Что такое Форекс простым языком и как он работает

Приветствую, искателей заработка на Форексе.

Благодаря высокой ликвидности, круглосуточному графику и легкому доступу к рынку, трейдинг стал популярной профессией, особенно для людей, умеющих обращаться с финансами. Перспективы заманчивые — кому не хочется быть самому себе начальником и зарабатывать деньги с помощью ноутбука.

Тем не менее, торговля на рынке Форекс — это деятельность, полная своих недостатков и подводных камней. По статистике, 80% новичков сливаются именно из-за плохого знания матчасти Форекса. Не будем повторять их плохой пример и изучим все подробно.

Что такое Форекс простыми словами

Если совсем просто, то Форекс — глобальный рынок, на котором торгуют валютами, обменивая одну на другую по свободному рыночному курсу. Валюты торгуются друг против друга парами, в которой одну валюту (базовую) покупают за другую (котируемую).

На рынке торгуют частные трейдеры, желающие заработать на спекуляциях, бизнес (упрощается расчет с иностранными партнерами) и даже целые государства в лице центробанков.

Краткая история появления

Прообраз рынка Forex возник во времена появления первых денег. Денежные взаимодействия и необходимость адекватного обмена валют возникли еще в эпоху вавилонян. Тогда же установилась традиция чеканить деньги из драгметаллов (преимущественно серебро и золото). Традиция привязывать национальную валюту к золоту широко применялась вплоть до XX века.

Но это все слишком далеко. Рынок Форекс как таковой возник в 1980-х годах. До этого глобальные валютные операции регламентировались принятыми после окончания Второй мировой войны Бреттон-Вудскими соглашениями и нормативами созданных в то же время Международного валютного фонда и Всемирного банка.

В 1971 году они были пересмотрены, в результате чего родился современный вариант площадки для обмена иностранной валюты.

До 2000-х годов это был относительно закрытый рынок, доступный только для институциональных инвесторов, крупных корпораций и квалифицированных трейдеров. Но интернет-бум быстро разрулил эту ситуацию с Форексом, и теперь выйти в торги можно прямо из смартфона, сидя в маршрутке или в универе на парах.

Принцип работы

С принципами Форекса все ясно: валютный рынок — это место, где торгуют валютами. А если точнее, торгуют валютными парами, покупая одну валюту за другую. Валютный обмен важен для большинства людей во всем мире, независимо от того, осознают они это или нет.

Например, чтобы купить шампанское из Франции, наш супермаркет должен совершить международный валютный обмен. Ведь ему нужно платить французам в евро. То же самое касается путешествий.

Русский турист в Египте не может заплатить в рублях, чтобы увидеть пирамиды, потому что это не местная валюта. Таким образом, турист должен обменять рубль на местную валюту, в данном случае египетский фунт, по текущему обменному курсу.

Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является то, что Форекс абсолютно свободен и децентрализирован. Нет единой биржи, которая устанавливала бы график торговли и правила. Все транзакции происходят через компьютерные сети между трейдерами по всему миру. Рынок открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю, валюты торгуются по всему миру.

Биржа forex с позиции трейдера

Для трейдера Форекс — одновременно и основное средство заработка, и поле для творческой деятельности.

Трейдеры преследуют прагматический интерес, стремясь получить прибыль от колебаний обменных курсов, но для этого им нужны наблюдательность, воображение, а также умение анализировать и находить причинно-следственные связи. Как по мне — это просто огромное поле для личного и профессионального роста.

География валютного рынка

Рынок Форекс — крупнейший финансовый рынок в мире. Торговля осуществляется не в одном месте, а между всеми участниками одновременно через посредников-брокеров. Рынок открыт 24 часа в сутки в разных частях мира. Сама суть Forex изначально такова, чтобы трейдеры в любой момент могли моментально удовлетворить свои потребности в валюте.

Отличия от других рынков

Главные:

1. Структура Форекса. Фондовые рынки торгуются на фондовых биржах, например, такой, как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). На Форексе участники торгуют напрямую друг с другом через посредников — брокеров.
2. Порог вхождения. Для торговли акциями или облигациями не предусмотрено кредитного плеча, поэтому обычно требуется гораздо больше денег на старт. Форекс использует кредитное плечо. Это одновременно и выгодно, и невыгодно. Выгодно, потому что с кредитным плечом 1000:1 каждый твой доллар на депозите позволяет купить валюты на $1000. Невыгодно, потому что с таким плечом даже пара пипсов просадки опустошит баланс.
3. Способ торговли. На фондовом рынке ты совершаешь сделку, продавая или покупая актив. На Форексе ты покупаешь и продаешь одновременно. Валютные пары образуют инструмент. Спекуляция совершается, когда мы правильно прогнозируем, когда одна валюта вырастет или упадет.

Время работы

Поскольку Forex не ограничен одной биржей, торговля не прекращается всю неделю, кроме субботы и воскресенья.

Но учитывая, что на планете есть несколько крупных финансовых центров, глобальные торги можно разделить на сессии:

1. Нью-Йоркскую (8:00-17:00 EST/13:00-22:00 UTC).
2. Токийскую (19:00-4:00 EST/12:00-9:00 UTC).
3. Сиднейскую (7:00-2:00 EST/22:00-7:00 UTC).
4. Лондонскую (3:00_12:00 EST/с 20:00 до 17:00 UTC).

