Что такое трейдерская деятельность. Кто такие трейдеры? Определение, сущность деятельности

Чем он занимается на бирже. Английское to trade переводится как «торговать». Любой, кто участвует в торговле, и не только на финансовых рынках можно назвать трейдером.

Трейдеры

Те, кто зарабатывает себе на жизнь с помощью трейдинга являются профессионалами. Остальные – это любители, совершенно разные люди, которых объединяет одно – интерес к торговле на Форексе. Основной вид их деятельности, как правило, не связан с финансами, а торговля — лишь способ приумножить свой капитал. Для кого-то это просто хобби, таких людей притягивает не столько получение прибыли, сколько сам процесс анализа рынка и торговли. Обычно, такие люди, затем пишут полезные книги по рыночной тематике.

Но, для многих трейдеров торговля — это единственный реальный способ быстро заработать деньги. Вот почему так популярна торговля на рынке Форекс.

Многие, которые начинают торговать, теряют вложенные деньги и уходят, разочаровавшись в торговле.

Дело в том, что торговать очень легко, а торговать прибыльно, да еще длительное время получается далеко не у всех.

Совет тут может быть только один — набирайтесь опыта, больше торгуйте с меньшими рисками, не гонитесь за прибылью, а гонитесь за стабильностью. Стабильность результатов торговли — вот к чему нужно стремиться, если хочешь стать успешным трейдером.

Тяжелая работа трейдера

Многим кажется, что заработать на рыке Форекс легко, но это не так. Трейдер должен забыть о слабости, лени и разгильдяйстве. Он постоянно должен быть в курсе рынка, должен быть собран и внимателен. При этом постоянно приходится работать над собой, совершенствоваться. Самообразование — вот, чем постоянно занимается успешный трейдер. Нужно быть креативным, видеть возможности в разных ситуациях на рынке и постоянно быть на чеку, т.к. рынок не прощает ошибок.

Не каждый сможет постоянно находится под психологическим прессом, который давит на психику с большой силой. Эмоциональная составляющая в торговле настолько велика, что если не принимать никаких мер по ограждению себя от этой составляющей, то можно поплатиться деньгами и даже здоровьем.

Простой способ избежать этого — это использовать механическую торговую систему.

Автоматизация торговли

Механическая торговая система решает основную проблему всех трейдеров — жадность и страх. МТС позволяет избежать человеческого фактора при торговле. Уж она то, никогда не будет колебаться закрывать убыточную сделку или подождать, вдруг повезет и рынок развернется.

Разработка и тестирование МТС ведется в спокойной обстановке, позволяющей продумать все варианты поведения рынка и запрограммировать систему для правильного реагирования на различные ситуации. Трейдеру остается лишь запустить систему и наблюдать за результатами. Иногда останавливая ее и корректируя, если это необходимо.

На этом сайте вы найдете множество идей торговли , множество различных стратегий, а также примеров механических торговых систем , которые Вы сможете использовать для торговли. Торговые роботы реально помогают сберечь ваши нервы. Используйте их везде, где сможете.

Разные подходы к торговле

У каждого участника торгов свой подход к торговле и свои правила. Одни торгуют внутри дня и могут совершать до десятка сделок в день. Другие — инвесторы, как правило, совершают несколько сделок за год. Но всех их можно условно разбить на четыре группы, различающиеся по способу анализа торговой ситуации на рынке.

• Технический анализ.

  В первую группу входят те, кто пользуется техническим анализом рынка, при этом используют технические индикаторы, свечной анализ, волновой анализ или же графические построения (фигуры) на графиках цены, а также методы искусственного интеллекта (нейросети). Это, наверное, наиболее многочисленная группа. И это не удивительно, т.к. существует огромное количество доступной информации по техническому анализу и любой начинающий может научиться этому виду анализа.

• Фундаментальный анализ.

  Основная идея фундаментального анализа – это предсказать влияние тех или иных событий в мире на поведение цены в будущем. Выход финансовых новостей, отчетов, природные катаклизмы, катастрофы и другие явления определенным образом влияют на поведение финансовых инструментов.

• Трейдеры использующие собственные методы анализа.

  В третью группу входят те, кто использует собственные методы анализа, а также те, кто просто играет на рынке, как в казино, пользуясь теорией вероятности как указателем для совершения сделок на рынке. Такие трейдеры просто играют, при этом, обычно, используют хитрую систему выставления ордеров и сопровождения открытых позиций. Часто такие игроки используют какую-нибудь разновидность

  Мартингейла (удвоение размера ставки после проигрыша, в надежде, что выигрыш все равно рано или поздно произойдет). Себя лично я отношу именно к третьей группе, т.к. использую собственные методы анализа благо торговый терминал Metatrader 4 содержит в себе огромные возможности по исследованию рынка Форекс.

• Интуиция

  В четвертую группу можно отнести людей, которые торгует по-интуиции . Это, как правило, успешные трейдеры с огромным стажем работы, которым достаточно лишь взглянуть на график цены, чтобы оценить, что происходит на рынке и как из этого получить прибыль. Но таких очень мало. Разгадка их способности так быстро оценивать ситуацию на рынке, очень проста – опыт, приобретенный в результате ежедневной торговли на финансовых рынках. То, что они не пользуются никаким видом анализа, на самом деле не верно, просто у них это получается автоматически или даже подсознательно, вследствие большого опыта торговли. Это называется «чувствовать рынок».

Деление всех участников торгов на группы достаточно условно и субъективно, потому что всегда есть те, кто одновременно использует несколько методов анализа рыночной ситуации. Многие, также, имеют несколько торгующих одновременно, систем торговли, что позволяет покрывать убытки от торговли по одной системе за счет прибыли от другой.

Видео от опытного трейдера-любителя

Данное видео полностью подтверждает моё мнение о рынке Форекс, о том каково это быть трейдером на этом безжалостном поприще. Рекомендовано к просмотру всем начинающим.

Заключение

Торговать на рынке Форекс – это престижно и крайне увлекательно. Все что нужно, чтобы им стать и начать торговать – это компьютер и желание зарабатывать. Но это уже тема для другой статьи. Чтобы стать успешным трейдером нужно иметь свою голову на плечах. Никого не слушайте, учитесь на чужих ошибках, постоянно совершенствуйтесь в торговле. И главное — контролируйте свои риски, ставьте стопы и никогда не нарушайте правила своей торговой системы.

С Уважением
Павел Смирнов.

В любой сфере человеческой деятельности есть успешные личности. Их успех и достижения вдохновляют начинающих, на них ориентируются профессионалы. Кто такие трейдеры? Это занимающиеся торговлей на бирже. У них свободный график, высокая зарплата, творческая и интересная работа. Их профессия актуальна в других странах мира. Если все так хорошо, то почему все мы не работаем на бирже? То, в чем заключается работа трейдером, мы разберем далее.

Бизнесмен или игрок?

Трейдеров условно делят на две главные категории:

1. Профессиональные, работающие в банках, финансовых учреждениях и страховых компаниях. Такие работники обладают специализированным образованием и лицензией на соответствующую деятельность, работают исключительно в интересах своей фирмы.
2. Независимые, работающие за свои деньги и в своих интересах. Доступ к системам торговли они получают через брокеров и дилеров. Такая работа не требует лицензирования и специализированного образования.

Кто такие трейдеры и какова их цель? Какова бы ни была биржевая площадка, главная цель умных спекулянтов — заработать деньги на разнице от покупки и продажи активов. Трейдеры могут купить актив дешевле, а продать дороже или сначала продать взятый у брокера взаймы актив, а затем купить его по более низкой цене и отдать назад, при этом забрав прибыль себе. Две главные и основные биржевые стратегии — «быки» и «медведи». Бытует мнение о том, что биржевая торговля — это игра. В этом есть толика истины. Множество начинающих трейдеров в своей работе полагаются именно на удачу. Однако если спросить успешного трейдера, то он скажет, что трейдинг для него — это бизнес, где нужно прикладывать усилия и задействовать ум для достижения целей.

Рабочее место

Трейдер может работать в зале биржи, представляя интересы крупных фондов, банков или интересы большого числа клиентов, или у монитора, когда торговля ведется через специализированные торговые терминалы посредством сети Интернет.

Основы работы и необходимые личные качества

Кто такие трейдеры и чем они занимаются? Как уже было сказано выше, биржевые спекулянты зарабатывают на разнице цен покупки и продажи. Это не так просто, как может показаться. Профессиональный трейдер каждый рабочий день проделывает комбинацию последовательных действий:

• анализирует рынок и принимает решение о входе;
• открывает позицию на покупку или продажу;
• внимательно следит за движением рынка;
• проверяет соответствие реального движения курса и прогнозируемого;
• принимает решение о закрытии позиции;
• анализирует результаты.

Очевидно то, что все эти операции требуют наличия некоторых знаний у начинающего. Зная, кто такие трейдеры, что нужно сделать, чтобы стать успешным? Чтобы стать лучшим и начать достойно необходимо обучение, время и опыт совершения сделок. Кроме того, все биржевые спекулянты обладают рядом умением быстро реагировать, принимать решения, способностью не поддаваться эмоциям, целеустремленностью и упорством. Успехов!

Трейдинг: как на нём заработать состояние? Это, наверное, один из самых частых вопросов, когда речь заходит о биржевой торговле. И неудивительно, современная жизнь — погоня за прибылью, а каждый человек хочет достигать максимального результата при наименьших усилиях.

Что это

Многие видят рекламу и задают вопрос: «Трейдинг — это что такое?» Многие понимают его по-разному. Итак, трейдинг — что это такое? Определение для данного термина дословно переводится как торговля. И действительно, данная сфера подразумевает покупку и продажу чего-либо на каком-либо рынке. Тем не менее не всё так просто. Трейдинг — это в первую очередь множество различных инструментов и способов осуществления операций. Возможностей так много, что будет трудно перечислить все, но всё же можно попытаться привести некоторые из них.

В более популярном смысле трейдинг — это торговля на Forex или бинарных опционах. Так вышло, что эти инструменты сейчас наиболее распространены и пользуются большим спросом. Сам процесс работы представляет собой прогнозирование цены на валютные пары, например, сколько долларов будет стоить один евро. Биржи работают с дробными числами, а число знаков после запятой может быть достаточно большим. Это значит, что даже незначительные колебания курсовой разницы могут принести трейдеру прибыль или убытки. Принцип торговли очевиден, если прогноз верен, то вы получите прибыль, и наоборот. Услуги для выхода на рынок, как правило, предоставляет специальная компания. Трейдинг возможен и без посредников, однако это уже сложнее, требует соблюдения множества нюансов. Для самостоятельной работы может потребоваться регистрация юридического лица, получение лицензии, а также аренда серверного оборудования и каналов связи.

Что такое трейдинговая компания

Такие фирмы также называются брокерскими. Их существует великое множество, есть авторитетные, а есть откровенные мошенники. Следует быть осторожным, так как незнающему человеку сложно определить обман в сфере трейдинга. Хороший брокер обладает множеством лицензий как зарубежных, так и российских, однако данные лучше проверять на сайтах регуляторов. У компаний есть свои торговые платформы, они могут отличаться качеством и скоростью работы, но принцип у них один: вы выбираете валютную пару, направление цены и совершаете своеобразную ставку. Выбирайте брокера тщательнее, ищите белые списки в интернете.

Неприятная правда

Вернёмся к обману клиентов. Подобной информации очень мало, однако важно, чтобы будущие трейдеры понимали, с чем связываются. Большинство форекс-брокеров не выводят информацию о сделках за пределы своей компании. Это означает, что вы совершаете ставки на котировки, которые, как правило, реальны. Настоящая торговля доступна немногим, так как требует больших затрат. Такие возможности предоставляют некоторые крупные банки и малое количество инвестиционных фирм. Тем не менее зарабатывать и выводить прибыль брокеры дают. Дело в том, что процент успешных трейдеров очень мал и большинство лишь теряют деньги.

Трейдинг — это длительная работа над собой, своими знаниями и приобретением опыта. Это не одна прочитанная книга или пару статей, а годы теории и практики. Важно знать и о других вещах, которые могут навредить вашему кошельку. Например, звонки менеджеров, платное обучение и торговые сигналы от сомнительных личностей. Идеальной системы и стратегии нет, иначе все были бы миллионерами. Исходя из этого, если вам начинают что-то навязывать и обещают, что вы быстро сделаете на этом много денег, лучше сразу отказаться.

Фондовый рынок

Более престижным местом для торговли является фондовая биржа. Принципы работы на ней немного иные, чем на «Форекс» или с бинарными опционами. Здесь происходит настоящая торговля: покупка акций различных предприятий, ожидание роста стоимости ценных бумаг и последующая продажа. Само собой, такие биржи регулируются намного серьёзнее, чем простые форекс-брокеры. Примером такой площадки является ММВБ. Московская биржа является крупнейшей организацией, которая признается инвесторами со всего мира. Сводки о состоянии рынка ММВБ часто мелькают в новостях, их можно увидеть на многих каналах, а также в крупных изданиях в сети Интернет.

С чего начинать

С обучения, но лучше делать это самостоятельно. Ищите форумы, читайте статьи и специальную литературу. Лучше ничего не покупайте, самая лучшая информация — бесплатная. Тот, кто продаёт свою стратегию, скорее всего, по ней не торгует, а зарабатывает, предоставляя сомнительную информацию. Изучайте различные виды анализа, а именно технический и фундаментальный. Практикуйтесь на демонстрационных счетах, благо почти все брокеры дают такую возможность. Демосчета позволяют работать с графиками без реальных затрат. Идеальный вариант для новичка, там вы сможете отработать торговые стратегии и применить теоретические знания, полученные в процессе самостоятельного обучения. Также следует поискать трейдерские форумы, где более опытные инвесторы делятся информацией с новичками. Там вы найдете множество статей, торговых стратегий и полезных книг.

Технический анализ

Это основа внутридневной торговли, что обозначает трейдинг в пределах одного дня. Технический анализ — идеальное средство для краткосрочного прогнозирования поведения рынков, например курса валют на ближайшие несколько часов или даже минут. Он необходим для того, чтобы работать на «Форексе» и бинарных опционах. Его основа — графики и их закономерности, которые трейдер определяет в рамках своей торговой стратегии. Это помогает сделать верный прогноз и открыть позицию в соответствии с результатами анализа.

Фундаментальный анализ

Этот вид прогнозирования лучше применять при долгосрочном инвестировании. Например, для покупки акций с целью продажи по более высокой цене. Он основывается на новостях, выступлениях глав центробанков различных стран, а также на экономической отчётности.

Подобные данные доступны и обновляются ежедневно, однако самые знаковые события происходят намного реже, например раз в месяц или полгода. Чем сильнее событие, тем выше волатильность. Данный термин означает силу ценового импульса, то, насколько сильно колеблется цена. Иногда фундаментальный анализ противоречит техническому анализу, что является вполне обычным делом. В таком случае опытные трейдеры приостанавливают свою торговлю либо полагаются на интуицию, что достаточно рискованно. Для адекватной торговли трейдеру потребуется изучение двух видов анализа, а также наработка опыта и своего собственного стиля торговли.

Люди, сталкивающиеся с финансовыми рынками и обменниками, слышали такое понятие, как трейдинг, но далеко не каждый знает, что оно значит. До того как интернет начал активно развиваться, представителей этой профессии часто принимали за спекулянтов. Теперь все изменилось. Эта статья расскажет, что такое трейдинг, какие виды имеет, и кто им занимается.

Трейдинг — это торговля

Деятельность, осуществляемая с целью хорошего заработка. Такого рода работа выполняется людьми на специальных биржах. Участников этих торгов называют трейдерами. В большинстве случаев играют на таких биржах люди, у которых имеются большие деньги для вложений.

Кто участвует в трейдинге?

Например, у человека неплохая работа или успешный бизнес. Он полностью обеспечивает свою семью, при этом имеет «лишние» средства, которые можно вложить в какое-нибудь прибыльное дело для увеличения их количества. Отдать в банк под проценты? Сейчас такое время, что почти любой банк может внезапно обанкротиться, что не стимулирует доверять подобным финансовым организациям в кризис. Хранить дома в сейфе? Вложить в недвижимость? В А может, стать инвестором и доверить управление своими средствами грамотным людям?

Суть подобной торговли

Трейдинг — это деятельность, в результате которой можно во много раз приумножить свои финансовые средства. Конечно, здесь есть большой риск прогореть, если неправильно выбрать профессионала для управления своими деньгами. Трейдер, по сути,- обычный торговец. Тот самый, который дешевле покупает и дороже продает. Но так как трейдинг — это торговля на бирже, без непосредственной договоренности с клиентом, задача несколько усложняется. Трейдеру нужно проводить постоянный оперативный анализ стоимости товара, который сегодня, согласно прогнозам, должен хорошо продаваться, найти способ вложить в этот товар как можно меньше денег и к концу заданного срока получить с продаж как можно больше прибыли.

Однако для тех, кто с этим понятием знаком, уже давно не секрет, что трейдинг — работа, которая в последнее время набирает популярность в сети. Более того, через интернет осуществляется доступ к бирже, что позволяет попробовать себя в этой сфере любому пользователю.

Минуту о прошлом

Раньше, в лихие девяностые, трейдингом занимались в основном американцы, и именно они следили за тем, кто попадет на их рынок. Иными словами, доступ к закрытой торговой сети можно было получить через брокеров, которые, в свою очередь, открывали его лишь по запросам клиентов и, естественно, за деньги. Разумеется, финансовый трейдинг для обычных людей был чем-то непостижимым. Необходимое программное обеспечение устанавливалось на компьютер отдельным личностям, которые теперь имели доступ к закрытой бирже, где все и происходило. Согласитесь, это трудно назвать чем-то общедоступным, однако такие сети назывались онлайн-трейдинговыми. Хотя это было лишь условное название.

