилизацию; он помог создать империи, а также разрушить их. Со временем золото получило власть над любым другим товаром на планете, который никогда не колебался.

США основывали свою денежную систему на золотом стандарте до 1970-х годов; некоторые говорят, что это было началом конца.

Сторонники золотого стандарта утверждают, что этот тип системы помогает контролировать кредитную экспансию и контролирует стандарты кредитования, используемые банками.Все потому, что физическое предложение золота поддерживает предоставление кредита.

Несколько слов о золотом стандарте: золотой стандарт — это денежная система, в которой деньги страны имеют ценность, основанную на прямой связи с золотом. Любая страна, которая использует золотой стандарт, покупает и продает золото по фиксированной цене, и эта цена становится стоимостью денег страны.

Золотой стандарт был предпочтительной денежной системой для большей части мира до начала 1970-х годов, когда США отошли от валюты.Золотой стандарт имеет долгую и сложную историю не только в США, но и во всем мире, и это тема для другого дня.

Суть в том, что товарные деньги связаны с установлением стоимости, подкрепленной физическим продуктом, который, по мнению всех, имеет ценность, например, золото, серебро или табак. И когда этот товар используется для покупки предметов, он становится деньгами или валютой, которые принимаются всеми.

Примеры из истории товарных денег:

• Римский денарий
• Греческая драхма
• Испанский бульон
• Голландская крона

Все вышеперечисленное являлось товарными деньгами, подкрепленными физическим товаром, имеющим общепринятую ценность.

Давайте перейдем к более подробному изучению бумажных денег.

Что такое фиатные деньги?

По данным Investopedia:

« Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая не обеспечена физическим товаром, таким как золото или серебро, а скорее государством, которое их выпустило. Стоимость бумажных денег определяется соотношением между спросом и предложением и стабильностью правительства-эмитента, а не стоимостью товара, поддерживающего их, как в случае товарных денег.Большинство современных бумажных валют — это фиатные валюты, включая доллар США, евро и другие основные мировые валюты ».

Рост фиатных валют за последние пятьдесят лет также связан с созданием большего количества кредитов в нашей системе, но не исторически, что я считаю интересным.

Фиатные деньги дают центральным банкам больший контроль над суммой и частотой выдаваемых кредитов, поскольку контроль позволяет банкам «печатать» больше денег.

Как мы обсуждали в нашей серии статей о Федеральной резервной системе и о том, как работают банки США, деньги не «печатаются» сами по себе; скорее, он создается за счет предоставления кредита и дебетования, регистрируемых на балансе центральных банков.

Подобно товарным деньгам, бумажные деньги имеют ценность, потому что, по мнению большинства заинтересованных сторон, они имеют ценность. В этом случае фиатные деньги выпускает правительство, такое как правительство США.

В отличие от товарных денег фиатные деньги не подлежат обмену.Фиатные деньги не привязаны к каким-либо физическим резервам, таким как золото, и не «привязаны» к ним.

Еще во времена золотого резерва деньги печатались из ценного физического товара, такого как золото, серебро или бумажные деньги, которые можно было обменять на определенное количество золота или серебра.

Фиатные деньги не имеют ни одной из этих характеристик и не привязаны к какой-либо материальной стоимости; скорее, это настолько ценно, насколько люди верят в деньги.

Ранними примерами бумажных денег, не обеспеченных физической материей, были континентальная валюта, выпущенная во время американской революции, «гринбек» времен Гражданской войны в США и бумажная марка, выпущенная в Германии после Первой мировой войны.

Фиатные валюты приобрели известность в начале 20-го ^{-х годов} века, когда правительства стремились оградить нашу экономику от подъемов и спадов экономических циклов. Позволив центральным банкам контролировать печатание денег, это позволило странам избежать депрессивных состояний общества, подобных тем, которые были в начале 1920-х годов, по крайней мере, так считает теория.

Хорошо, перейдем к плюсам товарных денег.

Плюсы товарных денег

У товарных денег много сторонников, которые считают, что это лучшая форма денег, и что мы должны вернуться к этому стилю денег.

Товарные деньги имеют несколько преимуществ перед бумажными деньгами.

Например, он предлагает большую гибкость для держателя денег, имеет больше возможностей быстро разбогатеть и предлагает большую защиту экономики от инфляции.

Конечно, современные экономисты утверждают, что у товарных денег гораздо больше недостатков, чем преимуществ, и поэтому бумажные деньги являются деньгами, предпочитаемыми всеми развитыми странами.

Преимущество товарных денег номер один — это их способность служить более чем одной цели.Например, золото может стать украшением и использоваться в компьютерах в качестве проводки. Табак можно курить, есть рис или употреблять алкоголь.

Держатель товарных денег имеет несколько преимуществ; его можно использовать или потратить.

Плюсы Fiat Money

Первой страной, использовавшей фиатную валюту, был Китай около 1000 г. н.э. и совсем недавно, в 1971 г., когда Ричард Никсон отказался от золотого стандарта в США.

В настоящее время большинство развитых стран используют фиатные деньги в качестве способа оплаты.Чтобы фиатные валюты были успешными, страны должны контролировать как подделку, так и управление денежной массой.

Безусловно, наиболее важной особенностью фиатной валюты является стабильность, которую она предлагает, в отличие от товарных денег, таких как золото, серебро и медь. Как упоминалось ранее, рост фиатных валют произошел, когда страны пытались сгладить деловые циклы и избежать обвалов кредитных циклов.

В отличие от товарных денег, бумажные валюты позволяют центральным банкам печатать или хранить деньги по своему усмотрению, чтобы контролировать денежную массу, инфляцию, процентные ставки и ликвидность.

Отличным примером использования бумажных денег и способности контролировать процентные ставки, денежную массу и ликвидность была реакция центрального банка на Великую рецессию 2008 года. Способность контролировать эти аспекты денег помогла уменьшить удар по обоим США и мировая экономика.

Fiat Money Vs. Товарные деньги

Хорошо, время для встречи с недовольством. Не совсем, но вот плюсы и минусы товарных денег по сравнению с бумажными деньгами.

Товарные деньги vs.Фиатные деньги :

• Более низкая инфляция — поскольку товарные деньги основаны на физическом продукте, то есть на золоте, они менее подвержены инфляции из-за девальвации денег. Золото — это довольно ограниченные деньги, и правительство не может создавать больше, когда хочет, тем самым уменьшая инфляцию. В истории есть много примеров девальвации денег из-за гиперинфляции, таких как Германия в 1930-х годах, Зимбабве в 2016 году и Аргентина в последнее время. Фиатные деньги контролируют инфляцию, контролируя процентные ставки и создавая больше или меньше денег в системе.Но это создание большего количества денег может со временем привести к обесцениванию этих денег.
• Внутренняя стоимость — товарные деньги имеют внутреннюю стоимость, основанную на их физических свойствах, таких как золото, нефть и серебро. Там, где бумажные деньги ценны ровно настолько, насколько ценится вера в людей, которые придают им ценность, золото, например, имеет для них пользу; из нее можно сделать другие ценные вещи, такие как ювелирные изделия, где долларовая банкнота не имеет другого применения, кроме как потраченной.
• Скоропортность — товарные деньги, такие как масло, ячмень или оливковое масло, могут со временем обесцениться.У них есть срок годности, и по истечении этого срока они обесцениваются. Фиатные деньги не имеют срока годности, за исключением того, что реальные деньги используются в системе, а реальные деньги ухудшаются.
• Slower Growth — фиатные деньги способствуют более быстрому экономическому росту, и из-за природы способности к более быстрому манипулированию они могут предоставить ликвидность для стимулирования более быстрого экономического роста. Для роста товарных денег требуется больше времени, что ведет к замедлению роста.
• Ценность, привязанная к правительству — один из недостатков бумажных денег состоит в том, что деньги будут иметь ценность только до тех пор, пока люди верят и принимают их ценность.Он поддерживается только полной верой правительства, а не материальным активом. Золото, например, имеет внутреннюю ценность, которую признают почти все на Земле.

Фиатные деньги — это сегодняшняя денежная система, но она не высечена на камне. Любые изменения в ценности веры в нашу денежную систему могут вернуть нас к товарным деньгам или к росту другой валюты, такой как биткойн.

Идеи для инвестирования в период инфляции

От редактора: Эндрю Сатер

Поскольку фиатные деньги, похоже, не исчезнут в ближайшее время, инвесторы вынуждены иметь дело с (как правило) обесцениванием фиатных валют и их инфляционным влиянием на денежную стоимость.

Многие из традиционных способов, которыми инвесторы борются с негативными последствиями инфляции фиатных валют, включают покупку таких товаров, как золото и серебро, или, в последнее время, криптовалют, таких как биткойн.

Но есть и другие способы застраховать наши ставки от обесценивания фиатных валют.

Инвесторы могут получить лучшее из обоих миров инвестирования, по-прежнему получая денежные потоки предприятий и защищаясь от инфляции, покупая предприятия, чьи основные доходы связаны с сырьевыми товарами, которые, как правило, сохраняют стоимость даже при обесценивании бумажных денег.

Акции

золотодобывающих компаний являются типичным примером этого, но даже у них есть присущие им ограничения.

Золотодобытчики обычно держат большие золотые резервы на своих балансах, и поэтому, когда эти резервы продаются для создания денежных потоков, значения их балансов должны уменьшаться по мере продажи золота. Это может затруднить оценку балансов золотодобывающих компаний.

Но вы все еще можете найти компании, которые будут хеджировать инфляцию помимо золотодобытчиков.

Отличным примером, который сказочно сработал для меня, была компания, которую я рекомендовал в выпуске The Sather Research eLetter за август 2020 года, под названием Martin Marietta Materials (тикер: $ MLM).

Вы можете скачать этот выпуск бесплатно, с нашего благословения, чтобы увидеть тип анализа, лежащий в основе поиска инфляционных хеджей, здесь: Выпуск 71, 20 августа.

Как я заметил в своем исследовании, MLM — это компания, которая занимается малоизвестной горнодобывающей промышленностью. Что делает агрегаты особенными как товар, так это то, что они являются очень тяжелым материалом и имеют чрезвычайно короткий срок хранения.

Это делает агрегаты как товар очень локализованным — другими словами, этот товар вряд ли окажется в плену ожесточенной войны за снижение цен со стороны стран с дешевой рабочей силой, таких как Китай, из-за их тяжести, делающей длинные перевозки очень дорогими сегодня.

Особый драгоценный металл, несущий свою ценность

Заполнители составляют основу строительства, поскольку они используются в качестве исходного материала для некоторых из самых основных строительных блоков, таких как бетон и асфальт.

Но самая привлекательная особенность агрегатов — это то, что они разделяют с золотом…

Сегодня источник агрегатов ограничен.

Другими словами, как только агрегаты добываются из «каменных карьеров», этот конкретный источник исчерпывается, и горняки должны переходить к следующему карьеру.

Ученые еще не выяснили, как эти каменоломни воспроизводятся на Земле, что придает им характеристики, аналогичные свойствам золота и биткойнов — их доступно лишь очень много.

Однажды эти каменоломни могут закончиться, и это ограничение может сделать их чрезвычайно ценными, особенно в отличие от бумажной валюты.