Две самых оживленных — Лондонская и Нью-Йоркская. Период, когда эти две торговые сессии перекрываются лондонский полдень и нью-йоркское утро, является наиболее загруженным, на который приходится 70% всего объема торгов.

Оборот

Forex — крупнейший финансовый рынок на планете. Ежедневный объем глобального фондового рынка — ~84 миллиардов долларов. Форекс — 5,1 триллиона долларов. Больше добавлять ничего не нужно. Кроме того, что указанные цифры — результат исследования Всемирного Банка за 2016 год. Текущие показатели без сомнения будут еще более впечатляющими.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Для дилетанта и простого обывателя, соблазненного рекламой и крутыми промо, торговля бинарными опционами и Форекс мало чем отличаются. Для них это просто один из вариантов срубить капусты. То есть попасть на бабки, потому что, не зная, что к чему, много не заработаешь.

Торгуя на Форексе, ты оперируешь реальной валютой, которая лежит на твоем депозите. Завел, поторговал, вывел — везде участвует денежка. Торгуя БО и открывая сделку, ты не оперируешь ничем. Голой котировкой. Фактически отдал деньги ни за что — один в один как ставка в казино.

Легенда гласит, что бинарная природа БО дает равный шанс на успех 50/50, что цена упадет или вырастет. Но на самом деле удачная сделка приносить 50/60/70% прибыли. Неудачная — 100% убыток. Если вы потратили деньги и не стали владельцем ценного актива — вас обманули.

Что торгуется на Форексе

Чем торгуют на Форексе? Ответ простой — ДЕНЬГИ. А точнее, как мы уже знаем, валютные пары. Например, тратим евро, чтобы купить доллар.

Цена валюты обычно является прямым отражением мнения рынка (да, этой оравы медведей и быков) о текущем и будущем состоянии экономики страны. Так что если акция дает долю в компании, валютная пара с иеной дает своего рода «долю» в экономике Японии и США. Но это не все варианты.

Валюты

Котировки Форекс — это курс, по которому одну валюту можно обменять на другую. Он всегда указывается в парах, таких как EUR/USD (евро и доллар США).

Обменные курсы колеблются в зависимости от экономических факторов, таких как инфляция, промышленное производство и геополитические события. Эти факторы будут влиять на то, покупаете ли вы или продаете валютную пару на Форексе.

Металлы

Существует множество способов торговли металлами. Самый популярный сегодня — CFD. В этом случае мы покупаем денежный эквивалент металла, но приобретая фактически само сырье. Многие брокеры сегодня торгуют CFD с базовыми валютами.

Мировые индексы

Контракты на разницу (CFD) позволяют работать и биржевыми индексами (например, индекс – S&P 500 на бирже NYSE, отражающий целый сектор индустрии). Торговля тоже предусматривает использование кредитного плеча. Это значит, что, например, с плечом 1000:1 за тысячу на счету мы можем открыть сделку на 10000. Так что помним о потерях.

Форекс: обман или нет

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Давайте сразу: Форекс — законный торговый рынок, на котором торгуются мировые валюты. Это не афера сама по себе, в принципе не может ею быть. Без Forex не было бы таких простых условий для международного импорта и экспорта. Суть этого рынка в том, что теоретически он может принести трейдерам много денег.

В реальности — все инструменты контроля Форекса находятся в руках крутых перцев типа Сороса, которые могут намеренно гонять волну, чтобы заработать на 100% предсказуемых котировках. Остальные должны следовать за рынком, а это требует недюжинного ума, расторопности, знаний и опыта.

Дилетант, пришедший по рекламе и просмотревший 20-минутный ролик на Ютубе по RSI и Стохастику, обречен на провал. Отсюда столько жалоб и причитаний о том, что Форекс — скам. Мое мнение: не умеешь — не берись.

Почему торговля на Форекс пользуется спросом

Почему форекс-трейдинг продолжает набирать популярность в 2020 году? Это просто объяснить. Все больше и больше людей проявляет интерес к торговле. Особенно молодые люди. Для большинства из них главная мотивация — перспектива быстрого и большого заработка. Форекс в теории может это дать. Здесь за неделю можно заработать столько, сколько на акциях за 10 лет.

Но это в теории. Давайте смотреть правде в лицо: 90% людей не станут гениальными учеными, актерами, врачами и так далее. Талантливым трейдером тоже дано стать не всем. Есть высота на Форексе, которую можно взять упорством и трудолюбием. На нее и нужно ориентироваться.

Есть и другие причины, например:

1. Легкий доступ к Форексу. Трейдеры со всего мира могут получить доступ к торговым платформам, если у них есть доступ к интернету и лишних пару сотен баксов.
2. Открытые рынки. Торги не ограничены одной биржей. Круглые сутки, 5 дней в неделю.
3. Универсальность Форекса. Есть много инструментов для автоматизации. Выбирая менее агрессивные стили, трейдер может превратить торговлю в денежное хобби или подработку.

Но если не понимаешь, как работает рынок, не осознаешь связанных с ним рисков, они не работают. Просто примите к сведению.