Более того, самим трейдингом занимались брокеры. Они умудрялись зарабатывать деньгами инвесторов, которые заботились лишь о том, чтобы их свободный капитал не прогорел, и вкладывали свои сбережения в виде акций и ценных бумаг в какие-либо проекты. Иными словами, спонсировали чей-то бизнес с целью получить прибыль или не потерять свои деньги вследствие инфляции или падения рынка. Осуществлением данной операции занимались брокеры, являя собой гигантскую сеть посредничества, по сути, получалось так, что эти самые брокеры брали плату за трейдинг с инвесторов.

Механизм торговли

Инвестор обращается к брокеру, предлагая ему определенную сумму денег за то, что он вложит его капитал в такое дело, которое принесет тому прибыль. Торговец, в свою очередь, подыскивает фирму или товар, в которые выгодно вложить, чтобы потом извлечь необходимую прибыль, предоставить ее заказчику и уже за саму работу получить свои деньги.

Бывает и обратная ситуация, когда компания ищет инвестора для развития и предлагает брокеру определенную сумму за привлечение такого человека. Здесь понятно, что брокер в те времена умудрялся получать прибыль с обеих сторон. И конечно, они не работали с малыми сегментами рынка, частными предпринимателями, представителями малого бизнеса. Отмечается, что эффективность брокера сводилась к нулю, когда его прибыль от долгосрочной сделки составляла менее пятнадцати тысяч долларов. То есть брокеры играли в основном по-крупному или были бесполезны.

Так возникла необходимость в трейдерах. Они в состоянии вкладывать свои сбережения в любом объеме и в тот товар, который посчитают нужным. Трейдер сам определяет временной промежуток, в который он будет торговать, и сам заберет свою прибыль. Никакого посредничества, кроме самой биржи.

Необходимые навыки

Чтобы стать успешным торговцем, для начала будущему трейдеру нужно усвоить кое-какую теорию и обзавестись четким сводом правил и закономерностей, обусловленных биржей и экономической ситуацией, сложившейся в определенный момент времени.

Итак, что нужно трейдеру?

• Хорошая теоретическая база.
• Знание
• Понимание того, как работает сама биржа.
• Умение планировать.
• Накопленный капитал.
• Постоянный анализ сделок на бирже.
• Необходимо вести отчетность и подмечать свои ошибки.
• Разрабатывать новые стратегии трейдинга.
• Делать выводы.

Интернет-трейдинг: в чем его особенность?

В наше время ко многим биржам существует удобный доступ через всемирную паутину. Это обеспечивает более эффективный мониторинг цен и товарооборота, открывает новые возможности для начинающих трейдеров и просто колоссальные для ветеранов. Так как основным инструментом трейдера является анализ рынка и товарооборота, интернет — лучшая среда для качественного сбора нужной информации и оперативного создания графиков, необходимых для точного определения товаров и цен. Анализ, в свою очередь, нужен для наиболее выгодного вложения и последующего извлечения максимальной прибыли. И только интернет-трейдинг — это возможность извлекать прибыль удаленно и в кратчайшие сроки.

Например, если Европа завтра собирается ввести санкции на ввоз в Россию товаров сельхозпромышленности, значит будет нехватка данного товара внутри России. Что из этого следует? А то, что если трейдер сейчас же вложится в сельскохозяйственные товары, цены на которые еще не успели взлететь, то завтра, когда они уже повысятся, он получит свою прибыль. Что нужно было сделать? Следить за новостями, включить логику, иметь свободные средства и оперативно сработать на бирже. Вот и вся работа, а интернет-трейдинг — это универсальный инструмент, ведь именно в сети стала возможной эффективная торговля, сложные процедуры которой так пугали ранних брокеров до ее существования в режиме онлайн.

Виды трейдинга

Их несколько. Разберем подробно каждый из них.

Первый тип — финансовый трейдинг. Это такой вид торговли на бирже, где работают исключительно с ценными бумагами или акциями. Так как цена регулируется спросом, грамотному трейдеру не составит труда определить, что лучше купить или продать в данный момент. Например, если спрос на акции одной фирмы растет, ясно, что в скором времени цена на них поднимется, главное — уловить эту связь. Трейдер берет все в свои руки и покупает столько, сколько может в кредит по нынешней, еще не поднятой цене. И получается, что в его руки попадет чистая прибыль — разница между завтрашней и сегодняшней ценой. Так, он продал акции, по сути, не имея их. Он просто сделал ставку на свой анализ. Мог и проиграть и остаться в долгу. Это и есть финансовый трейдинг. Многие, наверное, не раз видели фильмы, в которых недоброжелатели определенных брокеров или трейдеров специально, в убыток себе «ломают» прогнозы таких торговцев, чтобы оставить их в долгах. Бывает и такое.

Второй тип — высокочастотный трейдинг. Это трейдинг, осуществляемый специализированными компьютерами, которые проводят миллионы вычислительных действий в секунду и на основе этих оперций самостоятельно выполняют все сделки купли-продажи ценных бумаг. Специалисты по аналитике утверждают, что данный вид трейдинга стабилизирует использование рынков и снижает затраты на товарооборот. Но у этого способа есть множество минусов. ориентирован на кратковременные, даже секундные операции, приносящие прибыль столь незначительную и работающие на мелком товарообороте, что это не раз приводило к обвалу рынков.

Третий вид — «Форекс»-трейдинг или игра на валютном рынке. После того как Америка отошла от стабильного изменения валюты в цене, появилась возможность зарабатывать на ней хорошие деньги. Еще бы, ведь ее стоимость может «плавать» в диапазоне четырех процентов в течение суток. Тогда мировые сообщества под всеобщий шумок и создали международную валютную систему, с помощью которой стало возможным зарабатывать на самих деньгах. Ничего сложного. Вы же знаете, что если бы год назад имели кучу долларов, то обязательно продали бы их сейчас, когда они стоят вдвое больше. Трейдеры тоже это знают. Более того, они могут зарабатывать на этом в течение нескольких секунд, делая ставки на определенную валюту, основываясь на своих предположениях о том, что спрос на эту валюту вот-вот поднимется, и она подорожает, после чего ее можно будет выгодно продать. Поэтому сегодня «Форекс»-трейдинг — это мощная система для заработка многих интернет-пользователей и людей, которые доверяют им управление своими деньгами для получения прибыли.

Заключение

Подведем итог. Трейдинг — это использование биржи, всех имеющихся ресурсов и знаний с целью купить и выгодно продать. При этом абсолютно не имеет значения, что и кем будет покупаться и будет ли этим покупателем человек или компьютер. Главное в этом деле — выгода.

Трейдерская деятельность. Трейдинг — это что такое? Трейдинг

Слово трейдер пришло в русский язык из английского, в переводе trader означает торговец . Только работает он не как продавец в магазине, а совершает сделки по покупке и продаже на финансовом рынке.

Хотя трейдеры работают на различных площадках, самый большой финансовый рынок современности — это Форекс (FOREX). Он объединяет миллионы трейдеров всего мира. Точное количество торговцев неизвестно, однако по данным ЦБ РФ, в России их количество превышает 460 000 , при этом они за год совершают сделок на 330 млрд. долларов , что превышает ВВП страны.

Люди, которые профессионально занимаются торговлей на финансовых рынках, называются трейдерами.

Кто такой трейдер и чем он занимается

Как явствует из определения, основной задачей трейдера является покупка и продажа валюты, акций, CFD-контрактов и прочих активов на финансовых рынках с целью получения прибыли. Работа трейдера состоит в прогнозировании, анализе графиков, поступающей экономической и политической информации. На основании полученных данных принимается решение о покупке или продаже.

Трейдерская деятельность плохо поддается классификации, четко можно разделить только две категории:

1. Тот, кто работает на клиентов или работодателя.
2. Тот, кто работает на себя.

Первую категорию принято называть профессиональными участниками рынка, так как это является основным и зачастую единственным источником заработка. Значительная часть трейдеров из второй категории торгуют в свободное от основной работы время. Хотя и среди них есть те, для кого биржа стала главным источником дохода, но таких торговцев все равно принято называть любителями.

Кто такой профессиональный трейдер

Работа профессионала заключается в исполнении распоряжений клиентов или начальника. Он трудится в офисе, ходит в деловом костюме, и делает вид, что все понимает. Поскольку трейдер и аналитик – это разные профессии, то в задачу первого входит исполнять волю аналитика, при этом выискивать лучшие условия для входа в рынок.

Портрет любителя

Самостоятельный трейдер не выполняет ничьих указов. Он сам принимает решения, и сам же за них отвечает собственным депозитом. При этом работает любитель не выходя из дома, для него достаточно компьютера с установленным торговым терминалом и сетью интернет.

Объем торговли трейдеров

Благодаря кредитному плечу, которое предоставляет брокер, минимальный размер депозита не ограничен. Есть специальные центовые счета, на которых единицей измерения считается не доллар, а цент. Поэтому суммы в $10 будет достаточно для познания азов трейдинга.

Чтобы сделка на валютном рынке выводилась на межбанковский уровень, необходима сумма от $100 000, а в целом объемы мировой торговли на рынке Forex оцениваются в триллионы долларов ежегодно, причем он постоянно растет.

Точное количество трейдеров в России и иных странах установить невозможно. Высокие требования регуляторов вынуждают брокеров регистрироваться в странах с оффшорной юрисдикцией, что приводит к искажению данных.

Те, кто решается самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, используют для этого технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ

Строится на постулате, что все будущие изменения цены уже отображены на графике. Благодаря его изучению можно предсказать, куда двинутся котировки в различные интервалы времени. Наиболее распространенные инструменты технического анализа:

• японские свечи;
• анализ по барам;
• индикаторы;
• волны Элиота;
• числа Фибоначчи;
• методика трех экранов.

Поскольку прогноз носит вероятностный характер, получение торгового сигнала от анализа одним методом будет недостаточно. Трейдер открывает сделку только в том случае, если прогноз подтвержден несколькими факторами.

Фундаментальный анализ

Строится на том, что цена зависит от экономических и политических факторов. Для прогнозирования используются:

• новости;
• отчеты министерств финансов различных стран;
• протоколы и решения заседаний Центральных Банков и ФРС США;
• изучение настроения трейдеров;
• прогнозы экономистов и аналитиков;
• данные с бирж об объемах торгов.

Важным способом узнать будущее является сбор слухов и сплетен. Хотя это звучит неожиданно, но рынок не всегда движется туда, куда бы ему следовало в результате происходящих событий. Реакция толпы становится основным катализатором движения. Правило, сформулированное гласит: «Покупай на слухах, продавай на фактах ».

Интервалы торгов трейдеров

В зависимости от индивидуальной стратегии временной интервал между входом и выходом из сделки составляет от нескольких минут до нескольких лет:

• (писповшики ) работают на минутных графиках. Их задача войти в рынок при небольших ценовых колебаниях и получить до 10-20 пунктов прибыли. Столько малый выигрыш компенсируется очень большим количеством сделок.
• . Здесь действует правило, что все операции должны быть окончены до завершения рабочего дня. Даже если прогноз не оправдался и цена пошла в противоположную сторону, ордер закрывается с убытком.
• . Сделки открываются на неделю, максимум несколько месяцев.
• Если трейдер открывает ордер с расчетом закрыть его не позже, чем через несколько месяцев, то это долгосрочный трейдинг .

Психология трейдера

Особенностью трейдерской работы является повышенная психологическая нагрузка. Слишком высокая цена ошибки в сочетании с вариативностью результата приводит к тому, что большинство пришедших на фондовый рынок очень быстро разочаровываются в этой работе.

По мнению — трейдера и практикующего психиатра, у торговца только два врага – жадность и страх. Жадность заставляет предпринимать попытки сделать убыточную позицию безубыточной, совершать необдуманные сделки с целью отыграть потери. Страх заставляет выходить из сделки с минимальной прибылью или убытком, как только цена начинает двигаться в нужную сторону.

Существуют некоторые принципы, которые используют финансовые корпорации для своих сотрудников, чтобы оптимизировать их работу. Одним из них является правило трех промахов.

Если трейдер совершает три убыточные сделки подряд, то этот сотрудник прекращает торговлю и передает свое рабочее место другому человеку.

Психология человека послужила причиной того, что Форекс часто называют обманом. Внешне работа трейдера – любителя напоминает черпание денег из воздуха, работа по анализу рынка остается вне поля зрения наблюдателей. Доступность биржевого терминала привлекает множество любителей легких денег, которые быстро сливают депозиты и пишут негативные отзывы о дилинговых центрах.

Роботизированная торговля

Программа , которая используется для биржевой торговли, имеет модуль «советник ». Благодаря этому специально написанная программа может совершать сделки без участия человека. Большинство профессиональных трейдеров работают только с или как их называют роботами .

Роботизированная торговля популярна у скальперов, ведь программа способна совершать десятки сделок в минуту, избавляя торговца от рутинного труда.

Имеется огромное количество торговых систем в свободном доступе, так же есть специализированные компании, продающие собственных советников. Цена на них колеблется в диапазоне от $100 до $100000

Особенности российского законодательства

В США трейдинг стал популярен в 1977 года, в РФ он пришел в конце 90-х. До 2010 года трейдер-любитель не имел возможности легализовать свои доходы. Дело в том, что при расчете налоговой базы не учитывались убыточные сделки, необходимо было заплатить 13% со всех операций, принесших прибыль, даже если в итоге вы остались в минусе, к примеру заработали 1000 долларов, но потом потеряли 2000 — вам пришлось бы все равно заплатить налог на $1000.

Только в 2015 году был принят закон о регулировании на рынке Форекс, и только в 2016 три первых брокера получили лицензию Центрального Банка РФ. Самые крупные и известные компании пока не получили лицензию из-за юридических вопросов, эти российские компании продолжают деятельность от имени оффшорных компаний. Трейдеры привыкли к тому, что государство не вмешивается в биржевую торговлю физических лиц.

Трейдерский сленг

У трейдеров есть множество словечек, которые нормальному человеку понять достаточно проблематично. Однако знание этого языка необходимо, чтобы успешно общаться на специализированных форумах.

• Медвежий рынок — Настроение рынка, при котором наблюдается преобладание продавцов.
• Бычий рынок — обратная ситуация, когда все активно покупают активы.
• Поймать лося — Закрыть сделку с убытком.
• Короткая позиция — Шорт или шортить от английского слова short — Продажа актива.
• Длинная позиция (long ) — покупка.
• Боковик , он же флет — Ситуация, когда цена движется в горизонтальном канале — не вверх и не вниз.
• Канал — Две линии на графике, между которыми движется цена. Нижняя называется линией поддержки, верхняя – линией сопротивления.
• Замок — Две сделки в противоположном направлении.
• Индюк — Индикаторы технического анализа.
• Кросс —Валютная пара без участия американского доллара.
• Слить — Разориться, обнулить депо.
• Депо , депозит — Торговый счет, открытый у брокера.
• Откат , коррекция — Возврат цены после резкого движения.
• Пипсовка — От слова ПИПС (пункт) — Стратегия, при которой трейдер зарабатывает на одной сделке всего несколько пунктов.

Кто может стать трейдером

Чтобы начать работу на финансовом рынке, не требуется специализированное образование или лицензия, достаточно скачать терминал и перевести деньги брокеру для открытия депозита. Практика показывает, что успешность трейдера не обуславливается возрастом или образованием, значительную роль играет психологическая подготовка. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии.

Информации и обучающих курсов в свободном доступе вполне достаточно, чтобы пройти полное обучение. Демо-счет дает возможность попробовать силы, не вкладывая ни копейки денег. При этом все котировки и ордера полностью идентичны настоящим.

Чтобы стать успешным трейдером, человек должен обладать важным качеством – готовностью учиться и воспринимать новое. Если к этому добавить способность к самодисциплине, то шансов добиться успеха значительно прибавится.

Как стать трейдером с нуля

Для того чтобы стать настоящим трейдером, человеку требуется огромная выдержка и железные нервы. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии. На втором месте стоит дисциплина, которая также не должна хромать.

К трейдингу он сможет вернуться только завтра. Естественно, данный подход используется только для работы внутри дня. Беспристрастное мышление и способность сомневаться в собственной точке зрения также является важными качествами трейдера.

Трейдер не инвестор

Пожалуй, стоит описать, чем трейдер отличается от инвестора. Первый занимается торговлей на профессиональном уровне, очень часто работая не со своими деньгами, а управляя чужими. Инвестор, в свою очередь, не занимается торговлей и вкладывает свои собственные средства. Кроме того, он старается сделать долгосрочное вложение, которое в будущем сможет принести серьезный доход. Трейдер же больше занимается спекуляциями, и не брезгует даже минимальной прибылью при закрытии своих позиций. Инвестор вкладывает средства в актив как будто одалживая деньги под процент, который он получит в случае успеха, крупный трейдер же может сам повлиять на курс актива выбрасывая или поглощая актив на рынке. Поэтому перед инвестицией инвестор убеждается что у компании или актива есть перспектива роста, трейдеру же все равно, он может заработать и на падении стоимости, открывая короткую позицию — то есть продажу.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

4.1 (82.22%) 9 vote[s]

Профессия биржевого трейдера появилась лишь в 21 веке и сразу стала популярной. Ее появление и развитие связано с распространением интернета, широкой рекламы брокеров, что можно торговать и при этом не работать, а также с ростом финансовых рынков, доступных инструментов. Многие считают их игроками, но так ли это на самом деле? Разберемся кто такой трейдер, чем он занимается и может ли подобная работа стать работой мечты?

1. Кто такой Трейдер

Трейдер самостоятельно выставляет заявки на открытие/закрытие позиций. Он самостоятельно определяет, что и когда покупать и продавать. По сути это торговец, такой же торговец, как и на реальном рынке. Его цель сделать деньги на разнице между покупкой и продажей, а все остальное его не касается.

Для того, чтобы стать биржевым трейдером достаточно иметь лишь стартовый капитал, компьютер и выход в интернет. Поэтому в 21 веке стало так много тех, кто занимается онлайн торговлей.

2. Чем занимается трейдер

Трейдеры торгуют на различных финансовых рынках (это могут быть Форекс , фондовый рынок , торговля на бирже криптовалют и т.п.).

За счет трейдеров происходит постоянные изменения котировок акций, валюты, облигаций, товаров. Они создают волатильность и ликвидность на рынках. По сути они и есть основные участники на нем.