Там, где бумажная валюта может быть напечатана столько, сколько захочет правительство, агрегаты не могут быть произведены волшебным образом, и поэтому они должны сохранять ценность, даже если валюты теряют свою ценность из-за ограниченного предложения агрегатов.

И что еще лучше для горнодобывающих компаний, их балансы не имеют тенденций быть заполненными резервами, как запасы золотодобытчиков.Большая часть их текущей балансовой стоимости представляет собой долгосрочные денежные потоки, а не разовый обмен.

Наконец, данные для агрегатов действительно подтверждают этот тезис.

Рассмотрим цитату из того же выпуска eLetter за август 2020 года, где я описал историческую цену на щебень и песок и гравий, которые являются основными агрегатами:

«Больше всего меня волнуют перспективы бизнеса по добыче нерудных материалов, так это его тенденции в очень долгосрочной перспективе.В то время как агрегаты являются движущей силой строительства, а строительство имеет тенденцию быть цикличным, в долгосрочной перспективе цена на агрегаты продолжала расти в различных экономических циклах.

Возьмем период 1973-2020 гг. Индекс цен на щебень и песок и гравий вырос на 4,6% в год. Даже если взять спады в строительстве и сравнить их с пиками, например, начавшимися во время бума, такого как январь 1999 года, и завершившимся в наихудший период экономического цикла в январе 2009 года, этот индекс цен по-прежнему составлял в среднем 5.12% рост в год. Если сравнить это с другими сырьевыми товарами, которые, как правило, колеблются в зависимости от спроса и предложения и испытывают собственные циклы подъема и спада, агрегаты действительно выделяются как зверь ».

Сравните долгосрочные ценовые характеристики агрегатов и золота с другими высокодоступными (и воспроизводимыми) товарами, и вы получите картину.

В те месяцы, которые последовали за моей рекомендацией, MLM был среди лучших исполнителей в моем портфеле, стремясь расти вместе со средой, в которой Биткойн также показал хорошие результаты.

Моя служба подбора акций, The Sather Research eLetter , ни в коем случае не ориентирована на товары. Тем не менее, я постоянно ищу новые идеи, понимая, что тенденция к уничижению фиатных денег, скорее всего, продолжится, а не изменится в ближайшее время.

Однако, в отличие от сторонников биткойнов и золота, я верю в ценность получения денежных потоков как инвестор. И я вижу будущее, в котором многие компании будут процветать, несмотря на инфляцию их бумажных валют, и MLM является ярким примером.

Если вы обнаружите, что эти идеи говорят с вами, то я настоятельно рекомендую проверить eLetter и убедиться, что выбранные вами акции соответствуют вашим ценностям.

Я использую очень долгосрочный подход с целью заставить многих людей вкладывать свои деньги в работу через инвестиции, поскольку это действительно единственный способ защититься от обесценивания валюты.

Я хотел бы, чтобы эти идеи врезались мне в голову, когда я только начинал работать на рынках, и именно поэтому я так страстно желаю делиться ими со всем миром.

Вы можете без риска испытать эту эффективность выбора акций, перейдя по этой ссылке, чтобы узнать больше: https://get.einvestingforbeginners.com/sather-research-fmcm/

Я уверен, что вы останетесь с вами после того, как увидите, как eLetter может изменить вашу жизнь и дать вашим кровно заработанным деньгам возможность ценить даже тогда, когда другие активы теряют свою изначальную ценность.

Последние мысли

От автора: Дэйв Ахерн

Пандемия Covid-19 выявила недостатки в нашей нынешней бумажной денежной системе, вынудив Федеральный резерв открыть свою копилку и излить все деньги, чтобы сохранить страну и экономику на плаву.

Многие критики ФРС считают, что она зашла слишком далеко, создав так много денег и затопив систему такой большой ликвидностью. Правы они или нет; время покажет.

Рост создания денег и влияние этого создания привели к повышенному интересу к криптовалютам как альтернативе фиатным валютам. Но Биткойн имеет одни и те же сильные и слабые стороны как товарных денег, так и бумажных денег. Он настолько ценен, насколько люди верят в него, и имеет конечную ценность, например, товар.Остается следующий вопрос: станет ли биткойн валютой будущего, сказать сложно.

Но в ближайшем будущем фиатная валюта — это то, с чем мы должны играть, и, вероятно, в будущее наших детей.

На этом мы завершим нашу сегодняшнюю беседу.

Как всегда, спасибо, что нашли время прочитать этот пост. Я надеюсь, что вы найдете что-то ценное в своем инвестиционном путешествии.

Если я могу вам чем-нибудь помочь, не стесняйтесь обращаться к нам.

До следующего раза, берегись и будь в безопасности там,

Дэйв

Товар, представитель, фиат и электронные деньги

Деньги — это то, что принимается в качестве формы оплаты продуктов или услуг или для оплаты обязательств. Это средство обмена с определенной стоимостью, с помощью которой можно измерить стоимость всех других вещей, что значительно облегчает торговлю и позволяет любой экономике пользоваться преимуществами разделения труда.Деньги сделали специализацию практичной; в противном случае людям было более эффективно выполнять все действия, необходимые для выживания. Деньги также служат средством сбережения, так что деньги можно сэкономить и вложить для дальнейшего использования.

Бартер

Без денег торговля должна вестись через бартер , при котором трейдеры обменивают вещи, которые им меньше нужны, на вещи, которые им нужны больше. Проблема с бартером заключается в том, что определение стоимости конкретных предметов является трудным и требует много времени.Кроме того, большинство форм бартера нельзя разделить на менее ценные вещи, и его нельзя легко транспортировать. Бартер также страдает от требования, что у трейдеров должно быть совпадение желаний — чтобы каждый трейдер имел то, что хочет другой. Деньги решают эти проблемы бартера. Однако сети, в том числе электронные, сделали бартер гораздо более удобным, как это продемонстрировала современная Греция, которая в течение нескольких лет страдала от экономического кризиса, истощившего страну евро для повседневной экономики.Итак, многие из его людей обратились к бартеру, потому что у них нет евро, чтобы купить то, что они хотят: почему греки отказываются от евро в пользу цифровых бартерных систем. Тем не менее, деньги по-прежнему более удобны, чем бартер, о чем свидетельствует тот факт, что они используются только тогда, когда деньги не удерживают свою ценность (например, гиперинфляция) или когда их предложение недостаточно для удовлетворения спроса, как в Греции.

Деньги как средство обмена

Деньги — это просто обычное средство обмена , с которым все соглашаются, и, таким образом, они принимают его как форму оплаты своих товаров и услуг.Деньги обладают 3 свойствами, которые делают их желательными для использования в качестве средства обмена. Деньги предоставляют:

1. средство платежа,
2. расчетную единицу,
3. средство сбережения.

Средства платежа

Деньги — это принятая единица обмена для товаров и услуг или для погашения обязательств, таких как долг, поскольку они стандартизированы в конкретные единицы с определенными значениями; следовательно, его стоимость намного легче оценить, и его можно легко обменять.Он делится на на более мелкие единицы, чтобы производить меньшие платежи, или большие суммы денег могут быть перенесены с гораздо меньшим бременем, чем перенос эквивалентной стоимости бартера. Например, банкнота в 100 долларов в американской валюте весит не больше, чем банкнота в 1 доллар. Портативность делает деньги удобными в использовании.

Учетная единица

Поскольку деньги стандартизированы в определенные значения, они могут использоваться для определения цен на товары и услуги и позволяют легко сравнивать цены.Поскольку стоимость денег определяется общим соглашением, состояние денег не имеет отношения к их стоимости. Например, если фермер хотел купить корову и предложил лошадь взамен, то, очевидно, продавец коровы захотел бы проверить состояние и возраст лошади, поскольку это определило бы ценность лошади; то же самое для продавца лошади. Когда предлагаются деньги, имеет значение только сумма, а не их состояние. Деньги должны быть полностью взаимозаменяемыми .

Цены предоставляют информацию для потребителей и производителей, которые распределяют экономические ресурсы для их наиболее желательных целей.Товары, пользующиеся спросом, имеют более высокую цену по сравнению с затратами на ресурсы для их производства, что побуждает продавцов предлагать больше этих товаров. И наоборот, товары, пользующиеся меньшим спросом, имеют более низкие цены по сравнению с себестоимостью их производства, и, таким образом, продавцы будут выделять меньше экономических ресурсов для обеспечения этих товаров.

Хранение стоимости

Стоимость денег должна быть стабильной , сохраняя большую часть своей стоимости во времени; в противном случае люди не приняли бы его к оплате.Денег должно быть относительно мало, поэтому предложение новых денег должно быть либо трудным для подделки, , либо жестко контролируемым. Увеличение денежной массы должно быть постепенным и расширяться вместе с экономикой. В противном случае увеличение общего количества денег приведет к снижению стоимости денег, что является прямой причиной инфляции.

Сама валюта также должна быть прочной ; в противном случае он в конечном итоге потерял бы свою ценность как деньги, поскольку он распадается или распадается, и, следовательно, люди не будут хранить его.

Золото

Лучшим примером денег, демонстрирующим их свойства, является золото. Большинство культур повсеместно признают золото в качестве средства платежа, потому что его относительно мало, а новые запасы трудно найти и добыть. Поскольку он является наиболее пластичным и пластичным из металлов, его также можно легко разрезать на различные размеры, чтобы соответствовать определенным параметрам. Его можно разделить еще больше и при этом сохранить свою ценность. Он также долговечен — не тускнеет, не корродирует и не гниет. Следовательно, его можно хранить долгое время и при этом сохранять свою ценность.

Товарные, представительские, фиатные и электронные деньги

Деньги можно в широком смысле классифицировать как товарные деньги, представительские деньги, бумажные деньги или электронные деньги.

Товарные деньги

Товарные деньги имеют внутреннюю стоимость, например соль в Средиземноморском регионе, шелк в Китае или золото и серебро во всем мире, потому что эти товары имеют ценность, не зависящую от их денежной стоимости. Например, золото широко используется в ювелирных изделиях, а серебро имеет множество промышленных применений.

Хотя товарные деньги можно использовать в какой-либо форме, кроме денег, они также должны удовлетворять другим характеристикам денег. Товар должен быть разделен на стандартизованные количества, чтобы можно было создавать различные единицы стоимости. Он должен быть прочным, чтобы служить долго; в противном случае он не будет хорошо функционировать в качестве хранилища стоимости, и его придется постоянно заменять. Для удобства транспортировки желательны небольшие размеры и легкий вес.

1. Лицевая и оборотная стороны лидийской монеты (Западная Турция), 700-637 гг.C., которая была первой известной монетой. Лидия была первой культурой, выпустившей монеты для использования в качестве денег.
2. Монета, используемая в Драхме, Фессалия (Восточная Греция), 400-344 гг. До н. Э.

Источник: Федеральный резерв Миннеаполиса

Представительские деньги

Репрезентативные деньги — это бумажная валюта, которую можно обменять на фиксированное количество ценных товаров, обычно золота или серебра. Бумажные деньги удобны тем, что они мало весят, и можно напечатать гораздо более крупные купюры, которые весят не более одной денежной единицы.Например, в 1715 году Мэриленд, Северная Каролина и Вирджиния выпустили табачную купюру , которую можно было конвертировать в определенное количество табака по требованию, но было намного легче носить с собой и производить большие платежи.