Плюсы и минусы

Плюсы Форекса:

1. Кредитное плечо. Маржинальная торговля позволяет инвестору умножить стартовый капитал в 10, 20, 30 (сколько позволит брокер) раз и торговать большими лотами. Это увеличивает прибыль, но для новичков это скорее минус, потому что при потерях списываются не добавленные брокером, а твои собственные деньги.
2. Мобильность. Уже не нужно зацикливаться на графиках и мониторах. Возможности современных гаджетов позволяют торговать с любого места, где есть интернет.
3. Без налогов. Покупая акции, ты получаешь их во владение и платишь налог. В Форексе есть только брокерский спред.
4. Ликвидность. Деньги — актив со 100% ликвидностью. Это не акция обесцененной компании «Рога и Копыта», которую ты не то что по номиналу не продашь, но и вообще сильно повезет, если кто позарится. Валюта никогда не залеживается.

Кроме того, нужно все-таки признать, что валютный рынок настолько велик, здесь торгует так много людей, что невероятно трудно манипулировать ценами на Форексе. Даже если кто-то торгует очень большими объемами, в целом все компенсируется.

Какие платформы используются для торгов

Торговая платформа и ее инструментарий — наше главное оружие в личной войне за прибыль на Форексе. Выбирайте любую, какая нравится, и вперед.

Выбор платформы зависит от брокера. Чаще брокеры предоставляют свободное и популярное ПО типа MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Пользуются популярностью и такие решения, как ActivTrader и cTrader.

Есть брокеры, использующие собственные проприетарные программы, которых больше нигде нет. Но практически все без исключения брокеры поддерживают торговлю через web-терминал. Так что в целом для Форекса нужен только браузер и быстрый интернет.

Особенности рынка

Когда вы торгуете акциями, вы покупаете акции компаний, которые могут стоить от нескольких центов до сотен и тысяч долларов за штуку. Рыночная цена зависит от спроса и предложения. Торговля на Форексе — это другой мир. Рынок кипит и бурлит круглосуточно, поэтому все основные мировые валюты являются высоколиквидными.

Как совершаются сделки

Обменный курс — это отношение одной валюты к другой валюте. Например, в паре USD/CHF обменный курс показывает, сколько швейцарских франков вам нужно потратить, чтобы купить один доллар США.

Базовая валюта — это основная валюта или своего рода мерило того, сколько нужно котируемой валюты для ее для покупки или сколько ее можно выручить на продаже.

Основные участники

Форекс состоит из крупных коммерческих банков, валютных брокеров, хеджеров и институциональных инвесторов (пенсионные фонды, центральные банки), а также обычных трейдеров, которые зарабатывают на движении котировок.

Более 80% общего объема транзакций на Форексе составляют межбанковские операции брокеров и институциональных инвесторов. Оставшиеся 10% — операции между частными банками, их клиентами и обычными трейдерами.

Торговля как на росте, так и на спаде рынка

На Форексе есть две позиции — Long и Short. Это значит, что можно покупать, если думаешь, что базовая валюта вырастет в цене, и продавать, если думаешь, что подешевеет. В этом случае берешь у брокера акции «в долг», продаешь, а когда они подешевеют, выкупаешь обратно и отдаешь.

Разница себе. Звучит сложно, но делается все парой кликов мышкой по кнопке. В общем, просто запомните: в разговоре трейдера покупка — это называется «идти в длинную» или открывать «длинную позицию». Продажа = «короткая» покупка. Лонг — купить. Шорт — продать.

Кредитное плечо

Если простыми словами, то кредитное плечо — это заемные деньги, которые увеличивают объем сделки на Форексе и, следовательно, потенциальную прибыль. Маржа, по сути, является главным стимулом для трейдеров.

С помощью кредитного плеча трейдер может открывать ордера в 500/1000/1500 раз больше, чем их собственный капитал. Другими словами, кредитное плечо — это способ получить доступ к гораздо большим объемам, чем это возможно при реальном депозите на Форексе.

Спреды

Форекс-брокеры указывают две разные цены на валютные пары: цена предложения и спроса. Разница между ними — это спред. Чаще брокеры забирают его себе в качестве вознаграждения. Причем иногда это преподносится как «нулевая комиссия», что является манипуляцией. Трейдер берет либо спред, либо комиссию (фиксированная или плавающая). По-другому на Форексе не бывает.

Торговля на межбанке

Межбанк — это глобальная сеть, созданная и используемая финансовыми учреждениями для обмена валют. Межбанковские операции мо

Рынок Форекс — что это, кратко об основном.

Форекс (FOREX, FOReing EXchange — обмен зарубежной валюты) — это система межбанковского, международного валютного рынка. Форекс появился на основе того, что возникла необходимость свободного финансового обмена и потока валют для различных государств в конце 1970-х. Также этому поспособствовал переход от «золотого стандарта» в мировой экономике к свободному обмену. Форекс — это внебиржевой рынок, который, по сути, является неформальной сетью торговых отношений между странами мира и по которому проходят операции по всем основным валютам.
Членами рынка могут быть: банки (центральные, коммерческие или инвестиционные), фонды (в частности пенсионные), субъекты страхового дела (компании), международные корпорации, дилеры, брокеры и частные лица.

Из чего состоит Форекс?

Форекс делится на три сектора:

1. Рынок спот — после денежной операции валюта поступает на второй рабочий банковский день. Это происходит без единого центра торговли, это именно рынок Форекс.
2. Форвардный сегмент — валюта поступает больше чем через два рабочих банковских дня. Процедуры регистрируются как на биржевых, так и на внебиржевых торговых площадках.
3. Соглашение своп — операция, при которой проводятся одновременно покупка и продажа, но одна свот, а другая форвардная.