Миф 1. Трейдинг это просто

Почти каждый далекий от торгов человек представляет трейдера в виде успешного человека, который путешествует по миру и иногда заходит в терминал, чтобы заработать очередной миллион. На самом деле — это миф и таких трейдеров в реальной жизни не существует.

Практически все профессиональные трейдеры торгуют либо из дома, либо из офиса. Открыть позицию очень просто, но профессионалы никогда не будут делать это не обдумано (в поездках, путешествиях).

Миф 2. Важна лишь удача

Еще одним мифом о трейдерах является то, что здесь важна лишь удача. Это не совсем не так. Удача здесь имеет место быть, но это лишь один из множества факторов на пути профессионала. Трейдер — это человек, который в первую очередь управляет рисками. Любая сделка — это риск. Поэтому профессионал должен открывать и закрывать сделки так, чтобы минимизировать риски убытка и увеличивать возможность сделать профит (прибыль).

В 21 веке стали появляться специальные роботы для торговли . Но это лишь инструмент в руках трейдера, чем курица несущая золотые яйца. Многие уверены, что робот способен делать миллионы, но на самом деле это заблуждение.

Примечание

Иногда их называют игроками, хотя профессионалов сложно назвать так.

3. Профессия трейдера — как им стать

Чтобы официально стать трейдером нужно пройти специальное обучение. Курсов, которые учат торговать множество. Сейчас стали появляться более профессиональные учреждения, которые дают сертификаты и дипломы о том, что конкретный человек прошел обучение.

Стоит ли обучаться этой профессии? И да, и нет. Дело в том, что трейдинг занятие, которое подойдет далеко не каждому. Многие понимают это спустя многие годы.

Работая трейдером в частной компании можно добиваться хороших результатов. Но торгуя дома сам на себя можно добиться еще больших результатов, ведь Вы играете только сами на себя. Но в случае потери Вы теряете свои кровные.

Некоторые ошибочно полагают, что трейдер и брокер — это один и тот же человек. Однако это заблуждение. Брокер представляет из себя представителя компании дающий доступ для участия в торговле. Он зарабатывает на комиссиях клиентов и на оказание каких-то иных услуг (доверительное управление, консультации, личный консультант и т.д.).

4. Характеристики профессионального трейдера

На рынке остаются на постоянной основе лишь 5% от общего числа начинающих трейдеров. Многие не находят здесь того, чего они искали — деньги. Как показывает статистика большинство теряют деньги и уходят с рынка «при своих» или убытками.

Рассмотрим какими качествами обладает профессиональный трейдер.

1. Опыт . Со временем трейдер видит множество различных ситуаций на рынке и набирается знаниями. Без опыта сложно торговать, поскольку многие ситуации повторяются и знающий трейдер уже будет безошибочно реагировать на все события.
2. Дисциплина . Все профессиональные трейдеры дисциплинированы. Они не делают никаких действий, которые не были бы заранее учтены в их торговой системе. Более подробно про этот момент написано в статье: психология трейдинга
3. Холодный расчет . Полное отсутствие эмоций в торговле. Радоваться или переживать касательно результатов торгов профессионал никогда не станет. Он знает, что все это лишь часть игры, которая в любом случае приведет его к профиту.
4. Устойчив к победам и поражением . Нет никаких радостей при заработке большой прибыли, также как и расстройства при убытках.

Как это не удивительно может показаться, но профессионалы любят больше торговать из офиса, нежели дома. Рабочая атмосфера способствуют лучшей дисциплине и самоконтролю на бирже.

Как Вы считаете почему трейдер торгующей в офисе имеет преимущество перед домашним игроком? Все дело в дисциплине. На работе трейдеру не позволят потерять в день или неделю большим числом денег, чем заложено в договоре. В итоге, он соблюдает свою стратегию, учитывая

(акциями , облигациями , фьючерсами , опционами) на фондовой бирже . Трейдерами также называют торговцев на валютном (форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»). Торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках.

Не следует путать трейдера с другими торговцами, которые проводят сделки по заявкам клиентов или в их интересах (дилер , брокер , дистрибьютор).

Трейдинг — непосредственная работа трейдера: анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок.

Энциклопедичный YouTube

• 1 / 5

  Существует практика передачи средств в управление трейдеру. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами, кроме законодательно предусмотренных случаев. По состоянию на 2010 год право управления денежными средствами имеют ПИФы и банки, имеющие соответствующие лицензии. При этом они не могут привлекать какие-либо кредиты под залог имущества, находящегося в управлении, в том числе с использованием механизмов маржинальной торговли .

  По длительности сделок

  Считается, что дневные и позиционные трейдеры больше опираются на технический анализ рынков, а среднесрочные и долгосрочные инвесторы — на фундаментальный анализ .

  По целям сделок

  • Работа — обеспечение проведения иных операций или исполнение заявок клиентов (например, покупка на бирже валюты для оплаты закупки оборудования или продажа валютной выручки для возможности выплаты заработной платы). Обычно это выполняют профессиональные торговцы.
  • Инвестор — рассматривает сделку в качестве инвестиции.
  • Спекулянт — сделка ради извлечения прибыли из разницы цен.
  • Арбитражёр — совершает встречные сделки (одна покупка, другая продажа) со связанными инструментами с целью получения прибыли на движении цен одного актива относительно другого. Общее рыночное движение цен конкретного актива нивелируется.
  • Хеджер — сделка делается ради уменьшения или фиксации уровня риска , например, риска изменения закупочных цен на сельхозпродукцию или валютных котировок. Чаще всего применяется товаропроизводителями в форме опционов или фьючерсов для обеспечения возможности финансового планирования внутри производственного цикла.

  По расположению рабочего места

  Сленг

  В зависимости от направления открытых позиций трейдеров именуют:

  • Быки — ожидают повышения цен , заключили контракт на покупку и теперь им выгодно повышение цены, чтобы продать дороже (своими действиями они подталкивают цены вверх, в чём усматривают аналогию с тем, как быки поднимают вверх противника на своих рогах).
  • Медведи — ожидают понижения цен , заключили контракт на продажу и теперь им выгодно понижение цены, чтобы купить дешевле (своими действиями они подталкивают цены вниз, в чём усматривают аналогию с тем, как медведи своего противника придавливают лапами вниз).

  Обычно эти термины применимы к спекулянтам, использующим маржинальную торговлю . Они связаны именно с типом уже открытых позиций, а не с психологией поведения конкретного трейдера. Один и тот же человек может периодически становиться быком или медведем, даже сочетать это одновременно, если у него открыто несколько сделок в разных направлениях.

  «Быки» и «медведи» являются настолько популярными символами, что их скульптуры установлены в крупных финансовых центрах: атакующий бык на Уолл-Стрит в Нью-Йорке, бык и медведь у здания Франкфуртской фондовой биржи в Германии.

  Иногда дополнительно выделяют группы:

  • Овцы — слишком долго сомневаются и в итоге вступают в сделку тогда, когда другие уже закрывают свои позиции.
  • Зайцы, пипсовщики — трейдеры, совершающие большое количество сделок в течение небольшого промежутка времени.
  • Свиньи — слишком жадные трейдеры (в англоязычной традиции свинья символизирует жадность), которые не закрывают вовремя позиции, а ждут продолжения движения, хотя уже нет никаких предпосылок для такого продолжения.

  Типы сделок:

  • Длинная (лонг, англ. long ) — покупка актива с целью последующей продажи по более высокой цене. Название не связано с продолжительностью сделки — она может длиться и несколько секунд, и несколько лет.
  • Короткая (шорт, англ. short ) — продажа взятого в долг актива с целью последующей покупки по цене ниже цены продажи и возвращении долга в натуральной форме. Название не связано с продолжительностью сделки. Подобные сделки возможны при маржинальной торговле .

  Результаты торговли.

  Люди, сталкивающиеся с финансовыми рынками и обменниками, слышали такое понятие, как трейдинг, но далеко не каждый знает, что оно значит. До того как интернет начал активно развиваться, представителей этой профессии часто принимали за спекулянтов. Теперь все изменилось. Эта статья расскажет, что такое трейдинг, какие виды имеет, и кто им занимается.

  Трейдинг — это торговля

  Деятельность, осуществляемая с целью хорошего заработка. Такого рода работа выполняется людьми на специальных биржах. Участников этих торгов называют трейдерами. В большинстве случаев играют на таких биржах люди, у которых имеются большие деньги для вложений.

  Кто участвует в трейдинге?

  Например, у человека неплохая работа или успешный бизнес. Он полностью обеспечивает свою семью, при этом имеет «лишние» средства, которые можно вложить в какое-нибудь прибыльное дело для увеличения их количества. Отдать в банк под проценты? Сейчас такое время, что почти любой банк может внезапно обанкротиться, что не стимулирует доверять подобным финансовым организациям в кризис. Хранить дома в сейфе? Вложить в недвижимость? В А может, стать инвестором и доверить управление своими средствами грамотным людям?

  Суть подобной торговли

  Трейдинг — это деятельность, в результате которой можно во много раз приумножить свои финансовые средства. Конечно, здесь есть большой риск прогореть, если неправильно выбрать профессионала для управления своими деньгами. Трейдер, по сути,- обычный торговец. Тот самый, который дешевле покупает и дороже продает. Но так как трейдинг — это торговля на бирже, без непосредственной договоренности с клиентом, задача несколько усложняется. Трейдеру нужно проводить постоянный оперативный анализ стоимости товара, который сегодня, согласно прогнозам, должен хорошо продаваться, найти способ вложить в этот товар как можно меньше денег и к концу заданного срока получить с продаж как можно больше прибыли.

  Однако для тех, кто с этим понятием знаком, уже давно не секрет, что трейдинг — работа, которая в последнее время набирает популярность в сети. Более того, через интернет осуществляется доступ к бирже, что позволяет попробовать себя в этой сфере любому пользователю.

  Минуту о прошлом

  Раньше, в лихие девяностые, трейдингом занимались в основном американцы, и именно они следили за тем, кто попадет на их рынок. Иными словами, доступ к закрытой торговой сети можно было получить через брокеров, которые, в свою очередь, открывали его лишь по запросам клиентов и, естественно, за деньги. Разумеется, финансовый трейдинг для обычных людей был чем-то непостижимым. Необходимое программное обеспечение устанавливалось на компьютер отдельным личностям, которые теперь имели доступ к закрытой бирже, где все и происходило. Согласитесь, это трудно назвать чем-то общедоступным, однако такие сети назывались онлайн-трейдинговыми. Хотя это было лишь условное название.

  Более того, самим трейдингом занимались брокеры. Они умудрялись зарабатывать деньгами инвесторов, которые заботились лишь о том, чтобы их свободный капитал не прогорел, и вкладывали свои сбережения в виде акций и ценных бумаг в какие-либо проекты. Иными словами, спонсировали чей-то бизнес с целью получить прибыль или не потерять свои деньги вследствие инфляции или падения рынка. Осуществлением данной операции занимались брокеры, являя собой гигантскую сеть посредничества, по сути, получалось так, что эти самые брокеры брали плату за трейдинг с инвесторов.

  Механизм торговли

  Инвестор обращается к брокеру, предлагая ему определенную сумму денег за то, что он вложит его капитал в такое дело, которое принесет тому прибыль. Торговец, в свою очередь, подыскивает фирму или товар, в которые выгодно вложить, чтобы потом извлечь необходимую прибыль, предоставить ее заказчику и уже за саму работу получить свои деньги.

  Бывает и обратная ситуация, когда компания ищет инвестора для развития и предлагает брокеру определенную сумму за привлечение такого человека. Здесь понятно, что брокер в те времена умудрялся получать прибыль с обеих сторон. И конечно, они не работали с малыми сегментами рынка, частными предпринимателями, представителями малого бизнеса. Отмечается, что эффективность брокера сводилась к нулю, когда его прибыль от долгосрочной сделки составляла менее пятнадцати тысяч долларов. То есть брокеры играли в основном по-крупному или были бесполезны.

  Так возникла необходимость в трейдерах. Они в состоянии вкладывать свои сбережения в любом объеме и в тот товар, который посчитают нужным. Трейдер сам определяет временной промежуток, в который он будет торговать, и сам заберет свою прибыль. Никакого посредничества, кроме самой биржи.

  Необходимые навыки

  Чтобы стать успешным торговцем, для начала будущему трейдеру нужно усвоить кое-какую теорию и обзавестись четким сводом правил и закономерностей, обусловленных биржей и экономической ситуацией, сложившейся в определенный момент времени.

  Итак, что нужно трейдеру?

  • Хорошая теоретическая база.
  • Знание
  • Понимание того, как работает сама биржа.
  • Умение планировать.
  • Накопленный капитал.
  • Постоянный анализ сделок на бирже.
  • Необходимо вести отчетность и подмечать свои ошибки.
  • Разрабатывать новые стратегии трейдинга.
  • Делать выводы.

  Интернет-трейдинг: в чем его особенность?

  В наше время ко многим биржам существует удобный доступ через всемирную паутину. Это обеспечивает более эффективный мониторинг цен и товарооборота, открывает новые возможности для начинающих трейдеров и просто колоссальные для ветеранов. Так как основным инструментом трейдера является анализ рынка и товарооборота, интернет — лучшая среда для качественного сбора нужной информации и оперативного создания графиков, необходимых для точного определения товаров и цен. Анализ, в свою очередь, нужен для наиболее выгодного вложения и последующего извлечения максимальной прибыли. И только интернет-трейдинг — это возможность извлекать прибыль удаленно и в кратчайшие сроки.

  Например, если Европа завтра собирается ввести санкции на ввоз в Россию товаров сельхозпромышленности, значит будет нехватка данного товара внутри России. Что из этого следует? А то, что если трейдер сейчас же вложится в сельскохозяйственные товары, цены на которые еще не успели взлететь, то завтра, когда они уже повысятся, он получит свою прибыль. Что нужно было сделать? Следить за новостями, включить логику, иметь свободные средства и оперативно сработать на бирже. Вот и вся работа, а интернет-трейдинг — это универсальный инструмент, ведь именно в сети стала возможной эффективная торговля, сложные процедуры которой так пугали ранних брокеров до ее существования в режиме онлайн.

  Виды трейдинга

  Их несколько. Разберем подробно каждый из них.

  Первый тип — финансовый трейдинг. Это такой вид торговли на бирже, где работают исключительно с ценными бумагами или акциями. Так как цена регулируется спросом, грамотному трейдеру не составит труда определить, что лучше купить или продать в данный момент. Например, если спрос на акции одной фирмы растет, ясно, что в скором времени цена на них поднимется, главное — уловить эту связь. Трейдер берет все в свои руки и покупает столько, сколько может в кредит по нынешней, еще не поднятой цене. И получается, что в его руки попадет чистая прибыль — разница между завтрашней и сегодняшней ценой. Так, он продал акции, по сути, не имея их. Он просто сделал ставку на свой анализ. Мог и проиграть и остаться в долгу. Это и есть финансовый трейдинг. Многие, наверное, не раз видели фильмы, в которых недоброжелатели определенных брокеров или трейдеров специально, в убыток себе «ломают» прогнозы таких торговцев, чтобы оставить их в долгах. Бывает и такое.

  Второй тип — высокочастотный трейдинг. Это трейдинг, осуществляемый специализированными компьютерами, которые проводят миллионы вычислительных действий в секунду и на основе этих оперций самостоятельно выполняют все сделки купли-продажи ценных бумаг. Специалисты по аналитике утверждают, что данный вид трейдинга стабилизирует использование рынков и снижает затраты на товарооборот. Но у этого способа есть множество минусов. ориентирован на кратковременные, даже секундные операции, приносящие прибыль столь незначительную и работающие на мелком товарообороте, что это не раз приводило к обвалу рынков.

  Третий вид — «Форекс»-трейдинг или игра на валютном рынке. После того как Америка отошла от стабильного изменения валюты в цене, появилась возможность зарабатывать на ней хорошие деньги. Еще бы, ведь ее стоимость может «плавать» в диапазоне четырех процентов в течение суток. Тогда мировые сообщества под всеобщий шумок и создали международную валютную систему, с помощью которой стало возможным зарабатывать на самих деньгах. Ничего сложного. Вы же знаете, что если бы год назад имели кучу долларов, то обязательно продали бы их сейчас, когда они стоят вдвое больше. Трейдеры тоже это знают. Более того, они могут зарабатывать на этом в течение нескольких секунд, делая ставки на определенную валюту, основываясь на своих предположениях о том, что спрос на эту валюту вот-вот поднимется, и она подорожает, после чего ее можно будет выгодно продать. Поэтому сегодня «Форекс»-трейдинг — это мощная система для заработка многих интернет-пользователей и людей, которые доверяют им управление своими деньгами для получения прибыли.

  Заключение

  Подведем итог. Трейдинг — это использование биржи, всех имеющихся ресурсов и знаний с целью купить и выгодно продать. При этом абсолютно не имеет значения, что и кем будет покупаться и будет ли этим покупателем человек или компьютер. Главное в этом деле — выгода.

Что такое трейдинг и трейдер — основы и сленг

Слово трейдер пришло в русский язык из английского, в переводе trader означает торговец. Только работает он не как продавец в магазине, а совершает сделки по покупке и продаже на финансовом рынке.

Хотя трейдеры работают на различных площадках, самый большой финансовый рынок современности – это Форекс (FOREX). Он объединяет миллионы трейдеров всего мира. Точное количество торговцев неизвестно, однако по данным ЦБ РФ, в России их количество превышает 460 000, при этом они за год совершают сделок на 330 млрд долларов, что превышает ВВП страны.

Люди, которые профессионально занимаются торговлей на финансовых рынках, называются трейдерами.

Кто такой трейдер и чем он занимается

Как явствует из определения, основной задачей трейдера является покупка и продажа валюты, акций, фьючерсных контрактов и прочих активов на финансовых рынках с целью получения прибыли. Работа трейдера состоит в прогнозировании, анализе графиков, поступающей экономической и политической информации. На основании полученных данных принимается решение о покупке или продаже.