Однако проблема с представительскими деньгами заключается в том, что их прием зависит от репутации эмитента. Вот почему люди в ранней Америке принимали банкноты, потому что банк был готов выкупить их банкноты монетой , которые были золотыми или серебряными монетами.Однако некоторые банки выпустили больше банкнот, чем наличных денег; когда общественность узнала об этом, они побежали в банк со своими банкнотами, чтобы выкупить их, прежде чем банк кончился. Такие набеги на банки, как их называли, были частым явлением в Америке 18 ^-го и 19 ^-го века, когда многие штаты плохо справлялись с мониторингом зафрахтованных ими банков. В конце концов, начиная с 1861 года, федеральное правительство начало выпускать собственные банкноты, обеспеченные государственными облигациями, хранящимися в Казначействе Соединенных Штатов.

Серебряный депозитный сертификат, напечатанный в 1880 году, форма представительных денег, которые можно было обменять на 10 серебряных долларов. Обратите внимание на фразу на его лицевой стороне: «Это удостоверяет, что у казначея Соединенных Штатов в Вашингтоне, округ Колумбия, были переданы на хранение в этот офис предъявителю десять серебряных долларов». Источник: https://www.federalreserve.gov/

Fiat Money

Fiat деньги не имеют внутренней стоимости и не могут быть обменены на монету. Его стоимость основана на постановлении правительства или указе .Лучшим примером фиатных денег является бумажная валюта . Сама бумага имеет очень небольшую внутреннюю стоимость, поэтому бумажные деньги могут служить деньгами только в том случае, если их производство строго контролируется. Производство бумажных денег в основном контролируется правительствами. Правительства поддерживают этот контроль, используя методы печати и материалы, которые трудно воспроизвести, и наказывая фальшивомонетчиков строгими штрафами. Например, в Китае 12 ^-го -го века, где циркулировала бумажная валюта 1 ^-го , за подделку казнили обезглавливание, и это печаталось на валюте!

Люди используют фиатные деньги только в том случае, если они верят, что их можно использовать в будущем и что они не потеряют в цене.Правительство также обычно поощряет использование своих денег в силу закона. Например, с 1862 года на всех долларах США была напечатана фраза «Эта банкнота является законным платежным средством для всех долгов, как государственных, так и частных».

Хотя выпуск бумажных денег в Соединенных Штатах начался в 1690 году, правительство США не выпускало бумажные деньги с намерением, чтобы они обращались в качестве денег, до 1861 года, когда Конгресс одобрил выпуск казначейских билетов до востребования. Вся валюта, выпущенная U.Правительство С. с тех пор остается законным платежным средством, включая серебряные сертификаты с синей печатью Министерства финансов; Банкноты США имеют красную печать, а банкноты национальных банков — коричневую печать. Большая часть валюты США, находящейся в обращении сегодня, представлена ​​банкнотами Федерального резерва с зеленой печатью казначейства. Банкнота

до востребования, напечатанная в 1861 году. Эти банкноты были первой бумажной валютой, напечатанной правительством Соединенных Штатов и выпущенной специально для использования в качестве бумажных денег.Банкнота национального образца

, Национальный банк Винтерс в Дейтоне, штат Огайо, напечатанная в 1901 году. Обратите внимание на фразу вверху по центру лицевой стороны валюты: «Эта банкнота обеспечена облигациями Соединенных Штатов, депонированными казначеем США в Вашингтоне».

Современные 20-долларовые банкноты Федеральной резервной системы, иллюстрирующие множество деталей, предназначенных для предотвращения подделки.

Источник: https://www.federalreserve.gov/

Электронные деньги

Большинство денег в большинстве стран сегодня существует только в электронном формате, как записи в базах данных финансовых учреждений, поэтому Казначейство США больше не печатает валюту. номиналом более 100 долларов США.Законопослушные граждане используют чеки или электронные переводы для крупных платежей, в то время как организованная преступность и террористические сети используют наличные деньги. Следовательно, уничтожение банкнот крупного достоинства считается мощным оружием против организованной преступности и террористов, поскольку перевод крупных сумм наличных денег становится неудобным и рискованным. Некоторые люди даже предлагали снизить верхний номинал до 20 долларов вместо 100; Аналогичным образом, другие страны, такие как Европа, также рассматривают возможность сокращения своих номиналов, поскольку преступники часто используют валюты самого высокого номинала.Например, 1 миллион долларов в банкнотах по 500 евро весит всего 2,2 фунта, в то время как такая же сумма в банкнотах по 20 долларов весит 50 фунтов. Купюры более 100 долларов последний раз печатались в 1945 году, но выпускались до 1969 года Казначейством США.

Лицевая и оборотная стороны банкноты Федерального резерва на сумму 10 000 долларов, напечатанной в 1914 году, крупнейшего номинала, когда-либо напечатанного Федеральной резервной системой для общего обращения. Источник: Федеральный резерв Миннеаполиса

В конце концов, когда технология будет существовать по достаточно низкой цене, все деньги станут электронными из-за их многочисленных преимуществ как для правительств, так и для людей.Монеты существуют уже тысячи лет, а бумажные деньги — почти 300 лет. Однако создание, хранение и транспортировка этих форм наличных денег обходятся дорого. Есть также риски для безопасности и затраты. Например, для предприятий необходимо перевозить наличные деньги, люди ездят к банкоматам и от них, чтобы снимать наличные, а бронированные автомобили часто требуются для перевозки больших сумм наличных денег из одного места в другое. Электронные деньги позволили бы избежать этих и многих других затрат, связанных с физическими деньгами.Электронные деньги также значительно сократят налоговый разрыв , налоговые поступления, которые правительство могло бы получить с доходов, которые в настоящее время либо не регистрируются, либо занижаются.

Конечно, безналичному обществу необходима технологическая инфраструктура для его поддержки, но с учетом того, что технологические затраты постоянно снижаются, а также с ростом повсеместного распространения смартфонов, необходимая технология либо есть, либо доступна. Развитие мобильных платежных платформ, таких как Apple Pay и Google Wallet, а также таких приложений, как PayPal и Venmo, теперь прокладывает путь в безналичное будущее.

Однако электронные деньги могут существовать только при наличии сильных и стабильных финансовых институтов, потому что, как и в случае с бумажными деньгами, их создание должно строго контролироваться, и люди должны быть уверены, что они могут работать. Большой стимул к тому, чтобы сделать все деньги электронными, заключается в том, что это лучший способ остановить организованную преступность и терроризм, поскольку электронные транзакции легко отслеживать и отслеживать, и налоговые органы, безусловно, оценят, что уклонение от уплаты налогов будет намного сложнее. Конечно, некоторые люди будут беспокоиться о конфиденциальности, но большинство людей уже отказываются от своей конфиденциальности, используя кредитные карты для покупок, публикуя сообщения в социальных сетях и посредством других транзакций в Интернете.

Криптовалюты

В эпоху Интернета конфиденциальность стала важной для многих людей, особенно конфиденциальность их финансовых транзакций. Кроме того, многие люди хотели выполнять финансовые операции без посредничества третьей стороны, например банков. Банки заработали плохую репутацию во время Великой рецессии 2007–2009 годов, поскольку они были основной причиной экономического спада. В 2008 году был опубликован технический документ под псевдонимом Satoshi Nakamoto , поддерживающий новый тип валюты с использованием криптографических методов, которые позволяли совершать финансовые транзакции без участия третьей стороны, одноранговые транзакции, при которых одна сторона могла отправлять или получать деньги от другой. вечеринка напрямую, безопасно и анонимно.Эта новая валюта была названа Биткойн , 1 ^st криптовалют, которых сейчас тысячи. Поскольку Биткойн был криптовалютой 1 ^st и продолжает оставаться самой популярной, остальная часть этого обсуждения будет сосредоточена на Биткойне, но большая часть того, что говорится о нем, также применимо к большинству других криптовалют, особенно в отношении использования криптовалюты в качестве денег.

Криптовалюта должна решать ряд проблем. Создание криптовалюты должно регулироваться строгими правилами по ограничению предложения, что необходимо для сохранения какой-либо ценности.Он должен обеспечивать средства безопасного перевода денег от одной стороны к другой и вести учет транзакции, чтобы предотвратить двойное расходование, тратя биткойны более одного раза одним и тем же лицом. Записи транзакций должны быть защищены от взлома, чтобы их нельзя было изменить.

Биткойны решают эту проблему за счет использования цепочки блоков для создания и хранения биткойнов и записи транзакций . Блокчейны — это журналы с отметками времени, предназначенные только для добавления, которые предоставляют проверяемую базу данных на основе согласованного протокола.Все биткойны и их транзакции хранятся в блокчейне и больше нигде. Люди хранят криптографические ключи, используемые для транзакций в цепочке блоков, но биткойны и транзакции существуют только в цепочке блоков. Наборы транзакций хранятся в отдельных зашифрованных блоках, и некоторые данные, зашифрованные в каждом блоке, поступают из предыдущего блока с использованием методов хеширования, которые делают практически невозможным изменение какой-либо одной транзакции без изменения криптографической целостности последующих блоков.Кроме того, многие копии блокчейна хранятся в Интернете в разных местах. Новые блоки создаются, и блокчейны обслуживаются людьми, называемыми майнерами , которые должны решить криптографическую головоломку, которая будет использоваться для шифрования следующего блока. Майнер 1 ^st , решающий головоломку, зарабатывает немного биткойнов за свои усилия. Решение используется для шифрования следующего блока, затем другие майнеры используют тот же ключ для шифрования нового блока и добавления его в свою цепочку блоков. Несовершеннолетние также получают комиссию за добавление транзакций в блок.Блокчейн записывает транзакции, поэтому один и тот же биткойн или другие криптографические токены не могут быть потрачены более одного раза одним и тем же лицом. Недостатком использования распределенного реестра является то, что обновление транзакций занимает больше времени, чем обновление централизованной базы данных. Биткойн-транзакции могут занять до 10 минут для проверки, например, что делает почти невозможным обработку тысяч транзакций в секунду, если бы биткойн использовался в качестве основной валюты. Например, финансовые сети в США должны иметь возможность обрабатывать 100 000 транзакций в секунду.Блокчейн Биткойн в лучшем случае может обрабатывать только 7 транзакций в секунду.

Для эффективного использования денег требуется стабильная стоимость. Для поддержания стоимости предложение биткойнов ограничено 21 миллионом. Поскольку у экономик сильно различаются потребности в деньгах, которые меняются с течением времени, деньги, которые строго ограничены без учета потребностей экономики, будут сильно колебаться в стоимости, что значительно снижает их полезность в качестве денег. Вот почему биткойн постоянно колеблется в широких пределах по отношению к валютам, выпущенным государством, например к доллару США.По этой причине биткойн или любой другой тип денег с строго ограниченным предложением не будет использоваться в качестве денег.