Особенности и привилегии

1. Изначально Форекс был объектом для валютного обмена, но со временем многие люди научились правильно пользоваться этим рынком. Из-за того что курсы валют нестабильны, занимаясь купле-продажей, люди получают доход.
2. Форекс не привязан к какой-либо локальной биржевой площадке, соответственно человек в любой точке мира может пользоваться биржей для собственных целей. Для этого нужен всего лишь интернет и приложение на гаджете.
3. Широкий спектр участников системы.
4. Помимо досягаемости в любой точке мира, Форекс доступен 24 часа в сутки, но, к сожалению, только по будним дням. На выходных рынок не работает.
5. Чтобы получать доход на Форексе, необходимо не только уметь им пользоваться, но и следить за мировыми новостями, трендами и тенденциями, а это расширяет кругозор и может быть интересным.

Что нужно для того, чтобы торговать на Форекс?

Изначально идёт регистрация, после чего нужно скачать на устройство торговый терминал Метатрейдер. Если есть вопросы, нужно нажать клавишу F1 (справочная). Для удобства в программе есть индикаторы, а также имеется возможность строить дополнительные линии. Для проверки своих навыков на сайте есть тренировка с виртуальными деньгами. Таким образом, трейдер сможет понять, насколько хорошо он владеет стратегией торговли. После навыки применяют на практике на центовом счёте. Это работа с настоящими средствами, но с минимальными рисками.
Когда трейдер уже уверен в полученных опыте и навыках, он может открывать долларовый счёт и уже реально зарабатывать деньги. Чтобы это сделать, нужно нажать графу «личный кабинет», войти в него и использовать функцию «пополнение», после чего выбрать удобный способ оплаты. Доход выводят чаще всего по реквизитам карты или с помощью других платежных систем.

узнайте больше про торговлю на Форекс и торговлю бинарными опционами на наших сайтах!

 

Преимущества Форекса — трейдинг для начинающих

Часто можно услышать, что Форекс-это лохотрон. Возможно, форекс в шарашкиных конторах действительно лохотрон. Однако, если говорить о реальном форексе, у него есть огромные преимущества. В этой статье постараемся понять, в чём конкретно есть преимущества форекса перед другими рынками?

Преимущества рынка форекс перед другими рынками.

таблица преимущества форекса

Давайте рассмотрим вышеперечисленные преимущества немного подробнее.

Рынок Форекс имеет подавляющее преимущество перед другими рынками с точки зрения ликвидности. При расчетном ежедневном объеме торговли более 4 триллионов долларов. Форекс более чем в 100 раз превышает все фондовые биржи. Есть три основных преимущества, которые дает такая огромная ликвидность:

1. Торговые исполнения являются мгновенными;
2. Вход получается с очень небольшим проскальзыванием;
3. Ни одна организация не может контролировать или ограничить рынок.

Из-за его массивной ликвидности и интернет-платформы (уже нет живых торгов). Быстрое исполнение ордеров и мгновенное подтверждение это норма.

Проскальзование.

Возможно, вы попадете в некоторое проскальзывание. Когда вы торгуете во время анонсов новостей или большим объемом. Но обычно вы можете исполнить все цены на своей брокерской платформе, как они отображаются. Большинство брокеров обеспечивают мгновенное исполнение сделок из котировок в реальном времени. Фьючерсы по-прежнему уязвимы к резким колебаниям ликвидности в течение всего торгового дня. Проскальзывание и частичное исполнения являются общей проблемой.

Манипуляции рынком фьючерсов и акций.

В акциях и фьючерсах есть вероятность того, что более крупные участники начнут манипулировать рынком. Недавним примером  был “внезапный крах” в четверг, 6 мая 2010 года. Тогда высокочастотные (HF) трейдеры отстопились и ликвидность исчезла.

Момент падения рынка 6 мая 2010

Крах продолжался несколько минут. При этом Dow Jones упал на 1000 пунктов (самое большое однодневное снижение в истории DJ). Примером того, как крупные участники входили на фьючерсный рынок, чтобы манипулировать им. Был “продовольственный пузырь” 2008 года.

Пузырь пшеницы.

Goldman Sachs (и его инновационный товарный индекс для привлечения и использования спекулятивных денег). Ошеломили фактическое предложение и спрос на пшеницу сотнями миллиардов новых долларов. Они создали виртуальный «шок спроса», когда было много предложения. Напомню, 2008 год был небывалым урожаем для пшеницы. Разумеется это повысило цены на пшеницу и другие продовольственные товары на 80%. Goldman и несколько уже богатых инвесторов, стали богаче. За счет того, что реальные мировые ценности продуктов питания становятся сверхдорогими для бедных. Эта процедура, по сути – разжигая продовольственных бунтов в более чем тридцати странах. Из-за кучки богатых инвесторов, жлобов (а по другому их не назовёшь). Стало голодать более 250.000 человек.

На рынке форекс меньше манипуляций.

Из-за массивной ликвидности Форекс, нет никого кто мог бы манипулировать рынком. Это те преимущества форекс, которые привлекают трейдеров. Однако могут иметь место комбинированные действия. Например несколько крупных участников, таких как центральные банки, заставляют рынок двигаться в определенном направлении. Но это исключение из правила. В мире акций есть много случаев, когда крупные участники, действующие согласованно, могут манипулировать рынком. Есть другие случаи, когда участники могут действовать незаконно или аморально, чтобы манипулировать определенными акциями. В рынке форекс встретить подобное – очень сложно. Причина – нужны деньги.