Трейдерская деятельность плохо поддается классификации, четко можно разделить только две категории:

1. Тот, кто работает на клиентов или работодателя.
2. Тот, кто работает на себя.

Первую категорию принято называть профессиональными участниками рынка, так как это является основным и зачастую единственным источником заработка. Значительная часть трейдеров из второй категории торгуют в свободное от основной работы время. Хотя и среди них есть те, для кого биржа стала главным источником дохода, но таких торговцев все равно принято называть любителями.

Кто такой профессиональный трейдер

Работа профессионала заключается в исполнении распоряжений клиентов или начальника. Он трудится в офисе, ходит в деловом костюме, и делает вид, что все понимает. Поскольку трейдер и аналитик – это разные профессии, то в задачу первого входит исполнять волю аналитика, при этом выискивать лучшие условия для входа в рынок.

Портрет любителя

Самостоятельный трейдер не выполняет ничьих указов. Он сам принимает решения, и сам же за них отвечает собственным депозитом. При этом работает любитель не выходя из дома, для него достаточно компьютера с установленным торговым терминалом и сетью интернет.

Объем торговли трейдеров

Благодаря кредитному плечу, которое предоставляет брокер, минимальный размер депозита не ограничен. Есть специальные центовые счета, на которых единицей измерения считается не доллар, а цент. Поэтому суммы в $10 будет достаточно для познания азов трейдинга.

Чтобы сделка на валютном рынке выводилась на межбанковский уровень, необходима сумма от $100 000, а в целом объемы мировой торговли на рынке Forex оцениваются в триллионы долларов ежегодно, причем он постоянно растет.

Точное количество трейдеров в России и иных странах установить невозможно. Высокие требования регуляторов вынуждают брокеров регистрироваться в странах с оффшорной юрисдикцией, что приводит к искажению данных.

Рекомендованные для вас статьи:

Те, кто решается самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, используют для этого технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ

Строится на постулате, что все будущие изменения цены уже отображены на графике. Благодаря его изучению можно предсказать, куда двинутся котировки в различные интервалы времени. Наиболее распространенные инструменты технического анализа:

• японские свечи;
• анализ по барам;
• индикаторы;
• волны Элиота;
• числа Фибоначчи;
• методика трех экранов.

Поскольку прогноз носит вероятностный характер, получение торгового сигнала от анализа одним методом будет недостаточно. Трейдер открывает сделку только в том случае, если прогноз подтвержден несколькими факторами.

Фундаментальный анализ

Строится на том, что цена зависит от экономических и политических факторов. Для прогнозирования используются:

• новости;
• отчеты министерств финансов различных стран;
• протоколы и решения заседаний Центральных Банков и ФРС США;
• изучение настроения трейдеров;
• прогнозы экономистов и аналитиков;
• данные с бирж об объемах торгов.

Важным способом узнать будущее является сбор слухов и сплетен. Хотя это звучит неожиданно, но рынок не всегда движется туда, куда бы ему следовало в результате происходящих событий. Реакция толпы становится основным катализатором движения. Правило, сформулированное Дж. Соросом гласит: «Покупай на слухах, продавай на фактах».

Интервалы торгов трейдеров

В зависимости от индивидуальной стратегии временной интервал между входом и выходом из сделки составляет от нескольких минут до нескольких лет:

• Скальперы (писповшики) работают на минутных графиках. Их задача войти в рынок при небольших ценовых колебаниях и получить до 10-20 пунктов прибыли. Столько малый выигрыш компенсируется очень большим количеством сделок.
• Дневной трейдинг. Здесь действует правило, что все операции должны быть окончены до завершения рабочего дня. Даже если прогноз не оправдался и цена пошла в противоположную сторону, ордер закрывается с убытком.
• Позиционный трейдинг. Сделки открываются на неделю, максимум несколько месяцев.
• Если трейдер открывает ордер с расчетом закрыть его не позже, чем через несколько месяцев, то это долгосрочный трейдинг.

Психология трейдера

Особенностью трейдерской работы является повышенная психологическая нагрузка. Слишком высокая цена ошибки в сочетании с вариативностью результата приводит к тому, что большинство пришедших на фондовый рынок очень быстро разочаровываются в этой работе.

По мнению Александра Элдера – трейдера и практикующего психиатра, у торговца только два врага – жадность и страх. Жадность заставляет предпринимать попытки сделать убыточную позицию безубыточной, совершать необдуманные сделки с целью отыграть потери. Страх заставляет выходить из сделки с минимальной прибылью или убытком, как только цена начинает двигаться в нужную сторону.

Существуют некоторые принципы, которые используют финансовые корпорации для своих сотрудников, чтобы оптимизировать их работу. Одним из них является правило трех промахов.

Если трейдер совершает три убыточные сделки подряд, то этот сотрудник прекращает торговлю и передает свое рабочее место другому человеку.

Психология человека послужила причиной того, что Форекс часто называют обманом. Внешне работа трейдера – любителя напоминает черпание денег из воздуха, работа по анализу рынка остается вне поля зрения наблюдателей. Доступность биржевого терминала привлекает множество любителей легких денег, которые быстро сливают депозиты и пишут негативные отзывы о дилинговых центрах.

Роботизированная торговля

Программа Метатрейдер, которая используется для биржевой торговли, имеет модуль «советник». Благодаря этому специально написанная программа может совершать сделки без участия человека. Большинство профессиональных трейдеров работают только с автоматическими торговыми советниками или как их называют роботами.

Роботизированная торговля популярна у скальперов, ведь программа способна совершать десятки сделок в минуту, избавляя торговца от рутинного труда.

Имеется огромное количество торговых систем в свободном доступе, так же есть специализированные компании, продающие собственных советников. Цена на них колеблется в диапазоне от $100 до $100000

Особенности российского законодательства

В США трейдинг стал популярен в 1977 года, в РФ он пришел в конце 90-х. До 2010 года трейдер-любитель не имел возможности легализовать свои доходы. Дело в том, что при расчете налоговой базы не учитывались убыточные сделки, необходимо было заплатить 13% со всех операций, принесших прибыль, даже если в итоге вы остались в минусе, к примеру заработали 1000 долларов, но потом потеряли 2000 – вам пришлось бы все равно заплатить налог на $1000.

Только в  2015 году был принят закон о регулировании на рынке Форекс, и только в 2016 три первых брокера получили лицензию Центрального Банка РФ. Самые крупные и известные компании пока не получили лицензию из-за юридических вопросов, эти российские компании продолжают деятельность от имени оффшорных компаний. Трейдеры привыкли к тому, что государство не вмешивается в биржевую торговлю физических лиц.

Трейдерский сленг

У трейдеров есть множество словечек, которые нормальному человеку понять достаточно проблематично. Однако знание этого языка необходимо, чтобы успешно общаться на специализированных форумах.

• Медвежий рынок – Настроение рынка, при котором наблюдается преобладание продавцов.
• Бычий рынок – обратная ситуация, когда все активно покупают активы.
• Поймать лося – Закрыть сделку с убытком.
• Короткая позиция – Шорт или шортить от английского слова short – Продажа актива.
• Длинная позиция (long) – покупка.
• Боковик, он же флет – Ситуация, когда цена движется в горизонтальном канале – не вверх и не вниз.
• Канал – Две линии на графике, между которыми движется цена. Нижняя называется линией поддержки, верхняя – линией сопротивления.
• Замок – Две сделки в противоположном направлении.
• Индюк – Индикаторы технического анализа.
• Кросс – Валютная пара без участия американского доллара.
• Слить – Разориться, обнулить депо.
• Депо, депозит – Торговый счет, открытый у брокера.
• Откат, коррекция – Возврат цены после резкого движения.
• Пипсовка – От слова ПИПС (пункт) – Стратегия, при которой трейдер зарабатывает на одной сделке всего несколько пунктов.

Кто может стать трейдером

Чтобы начать работу на финансовом рынке, не требуется специализированное образование или лицензия, достаточно скачать терминал и перевести деньги брокеру для открытия депозита. Практика показывает, что успешность трейдера не обуславливается возрастом или образованием, значительную роль играет психологическая подготовка. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии.

Информации и обучающих курсов в свободном доступе вполне достаточно, чтобы пройти полное обучение. Демо-счет дает возможность попробовать силы, не вкладывая ни копейки денег. При этом все котировки и ордера полностью идентичны настоящим.

Чтобы стать успешным трейдером, человек должен обладать важным качеством – готовностью учиться и воспринимать новое. Если к этому добавить способность к самодисциплине, то шансов добиться успеха значительно прибавится.

Как стать трейдером с нуля

Для того чтобы стать настоящим трейдером, человеку требуется огромная выдержка и железные нервы. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии. На втором месте стоит дисциплина, которая также не должна хромать.

К трейдингу он сможет вернуться только завтра. Естественно, данный подход используется только для работы внутри дня. Беспристрастное мышление и способность сомневаться в собственной точке зрения также является важными качествами трейдера.

Трейдер не инвестор

Пожалуй, стоит описать, чем трейдер отличается от инвестора. Первый занимается торговлей на профессиональном уровне, очень часто работая не со своими деньгами, а управляя чужими. Инвестор, в свою очередь, не занимается торговлей и вкладывает свои собственные средства. Кроме того, он старается сделать долгосрочное вложение, которое в будущем сможет принести серьезный доход. Трейдер же больше занимается спекуляциями, и не брезгует даже минимальной прибылью призакрытии своих позиций. Инвестор вкладывает средства в актив как будто одалживая деньги под процент, который он получит в случае успеха, крупный трейдер же может сам повлиять на курс актива выбрасывая или поглощая актив на рынке. Поэтому перед инвестицией инвестор убеждается что у компании или актива есть перспектива роста, трейдеру же все равно, он может заработать и на падении стоимости, открывая короткую позицию – то есть продажу.

Какие бывают трейдеры-неудачники | Виды и типы трейдеров | Академия

В трейдерской деятельности финансовые потери и неудачные сделки случаются сплошь и рядом. Получать стабильную прибыль, играя на бирже, невероятно трудно, и когда дело касается краткосрочных инвестиций, таких как внутридневной трейдинг, доля убыточных операций составляет минимум 90%.

У такого процента неудач есть много причин, например, следующие:

• У многих начинающих трейдеров слишком мало денег, и их надежды заработать на жизнь за счет доходов от игры на бирже не сбываются.
• Многие трейдеры, особенно новички, играют на бирже, не имея четкого плана действий или стратегии.
• Рынки непредсказуемы, особенно, когда речь идет о краткосрочных инвестициях.
• Среди зарегистрированных на бирже компаний много мошенников и аферистов.
• Слабое регулирование в области рекламы и недобросовестное агрессивное продвижение услуг и финансовых инструментов, неудачному выбору акций, брокера и стратегий трейдинга.
• Практически нерегулируемая сфера публикаций о фондовом рынке, зачастую содержащих неверную информацию, а также множество плохих и не внушающих доверия обучающих курсов, которые посещают люди, надеющиеся разбогатеть благодаря игре на бирже.
• Получившие широкое распространение неточные и неподтвержденные методы трейдинга, касающиеся операций с акциями, облигациями, товарами или валютой.

Очевидно, что биржевые спекуляции — это рискованное и сложное занятие, потому что рыночные тренды в целом непредсказуемы и иногда непонятны. Это совершенно не отменяет того, что история фондового рынка знает много примеров, когда отдельные инвесторы и инвестиционные компании добивались больших успехов и получали стабильную прибыль.

Но у любой медали есть обратная сторона, и эта истина относится и к трейдерам. Помимо успешных трейдеров, которые соблюдают необходимую умеренность, есть и те, кого захлестывает азарт, так что они перестают понимать, что их ждут неминуемые убытки, и их деньги улетят в трубу.

Овертрейдеры

Овертрейдинг — это чрезмерная торговля ценными бумагами, осуществляемая трейдером в погоне за перспективными возможностями. Овертрейдинг — это болезнь, которую трудно диагностировать у самого себя, и очень увлекательное времяпровождение, ведущее к банкротству.

Многие трейдеры с легкостью видят признаки этой болезни у других, но не у себя. Овертрейдинг — это проблема психологического свойства, которая приводит к тому, что трейдер терпит убытки и лишается своего капитала.

Две основные причины, приводящие к овертрейдингу, — это попытка угнаться за рынком в надежде возместить свои убытки и желание казаться активным игроком. Первая приводит к азартной игре. Вторая, стремление выглядеть активным участником рынка, обычно дорого обходится трейдеру.

Два типа овердтрейдеров:

Тип 1. Технические овертерйдеры

Трейдеры-новички, оправдывающие свои действия данными технического анализа. Многие из них находят определенные технические показатели, которые подтверждают их прогнозы. То есть они заранее выбирают стратегию, а потом ищут те индикаторы, которые убедят их в правильности сделанного выбора.

Тип 2. Импульсивные овертрейдеры

Трейдеры, которые не используют статистические или математические данные, часто полагаются на мнение других людей, информацию из новостей, свои личные наблюдения, а также на интуицию и подсказки так называемых экспертов или гуру. Проблема в том, что им трудно разобраться в том, каким из этого огромного количества данных можно доверять, и предоставленный сам себе трейдер в такой ситуации не может взять паузу. Ему не нравится бездействовать, и он начинает удовлетворять свою потребность в биржевой игре. Неумение анализировать важные индикаторы и недостаточная компетенция в области технического трейдинга часто приводят к банкротству.

Ложно информированные трейдеры

Они запаздывают со своими действиями и терпят убытки, потому что покупают, когда курс уже высок, и продают, когда курс уже упал.

Как стать трейдером на финансовом рынке с нуля: бинарных опционов и валюты

Огромное количество людей в современном мире обращает внимание на финансовые и фондовые биржи в поисках возможности начать зарабатывать приличные деньги. Но когда приходятв трейдерскую деятельность, быстро понимают, что без должного уровня профессионализма делать здесь нечего.

Содержание

Скрыть

1. Как стать трейдером с нуля
   1. Как стать трейдером на финансовом рынке
      1. Как стать трейдером на фондовом рынке
         1. Как стать трейдером бинарных опционов
            1. Стать трейдером в компании
               1. Как стать валютным трейдером

                  Новички в трейдерстве ищут любые возможности освоить торговлю на бирже. Ведь только обретение огромного количества знаний, получение опыта в торговле позволяет выйти на хороший доход и перестать терять вкладываемые в биржу финансовые средства.

                  Как стать трейдером с нуля

                  Для того, чтобы в полной мере освоить трейдинг, необходимо постоянно заниматься самообразованием: работать с анализом рынка, повышать свой уровень компетентности в торговле, набираться опыта.

                  Важно осознать, что только личный опыт торговли даёт возможность прочувствовать, что представляет собой торговля на финансовых или фондовых рынках. Невозможность добиться успеха в трейдинге, используя некие автоматизированные программы для торговли, написанные кем-то стратегии, которые вы сами не опробовали и не подстроили под себя.

                  Как стать трейдером на финансовом рынке

                  Учиться торговле на финансовом рынке стоит с нуля. Постарайтесь найти для себя хорошую и, главное, понятную методику обучения. Если собственное финансовое положение не позволяет вам оплачивать курсы, можно попробовать устроиться на работу в трейдинговую компанию, которая предлагает обучение своим сотрудникам.

                  В компании вы не только получите достаточный объём знаний о работе финансовых рынков, но и сможете освоить трейдерское мастерство с минимальными затратами, не имея за плечами свободного стартового капитала.

                  Как стать трейдером на фондовом рынке

                  Фондовый рынок многие трейдеры определяют как наиболее привлекательный для себя. Это и не удивительно, поскольку многие успешные трейдеры добились прекрасных результатов именно в этом направлении. А о тех, кто потерял свои состояния на этом же рынке, как правило, не пишут книг и не рассказывают в Интернете. Люди не любят историй о поражениях…

                  Фондовые рынки отличаются относительным спокойствием. Кроме того, здесь действуют достаточно высокие цены. Фондовые рынки сравнительно безопасны: очень малый процент крупных акционерных компаний разорились в один момент без каких-либо предшествующих этому заметных факторов.

                  С другой стороны, для работы на фондовом рынке трейдеру необходим крупный капитал. Ведь придётся заниматься приобретением фьючерсов и акций. Если вы покупаете акции той или иной компании, можно не распыляясь следить только за её деятельностью и изменением положения компании на рынке.

                  Как стать трейдером бинарных опционов

                  С опционами новичку будет работать проще – в схеме торговли бинарными опционами разобраться проще, чем в перепитиях фондовых рынков. Со временем вы сможете самостоятельно заниматься и фундаментальным, и техническим анализом, освоите собственную методику работы в качестве трейдера.

                  При торговле бинарными опционами вам необходимо учиться действовать быстро, хладнокровно и не отдаваться во власть эмоций. Только такой подход даст вам возможность относительно легко и без потерь перейти из разряда новичков в сообщество профессионалов.

                  Стать трейдером в компании

                  Многие начинающие трейдеры вовсе не зря стараются устроиться на работу в компанию или банк. На подобной должности вы сможете научиться управлять огромными суммами денежных средств.

                  Для того, чтобы стать трейдером в компании, естественно, придётся приложить усилия – продемонстрировать собственное мастерство, разработать стратегию трейдерства, раскрыть плюсы такой стратегии.

                  Каким бы трейдером вы не планировали стать в будущем, очень важно постоянно заниматься самообразованием и практиковаться. Важно также стараться сделать всё для того, чтобы психологические факторы оказывали на вашу торговлю как можно меньшее влияние.

                  Как стать валютным трейдером

                  Если вас привлекает скорость и умение зарабатывать быстро и с азартом – быть вам валютным трейдером. Стать им можно на Форексе – мировом валютном рынке. Форекс характеризуется своей интенсивностью, позволяет зарабатывать средства ежедневно. Правда, и риск быстро потерять деньги здесь увеличивается в разы. Чтобы стать трейдером на Форексе, вам необходимо всерьёз заняться изучением истории валют, уметь проводить технический анализ рынка, постоянно следить за экономиками разных стран в мире, если вы работаете с валютами этих стран.