Без стабильности стоимости современная экономика не может работать. Люди не могут использовать его с уверенностью, не зная, какой будет его ценность через год, через месяц, через неделю или даже завтра. Компаниям необходимо рассчитать настоящую и будущую стоимость денег для планирования проектов, однако без стабильной стоимости невозможно рассчитать текущую и будущую стоимость.100 биткойнов можно было бы поместить на сберегательный счет с 5% -ной процентной ставкой, чтобы получить 105 биткойнов в конце года, но эти 105 биткойнов почти наверняка будут иметь совершенно другую стоимость, чем 105 биткойнов в начале года; он может быть меньше половины, несмотря на получение процентов. Просто невозможно предсказать, какой будет будущая стоимость. Некоторые предприятия могут принимать криптовалюту для получения известности, но ни один бизнес не может выжить, используя биткойны или любую другую криптовалюту в качестве единственного вида денег, поскольку невозможно вести бизнес, когда его деньги сильно колеблются в цене.Вот почему биткойн никогда не будет использоваться в качестве денег. Его внутреннее значение всегда будет 0; Криптовалюты даже не имеют фиатной стоимости, поэтому их нельзя использовать для оплаты государственных обязательств, таких как налоги.

Деньги стабилизируются за счет регулирования предложения. Почти во всех крупных странах есть центральные банки, регулирующие денежную массу. Центральный банк может увеличивать или уменьшать денежную массу в соответствии с потребностями экономики. Если денег для экономики слишком мало, тогда деньги становятся более ценными, поэтому люди копят их, тем самым сокращая экономику.Это основной недостаток любого типа валюты в ограниченном количестве, будь то золото или криптовалюта.

Хотя и правда, что предложением бумажных денег можно злоупотреблять, большинство современных экономик решили эту проблему, сделав центральный денежно-кредитный орган, обычно центральные банки, относительно независимым от политиков. Чтобы люди сохраняли доверие к валюте, выпущенной государством, центральные банки обычно четко заявляют, каковы их цели в отношении денежной массы, которая обычно включает низкую инфляцию и высокую занятость.

Когда экономика сокращается, центральный банк может снизить процентные ставки и увеличить денежную массу, просто создав больше денег, а затем используя эти деньги для покупки государственных долговых ценных бумаг, таких как казначейские облигации США в Соединенных Штатах. Когда экономика перегревается, центральный банк может сократить денежную массу, что замедлит экономику до более безопасных темпов.

Такое регулирование экономики совершенно невозможно, если нельзя регулировать денежную массу. Вот почему Соединенные Штаты и все другие страны мира отказались от золотого стандарта и почему криптовалюты никогда не станут основной валютой для какой-либо крупной экономики.

Еще одним недостатком криптовалют является то, что правительство не получает выгоду от сеньоража , прибыли от создания денег, которая может быть значительной. Например, в 2021 году предложение денег M2 в Соединенных Штатах составляло около 20 триллионов долларов. Если США ежегодно увеличивают денежную массу на 3%, это дополнительные 600 миллиардов долларов в год, которые в противном случае пришлось бы собирать за счет налогов.

Энтузиасты криптовалюты часто утверждают, что главное преимущество криптовалюты в том, что она независима от какого-либо правительства.Однако правительства могут контролировать криптовалюты . Например, в Китае полностью запрещены криптовалюты. И хотя блокчейны могут быть защищены от необнаруживаемых изменений, правительства могут легко перекрыть доступ к блокчейнам. Правительства также могут принимать законы, требующие от организаций или людей, поддерживающих инфраструктуру криптовалюты, требовать идентификации всех пользователей криптовалюты. Блокчейны, расположенные за пределами страны, могут быть заблокированы внутри страны.Необходимость сбора налогов требует, чтобы правительство знало доходы и расходы людей; в противном случае правительства не смогут выжить. Хотя анархисты могут это хвалить, современная цивилизация не может существовать без правительства.

Если не используются в качестве денег, что вызывает спрос на биткойны или другие криптовалюты? Большая часть спроса, вероятно, исходит от криминальных предприятий, которые готовы согласиться с нестабильностью биткойнов, потому что финансовые транзакции и отмывание денег могут выполняться тайно, что упрощает уклонение от властей.Люди в странах с нестабильными правительствами или правительствами, которым не доверяют, также могут обратиться к криптовалюте, поскольку это лучше, чем использование гиперинфлированной валюты, выпущенной коррумпированным правительством. Еще один источник спроса — люди, которые слышат о криптовалюте и хотят ее попробовать. Хотя большинство из этих людей покупают лишь небольшую часть биткойнов, спрос, создаваемый многими людьми по всему миру, пробующими биткойн, может привести к большому спросу в целом, что приведет к росту его цены.

Биткойн и другие криптовалюты даже растут, когда они упоминаются в новостях или когда о них упоминает знаменитость. 29 января 2021 года, когда Илон Маск добавил #Bitcoin в свой профиль в Twitter, биткойн вырос на 15% за считанные минуты. Конечно, это не доказывает причинно-следственную связь, но подозревать такую ​​связь было бы разумно.

Вероятно, наиболее заметным фактором увеличения спроса является ажиотаж . Знаменитости и другие влиятельные люди могут купить некоторую криптовалюту, а затем продвигать ее среди своих подписчиков в Твиттере или других социальных сетях, чтобы повысить ее цену, позволяя им продавать с существенной и легкой прибылью.Излишне говорить, что многие люди сильно проиграют, поскольку это игра с нулевой суммой.

В самом деле, Биткойн — это идеальная афера, идеальная акция, идеальная схема накачки и сброса . Биткойн не создавался как мошенничество, но тот факт, что его цена зависит от спроса на Биткойн и только от этого спроса, означает, что цена будет расти только в том случае, если люди, инвестирующие в Биткойн, смогут убедить других в том, что он имеет ценность. Никакие регулирующие органы в настоящее время не ограничивают этот вид деятельности, и действительно, его будет сложно предотвратить.Люди могут покупать биткойны анонимно и продавать анонимно, в отличие от дешевых акций, где торговые сети по закону обязаны хранить записи обо всех транзакциях, которые могут быть проверены юридическими органами, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Единственная цель покупки биткойнов или любой другой криптовалюты — просто продать их позже, надеюсь, по более высокой цене.

Инфляция

Инфляция возникает, когда денежная масса увеличивается быстрее, чем расширяется экономика, что приводит к повышению цен.Иногда правительства увеличивают денежную массу как простой способ решить фискальные проблемы, но слишком высокая инфляция может разрушить ценность денег. Инфляция наносит наибольший ущерб деньгам как средству сбережения, поскольку их стоимость постоянно снижается по мере того, как создается больше денег. Вместо того, чтобы держать раздуваемую валюту, люди тратят ее как можно быстрее, прежде чем она потеряет ценность, что, в свою очередь, вызывает еще больший рост цен.

Инфляция также ограничивает деньги как расчетную единицу, потому что цены постоянно растут, поэтому трудно сравнивать цены, которые постоянно меняются.

Наконец, если инфляция слишком высока, люди перестают использовать ее в качестве средства обмена и начинают использовать бартер или валюту другой страны или, возможно, даже криптовалюту, такую ​​как биткойн.

Одна из причин, по которой за пределами Соединенных Штатов Америки больше валюты, чем внутри США, заключается в том, что многие люди в некоторых странах не доверяют своим правительствам. Они опасаются, что их правительство напечатает слишком много денег в качестве простого способа решения финансовых проблем, что снизит стоимость национальной валюты, принадлежащей людям.Это произошло в Аргентине в 1980-х годах и в России в 1990-х. Следовательно, многие из этих людей хранят свою ценность в долларах США, в основном в форме 100-долларовых банкнот.

Долларизация — это самая крайняя форма валютного банкротства, когда люди теряют всякую веру в свою валюту и переходят на валюту другой страны. Обычно используется валюта США, потому что она считается одной из самых безопасных валют в мире, а также потому, что многие иммигранты из США отправляют U.С. валюта своим родственникам за границу. Совсем недавно, в 2000 году, Эквадор принял долларизацию в качестве политики.

Ценность денег должна быть стабильной: проблема использования биткойнов и золота в качестве денег

Хотя инфляция может быть проблематичной, по крайней мере, обычно она предсказуема. Что еще хуже, валюта может непредсказуемо колебаться вверх и вниз. Рон Пол, конгрессмен США, хочет перейти на золотой стандарт, потому что правительство не может злоупотреблять его предложением. Золото использовалось и до сих пор используется в качестве денег.Биткойн — это новый тип денег, основанный на криптографии, где предложение ограничено его собственными правилами. Хотя золото и биткойны иногда используются для оплаты товаров и услуг, они чаще всего используются как спекулятивные инвестиции и как защита от инфляции.

Хотя предложение золота и биткойнов ограничено, они не могут служить деньгами в большинстве современных экономик, поскольку их стоимость значительно колеблется. За 1 год стоимость биткойнов в долларах США варьировалась от 5000 до 48000 долларов.Точно так же золото достигло почти 2000 долларов за унцию, но затем упало примерно до 1200 долларов за унцию.

Люди будут использовать деньги только в том случае, если они верят в них. Когда средство обмена сильно колеблется в том, на что его можно обменять, оно не может служить единицей стоимости или средством сбережения. Например, если вы заработали свои деньги в биткойнах и хотели накопить на машину в течение двухлетнего периода, то в конце этого периода вы не узнаете, достаточно ли у вас денег, чтобы купить Rolls-Royce или скутер.Биткойны, как и золото, не могут служить единицей учета, потому что это все равно, что пытаться измерить длину объектов с помощью рулетки, когда длина ее единиц постоянно изменяется. Представьте, например, попытку вести бизнес, не зная, какой будет стоимость ваших финансовых активов или дебиторской задолженности в следующем месяце, не говоря уже о следующем году.

Предложение непредсказуемо и со временем будет уменьшаться. Все биткойны хранятся в блокчейне, распределенном реестре, в котором записываются все транзакции биткойнов.Пользователи биткойнов имеют частные и публичные криптографические ключи, которые позволяют им передавать свои биткойны другим. Пароли используются для безопасного хранения ключей на различных устройствах. Если они потеряют эти ключи или пароли, то биткойны, связанные с этими учетными записями, будут потеряны навсегда, без каких-либо средств их восстановления, что приведет к сокращению денежной массы. Поскольку количество биткойнов ограничено 21 миллионом, общее количество биткойнов со временем уменьшится, потому что люди неизбежно потеряют свои ключи или пароли.Даже если большинство этих ключей связано с небольшой частью одного биткойна, многие люди со временем потеряют свои ключи, и этот процесс будет постоянно сокращать денежную массу, что может нанести ущерб любой экономике, использующей биткойн в качестве валюты.

Даже использование биткойнов в качестве средства платежа может быть проблематичным, так как большинство людей хотели бы узнать текущую обменную стоимость, прежде чем участвовать в транзакции, что усложняет даже простые транзакции. Более того, стоимость биткойнов может значительно измениться между временем, когда кто-то получает его в качестве дохода, и временем, которое он потрачен, что делает финансовое планирование невозможным.