Любая манипуляция на рынке – стоит денег. Рынок форекс – насыщенный рынок. Манипуляция там стоит очень дорого.

Преимущество форекс – круглосуточный рынок.

Яркое преимущества форекс – это возможность торговать круглосуточно. 24 часа в сутки, кроме выходных. Иными словами -торговать с 20: 15 GMT в воскресенье до 22:00 GMT в пятницу. Эта 24-часовая торговля возможна, поскольку рынки по всему миру открываются и закрываются в разное время.

Сессии рынка форекс

Вы можете торговать немного или много. Торговать днем или ночью, и выбрать время, которое более удобно для вас или вашей стратегии.

Вообще говоря, рынки акций и фьючерсов торгуются в определенные часы дня. Обычно в рабочее время соответствующих бирж. Например российский фондовый рынок открывается в 10:00 МСК и закрывается в 18:45 МСК. Рынок форекс лишён этого недостатка. Трейдер может торговать в любое время дня и ночи, кроме выходных. Ближайший аналог – криптовалютные биржи, но о них в другой раз.

Можно заработать на росте и на падении.

Некоторые трейдеры, особенно те, кто торгует только акциями. Думают, что они могут делать деньги только тогда, когда рынок идет вверх. Исключения составляют маржинальные счета, с возможностью торговли в шорт. Однако, не все счета имеют эту функцию.

На рынке форекс у вас есть возможность заработать деньги, когда рынок идет вверх и вниз. Когда вы думаете, что рынок пойдет выше, вы идете вы покупаете (лонг). Когда вы думаете, что рынок идет вниз, вы идете продаете (шорт).

Лучше всего иметь возможность торговать на рынке в любом случае. Поскольку дает больше возможностей.

Поскольку существует множество валют, которые можно торговать, почти всегда есть некоторые волатильные движения. Не имеет значения, хорошие новости или плохие. Мы можем и будем иметь возможность торговать ими обоими.

Наводнения, голод, засуха, войны, политические изменения и коррупция. Также экономическая активность или отсутствие процентных ставок, инфляция и дефляция. Все это оказывает влияние на относительную стоимость валют.

Хеджирование позиций.

Также некоторые брокеры дают возможность хеджирования валют, открытие противоположных позиций по одной паре. Такая стратегия ещё называется “замок“. Часто, она приводит к потери депозита, но иногда позволяет избежать проблем.

Возможности хеджирования могут иметь несколько преимуществ, одно более четкое, чем другое.

Если рынок идёт против позиций трейдера, трейдер может сделать встречную позицию. Таким образом, возникает ситуация, когда по одной позиции трейдер теряет. При этом по другой – зарабатывает. Суммарно выходя в ноль.

Однако это становится меньшим преимуществом форекса.

Если учесть, что независимо от того, закрываете ли вы убыток или хеджируете. Вы платите в два раза больше спредов. Потому что вы сделали две сделки. Более интересным преимуществом хеджирования является возможность использовать разные стратегии. Вам не нужно иметь дополнительный счёт.

Кроме того, некоторые стратегии или советники зависят от способности хеджировать. Можно сказать проще. Лучше, что бы это было на счёте, поскольку это даёт преимущества.

Форекс преимущество шортов

На Форекс так же легко занять короткую позицию, как и длинную. Поскольку валюты торгуются парами, каждая валюта оценивается с точки зрения другой. Шорты на валютной паре идентичны лонгам по акциям.

Но на фондовом рынке существуют ограничения на короткие позиции.

Не все акции доступны для открытия шортов. Не у всех типов счетов есть маржинальная торговля. В отношении акций также важно отметить, что шорт несет больше риска, чем лонг. Всё дело в повышенных комиссиях.

Низкие транзакционные издержки

При торговле на форексе затраты минимальны. Большинство брокеров не взимают комиссии, а, взимают так называемый «спред». Разница между ценами bid и ask, которая может быть довольно небольшой, начиная от 2-5 пунктов. Трейдер часто получает общую более низкую транзакционную стоимость из-за значительно уменьшенного спреда.

Акции и фьючерсы, напротив, взимают комиссию за каждую сделку. Частая торговля может стать довольно дорогой. Интересно, что поскольку стоимость сделки на Форекс пропорциональна размеру используемого лота. Она также более справедлива и более последовательна.

Например, если вы торгуете 1 Микро-лотом GBPUSD со спредом 4 пипса.

Ваша транзакционная стоимость будет составлять всего 40 центов (4 пипса х 0,10 цента). 

Любая сделка с акциями или фьючерсами. Даже при самой маленькой сделке. Она должна быть как минимум в 100 раз больше этой суммы (min $4). Только тогда вы получите «справедливую» стоимость.

Небольшой минимальный депозит.

Огромным преимуществом Форекс является то, что вам не нужно огромное количество капитала, чтобы начать торговать. Большинство брокеров позволит вам открыть счет с менее чем $500. Причем многие позволяют всего с $50,00. Таким образом, Форекс хорошо подходит для менее капитализированного трейдера.

Коротко и по существу – сколько нужно денег для форекса?

Сравните это требование низкой капитализации с состояниями, которые нужны для торговли акциями или фьючерсами. Они позволяют вам открывать счета всего за $ 2000. Но из-за фиксированного размера позиции и негибких вариантов кредитного плеча.Вы бы взяли на себя гораздо больший рисков с этим минимальным размером счета.