                  Совет от Сравни.ру: На Форексе трейдеру необходимо будет разбираться с терминалами, учиться грамотно выставлять защитные ордера для того, чтобы свести к минимуму риск потерять всё и сразу.

                  Брокер или трейдер: какую карьеру выбрать?

                  Вы не можете определиться с выбором карьеры брокера или трейдера? Оба работают с ценными бумагами, но работают по разному, и эти различия могут оказаться решающими для вашего выбора успешной карьеры. В этой статье мы рассмотрим особенности работы брокера и трейдера и требования, необходимые для работы по этим специальностям.

                  Брокеры и трейдеры

                   

                  Хотя и брокеры и трейдеры продают и покупают ценные бумаги, брокеры также выполняют функции агентов по продажам (как от своего имени, так и от имени брокерской компании). Трейдеры же работают на большие инвестиционные компании, покупают и продают ценные бумаги на активы, которыми управляет их организация.

                   

                  Брокеры, как правило, устанавливают прямой контакт с клиентами, как физическими, так и юридическими лицами, и получают от них инструкции по покупке и продаже ценных бумаг. Трейдеры заключают сделки на бирже по поручению портфельного менеджера (или менеджеров) инвестиционной компании.

                   

                  Наконец, брокер, помимо основной своей деятельности, занимается формированием и расширением клиентской базы.

                  Бэкграунд брокеров и трейдеров

                   

                  Брокеры и трейдеры, как правило, очень энергичные люди, они обладают хорошими коммуникативными навыками и умением вести переговоры. Многозадачность и устойчивость при работе в быстром темпе и с высокими нагрузками — важные личные качества для этих профессий.

                   

                  Если вы только готовитесь стать брокером или трейдером, вам нужно узнать как можно больше о финансовых рынках. Лучше всего начать с чтения «The Wall Street Journal» или «The Financial Times» и просмотра финансовых новостей на канале CNBC.

                   

                  Для того, чтобы попасть на фондовый рынок не требуется специального образования, но если вы уже учитесь в колледже, будет полезно пройти курсы по экономике или финансам, а также по бизнесу и продажам. Чаще всего среди брокеров и трейдеров встречаются выпускники экономических, финансовых и математических факультетов. Многие из них окончили физические, биологические и инженерные факультеты. И даже среди гуманитариев, изучавших историю, лингвистику, политологию и философию, есть множество людей, сделавших успешную карьеру на фондовом рынке. Однако, учтите, если у вас нет никакого образования в сфере бизнеса или финансов, дорога к успеху может затянуться.

                   

                  Ещё одно важное замечание: вам пригодится опыт работы в других областях. Если вы собираетесь стать брокером, важно иметь опыт продаж, поскольку работа с клиентами – неотъемлемая часть вашей будущей работы.

                  Требования к брокерам и трейдерам

                   

                  Чтобы попасть на фондовый рынок, вам нужна лицензия* Агентства по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA,ранее — NASD), дающая право на покупку и продажу ценных бумаг. Лицензия FINRA выдается по результатам Общего экзамена для представителей по ценным бумагам (General Securities Registered Representative Examination) или Экзамена 7-й серии (Series 7 Exam). На нем оцениваются базовые знания по инвестициям, а также знания правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) — организации, которая управляет инвестиционным сектором экономики [в США]. После получения лицензии FINRA вы становитесь членом фондового рынка и получаете право покупать или продавать ценные бумаги.

                   

                  Во многих штатах [США], в дополнение к Общему экзамену для представителей по ценным бумагам, необходимо пройти Единый экзамен штата для агентов по ценным бумагам (Uniform Securities Agents State Law Examination), который ещё называют Экзаменом 63-й серии. На нем тоже оцениваются знания по различным аспектам фондового рынка.

                   

                  Многие брокерские и инвестиционные фирмы принимают кандидатов без лицензии, которые готовы пройти экзамены 7-й и других серий. Компании часто проводят тренинги или курсы, и оплачивают пошлины за прохождение экзамена, осуществляет т.н. «спонсирование», позволяющее кандидату занять свою должность.

                  Один день из жизни брокера или трейдера

                   

                  Брокер проводит большую часть дня, оповещая клиентов о колебаниях цен на бирже. Многие клиенты дают ему указания о покупке тех или иных акций, когда цена на них падает ниже определенного уровня, или о продаже бумаг, принадлежащих компании, если их цена достигает определенного значения. В общем, брокер должен бдительно отслеживать эти колебания. Аналогичным образом, трейдер получает инструкции от портфельного менеджера инструкции по покупке и продаже акций при определенных условиях.

                   

                  Брокеры и трейдеры также читают исследования аналитиков и на их основании дают клиентам или портфельным менеджерам рекомендации по сделкам. Брокеры помимо этого уделяют много времени расширению своей клиентской базы. Обычно они делают холодные звонки потенциальным клиентам, рассказывают им о своем опыте и навыках. Брокеры также часто проводят семинары, по разным темам, связанным с инвестициями. Брокеры рекламируют эти семинары в своем локальном окружении, надеясь собрать большую публику и таким образом привлечь потенциальных клиентов.

                  Заключение

                   

                  Рабочий день и брокера и трейдера насыщен и разнообразен. Многим брокерам и трейдерам нравится их работа, и они зачастую посвящают ей всю жизнь. Некоторые из них занимают разные позиции в секторе финансовых услуг, становятся аналитиками или портфельными менеджерами. Если вам нравится насыщенная работа, вы с удовольствием читаете публикации по финансам и ищете карьеру на всю жизнь, тогда работа брокера или трейдера подходит вам лучше всего.

                   

                  Примечание:
                  
                  * Лицензии на осуществление брокерской деятельности в РФ выдаётся Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). – прим. пер.

                   

                  Перевод FinExecutive.com
                  Историк: Investopedia.com

                  Трейдинг в законе.

                  Общеизвестный факт, что трейдеры в России и за рубежом живут абсолютно по-разному. В Америке и Европе трейдинг является престижной высококлассной профессией, наравне с инвесторами и бизнесменами. Это богатые и успешные люди, абсолютно уверенные в завтрашнем дне.

                  В России же единицы занимаются этим профессионально, почти все имеют основную профессию и трейдинг как хобби. Трейдер борется не только с анализом рынка и стрессом, но и с другими, иногда крайне абсурдными факторами.

                  Почему же так?

                  В США трейдинг закреплен на законодательном уровне в 1970 годах, регулирование биржевой торговли достаточно жесткое, однако считается самым надежным в мире.

                  В России лишь в конце 2014 года был принят закон о регулировании рынка Форекс. И с 1 января 2016 года все брокеры, осуществляющие свою деятельность в России должны были получить лицензию Центробанка РФ и вступить в СРО  (саморегулируемая организация) Ассоциация форекс-дилеров.

                  По факту юридический старт российского форекса был 12 октября 2016 года, когда Центробанк аккредитовал Ассоциацию форекс-дилеров.

                  Основная цель принятия закона о Форексе было создание прозрачности рынка, чтобы трейдеры открывали счета, платили налоги и не торговали в оффшорных компаниях. Но немногие трейдеры захотели перейти в компании, имеющие лицензию ЦБ РФ. А причина тому — невыгодные торговые условия для трейдинга по сравнении с иностранными компаниями.

                  И стоит вспомнить события декабря 2018 года, когда сразу 5 форекс брокеров были лишены лицензии Центробанка: «Альпари Форекс», «Форекс Клуб», «Телетрейд Групп», «Фикс Трейд» (InstaForex) и «Трастфорекс».

                  Центробанк объяснил, что данные брокеры не выполняли предписания и нарушали требования к отчетности. Но в узких кругах бытует другое мнение, наше государство в очередной раз расписалось в своем бессилии контролировать эту отрасль и оставило лицензии лишь узкому кругу компаний.

                  И что из этого вышло? Брокеры лишенные лицензии закрыли свои офисы в России, прекратили рекламу в СМИ и продолжили работать в других странах.

                  В настоящий момент 4 брокера имеют лицензию ЦБ РФ: ВТБ Форекс, Альфа- Форекс, ПСБ-Форекс и Финам. Эти компании работают по российскому законодательству, которое ограничивает торговые возможности и создает не самые комфортные условия для торговли. Все остальные брокеры работают по законодательству той страны, где они зарегистрированы.

                  Причем надо понимать, что брокеры Форекс, имеющие лицензию ЦБ России, это не форекс-брокеры, а форекс-дилеры, не выводящие сделки на межбанковский рынок (об этом прямо указано в законе).

                  Отличие брокеров и дилеров кроется в принципе работы этих организаций. Если брокер — это посредник между трейдером и биржей, зарабатывающий на процентах от сделок, то дилер — это контрагент трейдера, не выводящий сделки на биржу и зарабатывающий на убытках трейдеров.

                  По мнению экспертов, такая ситуация на рынке, а именно: отсутствие здоровой конкуренции — это большой шаг назад для валютного рынка и биржевой торговли в России. А самое главное — это плодотворная почва для развития финансовых пирамид, мошеннических схем под видом Форекс, появлению кухонных дилеров и подрыву репутации биржевой торговли.

                  Поэтому занимаясь трейдингом в России, надо выбирать брокера, имеющего хорошую репутацию, большой опыт торговли на рынке и положительные отзывы трейдеров. А также важно обратить внимание на лицензию брокера, на каких условиях она получена и какой организацией выдана. Если говорить об иностранных брокерах, подпадающих под все эти критерии, то стоит отметить Alpari, ForexClub и Roboforex.

                  7 основных видов торговой деятельности

                  Эта статья проливает свет на семь основных типов торговой деятельности, осуществляемой на фондовой бирже. Типы: 1. Опционы 2. Спрэд 3. Колл 4. Опционы записи 5. Чистые продажи 6. Подделка рынка 7. Угловой.

                  Торговая деятельность: Тип № 1. Опционы:

                  «Опцион» — это контракт, который включает право покупать или продавать ценные бумаги (обычно 100 акций) по установленным ценам в течение указанного времени.Существуют различные типы таких контрактов, наиболее важными из которых являются «пут» и «колл». «Пут» — это оборотный договор, который дает держателю право продать определенное количество акций по указанной цене в течение ограниченного времени. «Колл» — это право покупки по договорному договору.

                  Пример:

                  Г-н Х — инвестор, владеющий 100 акциями определенной акции, продаваемой по цене рупий. 60 за акцию. Он хочет держать акции, но опасается падения цены. Он может купить «пут», который дает ему право продать акции по цене рупий.45 акций продавцу опциона.

                  Аналогичным образом, другой инвестор может купить «колл», если он желает купить 100 акций по рыночной цене в рупиях. 60. Он может купить, если получит право покупать акции за рупий. 55 акция от продавца опциона. Этот инвестор может купить этот звонок, который знает, что время неподходящее / неподходящее, но опасается, что цена может внезапно вырасти, когда он ждет.

                  Покупка опциона сопряжена с риском потери всей его инвестиции за короткий период времени.Если рыночная цена ценной бумаги не превысит требуемую цену, опцион станет бесполезным по истечении срока его действия. Иногда эти опционные сделки комбинируются.

                  Они называются опционами и исполняются с помощью следующих стратегий:

                  Торговая деятельность: Тип № 2. Спред:

                  Спред предполагает одновременную покупку и продажу разных опционов одной и той же ценной бумаги. Вертикальный спред — это покупка двух опционов с одинаковой датой истечения срока действия, но с разными ценами исполнения.При горизонтальном спреде цена исполнения такая же, но дата истечения срока действия отличается.

                  Торговая деятельность: Тип № 3. Звонок:

                  Покупатели колл ищут прибыль по опциону от некоторого вероятного повышения цены указанной акции с относительно небольшими инвестициями по сравнению с покупкой акции напрямую. Максимум, что можно потерять — это стоимость самой опции.

                  Торговая деятельность: Тип № 4. Варианты записи:

                  Выпущенный опцион может быть «покрытым» или «непокрытым».Покрытый опцион выписывается против позиции собственных акций. Непокрытый или «голый» опцион выписывается без владения ценной бумагой. Крытый вариант очень консервативен. Доход, полученный от продажи покрытого опциона, компенсирует снижение стоимости указанной ценной бумаги.

                  Торговая деятельность: Тип № 5. Продажи мыть:

                  Промывочная продажа — это фиктивная сделка, при которой спекулянты продают ценную бумагу, а затем покупают ее по более высокой цене через другого брокера.Это дает вводящую в заблуждение и неверную позицию относительно стоимости ценной бумаги на рынке.

                  Цена ценной бумаги на рынке повышается в такой вводящей в заблуждение ситуации, и брокер получает прибыль, «продавая» или «выгружая» свою ценную бумагу для публики. Такой вид торговли считается нежелательным по правилам фондовой биржи, и за такую ​​продажу взимается штраф.

                  Торговая деятельность: Тип № 6. Оснащение рынка:

                  Это метод, с помощью которого рыночная стоимость ценных бумаг на фондовой бирже искусственно завышается.Требования покупателей взвинчивают цену. Брокеры, владеющие большими пакетами ценных бумаг, покупают и продают, чтобы иметь возможность расширять и улучшать рынок и постепенно выгружать свои ценные бумаги. Эта деятельность мешает нормальному взаимодействию функций спроса и предложения на фондовом рынке.

                  Торговая деятельность: Тип № 7. Прохождение на повороте:

                  Иногда брокеры создают условия, при которых весь объем определенных ценных бумаг покупается небольшой группой лиц.В этой ситуации брокеры с «короткими продажами» будут «зажаты». Они не смогут доставить вовремя. Покупатели занимают более выгодную позицию и диктуют условия коротким продавцам. Это тоже нездоровая техника биржевой торговли.

                  Собственное торговое определение

                  Что такое проприетарная торговля?

                  Проприетарная торговля относится к финансовой фирме или коммерческому банку, который инвестирует в прямую рыночную выгоду, а не зарабатывает комиссионные доллары, торгуя от имени клиентов.Этот тип торговой деятельности, также известный как «поддерживающая торговля», происходит, когда финансовая фирма предпочитает получать прибыль от рыночной деятельности, а не от комиссионных с минимальной маржой, полученных в результате торговой деятельности клиентов. Собственная торговля может включать торговлю акциями, облигациями, товарами, валютами или другими инструментами.

                  Финансовые фирмы или коммерческие банки, которые занимаются частной торговлей, считают, что у них есть конкурентное преимущество, которое позволит им получать годовой доход, превышающий индексное инвестирование, повышение доходности облигаций или другие стили инвестирования.

                  Ключевые выводы

                  • Проприетарные трейдеры могут выполнять ряд рыночных стратегий, которые включают арбитраж индексов, статистический арбитраж, арбитраж слияний, фундаментальный анализ, арбитраж волатильности, технический анализ и / или глобальную макро-торговлю.
                  • Аналитики рынка понимают, что крупные финансовые учреждения намеренно скрывают детали торговых операций, связанных с собственными и не собственными торговыми операциями, чтобы скрыть деятельность, продвигающую собственные интересы компании.

                  Как работает проприетарная торговля?

                  Проприетарная торговля, также известная как «опорная торговля», происходит, когда торговый отдел в финансовом учреждении, брокерской фирме, инвестиционном банке, хедж-фонде или другом источнике ликвидности использует капитал и баланс фирмы для проведения саморекламы финансовых транзакций. Эти сделки обычно носят спекулятивный характер и проводятся с использованием различных деривативов или других сложных инвестиционных инструментов.

                  Преимущества собственной торговли

                  Фирменная торговля дает финансовому учреждению или коммерческому банку множество преимуществ, в первую очередь более высокую квартальную и годовую прибыль.Когда брокерская фирма или инвестиционный банк торгует от имени клиентов, они получают доход в виде комиссионных и сборов. Этот доход может составлять очень небольшой процент от общей суммы инвестиций или полученной прибыли, но этот процесс также позволяет учреждению реализовать 100% прибыли, полученной от инвестиций.

                  Второе преимущество заключается в том, что учреждение может вести инвентаризацию ценных бумаг. Это помогает двумя способами. Во-первых, любая спекулятивная инвентаризация позволяет учреждению предложить клиентам неожиданное преимущество.Во-вторых, это помогает этим учреждениям подготовиться к падающим или неликвидным рынкам, когда становится все труднее покупать или продавать ценные бумаги на открытом рынке.

                  Окончательная выгода связана со второй выгодой. Собственная торговля позволяет финансовому учреждению стать влиятельным маркет-мейкером, предоставляя ликвидность по конкретной ценной бумаге или группе ценных бумаг.

                  Пример собственной торговой стойки

                  Для того, чтобы закрытая торговля была эффективной, а также чтобы не забывать о клиентах учреждения, закрытая торговая стойка обычно «оторвана» от других торговых столов.Этот отдел отвечает за часть доходов финансового учреждения, не связанных с работой с клиентами, но действует автономно.

                  Однако собственные торговые столы также могут выполнять функции маркет-мейкеров, как указано выше. Эта ситуация возникает, когда клиент хочет продать большое количество одной ценной бумаги или продать очень неликвидную ценную бумагу. Поскольку для этого типа торговли не так много покупателей или продавцов, собственный торговый центр будет действовать как покупатель или продавец, инициируя другую сторону сделки клиента.

                  Торговый счет

                  Что такое торговый счет?

                  Торговый счет может быть любым инвестиционным счетом, содержащим ценные бумаги, денежные средства или другие активы. Чаще всего торговый счет относится к основному счету дневного трейдера. Эти инвесторы, как правило, часто покупают и продают активы, часто в рамках одной торговой сессии, и в результате их счета подлежат особому регулированию. Активы, хранящиеся на торговом счете, отделены от других активов, которые могут быть частью долгосрочной стратегии покупки и удержания.