Возможность манипулировать денежной массой дает большое преимущество, вот почему все страны отказались от золотого стандарта много лет назад. Экономике нужна определенная сумма денег, чтобы функционировать должным образом, чтобы поддерживать стабильность ценностей. Хотя инфляция снижает стоимость денег, центральные банки поддерживают ее на стабильном уровне, поэтому она в значительной степени предсказуема. Если бы центральные банки не имели возможности создавать или уничтожать деньги по мере необходимости, тогда стоимость валюты колебалась бы в зависимости от экономических условий.В самом деле, поскольку золото и биткойны иногда могут расти в цене, люди будут склонны удерживать свои деньги, надеясь, что их стоимость вырастет еще больше, точно так же, как японцы сохранили свои деньги в своей дефляционной среде, что является основной причиной. их «потерянного десятилетия».

Чтобы деньги служили удобным средством платежа, расчетной единицей и средством сбережения, создание и уничтожение денег должно тщательно контролироваться в соответствии с потребностями экономики.Если и создание, и уничтожение денег нельзя регулировать, тогда сами деньги будут колебаться в стоимости, снижая их ценность как денег и снижая эффективность экономики, потому что обменный курс текущей стоимости затрат и доходов с их будущей стоимостью будет быть непредсказуемым. Приведенная стоимость и будущая стоимость инвестиций широко используются инвесторами, чтобы решить, какие инвестиции являются лучшими, и предприятиями, чтобы решить, какие капитальные вложения принесут наилучшую отдачу. Для расчета текущей стоимости и будущей стоимости чего-либо требуется не только процентная ставка, но и стабильная денежная единица, стоимость которой не будет изменяться непредсказуемо; в противном случае любая рассчитанная текущая стоимость или будущая стоимость будут бессмысленными.Если у меня есть 100 биткойнов, приносящих 5% годовых, то в конце 1 года у меня будет 105 биткойнов. Но сколько будут стоить эти 105 биткойнов через год, остается только гадать.

Конечно, правительство может злоупотреблять печатанием денег, но оно может злоупотреблять многими вещами, например, которые постоянно наблюдаются в России. Только люди могут гарантировать, что правительство работает в их интересах. Но для эффективной экономики нужны деньги, которые служат не только удобной единицей обмена, но и точной расчетной единицей и предсказуемым средством сбережения.Итак, желание Рона Пола покончить с Федеральной резервной системой и вернуться к золотому стандарту никогда не осуществится. Точно так же биткойны останутся спекулятивными инвестициями.

Будет ли биткойн расти в цене? Наверное.

Энтузиасты криптовалюты постоянно стремятся решить некоторые проблемы с криптовалютой. Основная проблема с биткойнами и другими криптовалютами заключается в том, что для обработки транзакций требуется значительное время. Одним из решений было увеличение размера отдельных блоков в цепочке блоков, чтобы можно было обрабатывать больше транзакций за один пакет.Однако это также может замедлить работу сети и потребовать больше времени для накопления достаточного количества транзакций для заполнения блока. Еще одно предлагаемое потенциальное решение — Lightning Network , где люди, которые часто совершают транзакции друг с другом, могут установить вкладку определенной суммы, записанной в цепочке блоков, но затем использовать эту вкладку для перевода денег с использованием локализованного процесса, который не зависит от обновление блокчейна. Только когда 1 из пользователей завершит отношения, цепочка блоков будет обновлена, а оставшиеся средства будут переданы соответствующим сторонам.

Проблема с этими решениями заключается в том, что они ставят телегу впереди лошади. Основная проблема криптовалют — проблема предложения, которая вызывает резкие колебания цен. Чтобы быть практичной в качестве денег, любая практическая валюта должна иметь стабильную стоимость; Без этого никакая форма денег не была бы практичной в качестве средства платежа, в качестве стоимости счета или в качестве средства сбережения для крупной экономики или даже для крупной организации. Хотя Биткойн, похоже, привлекает все больше и больше последователей — даже предприятия начинают погружаться в мир биткойнов, он все еще не может стать основной валютой без стабильной стоимости.

Некоторые люди пытались решить эту проблему, создав так называемые стейблкоины , но у этого решения также есть свои проблемы. Одним из решений стабилизации стейблкоинов является установление взаимно-однозначной корреспонденции с фиатной валютой, такой как доллар США. Однако для этого потребуется центральный орган, который может контролировать поставку стейблкоинов, при этом готовый обменять стейблкоины на фиатную валюту. Проблема с этим предложенным решением заключается в том, что стейблкоины не имеют фиатной стоимости, поэтому они не имеют реальной стоимости; мало кто принимает его как средство платежа.

Так, например, если кто-то был готов обменять стейблкоины на доллар США, то любой, у кого были стейблкоины, быстро обменял бы их на доллар США, поскольку доллар США имеет фиатную ценность, а стейблкоин — нет. Кроме того, зачем кому-то вообще нужны стейблкоины? Основная причина, по которой Биткойн так популярен сегодня, заключается в том, что люди покупают его в надежде, что позже они смогут продать его по гораздо более высокой цене. Без этого стимула к прибыли у людей не было бы очевидной причины даже покупать стейблкоины.

Подводя итог, можно сказать, что никакая криптовалюта никогда не может быть практичной в качестве денег, если она не имеет стабильной стоимости, но если ее стоимость стабильна, то никто не станет ее покупать, потому что не будет причин для получения криптовалюты без стоимости фиатной валюты. Кроме того, широкое использование криптовалют в любой крупной экономике устранит некоторые инструменты денежно-кредитной политики, которые центральные банки используют для регулирования экономики. Например, пандемия Covid-19 нанесла бы экономике гораздо больший ущерб, если бы центральные банки не могли увеличить денежную массу.По той же причине миру потребовалось бы гораздо больше времени, чтобы оправиться от Великой рецессии 2008 года.

Способность создавать и уничтожать деньги требуется для стабилизации стоимости этих денег, потому что спрос и предложение на деньги постоянно колеблются. . С другой стороны, создание и разрушение должно осуществляться центральной властью, которая не подвержена капризам политиков или там, где такое влияние ограничено. Более того, если деньги не могут быть созданы, то возникнет дефляционная спираль, поскольку экономика растет и требует больше денег для работы.Это заставит людей копить деньги по мере их роста, что нанесет серьезный ущерб экономике.

Самая большая проблема с криптовалютами заключается в том, что они не решают насущную проблему. Большинство людей довольны фиатными валютами, и, хотя финансовые транзакции можно отслеживать, большинство людей, не являющихся преступниками, не будут так сильно беспокоиться об этом. Другая проблема, которая, вероятно, возникнет, если криптовалюты, так сказать, обретут валюту, заключается в том, что правительствам потребуется информация о финансовых транзакциях, чтобы они могли быть уверены, например, в том, что они смогут собирать свои налоги.Это одна из причин, по которой организации должны сообщать в IRS о любых операциях с наличными деньгами на сумму, превышающую 10 000 долларов США в Соединенных Штатах. Итак, у наличных уже есть анонимная функция, но мало кто ею пользуется. Несмотря на то, что большинство людей могут использовать наличные деньги, большинство людей предпочитают использовать кредитные карты и банковские переводы, потому что они удобны и хорошо работают.

Большинство предполагаемых преимуществ криптовалют на самом деле проистекает из того факта, что они являются просто электронным средством платежа, но большинство фиатных валют также являются электронными деньгами, потому что большинство транзакций в современной экономике полностью электронные.Большинство ограничений на использование фиатных валют налагается законом или предприятиями, и их можно легко изменить. Например, доллар США или евро можно легко разделить на любое количество более мелких единиц, если правительство разрешит это, и я предсказываю, что они скоро разрешат это. Некоторые энтузиасты криптовалюты утверждают, что криптовалютные транзакции будут дешевле. Говорят, посмотрите на комиссию за транзакцию по кредитной карте. Проблема здесь связана с созданием предприятий и олигополий, которые обрабатывают фиатные валюты.Например, одна из причин, по которой комиссии за транзакции по кредитным картам так высоки, заключается в том, что это контролирует олигополия, но правительство может предпринять шаги для усиления конкуренции, и во многих местах это происходит. Кроме того, за большинство транзакций с криптовалютой взимается значительная комиссия. Так что, на мой взгляд, фиатные валюты будут продолжать господствовать безраздельно, потому что они работают и удобны.

Волатильность будет увеличиваться не только из-за ее ограниченного предложения, но и из-за того, что криптовалюты не имеют фиатной стоимости, поэтому их необходимо конвертировать обратно в фиатную валюту для использования, что еще больше усугубит ее волатильность.Хотя некоторые компании, такие как Tesla, рекламируют, что будут принимать биткойны в качестве оплаты, немногие компании смогут противостоять экстремальному риску резкого падения цен, поэтому оплата в биткойнах всегда будет чрезвычайно ограничена.

Еще одним фактором, который может вызвать резкое снижение цен, является распространение других криптовалют. Многие люди будут либо покупать гораздо более дешевые криптовалюты, либо продавать биткойны, чтобы купить эти валюты, надеясь, что более дешевые криптовалюты будут расти в цене быстрее, чем биткойны.Однако практически все криптовалюты используют большую часть той же базовой основы для работы, что и Биткойн, и ни одна из них на самом деле не дает каких-либо значительных преимуществ перед фиатными валютами, но при этом имеет существенные недостатки.

Так будет ли биткойн продолжать расти? Наверное. По состоянию на 19 февраля 2021 года он превысил 54 тысячи долларов. Он может даже достигнуть 1 миллиона долларов и более. Я говорю это как возможность, а не как предсказание! Эта возможность правдоподобна, потому что только в Соединенных Штатах денежная масса превышает 20 триллионов долларов, поэтому в остальном мире должно существовать гораздо больше, чем это должно быть, и поскольку рынок биткойнов является глобальным, 21 миллион биткойнов, максимально возможный, согласно Согласно его правилам, будет получена стоимость в 21 триллион долларов, что по-прежнему будет небольшим процентом от общей мировой денежной массы.

Хотя он не имеет реальной ценности, многие люди продолжают думать, что он будет продолжать расти. Пока достаточное количество людей продолжают думать, что он будет подниматься еще выше, он будет продолжать расти. Конечно, чем выше он идет, тем больше риск его купить. Но поскольку будет всего 21 миллион биткойнов, многие из которых уже потеряны из-за утери ключей и паролей, в Интернете и в новостях все еще циркулирует достаточно ажиотажа, чтобы поддерживать его спорадический рост, резкий рост и падение, но имеющий тенденцию к росту.По мере того, как он поднимается все выше, будет привлечено больше спекулянтов. Даже компании будут участвовать в этой акции, по крайней мере, на какое-то время, потому что, пока шумиха будет расти, биткойн будет продолжать расти — пока этого не произойдет.

Какая максимальная цена? Никто не знает. Если кто-то говорит, что знает, просто помните, что нет. Даже если это кто-то крупный банк. В конце концов он рухнет. Любой, кто ясно понимает недостатки Биткойна как денежной единицы и что он устранит мощный денежный инструмент для регулирования экономики, поймет, что в какой-то момент он начнет умирать! Его неустойчивость будет ужасающей.Многие люди, вероятно, занимают деньги, закладывая свои дома или получая ссуды на свои кредитные карты, чтобы сделать ставку на этот спекулятивный пузырь. Однако, если цена резко упадет, это заставит многих людей выйти одновременно, что приведет к еще большему падению цен. В конце концов, он, вероятно, стабилизируется, а затем снова будет расти и падать — кто знает, сколько циклов — но экономика может быть серьезно повреждена, если слишком много людей займут деньги, чтобы делать ставки на биткойны. Если экономикам будет нанесен слишком серьезный ущерб, тогда правительства вмешаются, чтобы регулировать криптовалюты.