Было бы безопаснее торговать с более чем $ 10,000 с акциями. Или $ 100,000 с фьючерсами, как мы увидим ниже.

Плечи и размеры лотов

Как фондовые, так и фьючерсные рынки требуют значительных начальных депозитов для безопасной торговли.

На фондовом рынке, поскольку большинство брокеров позволяют вам покупать только лоты из 100 акций. Вам понадобится большой начальный депозит для безопасной торговли акциями, которые оцениваются в $25 или более. На фьючерсных рынках кредитное плечо значительно выше, чем фондовых. Поскольку размер лота или контракта также фиксирован. Это большее кредитное плечо увеличивает опасность. Следовательно, требует гораздо больших размеров счета для безопасной торговли.

Благодаря гибкому кредитному плечу и гибкому размеру лота. Форекс можно открыть с очень небольшими начальными суммами капитала. При этом безопасно торговать с небольшими размерами лотов. Например, если у вас есть

только $1000 для инвестирования. Вы откроете микро-брокерский счет с кредитным плечом 200:1.

Сливает не плечо, сливает объём!

Хотя вы потенциально можете торговать в 200 раз больше своего капитала. Или 2 стандартных лота (1 стандартный лот = $100 000; 2 стандартных лота = $200 000). Разумнее всего будет торговать минимальным размером лота, 1 микро лот (0,01 = $ 1000). Который фактически будет использовать нулевое кредитное плечо. Да, нулевое плечо.

Преимущество форекса – волатильность.

Причина этого заключается в том, что валюты обычно колеблются на 100 пипсов или более. Можно легче справиться с движением 100 пипсов против вашей позиции, уменьшив лотность. Поскольку 1 пункт при использовании стандартного лота равен $ 10. То 100 пунктов убытка будут представлять собой потерю $ 1000. Убивая весь ваш счет, если вы были достаточно глупы, чтобы использовать такое плечо!.

Однако, если вы использовали размер лота 0.01 (1 пункт с использованием микро-лота стоит $ 0.10). То потери в  100 пунктов будет представлять собой только потерю $10 (просто царапина,1% вашего счета).   В этом случае вы сможете выдержать серию проигрышных сделок. Все еще быть в игре, в отличие от фьючерсных рынков. Где ваш счет уже бы обнулился.

Преимущества форекса в сумме

Форекс позволяет быстро и точно (в чрезвычайно ликвидной среде), торговать 24 часа в сутки. Как в лонг, так и в шорт с низкими спредами. Это основное преимущество форекса. Он даёт возможность старта с небольшой суммы. Акции и фьючерсы, напротив, имеют гораздо более ограниченное торговое окно. С точки зрения торговых часов и направления, с гораздо большими возможностями. Задержки исполнения, проскальзывания и манипулирования ценами. Сделки могут быть дорогостоящими с точки зрения комиссий. Более рискованными с точки зрения их фиксированных сумм. Размеров лотов и кредитного плеча.

Рынок Форекс для начинающих — полное руководство 2019

Торговля на Форекс для начинающих может быть особенно сложной. В основном это связано с нереалистичными ожиданиями, которые часто встречаются среди новичков. Что вам нужно знать, так это то, что торговля валютой отнюдь не является схемой быстрого обогащения.

Эта статья — наше полное руководство по торговле на Форекс для начинающих. На этой странице вы получите представление о рынке Forex, его работе и ключевой терминологии, а также преимущества торговли разными валютами.

Мы расскажем, как вы можете начать торговать, основы Forex управления рисками, различные способы анализа рынка Форекс, а также приведем обзор самых популярных торговых стратегий и дадим Форекс советы новичкам.

Международный валютный рынок FOREX появился 8 января 1976 года. Эту дату считают днем рождения новой мировой валютной системы, которая пришла на смену золотому стандарту, и привязки валют к американскому доллару. В этот день в ямайском городе Кингстоне страны «большой семерки» (G7) приняли решение о реструктуризации существующих валютных канонов и переходе к свободно плавающим валютным курсам.

Само понятие СКВ — свободно конвертируемая валюта — появилось несколько позже, но принцип формирования рынка остается сегодня таким же, как и тогда. Суть его сводится к тому, что все участвующие в торгах валюты не имеют более под собой необходимости обеспечиваться золотом, а их международная стоимость определяется не установленным значением по отношению к доллару США, а самостоятельно, исходя из спроса на данную валюту и объема предложения ее на валютном рынке.

Фактически, странам и, соответственно, их валютам была предоставлена большая свобода, но и большая нагрузка в борьбе за то, чтобы считаться полноценной валютой и иметь международное признание всех участников. Отныне доверие к той или иной валюте определялось только инвесторами, держателями этих валют, экспортерами и импортерами, которые решали, насколько удобно, выгодно и надежно оперировать и хранить капитал в той или иной денежной единице. Так проходило становление мирового валютного рынка, а также валютных национальных систем внутри него с учетом появления понятия свободной конвертации.

И тогда, и сейчас под свободной конвертацией подразумевается беспрепятственная возможность обменять одну валюту на другую по существующему рыночному курсу, то есть по той цене, которая на данный момент представляет консенсус между всеми участниками торгов, или, как принято говорить, является «справедливой». Эту самую справедливость и отражают валютные паритетные соотношения на международном валютном рынке FOREX.