                  Основы торгового счета

                  На торговом счете могут храниться ценные бумаги, наличные деньги и другие средства инвестирования, как и на любом другом брокерском счете. Этот термин может описывать широкий спектр счетов, в том числе пенсионные счета с отсроченным налогом. В целом, однако, торговый счет отличается от других инвестиционных счетов уровнем активности, целью этой деятельности и связанным с ней риском. Действия на торговом счете обычно представляют собой дневную торговлю.Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) определяет дневную сделку как покупку и продажу ценной бумаги в один и тот же день на маржинальном счете. FINRA определяет дневных трейдеров по модели как инвесторов, которые удовлетворяют следующим двум критериям:

                  • Трейдеры, совершающие не менее четырех дневных сделок (покупка и продажа акций или продажа акций и закрытие этой короткой позиции в течение одного дня) в течение пятидневной недели.
                  • Трейдеры, чья дневная торговая деятельность составляет более 6 процентов от их общей активности в течение той же недели.

                  Брокерские фирмы также могут идентифицировать клиентов как однодневных трейдеров, основанных на предыдущем бизнесе или другом разумном заключении. Эти фирмы позволят клиентам открывать денежные или маржинальные счета, но дневные трейдеры обычно выбирают маржу для торговых счетов. FINRA применяет особые маржинальные требования к инвесторам, которых считает дневными трейдерами.

                  Для открытия торгового счета требуется определенная минимальная личная информация, включая номер социального страхования и контактные данные.У вашей брокерской фирмы могут быть другие требования в зависимости от юрисдикции и особенностей ее бизнеса.

                  Маржинальные требования FINRA для торговых счетов

                  Требования к обслуживанию дневных торговых счетов по шаблонам значительно выше, чем для счетов без шаблонов. Базовые требования для всех маржинальных инвесторов изложены в Постановлении T Совета управляющих Федеральной резервной системы. FINRA включает дополнительные требования к обслуживанию дневных трейдеров в Правило 4210. Дневные трейдеры должны поддерживать базовый уровень капитала в размере 25 000 долларов США или 25 процентов стоимости ценных бумаг, в зависимости от того, что выше.Трейдеру разрешается иметь покупательную способность, в четыре раза превышающую это минимальное требование. Средства на неторговых счетах не подлежат этому расчету. Трейдер, не выполняющий эти требования, получит от своего брокера требование о внесении залога, и торговля будет ограничена, если требование не будет покрыто в течение пяти дней.

                  Ключевые выводы

                  • Торговый счет — это инвестиционный счет. Однако по большей части это относится к счету, используемому для торговли ценными бумагами.
                  • Для торговых счетов требуется личная идентификационная информация и минимальные маржинальные требования, установленные FINRA.

                  торговой активности в предложении

                  Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или его лицензиаров.

                  Между этими двумя крайностями существует континуум равновесий с одновременным поиском, «опосредованной» торговлей деятельностью и оцененными деньгами.

                  Разрешение агентам изменять стратегии ожиданий с течением времени приводит к изменению точности рынка, что, в свою очередь, оказывает прямое влияние на активность , торговля , .

                  Хотя мы не наблюдаем напрямую уровни , торговля , активность , они, естественно, связаны с интенсивностью поступления котировок.

                  Это история нашей торговой деятельности за последние несколько лет.

                  Есть явные признаки того, что спад в мировой торговле , возможно, начался.

                  В законодательстве о благотворительности и налогообложении четко установлено, что продвижение лотереи — это торговля деятельность .

                  Ветер конкуренции в этой торговой деятельности действительно должен быть разрешен.

                  Управление авиационной корпорацией — это чрезвычайно конкурентная торговля деятельность .

                  Его торговая деятельность оценивается в 1500 миллионов фунтов стерлингов в год.

                  Но они не могут нанимать или удерживать персонал только для целей внешней торговли деятельности .

                  Я хочу уделить несколько минут рассмотрению видов деятельности , торгующих , , , которые осуществляются благотворительными организациями.

                  Если существует активность , торгующая , , , предполагается, что она должна быть в частном секторе.

                  Из них только лесная служба представляет собой настоящую торговую деятельность , для которой потребуются официальные торговые счета.

                  Если они не являются , торговлей, , , деятельностью , аргумент о том, что прибыль может быть зачтена против убытков, не возникает.

                  Тогда кажется, что ценность появляется спонтанно из торговых активности .

                  Из

                  Википедия

                  Этот пример взят из Википедии и может быть повторно использован по лицензии CC BY-SA.

                  Торговля активность иногда происходила на первом этаже.

                  Из

                  Википедия

                  Этот пример взят из Википедии и может быть повторно использован по лицензии CC BY-SA.

                  Повышенная активность обычно снижает комиссию за каждую сделку.

                  Из

                  Википедия

                  Этот пример взят из Википедии и может быть повторно использован по лицензии CC BY-SA.

                  Трудно — возможно, невозможно — предусмотреть положение в национальном законодательстве, которое удовлетворительно регулировало бы все виды придорожной торговли деятельности .

                  Но какой орган будет субсидировать деятельность , торгующую , , из своего собственного фонда ставок ради снижения ставок другого?

                  Тем не менее, мы будем требовать ведения записей о дате или периоде времени, в течение которого имела место торговля активность .

                  Такой кооператив может покупать, например, яблоки у своих членов и продавать их, и это будет торговая деятельность .

                  Ни один разумный человек не мог предположить, что продажа клея с рыбой и жареным картофелем или хот-догами была обычным делом .

                  У маркет-мейкера есть сложная торговая система для отслеживания торговли активности .

                  Из

                  Википедия

                  Этот пример взят из Википедии и может быть повторно использован по лицензии CC BY-SA.

                  Объем продолжает уменьшаться, и торги активность замедляется из-за сужения цен.

                  Из

                  Википедия

                  Этот пример взят из Википедии и может быть повторно использован по лицензии CC BY-SA.

                  Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или его лицензиаров.

                  Комиссия за торговую деятельность Часто задаваемые вопросы

                  Раздел 100: Общие

                  Раздел 200: Собственный капитал

                  Раздел 300: Долг

                  Раздел 400: Опции

                  Раздел 500: Фьючерсы

                  Общие

                  Q100.1: Какова комиссия за торговую деятельность?
                  A100.1: Плата за торговую деятельность, или TAF, является одним из регулирующих сборов-членов, которые FINRA устанавливает для возмещения затрат контролирующих и регулирующих фирм. Сюда входят расходы, связанные с проведением проверок, финансовым мониторингом и политикой FINRA, нормотворческой, интерпретационной и правоприменительной деятельностью.

                  TAF — это комиссия за транзакцию, которая обычно начисляется по сделкам фирм-членов с покрытыми ценными бумагами, независимо от того, где совершается сделка.Ознакомьтесь с Разделом 1 Приложения А к Уставу FINRA для конкретных типов ценных бумаг и операций, подпадающих под действие TAF или освобожденных от него.

                  Q100.2: Где я могу найти правило о сборах за торговую деятельность в Своде правил FINRA?
                  A100.2: Подробная информация о Комиссии за торговую деятельность, включая ценные бумаги, к которым она применяется, транзакции, освобожденные от комиссии, и ставки комиссий, приведены в Разделе 1 Приложения А к Уставу FINRA.

                  Q100.3: Чем комиссия за торговую деятельность отличается от комиссии за регулирующую операцию?
                  A100.3: Комиссия за торговую деятельность используется FINRA для финансирования своих регулирующих функций. Плата за регулирующие транзакции — это комиссия, которую FINRA взимает для возмещения ежеквартального сбора, уплачиваемого Комиссией по ценным бумагам и биржам США в соответствии с разделом 31 Закона о фондовых биржах 1934 года.

                  Q100.4: Как часто начисляется комиссия за торговую деятельность?
                  A100.4: Комиссия за торговую деятельность рассчитывается ежемесячно.

                  Q100.5: Являются ли торговые данные, по которым оценивается Комиссия за торговую деятельность, самооценкой или FINRA рассчитывает сумму?
                  A100.5: Торговые данные, используемые для расчета комиссии за торговую деятельность, ежемесячно передаются в FINRA самостоятельно.

                  Q100.6: Должны ли клиринговая фирма предоставлять данные в FINRA для оплаты комиссии за торговую деятельность?
                  A100.6: Данные должны представляться в виде ежемесячных агрегатов на уровне клиринговой фирмы.

                  Q100.7. Должны ли данные предоставляться по каждой сделке для комиссии за торговую деятельность?
                  A100.7: Ежемесячные агрегированные данные должны быть представлены в FINRA до 10-го рабочего дня после окончания месяца. Это должно включать совокупное количество акций для акций, совокупное количество контрактов на опционы и совокупное количество круглых транзакций для будущих продуктов с ценными бумагами.

                  Q100.8: Следует ли рассчитывать данные с даты сделки или даты расчетов?
                  A100.8: Данные должны быть рассчитаны с даты сделки.

                  Q100.9: Как рассчитать ставку комиссии за торговую деятельность? Есть ли у комиссии минимальная и максимальная ставки?
                  A100.9: Ставка комиссии за торговую деятельность основана на совокупных объемах. Существует отдельная ставка для объема акций для акций, объема контракта для опционов, объема круглых транзакций для фьючерсов и объема облигаций для долга. См. Подзаконные акты FINRA, Приложение A, раздел 1, где указаны ставки комиссий за торговую деятельность, а также минимальные и максимальные ставки комиссионных.

                  Q100.10: Применяются ли правила округления для комиссии за торговую деятельность?
                  A100.10: Правила округления не применяются, поскольку комиссия за торговую деятельность рассчитывается и сообщается в совокупности.

                  Q100.11: Как FINRA проверяет точность самоотчетов участников, чтобы обеспечить справедливую оценку Комиссии за торговую деятельность?
                  A100.11: В рамках регулярного цикла проверок членов FINRA ежемесячные отчеты о комиссионных сборах за торговую деятельность будут проверяться на соответствие бухгалтерским книгам и записям члена, чтобы гарантировать точность отчетов.Несоответствия могут привести к дисциплинарным взысканиям, в зависимости от фактов и обстоятельств.

                  Q100.12: Применяется ли TAF к сделкам, которые отменяются и впоследствии корректируются?
                  A100.12: Для сделки, которая отменена и позже скорректирована, TAF будет применяться к скорректированной сделке. Однако, если отмененная сделка не будет позже исправлена ​​и выставлен новый счет, TAF не будет оцениваться. Соответственно, исправленные сделки должны быть включены в ежемесячные совокупные операции фирмы, которые должны сообщаться в ежемесячной форме самоотчетности TAF, но отмененные сделки, которые не были скорректированы, не должны сообщаться.Корректировки сделок с долгом и акциями должны рассматриваться одинаково для целей TAF.

                  Q100.13: Взимается ли комиссия за торговую деятельность по транзакциям для брокеров-дилеров, не являющихся членами FINRA, которые осуществляют клиринг через брокера-дилера-члена FINRA?
                  A100.13: Если клиринговая фирма-член FINRA выступает в качестве исполняющего брокера, то Комиссия за торговую деятельность должна быть начислена на клирингового члена как исполняющего брокера. Если член FINRA только клиринг транзакции, но не действует как исполнитель, с клирингового члена комиссия не взимается.

                  Q100.14: Устав FINRA гласит, что комиссия за торговую деятельность взимается со стороны продажи транзакций участников. Как оценивается комиссия за транзакции участников, если участник находится на стороне покупки, а противоположная сторона — покупатель?
                  A100.14: Раздел 1 Приложения A к Уставу FINRA предусматривает, что члены должны оцениваться в TAF за продажу покрытых ценных бумаг. Продажа покрытых ценных бумаг включает как транзакции, в которых продажа осуществляется за счет клиента, так и транзакции, в которых продажа осуществляется за самого участника.Для транзакций, в которых продажа осуществляется за счет клиента, это означает, что TAF оценивается по транзакциям, в которых участник покупает ценную бумагу в качестве принципала у клиента (для целей TAF клиент определяется как не брокер-дилер. ) или если участник выступает в качестве агента при продаже покрытой долговой ценной бумаги от имени клиента.

                  Q100.15: Оценивается ли TAF при покупке покрытой ценной бумаги у клиента, счет которого не принадлежит участнику?
                  A100.15: TAF оценивается по продажам фирмы-члена и по счетам клиентов, которые ведет фирма-член. В транзакциях, когда участник покупает покрытую ценную бумагу у брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, или клиента, чей счет не ведется участником, TAF не будет оцениваться.

                  Q100.16: Как оценивается TAF, когда участник, включая ATS или ECN, соответствует заказам клиентов?
                  A100.16: Когда участник, включая ATS или ECN, совпадает в качестве агента с заказом на покупку (как определено в Правиле FINRA 0160 (b) (4)) и с заказом на продажу, оценивается TAF. на участнике, выполняющем перекрестную транзакцию.

                  Q100.17: Как оценивается TAF, когда участник, включая ATS или ECN, сопоставляет заказ клиента с заказом брокера-дилера?
                  A100.17: Когда участник сопоставляет в качестве агента заказ от клиента с заказом от брокера-дилера, TAF оценивается следующим образом:

                  • Заказ клиента на покупку совпадает в качестве агента с заявкой на продажу через брокера-дилера члена FINRA
                    • TAF оценивается у продающего брокера-дилера-члена FINRA
                  • Заказ на продажу от клиента в качестве агента соответствует заявке на покупку через брокера-дилера-члена FINRA
                    • TAF оценивается по участнику, выполняющему кросс
                  • Заказ клиента на покупку совпадает в качестве агента с заказом на продажу брокером-дилером, не являющимся членом FINRA
                    • TAF оценивается по участнику, выполняющему кросс
                  • Заказ клиента на продажу в качестве агента совпадает с заказом на покупку брокера-дилера, не являющегося членом FINRA
                    • TAF оценивается по участнику, выполняющему кросс

                  Q100.18: Как оценивается TAF, когда участник, включая ATS или ECN, выполняет заказы брокера-дилера?
                  A100.18: Когда участник сопоставляет в качестве агента заявку на покупку от брокера-дилера с заявкой на продажу от брокера-дилера, TAF оценивается следующим образом:

                  • Заявка на покупку через брокера-дилера члена FINRA, совпадающая в качестве агента с заявкой на продажу через брокера-дилера участника FINRA
                    • TAF оценивается у продающего брокера-дилера-члена FINRA
                  • Ордер на продажу через брокер-дилера, не являющийся членом FINRA, совпадает в качестве агента с приказом на покупку через брокера-дилера-члена FINRA
                    • TAF оценивается по участнику, выполняющему кросс
                  • Ордер на покупку брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, совпадает в качестве агента с приказом на продажу брокером-дилером-членом FINRA
                    • TAF оценивается у продающего брокера-дилера-члена FINRA
                  • Заявка на продажу брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, совпадает в качестве агента с заявкой на покупку брокера-дилера, не являющейся членом FINRA
                    • TAF оценивается по участнику, выполняющему кросс

                  Собственный капитал

                  Q200.1. Применяется ли Комиссия за торговую деятельность к сделкам, совершаемым на национальной фондовой бирже дважды зарегистрированным специалистом или маркет-мейкером с покрытой долевой ценой?
                  A200.1: Собственные операции совместно зарегистрированного члена FINRA в качестве биржевого специалиста или маркет-мейкера, которые подпадают под действие Раздела 11 (a) Закона о фондовых биржах и Правила SEC 11a1-1 (T) ( а) в соответствии с этим, исключены из объема Комиссии за торговую деятельность. Однако любые другие операции, разрешенные Разделом 11 (а), такие как добросовестный арбитраж или операции хеджирования, включающие длинную или короткую позицию по покрытой долевой ценной бумаге, будут облагаться Комиссией за торговую деятельность.

                  Q200.2: Все ли собственные операции с ценными бумагами, котирующимися на бирже, по которым участник зарегистрирован в качестве маркет-мейкера, освобождены от комиссии за торговую деятельность?
                  A200.2: Из TAF исключаются только те собственные операции, которые совершаются на национальной фондовой бирже в качестве члена в качестве биржевого специалиста или маркет-мейкера. Таким образом, освобождаются только частные транзакции, совершаемые участником в качестве биржевого специалиста или маркет-мейкера на бирже, на которой участник является зарегистрированным биржевым специалистом или маркет-мейкером.TAF распространяется на любые транзакции, совершаемые в качестве участника рынка в качестве маркет-мейкера, кроме как на национальной фондовой бирже, или на бирже, на которой участник не является зарегистрированным биржевым специалистом или маркет-мейкером. Кроме того, любые другие частные транзакции, такие как добросовестный арбитраж или операции хеджирования, также подпадают под действие TAF.

                  Q200.3: Если я являюсь зарегистрированным маркет-мейкером на национальной бирже ценных бумаг и получаю агентское поручение от брокера-дилера-члена FINRA, которое я затем отправляю на национальную биржу ценных бумаг для исполнения, освобождается ли эта транзакция от TAF?
                  A200.3: Когда участник действует в качестве агента от имени другого члена FINRA при продаже покрытой ценной бумаги, TAF оценивается участнику, который является конечным продавцом ценных бумаг, а не участнику, действующему в качестве агента. Следовательно, в агентской транзакции, выполняемой от имени другого брокера-дилера-члена FINRA на национальной бирже ценных бумаг зарегистрированным маркет-мейкером, TAF будет оцениваться по члену FINRA, который является конечным продавцом ценной бумаги, а не по рынку-члену FINRA. производитель, действующий в качестве агента по сделке.

                  Q200.4: Если я являюсь зарегистрированным маркет-мейкером на национальной бирже ценных бумаг и получаю распоряжение от клиента, которое я отправляю на национальную биржу ценных бумаг для исполнения, освобождается ли эта транзакция от TAF?
                  A200.4: Операции, совершенные от имени собственного клиента зарегистрированного маркет-мейкера, включая агентские и безрисковые основные операции, будут оцениваться по TAF.

                  Q200.5: Освобождаются ли сделки, выполняемые торговыми брокерами, дважды зарегистрированными в FINRA и национальной фондовой бирже, от комиссии за торговую деятельность?
                  A200.5: Если брокер, работающий в зале, имеет право на освобождение от регистрации в FINRA в соответствии с Правилом 15b9-1 Комиссии по ценным бумагам и биржам, то любые транзакции, совершенные этим брокером, будут освобождены от комиссии за торговую деятельность.