Новости

Ресурсы

Товарные и кредитные деньги

3.4 Товарные и кредитные деньги

Цель обучения

1. Каким образом репрезентативные и кредитные деньги соотносятся с товарными деньгами?

По правде говоря, люди, которые использовали львиные зубы или камни с дырками в качестве денег, могут найти для современных людей немного неуместное использование денег, созданных правительством. Причина проста: товарные деньги самоуравновешиваются, но государственные бумажные деньги не , потому что они иногда больше зависят от прихотей политиков и бюрократов, чем от сил спроса и предложения, как мы увидим в следующей главе. .Системы товарных денег могут самоуравновешиваться или, по сути, работать сами по себе, потому что товаров мало (но, как отмечалось выше, не обязательно редко). Другими словами, альтернативные издержки на их приобретение и производство больше нуля. Это означает, что в какой-то момент люди обнаружат, что производить неденежные товары так же выгодно, как и производить деньги напрямую. В этот момент создание денег, естественно, прекращается, пока не потребуется больше. Один из способов увидеть это — рассмотреть стимулы людей производить деньги или неденежные товары в очень простой экономике.

Предположим, например, что раскладушки — это деньги и что в среднем за час можно найти десять. Предположим также, что люди в среднем могут изготовить лук за два часа, стрелу за один час и мертвого кролика за три часа. В этой ситуации стрела будет стоить десять раскладушек, лук — двадцать раскладушек, а кролик — тридцать раскладушек, потому что при таких ценах людям было бы безразлично, тратят ли они, скажем, шесть часов на сбор раскладушек (6 × 10 = 60), изготовление стрел ( 6 × 10 = 60), изготовление луков ([6/2 часа на лук] = 3 лука, произведенных за 6 часов; 3 × 20 = 60) или охота на кроликов ([6/3] = 2; 2 × 30 = 60 ).Если раскладушки каким-то образом будут изъяты из обращения (может быть, проданы), будет более прибыльным добывать ракушки, чем делать луки или стрелы или тушить кроликов, пока запасы раскладушек не будут восстановлены, что не должно быть долгим. (Фактически, если люди ожидали массового ухода раскладушек, корректировка могла быть мгновенной.)

Системы товарных денег также автоматически приспосабливаются к структурным изменениям в экономике. Если вдруг станет легче найти раскладушку, скажем, двадцать за час, все будут добывать раскладушку, пока цены на стрелы, луки и кроликов на раскладушку не увеличатся вдвое, восстанавливая равновесие.Если бы производство раскладушек упало до пяти в час, цены также упали бы вдвое, потому что никто не стал бы собирать раскладушки, если бы они могли заработать в два раза больше раскладушек за час, производя стрелы, луки или кроликов. Если производство моллюсков останется стабильным, но станет легче производить луки, единственное, что изменится, — это цена лука по отношению к ценам на стрелы и кроликов, а не уровень цен или все цены. Например, если бы можно было изготавливать луки за 1,5 часа вместо 2, цена луков упала бы до 15 грейферов (когда за час можно собрать 10 ракушек).

Как отмечалось ранее, золото — очень хорошие товарные деньги во многих отношениях, и, как и у раскладушек, его количество самоуравновешивается. (При желании вы можете перечитать предыдущие два абзаца, заменив «золотое зерно» на раскладушку.) Однако в начале двадцатого века правительства отказались от его использования, якобы из-за конкуренции со стороны более совершенных типов обменных средств и неэластичности его поставки. Когда золота стало больше, а объем производства оставался неизменным, уровень цен повысился, потому что на то же количество товаров и услуг было больше денег.Когда количество золота оставалось постоянным, а выпуск увеличивался, уровень цен снизился, потому что золота больше не хватало для поддержания прежних цен, как показано на Рисунке 3.5 «Более высокая цена на золото означает более низкую цену на все остальное». Повышая ценность каждой унции золота и тем самым увеличивая способность приобретать больше товаров и услуг, чем раньше, снижение цен должно было вызвать немедленное увеличение добычи золота, что сделало бы дефляцию или снижение уровня цен умеренным и слабым. временный, как в нашем гипотетическом случае с моллюском выше.Однако из-за сложности поиска новых золотых жил изменение уровня цен часто затягивалось. Во время глубоких экономических проблем 1930-х годов многие страны, переживающие длительную дефляцию, включая Соединенные Штаты, решили, что лучше отказаться от золота в пользу гораздо более эластичных кредитов и бумажных денег.

Рисунок 3.5 Более высокая цена на золото означает более низкую цену на все остальное

Конец царствования золота был в некотором смысле запоздалым.Денежная жизнь золота была продлена за счет изобретения и широкого использования кредитных денег, в том числе банкнот и депозитов , потому что такие деньги по существу сделали предложение золота более эластичным. К концу семнадцатого века ювелиры, квалифицированные мастера, которые делали золотые часы и другие аурические изделия, начали охранять золото для своих клиентов и выпускать некую форму представительных денег, выдавая депонентам расписки. Как и табачные квитанции, золотые квитанции можно было вернуть ювелиру, выпустившему их, за золото.Люди часто предпочитали держать квитанции, а не само золото, потому что они были еще более портативными и легче проверялись, чем металл. Таким образом, расписки начали циркулировать как средство обмена. Кредитные деньги родились, когда ювелиры, ныне протобанкиры, обнаружили, что из-за сильного предпочтения публики расписок они могут выпускать банкноты большей стоимости, чем золото, которое у них было на физическом депозите. Таким образом, они могли использовать поступления для выдачи ссуд или покупки облигаций или других активов, приносящих доход.

К восемнадцатому веку банки в Великобритании, США и некоторых других странах повысили эластичность предложения золота, задействовав именно такое банковское дело с частичным резервированием . Рассмотрим следующий банковский баланс: финансовый отчет, показывающий сумму или количество активов (принадлежащих) и обязательств (вещей) хозяйствующего субъекта. Активы должны равняться обязательствам, включая капитал (он же капитал или чистая стоимость) .:

Активы :
Золото	200
Государственные ценные бумаги	100
Кредиты	600
Офис и недвижимость	100
Обязательства :
Банкноты (квитанции)	900
Собственный капитал	100

Поскольку большинство людей предпочитало хранить банкноты и депозиты вместо золота, банк мог иметь лишь небольшой резерв золота для выплаты держателям своих обязательств до востребования (банкноты и депозиты) и зарабатывания сеньоража, или прибыли от выпуска денег, на остальное.Здесь только 200 (долларов, фунтов или что-то еще) золота сделали работу 900 (стоимость расписок или банкнот в обращении). Банкиры по существу сделали золото менее редким, а также получили некоторый контроль над его эластичностью с помощью коэффициента резервирования (резервы / денежные обязательства или 200/900), который в то время относительно не регулировался государством. Банкиры могли изменять соотношение по своему усмотрению, иногда уменьшая, а иногда увеличивая, тем самым изменяя денежную массу или общее количество денег в экономике. .

«Остановись и подумай»

В Итаке, Нью-Йорк, и сотнях других сообществ по всему миру, консорциумы предприятий выпускают бумажные банкноты на предъявителя с нулевым процентом. Банкноты номинированы в местных единицах (часы в Итаке; гринбэки, беркшеры и другие названия в других местах) и предназначены для обращения в виде наличных денег, как банкноты Федерального резерва. В Соединенных Штатах эмитент должен выкупить банкноты за доллары (расчетную единицу) по требованию с фиксированным курсом конвертации. Например, каждый час Итаки стоит 10 долларов США.Заметки сообщества не являются законным платежным средством, не имеют внутренней ценности и, как правило, циркулируют в крайне ограниченном географическом районе. Эмитенты часто используют марксистскую риторику (рабочие создают всю стоимость, но попадают в ловушку «капиталистической» политической и экономической системы и т. Д.), Утверждая, что хранение банкнот поможет местной экономике, так как деньги будут инвестированы на месте. (Для получения дополнительной информации посетите www.ithacahours.com). Что на самом деле происходит в Итаке и других центрах общественных денег?

Эмитенты облигаций заинтересованы в получении сеньоража или прибыли от выпуска денег.Они действуют как банкиры с частичным резервированием, выставляя часы в обмен на доллары, которые они вкладывают в проценты. Однако они мало зарабатывают, потому что большинство людей достаточно умны, чтобы понимать, что их кредитные деньги менее ликвидны и более рискованны, чем другие формы кредитных денег, например, банковские депозиты, и гораздо более рискованны, чем бумажные деньги, такие как банкноты Федерального резерва. На самом деле, нет веских причин держать такие записи, если только кто-то не верит («покупается») сомнительной марксистской риторике, которая часто сопровождает их.

С момента своего изобретения кредитные деньги стали чрезвычайно успешными, поскольку они являются почти идеальным средством обмена . Взять, к примеру, банковские вклады. По сути, это просто бухгалтерская запись, зачисляющая столько денег (расчетная единица) человеку или организации, депозиты легко аутентифицируются, идеально единообразны, делятся на доли пенни, легко переносятся с помощью письменных или электронных заказов и чрезвычайно долговечны. Более того, их предложение очень эластично, потому что они могут создаваться и уничтожаться по желанию.Полезность депозитов дополнительно расширяется за счет изменения их характеристик для соответствия различным предпочтениям в отношении риска, доходности, ликвидности и срока погашения. Самый распространенный и знакомый тип депозита, называемый чековым, транзакционным или депозитным счетом до востребования, не приносит или дает относительно низкие проценты, но средства могут быть сняты в любое время через кассира в часы работы банка, через банкомат 24/7 или дебетовая карта или чек. По другим вкладам, называемым срочными или сберегательными вкладами или депозитными сертификатами, выплачиваются относительно высокие проценты, но они либо не могут быть сняты до заранее установленной даты, либо могут быть сняты только в том случае, если вкладчик понесет штраф, который аннулирует большую часть заработанных процентов.Между этими двумя крайностями возникло множество гибридов, таких как автоматический перевод из сбережений (ATS). Счет, который автоматически переводит средства с вашего сберегательного счета, если ваш текущий счет исчерпан. (Конечно, такой счет не поможет, если на вашем сберегательном счете нет денег.) чековых счетов, инвестирует их на ночь и возвращает их (и заработанные проценты) на следующее утро, незадолго до того, как банк возобновит свою деятельность.ПИФы денежного рынка — это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в краткосрочные инструменты или инструменты денежного рынка. Владельцы фондов зарабатывают процентные ставки по текущим рыночным ставкам за вычетом комиссии за управление и могут использовать свои акции чеком, но по цене выше, чем у большинства банковских текущих счетов. Большинство форм электронных или электронных денег, таких как sQuidcards, являются новыми формы кредитных денег.

Самая большая проблема с кредитными деньгами заключается в том, что эмитент может дефолт . Многие банковские правила, как мы увидим в следующей главе, пытаются минимизировать этот риск.Однако другие эмитенты кредитных денег не так строго регулируются и, следовательно, представляют собой серьезный кредитный риск — вероятность того, что им не будет выплачена причитающаяся сумма. для держателей обязательств. Из-за присущего банкам с частичным резервированием рискованного характера эмитент кредитных денег имеет гораздо больше шансов объявить дефолт (не сможет заплатить в соответствии с обещаниями), чем эмитент репрезентативных денег. Как и представительские и бумажные деньги, кредитные деньги относительно легко подделать (незаконно скопировать).