Сама аббревиатура FOREX построена по первым слогам от сокращения двух английских слов «FOReign EXchange», что в дословном переводе означает «валютный международный обмен». Стоит отметить, что FOREX — это рынок конверсионных операций, и было бы ошибочно, обобщая, называть его главным или единственным валютным рынком, так как помимо него существуют еще кредитно-депозитные операции с валютой, совершаемые банками, а также национальные валютные рынки внутри каждой страны.

Схематично это будет выглядеть так:

FOREX — рынок с самой большой капитализацией, ежесуточный оборот денежных средств в 2018 году составлял, по разным оценкам, до 5,0 — 6,0 трлн долларов.

Также на валютном рынке представлен очень широкий список участников, начиная с корпораций-гигантов с мировым именем и правительств различных государств, заканчивая частными инвесторами с относительно небольшими суммами капиталов.

Посчитать точные объемы торгов и капитализацию на FOREX не представляется возможным, так как это — классический пример внебиржевого рынка, а следовательно, на нем не происходит строгого контроля и учета регистрации всех операций. Но существующие громадные ежесуточные обороты капитала являются гарантом очень высокой ликвидности, а следовательно — гарантом надежности торгов в вопросе возможности совершения операций.

При таких масштабах «крутящихся на рынке» денег говорить о кризисе ликвидности, который, например, может образоваться на фондовых рынках, не приходится: всегда есть желающие купить и продать ту или иную валюту. При этом, конечно же, спрос на одни валюты выше, на другие — ниже, но присутствует всегда, так как далеко не все игроки приходят на рынок с целью извлечения прибыли за счет курсовой разницы. Многие, как мы вкратце говорили выше, преследуют иные цели. В схеме, представленной выше, мы видим, что все конверсионные (то есть обменные) операции делятся на три основных типа.

Давайте рассмотрим подробнее, в чем заключается их суть, а также определим, кто является наиболее важным участником торгов на международном валютном рынке FOREX.

• Спекулятивные операции.

Именно этот тип операций подразумевается чаще всего, когда речь заходит о работе частного инвестора на данном рынке (да и на некоторых других рынках тоже). Важно понимать, что спекуляциями, то есть идеей «купить подешевле — продать подороже», увлечены далеко не все представители участников рынка, однако таковых действительно много. В первую очередь, спекулятивные цели преследуют маркет-юзеры: частные и институциональные инвесторы и трейдеры. К маркет-юзерам, которые также ставят перед собой задачу получения дохода на курсовой разнице валют, можно отнести инвестиционные фонды, специальные подразделения многих коммерческих банков и финансовых холдингов, а также косвенно относятся к спекулянтам брокерские и финансовые компании, которые выступают в качестве посредника между маркет-юзерами и рынком и зарабатывают на спреде.

Пример: Человек идет в обменный пункт и покупает за рубли — доллары, с расчетом на то, что позже, когда американская валюта вырастет в цене, обменяет доллары обратно на рубли, но по более выгодному курсу. То же самое происходит на FOREX. Это — классический пример спекулятивной выгоды на курсовой разнице валют.

• Хеджирующие операции.

Эти сделки призваны снизить возможные убытки в результате операций на других рынках и инструментах. Чаще всего (и теоретически более правильно) надо говорить о хеджировании в разрезе рынка ценных бумаг, так как изначально хеджирование производилось за счет фьючерсной торговли. В общем и целом цель хеджирования — застраховать текущие сделки на физическом рынке с помощью открытия противоположных позиций на рынке производных инструментов (например, тех же фьючерсов). В специфике валютного рынка можно вести речь о хеджирующих операциях с двух позиций. Во-первых, хедж используется как торговая тактика, когда с помощью одной валюты страхуют риски, возникающие при работе с другой валютой (об этом подробно поговорим в главе про риск-менеджмент и торговые тактики). Во-вторых, хеджирование трактуется как способ маркет-мейкеров (хеджевых и инвестиционных фондов, экспортно-импортных компаний и так далее) застраховать риски при совершении крупных сделок на других рынках. Чтобы понять полнее суть хеджирования, давайте рассмотрим это на близком примере.

Пример: У человека есть 10 тысяч долларов, и он обеспокоен, что если эти деньги будут лежать «мертвым грузом» в рублях, то инфляция «съест» его сбережения. Но при этом он немного разбирается в экономической ситуации и видит, что рубль в последние годы существенно дорожает, тогда как доллар, напротив, не очень-то пользуется популярностью.

Он идет в обменный пункт и покупает на 1⁄2 суммы евро, на 1⁄4 — доллары, а 1⁄4 оставляет в рублях. Почему выбирается именно такое соотношение? Зачем в итоге человек все равно покупает доллары? Можно ли использовать другие пропорции? Об этом мы также поговорим в главе, посвященной риск-менеджменту. Сейчас главное понять, что хеджирование, по сути своей, это тактика, широко известная под названием «не храни все яйца в одной корзине».

• Регулирующие операции.

Эти сделки осуществляются центробанками стран с целью обеспечить стабильность курса национальной валюты. Так как валюты государств, представленных на FOREX, являются свободно конвертируемыми, а значит, подверженными различным рыночным негативным факторам (стихийные бедствия в странах, войны, плохие экономические показатели и даже атаки крупных агрессивных спекулянтов), то в задачи ЦБ входит поддержание национальной денежной единицы, в случае если изменение ее курса происходит слишком резко. Такое вмешательство ЦБ в ситуацию на FOREX называют «валютной интервенцией». Ее суть заключается в том, что ЦБ, выходя на рынок, единовременно выводит большую сумму денег с целью скорректировать курс. Регулирующие операции присущи не только рынку FOREX; на национальных валютных рынках также могут проводиться валютные интервенции.