                  Q200.6: Если брокер зала зала, не являющийся членом FINRA, совершает сделку от имени члена FINRA на площадке национальной биржи ценных бумаг, будет ли оценка TAF у брокера зала зала?
                  A200.6: С брокеров, не являющихся членами FINRA, действующих в качестве агентов от имени члена FINRA, комиссия за торговую деятельность не взимается.Однако члену FINRA, продавцу ценной бумаги, будет начислена комиссия за торговую деятельность по транзакции.

                  
                  Q200.7: Как оценивается TAF по сделкам с акциями, проводимым в качестве агентства?
                  A200.7: Применение TAF к сделкам с акциями, выполняемым в качестве агентства, зависит от того, получила ли ваша фирма распоряжение от другого члена FINRA, брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, или дилера, не являющегося брокером. клиент. В частности:

                  • Члены, исполняющие заказы на продажу долевых ценных бумаг в качестве агентства от имени другого члена FINRA, не будут оцениваться по TAF.Скорее всего, TAF оценивается по члену FINRA, который является конечным продавцом ценных бумаг, а не по фирме, выступающей в качестве агента.
                  • Члены, исполняющие заказы на продажу долевых ценных бумаг в качестве агента от имени брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, будут получать оценку TAF независимо от того, совершается ли сделка на национальной бирже ценных бумаг или внебиржевой.
                  • Члены, выполняющие заказы на продажу долевых ценных бумаг в качестве агента от имени клиента, не являющегося брокером-дилером, будут получать оценку TAF.

                  Q200.8: Как оценивается TAF по сделкам с акциями, совершаемым без риска для основной суммы?
                  A200.8: TAF оценивается по сделкам с акциями, совершаемым без риска для основной суммы капитала, таким же образом, как и по сделкам с акциями, совершаемым в агентском качестве. Только сделки с акциями, которые соответствуют определению безрисковой основной суммы в соответствии с правилами отчетности по сделкам FINRA, имеют право на безрисковую обработку основной суммы в отношении TAF. Применение TAF к безрисковым основным сделкам с акциями, как и к сделкам с агентством по акциям, зависит от того, получила ли ваша фирма распоряжение от другого члена FINRA, брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, или клиента, не являющегося брокером-дилером.В частности:

                  • Члены, исполняющие заявки на продажу долевых ценных бумаг с безрисковой основной суммой от имени другого члена FINRA, не будут оцениваться в TAF. Скорее, TAF оценивается по члену FINRA, который является конечным продавцом ценной бумаги, а не по фирме, действующей в качестве безрискового принципала.
                  • Члены, исполняющие заявки на продажу долевых ценных бумаг с безрисковой основной суммой от имени брокера-дилера, не являющегося членом FINRA, будут оцениваться по TAF независимо от того, совершается ли сделка на национальной бирже ценных бумаг или внебиржевой.
                  • Члены, исполняющие заявки на продажу долевых ценных бумаг с безрисковой основной суммой от имени клиента, не являющегося брокером-дилером, будут получать оценку TAF.

                  Q200.9: Моя фирма поддерживает отношения спонсируемого доступа и прямого доступа к рынкам. Как оценивается TAF по транзакциям, совершаемым через такие отношения?
                  A200.9: Для целей TAF спонсирующий член рассматривается как действующий в качестве агента от имени спонсируемых участников.Таким образом, если спонсируемый клиент является брокером-дилером-членом FINRA, TAF будет оцениваться спонсируемому члену как конечному продавцу ценной бумаги. Однако, если спонсируемый клиент является клиентом или брокером-дилером, не являющимся членом FINRA, TAF будет оцениваться по спонсирующему члену.

                  Q200.10: Моя фирма предоставляет услуги брокерам / дилерам, не являющимся членами, которые в основном занимаются опционными сделками в качестве специалистов по обмену. В рамках наших клиринговых услуг мы предоставляем электронную систему доставки заказов, которая позволяет нашим корреспондентам получить электронный доступ к другим рыночным центрам.Наши корреспонденты направляют заказы через систему в выбранный ими рыночный центр и контролируют все аспекты выполнения заказа. Однако, когда сделки выполняются через эту электронную систему доставки распоряжений, контрагент видит только личность клиринговой фирмы FINRA (а не корреспондента, не являющегося членом). Рассматривает ли FINRA клиринговую фирму как исполняющего брокера для целей TAF для исполнения, происходящего через эти электронные системы доставки ордеров?
                  A200.10: Член FINRA будет подпадать под действие TAF для любой сделки, в которой член рассматривается как сторона сделки либо в отчете о транзакции в центр отчетности FINRA, либо в транзакции, выполненной на национальной бирже ценных бумаг. .Следовательно, в приведенном выше сценарии, поскольку член FINRA выступает в качестве участника сделки, на этого члена распространяется действие TAF.

                  Q200.11: Моя фирма действует как клиринговая фирма для учреждений и брокеров-дилеров, не являющихся членами FINRA. Некоторые из моих клиентов (учреждения и брокеры-дилеры, не являющиеся членами FINRA) участвуют в темных пулах, управляемых другими фирмами-членами FINRA. Подпадает ли моя фирма под действие TAF для транзакций, выполняемых клиринговыми клиентами в темных пулах, управляемых другим членом FINRA?
                  A200.11: Если клиринговая фирма фигурирует в качестве стороны сделки в любых отчетах о транзакциях, требуемых в соответствии с правилами отчетности по транзакциям FINRA, на клиринговую фирму распространяется действие TAF.

                  Q200.12: Включены ли конвертируемые облигации в объем Комиссии за торговую деятельность?
                  A200.12: Конвертируемая задолженность включается в сферу действия комиссии за торговую деятельность, и ставка комиссии определяется учреждением, в которое предоставляется отчет о торговле (т.е., если информация передается в систему отчетности по капиталу, комиссия должна оцениваться по ставке долевых ценных бумаг; если они сообщаются TRACE, они должны оцениваться по ставке комиссии за облигации).

                  Q200.13: Включены ли американские депозитарные расписки (АДР) в объем комиссии за торговую деятельность?
                  A200.13: Операции на вторичном рынке с АДР облагаются Комиссией за торговую деятельность. Однако конвертация АДР в иностранные обыкновенные акции не облагается Комиссией за торговую деятельность.

                  Q200.14: Включаются ли торгуемые на бирже фонды («ETF») и другие структурированные продукты в сферу действия Комиссии за торговую деятельность?
                  A200.14: ETF и другие структурированные продукты облагаются Комиссией за торговую деятельность. Однако любая передача базовых ценных бумаг для создания или погашения ETF не облагается Комиссией за торговую деятельность. Для целей TAF классификация ETF как долевых ценных бумаг или ценных бумаг с фиксированным доходом должна определяться национальной биржей ценных бумаг или органом отчетности FINRA, которому сообщается об операциях с таким ETF.Например, если сделка ETF сообщается в систему отчетности по сделкам с акциями FINRA, комиссия должна оцениваться по ставке ценных бумаг, а если сделка сообщается в TRACE, она должна оцениваться по ставке комиссии по облигациям.

                  Q200.15: Будет ли начисляться комиссия за торговую деятельность по сделкам, связанным с клирингом, таким как Prime Broker, Step Outs, «перевороты» CNS, сделки CMTA, «отказ от GUS» и т. Д.?
                  A200.15: Размер комиссии за торговую деятельность был разработан таким образом, чтобы включать только первоначальное выполнение транзакции.Следовательно, TAF не будет оцениваться по операциям, связанным с операциями бэк-офиса или клиринга, которые служат только для облегчения оформления и расчета по ранее выполненной транзакции.

                  Q200.16: Как клиринговая фирма, я получаю транзакции от моих корреспондентов, объединенные вместе для целей клиринга, часто называемые «сжатыми» сделками. Я не получаю отдельные компоненты этих сжатых клиринговых записей. Допустимо ли применять TAF к отдельной сжатой записи, а не к отдельным транзакциям, составляющим сжатую клиринговую запись?
                  A200.16: TAF применяется к начальному выполнению транзакции, а не к каким-либо связанным клиринговым записям. Следовательно, TAF должен рассчитываться на основе отдельных компонентов сжатых клиринговых операций. Недопустимо применять максимальный лимит транзакции на основе сжатой клиринговой записи. Клиринговые фирмы должны иметь механизм, который позволит им идентифицировать отдельные компоненты сжатых клиринговых проводок, чтобы TAF мог быть правильно рассчитан на основе отдельных исполнений.

                  Q200.17: Как рассчитывается комиссия за торговую деятельность, когда член FINRA использует модель средней цены для проведения транзакций на агентской основе для своих клиентов?
                  A200.17: Участник может выбрать расчет комиссии за торговую деятельность либо для отдельных уличных исполнений, либо для подтверждения средней цены на уровне счета, если этот участник может связать уличное исполнение с подтверждением средней цены на уровне счета ( с). Однако методология, выбранная участником для расчета оценки TAF, должна последовательно применяться ко всем сделкам со средней ценой и должна быть задокументирована участником.

                  
                  Пример 1. Клиент размещает заказ на продажу одного миллиона акций покрытой ценной бумаги, и участник выполняет десять сделок по 100 000 акций, которые затем распределяются между покупателем по средней цене. Если участник может связать десять уличных сделок с подтверждением средней цены одного миллиона акций для покупателя, участник может рассчитать комиссию на основе либо десяти уличных сделок (десять продаж по 5 долларов), либо подтверждения средней цены на уровне аккаунта. покупателю (одна продажа по 5 долларов).

                  
                  Пример 2. Консультант по инвестициям размещает заказ на продажу одного миллиона акций покрытой ценной бумаги. Затем участник совершает десять сделок по 100 000 акций, чтобы выполнить приказ инвестиционного консультанта. Консультант по инвестициям впоследствии распределяет один миллион акций между четырьмя отдельными покупателями. Если участник может связать десять уличных сделок с четырьмя подтверждениями средней цены на уровне учетной записи, участник может рассчитать комиссию на основе либо десяти уличных сделок (десять продаж по 5 долларов США), либо подтверждения средней цены на уровне учетной записи (четыре продажи. по цене 5 долларов США).Участник не может рассчитывать комиссию на основании заказа на миллион акций от инвестиционного консультанта (одна продажа по цене 5 долларов США), поскольку он состоит из нескольких клиентских счетов.

                  Q200.18: Если мой трейдер получает ордер на покупку 400 000 акций, которые позже будут распределены между несколькими учетными записями, и продает все 400 000 акций в качестве основной суммы, которая записывается как таковая на ленту, оценивается TAF на основе 400 000 акций. продажи с торгового счета фирмы или отдельных размещений, составляющих ордер на 400 000 акций?
                  A200.18: Участник может выбрать расчет TAF на основе продажи одной 400 000 акций с собственного счета фирмы или на уровне индивидуального счета клиента. Однако методология, выбранная участником для расчета оценки, должна последовательно применяться ко всем таким транзакциям.

                  Q200.19: Как клиринговая фирма, я получаю транзакции от своих корреспондентов, объединенные вместе для целей клиринга (для целей этого вопроса «клиринговые цели» предназначены для обозначения фактического клиринга транзакций между брокерами-дилерами и являются не предназначены для включения случаев, когда один клиент может получить исполнение по средней цене, как описано в FAQ E18), часто называемые «сжатыми» сделками.Я не получаю отдельные компоненты этих сжатых клиринговых записей. Допустимо ли применять TAF к отдельной сжатой записи, а не к отдельным транзакциям, составляющим сжатую клиринговую запись?
                  A200.19: TAF применяется к начальному выполнению транзакции, а не к каким-либо связанным клиринговым проводкам. Следовательно, TAF должен рассчитываться на основе отдельных компонентов сжатых клиринговых операций. Недопустимо применять максимальный лимит транзакции на основе сжатой клиринговой записи.Клиринговые фирмы должны иметь механизм, который позволит им идентифицировать отдельные компоненты сжатых клиринговых проводок, чтобы TAF мог быть правильно рассчитан на основе отдельных исполнений.

                  
                  

                  Долг

                  Q300.1: Включены ли конвертируемые облигации в объем Комиссии за торговую деятельность?
                  A300.1: Конвертируемая задолженность включается в объем Комиссии за торговую деятельность, и ставка комиссии определяется учреждением, в которое предоставляется отчет о торговле (т.е., если информация передается в систему отчетности по капиталу, она должна оцениваться по ставке долевых ценных бумаг; если они сообщаются TRACE, они должны оцениваться по ставке комиссии за облигации).

                  Q300.2: Будет ли TAF отображаться как компонент счета TRACE, который в настоящее время включает плату за доступ к браузеру, комиссию за отмену сделки, комиссию за исправление, комиссию за отмену и комиссию за отчеты о сделках уровня 1-3?
                  A300.2: TAF не отображается как компонент счета-фактуры TRACE. TAF — это отдельный сбор, используемый FINRA исключительно для финансирования регулирующей деятельности членов FINRA, и отдельный от сборов, связанных с TRACE, которые используются, среди прочего, для финансирования работы системы TRACE.

                  Q300.3: Применяется ли TAF к операциям с государственными ценными бумагами?
                  A300.3: Долговые ценные бумаги, выпущенные или гарантированные Агентством (как определено в Правиле 6710 (k)) или спонсируемым государством предприятием (как определено в Правиле 6710 (n)) (в совокупности, Агентский долг Ценные бумаги) имеют право на участие в TRACE и с 10 июля 2017 года казначейские ценные бумаги США также являются правомочными ценными бумагами TRACE. TAF обычно применяется к операциям с ценными бумагами, которые в соответствии с Правилами TRACE определены как «Ценные бумаги, отвечающие критериям TRACE» (как определено в Правиле 6710 (a)) и подпадают под определение «Отчетные транзакции TRACE» (как определено в Правиле 6710 (c)) и все муниципальные ценные бумаги, подпадающие под требования к отчетности MSRB в соответствии с Правилом G-14 MSRB.Однако операции с ценными бумагами казначейства США не облагаются TAF.

                  Q300.4: Применяется ли TAF ко всем транзакциям, подлежащим отчетности TRACE, и муниципальным транзакциям, сообщаемым в MSRB?
                  A300.4: TAF применяется только к отчетным операциям TRACE и муниципальным операциям, совершенным на вторичном рынке. Это не относится к сделкам на первичном рынке. Для целей отчетности TRACE это означает, что все Сделки по списку или с фиксированной ценой предложения, как определено в Правиле 6710 (q), и Транзакции с изъятием, как определено в Правиле 6710 (r), не будут подлежать TAF.Кроме того, транзакции, которые являются операциями на первичном рынке, но не подпадают ни под одно определение (например, «на рыночных предложениях»), не подпадают под действие TAF. Аналогичным образом, для целей муниципальной отчетности по сделкам с ценами предложения по прейскуранту / сделкам с изъятием, как определено в Правиле MSRB G-14 (d) (vii), не будет применяться TAF. Кроме того, муниципальные транзакции, которые являются транзакциями первичного рынка, но не соответствуют определению транзакции по прейскурантной цене / транзакции изъятия (например, транзакции по рыночной цене с «предлагаемыми муниципальными ценными бумагами», как определено в Правиле MSRB G-32 (d) (vi) ), не подлежат TAF.Наконец, TAF не применяется к отчетам TRACE с ценными бумагами Казначейства США.

                  Q300.5: В целом FINRA оценивает TAF по операциям с ценными бумагами, отвечающими критериям TRACE (кроме ценных бумаг Казначейства США) и муниципальными ценными бумагами. TAF для некоторых транзакций рассчитывается «на каждую облигацию», в то время как TAF для других транзакций (например, с ценными бумагами, обеспеченными активами или ABS) рассчитывается по-другому. Как фирмам следует рассчитывать TAF по этим сделкам?
                  A300.5: Как правило, TAF оценивается на основе каждой облигации, где одна облигация равна номинальной стоимости 1000 долларов США. Единственным исключением из этого правила является то, что если основная сумма одной облигации не превышает 1000 долларов (например, так называемые «детские облигации»), максимальная комиссия должна рассчитываться с использованием фактического количества облигаций.

                  Для транзакций в ABS расчет TAF основан на «заявленной стоимости продажи» транзакции. Когда участник сообщает о транзакции в АБС, где номинальная стоимость (или первоначальная основная стоимость, или первоначальная номинальная стоимость) не уменьшается (или, в некоторых случаях, увеличивается) с течением времени из-за амортизации активов, лежащих в основе ценной бумаги, общая номинальная стоимость сообщается в TRACE (а не о количестве облигаций, даже если его можно установить), как требуется в соответствии с Правилом FINRA 6730 (d) (2), а TAF оценивается на основе заявленной общей номинальной стоимости.Однако требования к сообщению о размере (объеме) АБС различаются, если ценные бумаги со временем амортизируются. При продаже ABS, когда ожидается, что первоначальная номинальная стоимость (или первоначальная основная стоимость) будет уменьшаться (или увеличиваться) с течением времени из-за амортизации активов, лежащих в основе ценной бумаги, например, при продаже ценной бумаги, обеспеченной ипотекой, размер (объем) конкретно не сообщается, но рассчитывается, и прогноз прогнозируется умножением (а) заявленной первоначальной номинальной стоимости на (b) применимый коэффициент.Фактор либо сообщается участником, либо, в большинстве случаев, включается в систему TRACE FINRA и не сообщается участником, как это предусмотрено Правилом 6730 (d) (2). Курс составляет 0,00000075 доллара США, умноженный на размер транзакции (рассчитанный в соответствии с вышеизложенным), с максимальной комиссией 0,75 доллара за сделку.

                  Q300.6: Применяется ли текущее руководство по безрисковым операциям с основным капиталом к ​​TRACE и муниципальным операциям, о которых сообщается в MSRB?
                  A300.6: Хотя правила отчетности по торговле акциями, как описано в Уведомлении для участников 00-79, конкретно предусматривают отчетность об операциях, совершенных без риска для основной суммы, правила MSRB и TRACE не содержат подобных положений.Соответственно, руководство по безрисковым операциям с основным капиталом не распространяется на сделки TRACE и муниципальные операции.