Как упоминалось ранее, бумажные деньги, такие как банкноты Федерального резерва, якобы находятся в обращении, потому что правительство требует, чтобы участники рынка принимали их в качестве оплаты по номинальной стоимости.Однако в конечном итоге люди принимают фиатные деньги по той же причине, по которой они принимают другие виды денег, потому что они знают, что другие люди примут их без жалоб или придирок. Фиатные деньги даже более эластичны, чем кредитные деньги, потому что правительства могут создавать или уничтожать их по своему желанию за очень небольшую плату. Однако эта огромная эластичность означает, что правительства могут вызвать инфляцию, если они выпустят больше бумажных денег, чем требует текущий уровень цен. Другими словами, в отличие от товарных и репрезентативных денег, бумажные деньги не самоуравновешиваются.Центральный банк или другой денежно-кредитный орган должен решить, сколько денег будет в обращении в любой момент времени. Денежно-кредитные власти иногда делают мудрый выбор, но иногда они не делают этого — либо в качестве честной ошибки, либо вполне целенаправленно.

Короче говоря, у каждого основного типа денег есть свои преимущества и недостатки. Денежно-кредитные системы, как и все остальное в экономической жизни, подвержены компромиссам. То, что хорошо для одного общества, может быть не лучшим для другого и, действительно, может со временем измениться. В таблице 3.1 приводится обзор таксономии денег, обсуждаемой в этой главе, и относительных достоинств различных типов денег.

Таблица 3.1 Таксономия денег

Тип	Определение	Примеры	Преимущество (а)	Недостатки
Товар	Физические активы с относительно высокой степенью ликвидности благодаря их единообразию, долговечности, делимости, переносимости и простоте аутентификации	раскладушки; табак; золото	Самоуравновешивание	Неэластичная подача; затраты на хранение, транспортировку, разделение, отходы и проверку подлинности
Представитель	Требования по товарам, находящимся в фактическом физическом владении эмитента денег	Табачные ноты; золотые депозитные ноты	Хранить, транспортировать, разделять, хранить и аутентифицировать проще / дешевле, чем основной товар	Риск неисполнения обязательств и подделки; эластичность предложения ограничена базовым товаром
Кредит	Требования к общим активам эмитента денег, НЕ обеспеченные полностью товарными, фиатными или другими деньгами	Банковские вклады; банкноты	Эластичность предложения ограничена только нормой резервов	Риск неисполнения обязательств и подделки; некоторый риск инфляции
Fiat	Законное платежное средство, введенное в действие постановлением правительства	Банкноты Федерального резерва	Чрезвычайно эластичная подача	Инфляционный риск; риск подделки

Основные выводы

• Представительские, бумажные и кредитные деньги более эффективны, чем товарные деньги, потому что они являются более совершенным средством обмена и расчетными единицами.Их качество более однородно и легко определяется, у них низкое соотношение веса к стоимости, они более делимы, их делимость более гибкая, а их предложение более эластично.
• Предложение репрезентативных, кредитных и особенно бумажных денег обычно не самоуравновешивается, как предложение товарных денег, что создает риски инфляции. Кроме того, все три типа денег легче подделать, чем товарные деньги, а репрезентативные и особенно кредитные деньги подвержены риску дефолта.

Commodity Money: определение и примеры — видео и стенограмма урока

Примеры товарных денег

Товарные деньги использовались на протяжении всей истории и даже используются сегодня при определенных обстоятельствах. Давайте быстро рассмотрим несколько примеров.

Драгоценные металлы и чеканка : Драгоценные металлы, такие как серебро, золото, платина и медь, с древних времен использовались в качестве товарных денег. Древние монеты изготавливались из золота, серебра или других металлов.Правительства создавали чеканные монеты, пустые монеты между двумя штампами, по которым ударяли молотком, оставляя отпечаток. Это обозначило его как монету, произведенную правительством.

Сигареты и табак : В дореволюционной Америке колонисты использовали табак в качестве средства обмена. Сигареты издавна использовались в качестве денег в тюрьмах и в странах, находящихся в условиях кризиса. Все мы видели тюремные фильмы, где сигареты использовались для оплаты или обмена на другие предметы. Кроме того, в последние дни существования Советского Союза многие продавцы товаров и услуг предпочли бы покупать сигареты, чем рубли.

Пищевые продукты : Это сырые сельскохозяйственные продукты, которые можно использовать или преобразовать в пищу. Примеры продуктов питания, которые использовались в качестве товарных денег, включают пшеницу, рис и кукурузу.

Резюме урока

Товарные деньги на протяжении всей истории использовались как средство экономического обмена. Товарные деньги — это деньги, которые обладают внутренней стоимостью, что означает, что они имеют ценность, даже если они не используются в качестве денег. Примеры товарных денег включают драгоценный металл , продукты питания и даже сигарету .

Краткий урок

На протяжении тысячелетий люди использовали товары, такие как драгоценные металлы, табак и продукты питания, в качестве актива для покупки товаров и услуг у других людей. Во времена экономических потрясений все больше людей предпочитают товарные деньги, а не деньги, выпущенные государством.

Люди принимают сигареты и табак вместо денег в качестве формы оплаты.

Результат обучения

Посмотрите, сможете ли вы определить и привести примеры товарных денег после прочтения урока выше.

Товарные деньги: Введение

Товарные деньги: Введение

---

Когда пуритане впервые прибыли в колонию Массачусетского залива в 1630 году, большая часть торговли велась по бартеру, обменивая один предмет на другой. Это сильно ограничивало торговлю, поскольку каждый из двух человек должен был иметь одинаковые предметы, которые хотел другой человек и с которыми каждый был готов расстаться. Громоздкость таких транзакций подрывала бизнес. В октябре 1640 года Джон Уинтроп написал в своем дневнике:

.

«Нехватка денег сильно изменила всю торговлю.Торговцы не продавали бы товаров, но за наличные деньги люди не могли расплачиваться по своим долгам, хотя у них было достаточно [т.е. капитал], цены на землю и скот вскоре упали вдвое и менее … »

Одним из нескольких примеров этой проблемы является случай с Фрэнсисом Хадсоном и Джеймсом Хейдоном, операторами парома Чарлстауна. 27 октября 1648 года они подали прошение в Общий суд Массачусетского залива и получили право отказать в перевозке любому, кто не мог заплатить до отъезда.Этот шаг был необходим, потому что нескольким пассажирам нечем было заплатить перевозчикам. Не то чтобы пассажиры были обездоленными, скорее у них просто не было мелочи. Точно так же было несколько историй о слугах и торговцах, которых уволили из-за нехватки готовых денег, чтобы заплатить им. Уинтроп упоминает дилемму человека из Роули, который был вынужден продать двух волов, чтобы он мог приобрести твердую валюту для выплаты своему слуге заработной платы, причитающейся ему. Затем хозяин неохотно уволил слугу, чтобы ему не пришлось продавать больше скота, чтобы получить зарплату в следующем году.

Чтобы решить эту проблему, Генеральный суд предпринял несколько шагов. 4 марта 1635 года они приняли закон, согласно которому полнопроходные мушкетные пули могут проходить как фартинги, но никому не требовалось принимать за один раз больше 12 пенсов (так как в одном пенни было четыре фартинга, это было бы 48 мячей). 27 сентября 1642 г. Генеральный суд пошел дальше, установив стандартные цены на определенные сельскохозяйственные продукты, которые можно было использовать в качестве товарных денег для уплаты налогов. Бушель пшеницы оценивался в четыре шиллинга (4s), бушель ржи или гороха — в три шиллинга и четыре пенса (3s4d), а индийская кукуруза — в два шиллинга и шесть пенсов (2s6d) за бушель.Аналогичные прейскуранты установлены в каждой колонии. В 1690 году в Массачусетсе баррель свинины оценивался в 3 фунта стерлингов, баррель говядины — 1 фунт стерлингов 12 шиллингов 6 пенсов, бушель пшеницы — 4 шилл. Шилл., Бушель ячменя или гороха — 4 шилл., Бушель индийской кукурузы — 3 шилл. бушель овса был оценен в 1 шиллинг. В 1692 году в Нью-Джерси баррель говядины оценивался в 1 10 шиллингов, озимая пшеница — 4 шилл. За бушель, индийская кукуруза — 2 шилл. За бушель, масло — 6 пенсов за фунт, а табак — 3 шилл. Для Нью-Гэмпшира у нас есть три последовательных списка за 1707–1709 годы.В 1707 году пшеница стоила 4 шиллингов 6 пенсов за бушель, увеличившись до 5 шиллингов в 1708 и 1709 годах. Ячмень также вырос с 2 шиллингов в 1707 году до 3 шиллингов в течение следующих двух лет, в то время как бушель гороха оставался стабильным на уровне 4 шилл. Среди местных продуктов в списках Нью-Гэмпшира был шнур из сосновых досок, который оценивался в 25 шиллингов в 1707 году, 27 шиллингов в 1708 году и 30 шиллингов в 1709 году.

Эти продукты были известны как «платные» или «страновые» и были легализованы по определенным ставкам, чтобы их можно было использовать для уплаты налогов. Иногда эти предметы использовались для частных транзакций, обычно со скидкой в ​​одну треть от установленного тарифа, и назывались «платой за деньги».«

Одной из основных проблем с товарными деньгами было качество. Люди имели тенденцию использовать или продавать свои лучшие продукты, в то время как их самые бедные продукты предлагались в качестве товарных денег. Кроме того, даже товары хорошего качества испортятся, если будут храниться слишком долго. Эта ситуация вызвала ряд споров относительно стоимости предлагаемых товаров. Чтобы облегчить эту ситуацию, в 1654 году плантация Нью-Хейвена приняла закон, требующий, чтобы «… наблюдатель кукурузы в случае разногласий мог судить, будет ли она украшена и пригодна для продажи или нет… «Концепция официального судьи была принята всей колонией Коннектикута в 1674 году с комиссией, распространенной на свинину и зерно.

Еще одна серьезная проблема с товарными деньгами связана с транспортными расходами. При уплате налогов бушелями и бочками с продукции налогоплательщик должен был принести товары в казну колонии. Массачусетс принял закон, прямо разрешающий людям держать скот на открытой земле, когда его загоняли в Бостон для уплаты налогов.В Коннектикуте был опубликован график транспортных надбавок для возмещения налогоплательщику его услуг. Эта ситуация была несколько облегчена в 1670 году, когда в Коннектикуте можно было платить налоги местному депутату, который должен был хранить предметы в своем сарае. Однако даже тогда налогоплательщику был предоставлен кредит. Согласно закону Коннектикута 1702 года на каждый бушель, перевезенный из Виндзора в Хартфорд, приходилось 2-е пособие, из Фармингтона в Хартфорд — 3-е, а из Стонингтона в Нью-Лондон — 2 шилл. На каждый 1 фунт товаров и пропорциональные ставки. для других местных жителей («и поэтому пропорционально длиннее или короче перевозки»).