                  Q300.7: Как оценивается TAF по долговым операциям, выполняемым в качестве основного долга?
                  A300.7: Когда участник, получив приказ от клиента продать обеспеченную долговую бумагу, покупает эту ценную бумагу в качестве принципала у своего клиента, а затем продает эту ценную бумагу в качестве принципала другому клиенту или другому брокеру-дилеру, TAF будет оцениваться как при покупке участником долговых ценных бумаг у клиента в качестве принципала, так и при продаже участником долговых ценных бумаг в качестве принципала.
                  Если, однако, первоначальный ордер на продажу был получен от другого брокера-дилера, а не от клиента, фирма, выступающая в качестве посредника, будет оценивать TAF только один раз, когда посредник продает ценную бумагу в качестве принципала клиенту или другому дилеру. . TAF для компенсирующей покупки будет начислен на брокера-дилера, который разместил заказ на продажу у посредника.

                  Q300.8: Как оценивается TAF по долговым операциям, выполняемым в качестве агентства?
                  A300.8: Правила отчетов о транзакциях TRACE и MSRB требуют, чтобы участник представлял два отчета о транзакциях, когда он действует как агент от имени клиента. ¹ Например, Брокер № 1 получает от клиента заказ на покупку 100 облигаций. Действуя как агент клиента, Брокер №1 покупает облигации у Брокера №2. Требуемые отчеты о транзакциях будут следующими:

                  
                  Отчет № 1: Брокер № 2 ПРОДАЕТ 100 облигаций Брокеру № 1
                  Отчет № 2: Брокер № 1 (в качестве агента) ПОКУПКА 100 облигаций у Брокера № 2
                  Отчет № 3: Брокер № 1 (в качестве агента) ПРОДАТЬ 100 облигации перед клиентом

                  Для целей применения TAF к сделкам с покрытыми долговыми обязательствами FINRA определяет агентскую сделку как сделку, в которой брокер-дилер, уполномоченный действовать в качестве посредника за счет своего клиента, покупает (продает) обеспеченную долговую безопасность у ( к) третьему лицу (например,g., другой клиент или брокер-дилер). Такая сделка не осуществляется или не проходит через собственный счет брокера-дилера и соответствующим образом идентифицируется в записях транзакций фирмы как транзакция агентства. В приведенном выше примере это означает, что только Брокер №2 будет оцениваться TAF, поскольку Брокер №1 не осуществил продажу ни в качестве принципала, ни от имени клиента.

                  
                  Если, однако, Брокер №1 получает заказ от клиента на продажу 100 облигаций и действует как агент в этой транзакции, отчеты по транзакции будут выглядеть следующим образом:

                  
                  Отчет № 1: Брокер № 1 (в качестве агента) ПОКУПКА 100 облигаций у клиента
                  Отчет № 2: Брокер № 1 (в качестве агента) ПРОДАЖА 100 облигаций клиенту (или Брокеру № 2)

                  
                  Для целей TAF FINRA рассматривает эти торговые отчеты как одну транзакцию, и Брокеру №1 будет начислена одна комиссия за транзакцию.

                  Q300.9: Как TAF применяется к сделкам с покрытыми долговыми ценными бумагами с инвестиционными консультантами, которые в конечном итоге распределяют заказ между несколькими клиентами?
                  A300.9: Применение TAF зависит от того, требуется ли сообщать о транзакциях в TRACE или MSRB. Для независимых инвестиционных консультантов, которые первоначально выполняют транзакцию блока, которая позже распределяется между несколькими клиентами, это означает, что только первоначальное выполнение, о котором сообщается в TRACE или MSRB, подлежит TAF.Последующие распределения счетов, которые не представляют отчетные транзакции TRACE или MSRB, не подлежат TAF. Для дважды зарегистрированных BD / RIA или BD с аффилированными инвестиционными консультантами как транзакция блока, так и транзакции, представляющие отчисления на счета клиентов, являются отчетными событиями и могут оцениваться TAF.

                  Q300.10: Как TAF применяется к различным типам краткосрочных инструментов денежного рынка?
                  A300.10: Участник должен определить, требуется ли отчетность по сделке с краткосрочным инструментом денежного рынка в соответствии с правилами TRACE или MSRB.Как правило, корпоративный долг, срок погашения которого при выпуске составляет один год или менее, не соответствует критериям TRACE и, следовательно, не подлежит TAF. Однако для краткосрочных муниципальных ценных бумаг соответствующего освобождения нет. На основании определения члена TAF будет применяться, если транзакция должна быть сообщена либо в TRACE, либо в MSRB.

                  Q300.11: 6 февраля 2012 г. требования к отчетности TRACE по сделкам с правомочными ценными бумагами TRACE (кроме ценных бумаг, обеспеченных активами) в Правиле 6730 изменились таким образом, что размер (объем) сделки указывается на основе от общей номинальной стоимости или основной стоимости торгуемых облигаций, а не от количества облигаций.Были ли какие-либо изменения в TAF в результате изменений требований к отчетности?
                  A300.11: Нет. Несмотря на изменения в требованиях к отчетности TRACE, которые вступили в силу 6 февраля 2012 г., оценка TAF продолжается таким же образом. Фирмы-члены должны продолжать рассчитывать TAF на основе каждой облигации для ценных бумаг, отвечающих критериям TRACE (кроме ценных бумаг, обеспеченных активами), где одна облигация равна номинальной стоимости 1000 долларов США. Ставка TAF также остается прежней: 0,00075 долларов США за облигацию за каждую продажу покрываемой ценной бумаги, отвечающей критериям TRACE (кроме ценной бумаги, обеспеченной активами), с максимальной комиссией в размере 0 долларов США.75 за сделку. Единственным исключением из этого правила является то, что если основная сумма одной облигации не превышает 1000 долларов (например, так называемые «детские облигации»), максимальная комиссия должна рассчитываться с использованием фактического количества облигаций.

                  
                  

                  Опции

                  Q400.1: Взимается ли TAF за транзакции с биржевыми опционами?
                  A400.1: Фирмы оценивают TAF по сделкам с опционами на бирже, независимо от того, на какой бирже они выполняются.

                  Q400.2: Исключена ли продажа традиционных опционов из сферы действия Комиссии за торговую деятельность?
                  A400.2: Да, первоначальная продажа обычного опционного контракта исключается из Комиссии за торговую деятельность. Однако за любое последующее исполнение будет взиматься Комиссия за торговую деятельность, если исполнение приведет к физической доставке базовых ценных бумаг.

                  Q400.3: Будет ли начисляться комиссия за торговую деятельность при исполнении опциона?
                  A400.3: Исполнение опциона зависит от TAF, если исполнение приводит к физической поставке базовой ценной бумаги или ценных бумаг. Комиссия за торговую деятельность взимается с фирмы, поставляющей базовую ценную бумагу или ценные бумаги. Однако опционы с расчетами наличными, которые не приводят к поставке базовой ценной бумаги или ценных бумаг, не приводят к начислению комиссии за торговую деятельность.

                  Q400.4: Если член осуществляет продажу опционного контракта, котируемого на бирже, и последующее исполнение опционного контракта приводит к физической поставке ценных бумаг, платит ли член TAF как за продажу опциона, так и за поставку ценные бумаги при исполнении?
                  A400.4: TAF оценивается как при продаже опционного контракта, так и при исполнении, когда оно приводит к физической поставке ценных бумаг, лежащих в основе опциона. Первоначальная продажа контракта оценивается как TAF на основе структуры комиссионных за опционы, а любое последующее исполнение оценивается как TAF на основе структуры комиссионных сборов за акции.

                  Q400.5: Освобождаются ли опционы с индексами с узкой и широкой базой от комиссии за торговую деятельность?
                  A400.5: Да, первоначальная продажа опционного контракта, включающего узкий или широкий индекс, исключается из Комиссии за торговую деятельность.Однако за любое последующее исполнение будет взиматься Комиссия за торговую деятельность, если исполнение приведет к физической доставке базовых ценных бумаг.

                  Фьючерс

                  Q500.1: Плата за торговую деятельность включает в свое определение покрытой ценной бумаги «все фьючерсы на ценные бумаги, где бы они ни исполнялись». Фирма-член FINRA может быть как продавцом комиссии по фьючерсам (FCM), так и зарегистрированным брокером / дилером FINRA и, следовательно, может иметь как фьючерсные счета, которые регулируются Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA), так и счета ценных бумаг, которые регулируются FINRA.Применяется ли Комиссия за торговую деятельность к сделкам на фьючерсных счетах, принадлежащих члену FINRA и регулируемых NFA?
                  A500.1: Комиссия за торговую деятельность будет начисляться только по операциям, проводимым на счетах ценных бумаг, регулируемых FINRA.

                  Q500.2: Как FINRA интерпретирует термин «круговой ход», когда он относится к оценке комиссии за торговую деятельность по фьючерсным продуктам на ценные бумаги?
                  A500.2: Для целей применения Комиссии за торговую деятельность к фьючерсным продуктам с ценными бумагами, круговая операция определяется как покупка и последующая ликвидационная продажа или продажа с последующей покрывающей покупкой контракта на будущее. доставка от одного участника рынка.

                  Q500.3: Приложение A к Уставу FINRA, раздел 1 (b) (3) (C) гласит: «Каждый член должен уплачивать FINRA комиссию за каждую круговую операцию (рассматривается как одна покупка и одна продажа договор купли-продажи с поставкой в ​​будущем) обеспеченного будущего ». Означает ли это, что размер комиссии будет определяться по контракту?
                  A500.3: Комиссия будет определяться в соответствии с контрактом. Пример: участник открывает позицию (длинную или короткую) на 100 контрактов. При открытии позиции комиссия не взимается, поскольку оценка комиссии основана на транзакции с возвратом транзакций.Позже участник теряет половину своей первоначальной позиции в 100 контрактов. Когда участник закроет 50 контрактов, с него будет начислен сбор в размере 0,04 доллара за 50 контрактов, на общую сумму 2 доллара.

                  Q500.4: Будет ли начисляться комиссия за торговую деятельность при расчетах по фьючерсным продуктам на ценные бумаги?
                  A500.4: Расчет по фьючерсному продукту зависит от TAF, если расчет приводит к физической поставке базовой ценной бумаги или ценных бумаг. Плата за торговую деятельность будет взиматься с фирмы, поставляющей базовую ценную бумагу или ценные бумаги.Однако фьючерсы на ценные бумаги, расчеты по которым осуществляются денежными средствами и не приводят к продаже базовой ценной бумаги или ценных бумаг, не приводят к оценке Комиссии за торговую деятельность. В то время как круговая сделка по фьючерсному продукту оценивается как TAF на основе структуры фьючерсных комиссий, любой расчет по фьючерсным продуктам оценивается как TAF на основе структуры комиссионных сборов за акции.

                  Q500.5: Освобождаются ли фьючерсы на индексы с узкой и широкой базой от комиссии за торговую деятельность?
                  A500.5: Да, первоначальная продажа фьючерсного продукта с использованием узкого или широкого индекса исключается из Комиссии за торговую деятельность. Однако за любое последующее исполнение будет взиматься Комиссия за торговую деятельность, если исполнение приведет к физической доставке базовых ценных бумаг.

                  ---

                  
                  1 См. Руководство пользователя TRACE, в котором указывается, как транзакции агентства должны сообщаться в TRACE, и Спецификации RTRS MSRB, определяющие, как транзакции агентства должны сообщаться в RTRS.

                  Типы торговой деятельности инвесторов и волатильность фондового рынка

                  Волатильность рынка может повлиять на инвестиционный риск инвесторов на фондовом рынке.Френч и Росс (1986) утверждают, что волатильность тесно связана с информацией, которая может изменить рыночные ожидания и, в конечном итоге, цены на акции. Эппс и Эппс (1976) предполагают, что увеличение степени несогласия трейдеров с оценочным эффектом новой информации может привести к более значительным изменениям абсолютных цен и увеличению объемов. Информация, влияющая на волатильность фондового рынка, в основном поступает из финансовых и экономических отчетов. Еще одним источником нестабильности является торговля, основанная на потребностях в ликвидности и распределении активов, рыночных решениях и действиях институциональных инвесторов и индивидуальных инвесторов по открытию арбитражных и хедж-позиций, программной торговле и т. Д.Этот тип информации тесно связан с волатильностью, связанной с торговой активностью инвесторов. Следовательно, с точки зрения поведенческого аспекта фондового рынка очень интересным и важным является эмпирическое исследование взаимосвязи между различными типами торговой деятельности инвесторов и волатильностью рынка. В данной статье исследуется связь между каждым типом торговой деятельности инвесторов и волатильностью доходности на фондовом рынке. В нашем тесте мы используем дневную доходность для KOSPI, рассчитанную с использованием логарифмической разницы дневных цен закрытия с 4 января 1980 г. по 30 июня 2003 г. для полного периода и трех подпериодов.Сначала мы разделяем торговую деятельность инвестора на ожидаемую и неожиданную составляющие, а затем исследуем связь между каждой из торговых операций и волатильностью доходности акций. Результат показывает, что коэффициенты статистически не значимы в случае ожидаемой торговой деятельности, но, в случае неожиданной торговой деятельности, результат показывает статистически значимые положительные коэффициенты. Мы также изучаем влияние программной торговой деятельности на волатильность доходности акций. Здесь мы можем найти интересный результат, заключающийся в том, что программная торговая деятельность влияет на волатильность доходности акций более чем в 23 раза сильнее, чем неожиданная торговая деятельность.Таким образом, мы можем сделать вывод, что программная торговая деятельность оказывает очень сильное влияние на волатильность доходности акций, которая в последнее время увеличилась. При дальнейшем изучении программная торговая деятельность делится на компоненты покупки и продажи, и мы проверяем связь между каждым объемом и волатильностью на фондовом рынке. Результат показывает, что при фиксированной единице объема торговли торговые операции по программе покупок влияют на волатильность доходности акций почти в 43 раза сильнее, чем неожиданные торговые операции.Следовательно, мы можем обнаружить, что торговая деятельность по программе имеет более сильное влияние на волатильность доходности акций, чем другие виды торговой деятельности инвестора. Это особенно верно в случае торговой деятельности по программе покупки, где влияние является самым сильным из всех видов торговой деятельности. Мы также изучаем падающие рынки на основе предыдущих исследований, которые показывают, что влияние торговой активности в рамках программы покупок на волатильность доходности акций снижается на падающих рынках. Рынки с понижением определяются как снижение доходности акций как минимум на 1% по сравнению с предыдущим днем.Этот результат теста показывает, что торговые операции по программе продажи и покупки увеличивают волатильность доходности акций на падающем рынке. Эти выводы имеют очевидные политические последствия. Нам нужны более строгие правила против недобросовестной торговли с использованием программной торговли и систематического улучшения ежедневной торговли, чтобы остановить этот вид торговли, и это также может ослабить связь. По сути, необходимо преодолеть временное влияние на рынок, вызванное программной торговлей, чтобы повысить ликвидность рынка, что, следовательно, приведет к увеличению глубины рынка.

                  Ликвидность рынка и торговая активность по JSTOR

                  Резюме

                  Предыдущие исследования ликвидности охватывали короткие периоды времени и фокусировались на отдельных ценных бумагах. В отличие от этого, мы изучаем совокупные рыночные спреды, глубину и торговую активность для акций США в течение длительного периода времени. Ежедневные изменения средних рыночных показателей ликвидности и торговой активности очень волатильны и имеют отрицательную серийную зависимость. Ликвидность резко падает на падающих рынках. Недавняя волатильность рынка вызывает снижение торговой активности и спредов.Есть сильные эффекты дня недели; Пятница сопровождается значительным снижением торговой активности и ликвидности, тогда как вторник демонстрирует обратную картину. Долгосрочные и краткосрочные процентные ставки влияют на ликвидность. Глубина и торговая активность увеличиваются непосредственно перед важными макроэкономическими объявлениями.

                  Информация журнала

                  The Journal of Finance публикует ведущие исследования по всем основные направления финансовых исследований. Это самый цитируемый академический журнал. по финансам, а также один из наиболее цитируемых экономических журналов.Каждый выпуск журнала достигает более 8000 ученых, финансистов, библиотек, государственные и финансовые учреждения по всему миру. Опубликовано шесть раз в год журнал является официальным изданием Американской финансовой ассоциации, ведущая академическая организация, занимающаяся изучением и продвижением знаний о финансовой экономике. JSTOR предоставляет цифровой архив печатной версии журнала. финансов. Электронная версия The Journal of Finance доступен по адресу http: // www.interscience.wiley.com/. Авторизованные пользователи могут иметь доступ к полному тексту статей на этом сайте.

                  Информация для издателя

                  Wiley — глобальный поставщик контента и решений для рабочих процессов с поддержкой контента в областях научных, технических, медицинских и научных исследований; профессиональное развитие; и образование. Наши основные направления деятельности выпускают научные, технические, медицинские и научные журналы, справочники, книги, услуги баз данных и рекламу; профессиональные книги, продукты по подписке, услуги по сертификации и обучению и онлайн-приложения; образовательный контент и услуги, включая интегрированные онлайн-ресурсы для преподавания и обучения для студентов и аспирантов, а также для учащихся на протяжении всей жизни.Основанная в 1807 году компания John Wiley & Sons, Inc. уже более 200 лет является ценным источником информации и понимания, помогая людям во всем мире удовлетворять их потребности и реализовывать их чаяния. Wiley опубликовал работы более 450 лауреатов Нобелевской премии во всех категориях: литература, экономика, физиология и медицина, физика, химия и мир. Wiley поддерживает партнерские отношения со многими ведущими мировыми обществами и ежегодно издает более 1500 рецензируемых журналов и более 1500 новых книг в печатном виде и в Интернете, а также базы данных, основные справочные материалы и лабораторные протоколы по предметам STMS.Благодаря растущему предложению открытого доступа, Wiley стремится к максимально широкому распространению и доступу к публикуемому контенту, а также поддерживает все устойчивые модели доступа. Наша онлайн-платформа, Wiley Online Library (wileyonlinelibrary.com), является одной из самых обширных в мире междисциплинарных коллекций онлайн-ресурсов, охватывающих жизнь, здоровье, социальные и физические науки и гуманитарные науки.