Важным товарным денежным продуктом на юге был табак. Еще в 1619 году табак был обозначен в качестве официальной валюты Вирджинии по курсу 3 шилл. За фунт для табака высшего сорта и 1 шилл. За фунт для листьев второго сорта. Табак использовался для налогов и всех других операций. В 1634 году Ассамблея Вирджинии установила график пошлин, подлежащих уплате судом шерифу за определенные услуги, выраженные в фунтах табака; шериф должен был заплатить десять фунтов табака при аресте, и он должен был получить двадцать фунтов табака, если ему придется кого-нибудь привести к позорному столбу.Табак также был основной культурой в раннем Мэриленде и, в меньшей степени, в Нью-Джерси и Каролинах. В 1698 году Мэриленд принял закон против обманной упаковки, запретив упаковывать листья худшего качества в нижнюю часть бочки с табаком, а листья более высокого качества — сверху. Аналогичный закон был принят в Вирджинии в 1705 году.

Поскольку каждому, кто приезжал на плантации, нужно было построить дом, железные гвозди быстро стали очень востребованным товаром и часто использовались в качестве разменной монеты.Гвоздей было так мало, что людей часто заставляли строить, используя деревянные колышки вместо гвоздей, что само собой разумеется, трудоемкая операция! Железные гвозди были основным продуктом, производимым на чугунолитейном заводе Хаммерсмит в Согусе, штат Массачусетс, который открылся в 1629 году, но на плантации в Вирджинии не было аналогичной операции. Гвоздей было так мало. Заброшенные дома часто сжигали, чтобы можно было забрать гвозди. Чтобы остановить эту расточительную практику, Вирджиния приняла в 1646 году закон, предлагающий заплатить владельцу стоимость гвоздей, чтобы освободившийся дом не был разрушен.

Другими хорошо известными товарными деньгами были бобровые шкуры, которыми торговали в Вирджинии, а также в голландской колонии Нью-Амстердам (Нью-Йорк) и, в меньшей степени, в Новой Англии. Первоначально голландцы оценивали шкуру в восемь флоринов, но по мере того, как шкуры становились все более многочисленными, стоимость была снижена до шести флоринов. В 1688 году, через двадцать четыре года после того, как британцы взяли под свой контроль Нью-Йорк, три бобровых шкуры оценивались в сорок шиллингов. (Герцог Йоркский захватил контроль над Новым Амстердамом в 1664 году, подробности см. В разделе о голландских монетах).Среди предметов, перечисленных в прайс-листе от 14 июля 1703 года, в котором перечислены товары, которые будут продаваться с индейцами, на одну шкуру бобра можно было купить либо: пять клочков индийской кукурузы, десять фунтов свинины, шесть саженей табака, два малых топора и т. пинта дроби, две пинты порошка, шесть ножей, двадцать мотков ниток или два ярда хлопка. В списке также указаны обменные курсы приемлемых заменителей шкуры бобра, таким образом, шкура бобра приравнивается к шкуре: двух лисиц, двух сурков, четырех енотов, одного медведя, одной выдры или пяти фунтов перьев, а шкура лося — это шкура. оценивается в две бобровые шкуры.Среди других заменителей денег, упомянутых в документах, были пиво, вино и спиртные напитки или возможность заставить человека отработать долг в качестве поденщика.

Очевидно, товарные деньги были удобным, но нежелательным средством ведения торговли. Вскоре было поймано больше бобров и посажено больше табака, чем было необходимо. Это, в свою очередь, обесценило товар. Затраты на транспортировку и хранение, а также порча были очевидными недостатками товарных денег. Чтобы поощрять использование твердой валюты, Общий суд штата Массачусетс постановил, что налогоплательщикам, использующим монеты или звонкие монеты вместо «оплаты», будет предоставлена ​​третья скидка от их налоговой оценки, в то время как Коннектикут предложил пятидесятипроцентную скидку, если использовались твердые монеты, а не товары.

Хотя товарные деньги и нежелательны, они никогда не исчезали. Сырьевые товары регулярно использовались в небольших сельских общинах, в то время как крупные центры вернулись «расплачиваться» в трудные времена, такие как депрессия или война. В течение Депрессия 1727 г., нехватка монет и бумажных денег вынудила Общий суд Массачусетса составить длинный список из двадцати пяти товаров с указанием их юридической стоимости для уплаты налогов; товары варьировались от товарной говядины по 3 фунта за баррель, ячменя или ржи по 6 шиллингов за бушель, очищенного от насекомых гороха по 9 пенсов за бушель, китовой кости длиной шесть футов и выше по цене 3 шилл. вес до хорошего сухого жира на 8 пенсов за фунт.

Во время войны за независимость было мало чеканки, поэтому многие предметы обменивались по принципу «плати как деньги» или по прямому бартеру. Наиболее широко используемыми товарными деньгами была индийская кукуруза; сушеная кукуруза могла храниться месяцами и была универсальной в том смысле, что ее можно было использовать в качестве семян или корма для кур, коров или лошадей или превратить в кукурузную муку. Пример на следующей странице показывает, что в 1779 году Дэвид Моури купил книгу за пять бушелей кукурузы, тогда как бушель кукурузы был оценен в 12 шилл. Серебряными монетами.На протяжении всего колониального периода товарные деньги были и продолжали быть мерой экстренной остановки, но потребность в более удобном для пользователя заменителе денег была очевидна.

Ссылки

Для получения дополнительной информации см. Документы Кросби и отличные недавнее освещение. Также см. J. Earl Massey, «Early Money Substitutes», в Исследования о деньгах в ранней Америке , изд. Эрик Ньюман и Ричард Доти, Нью-Йорк: Американское нумизматическое общество, 1976, стр. 15-24; Кертис П.Неттелс, Денежная масса американских колоний до 1720 года , Висконсинский университет, Исследования в области социальных наук и истории, номер 20, Мэдисон: Университет Висконсина, 1934, стр. 202-228; Раймонд Х. Уильямсон, «Ранние деньги Вирджинии», The Colonial Информационный бюллетень , том 26, номер 1 (январь 1986 г.), серийный номер 72, pp. 927-948; Дон Таксей, Деньги американских индейцев и другие примитивные валюты Америки, Нью-Йорк; Nummus Press, 1970, особенно стр.94 воспроизводит список поставок от 14 июля 1703 г., оцененный в бобровых шкурах; некоторые интересные примеры из Нью-Йорка см. в John. М. Клееберг, «Жетон Нью-Йорка в Америке» в Деньги предфедеральной Америки , под редакцией Джона М. Клееберга, Конференция по монетному делу Америки, проведенная в Американском нумизматическом обществе 4 мая 1991 г., Proceedings no. 7, Нью-Йорк: Американское нумизматическое общество, 1992, стр. 15-57 на стр. 35

---

Для просмотра советов и информации по оптимальным настройкам компьютера щелкните здесь. Чтобы ознакомиться с нашим заявлением об авторских правах, нажмите здесь. Для получения вопросов или комментариев свяжитесь с Луи Джорданом по: E-Mail, телефону: (574) 631-0290 или по почте: Департамент специальных коллекций, 102 Hesburgh Library, University of Notre Dame, Notre Dame, IN 46556

видов денег: от товаров до криптовалют

В истории нет доказательств того, что доисторические общества использовали деньги в качестве способа оплаты для покупки товаров или услуг.Но считается, что системы, похожие на методы бартера, существовали еще в 10 000 году до нашей эры. До недавнего времени современный мир был знаком только с одним типом денег — валютой. После появления Биткойна в 2009 году криптовалюта стала появляться в заголовках газет и побудила мир обратить внимание и на цифровые деньги. Вот посмотрите на все виды денег, которые мир использовал до сих пор.

Товар

На протяжении тысячелетий общества по всему миру использовали товары в качестве метода оплаты.Самыми популярными среди них были золотые и серебряные монеты, но в качестве денег также использовались ценные вещи, такие как драгоценные металлы и другие редкие и труднодоступные вещи, такие как перец горошком, алкоголь, ячмень и соль. Стоимость денег определяется стоимостью товара.

Товарные деньги были предпочтительным выбором для народов в течение самого длительного периода времени в истории. Это было удобно, пока общества с развивающейся экономикой были меньше. Но по мере своего роста общества столкнулись с проблемой хранения и перевозки товарных денег в больших количествах.Эта ситуация открыла путь для другого средства обмена, известного как репрезентативные деньги.

Представительские деньги

Национальный музей американской истории — Изображение Годо13

Репрезентативные деньги включают такие вещи, как токен-монеты, бумажные деньги и различные формы сертификатов, представляющих товары. Они не имеют собственной ценности и не сделаны из товаров, которые они представляют. Золотые и серебряные сертификаты — два примера репрезентативных денег.Различные версии представительных денег использовались в древних цивилизациях Индии, Египта, Китая и Вавилона.

Fiat Money

Фиатные деньги бывают двух видов: монеты и бумажные. Его стоимость определяется государством и не имеет ничего общего с внутренней стоимостью материала, из которого он изготовлен. Фиатные деньги также известны как фиатная валюта и обычно объявляются правительством в качестве законного платежного средства. Платежи, произведенные законным платежным средством, не могут быть отклонены. Преимущество фиатных денег в том, что если валюта повреждена, ее заменит правительство.Текущая используемая форма денег фактически основана на бумажных деньгах.

Чеканка

Есть два типа монет: инвестиционные монеты, которые сделаны из ценных материалов и хранятся в больших количествах, и монеты, которые обращаются как законное платежное средство. Считается, что использование монет началось в железный век, когда были обнаружены и добыты металлы и сплавы. Самыми популярными металлами, из которых делают монеты, являются золото, серебро и медь.

Бумажные деньги

Бумажные деньги были изобретены в Китае в XII веке.Переход от монет к бумажным деньгам произошел частично из-за необходимости, а частично из-за практических трудностей. По мере роста экономики печаталось все больше и больше монет, и все больше людей использовали их. Количество монет в обращении было настолько огромным, что их было сложно хранить и перевозить. Сначала были введены бумажные деньги в виде простых векселей, которые использовались в локализованном регионе. Династия Сун в 10 веке разрешила некоторым торговцам выпускать банкноты, и, наконец, в 12 веке выпуск бумажных денег стал обязанностью правительства.

В Европе бумажные деньги появились только в 17 веке. Он был изобретен по тем же причинам, что и в Китае, и Швеция была первой страной, которая его представила. Огромные запасы меди в Швеции привели к тому, что медные монеты стали тяжелыми, и поэтому бумажные деньги стали неизбежными. Однако только в начале 20 века большинство стран полностью перешли на бумажные деньги с золотого и серебряного стандартов.

Цифровые деньги

Биткойн, самая популярная цифровая валюта, была представлена ​​в 2009 году.Хотя цифровые валюты были изобретены в конце 1990-х годов, они не набирали обороты после того, как лопнул пузырь доткомов. Затем биткойн принес идею криптовалют, которые работают без центрального банка.

История денег так же интересна, как и сами деньги. Со времен бартерных систем он прошел долгий путь до использования криптовалют для покупки товаров. Но в любой форме деньги являются неотъемлемой частью мира и его средством к существованию.

.