Пример: Если курс рубля укрепляется слишком быстрыми темпами и это грозит отечественным экспортерам удорожанием себестоимости производимых товаров (а значит, и низкой конкурентоспособностью), то правительство может поддержать промышленность и производство, искусственно снижая стоимость рубля. Для этого ЦБ России начинает активно скупать доллары за рубли на ММВБ. Российский ЦБ проводит такие «акции» на внутреннем национальном рынке целенаправленно и достаточно часто. На FOREX вмешательство ЦБ происходит реже, однако все ЦБ внимательно следят за картиной рынка и готовы повлиять на ситуацию собственными денежными резервами.

Основные участники рынка FOREX представлены коммерческими и центральными банками, хеджевыми и инвестиционными фондами, международными компаниями, занимающимися экспортом и импортом продукции, а также финансовыми компаниями, оказывающими посреднические услуги для широкого пласта маркет-юзеров — частных трейдеров и инвесторов. Схематично структура FOREX выглядит так:

При этом численное превосходство на стороне частных трейдеров и инвесторов; их количество составляет порядка 80% всего объема участников рынка. Однако на их долю приходится только порядка 20% всех денежных средств, обращающихся на рынке.

Следовательно, около 80% капитала на FOREX составляют деньги, находящиеся в руках тех 20% участников торгов, которые являются маркет-мейкерами.

Как очевидно, основными инструментами валютного рынка являются валюты. При этом распределение активности торгов неравномерно: наибольшим интересом со стороны участников пользуются валюты, обладающие высокой ликвидностью и свободной конвертацией. Выделяют несколько основных мировых валют, на операции с которыми приходится бОльший процент всех происходящих сделок. Вот эти валюты:

• Американский доллар (USD, обозначение $) — валюта, в которой производится самое большое количество различных операций. Доллар США, безусловно, является самой популярной денежной единицей. Несмотря на то что регламентированной привязки к доллару давно уже нет, по негласному договору американская валюта является лидером в мире в вопросе доверия и меры надежности. Во многом это обусловлено тем, что экономика США считается самой развитой и стабильной на планете.

• Евро (EUR, обозначение €) — единая европейская валюта, являющаяся платежным средством на территории стран Еврозоны. Вторая по объему совершаемых операций валюта в мире.

Отличие Еврозоны от Евросоюза

Важно не путать такие понятия, как Еврозона и Евросоюз, так как они не тождественны между собой. Евросоюз — это экономическое и политическое объединение, возникшее в результате заключения Маастрихтского договора 7 февраля 1992 года, в которое на данный момент входят 27 стран Европы. Еврозона же — это 13 стран, на территории которых евро является основной денежной единицей. Таким образом, Еврозона отличается от Евросоюза по признаку хождения евро на территории этих государств.

• Британский фунт стерлингов (GBP, обозначение £) — национальная денежная единица Великобритании, имеющая значительный вес в мировой экономике и считающаяся одной из самых надежных валют.
• Швейцарский франк (CHF, обозначение ₣) — «валюта-убежище», которая становится чрезвычайно популярной среди инвесторов в периоды, когда американскую экономику охватывают кризисы. Если есть угроза резкого и внезапного снижения доллара, мировой капитал устремляется в Швейцарию и конвертируется в ее национальную валюту охотнее всех других инструментов. По степени надежности швейцарский франк чуть ли не конкурирует с золотом; в ситуации нестабильности на финансовых рынках подавляющая часть денежных активов переходят из других валют и фондовых рынков именно в золото и франки.
• Японская йена (JPY, обозначение ¥) — замыкает «пятерку лидеров» на валютном рынке. Йена является лидером среди азиатских валют и обладает высокой ликвидностью и свободной конвертацией. Экономика Японии служит гарантом надежности этой валюты.
• Австралийский доллар (AUD) — один из представителей так называемых «товарных валют», о которых мы поговорим чуть позже. Австралия является развитой с экономической точки зрения державой, которая к тому же имеет сильные предпосылки к продолжению своего развития. Ее национальная валюта относится к твердым и надежным инструментам финансового рынка, в ней совершаются большие объемы сделок. Поведение австралийского доллара сильно коррелирует с таким сектором сырьевого рынка, как драгоценные металлы, в частности золото.
• Канадский доллар (CAD) — еще один представитель класса товарных валют. Канадец — свободно конвертируемая денежная единица, но он достаточно уязвим из-за его сильной привязки к нефти. Поскольку Канада является главным поставщиком углеводородов для северных штатов США, ее экономика имеет эту брешь — зависимость от экспорта нефтяных ресурсов. Это, с одной стороны, делает канадский доллар высокодоходной валютой с высокой степенью ликвидности, с другой — стимулирует ее уязвимость из-за зависимости от того, в каких объемах будет продаваться «черное золото».
• Новозеландский доллар (NZD) — национальная валюта Новой Зеландии, одна из самых стабильных. Несмотря на то что процентные ставки по валютным депозитам в этой стране постоянно занимают первое место среди развитых стран, новозеландский доллар — отнюдь не дорогая валюта. Она также относится к товарным валютам, так как экономика страны ориентирована на экспорт сельскохозяйственной продукции.

Российская национальная валюта, рубль, имеет свою аббревиатуру (RUR). И хоть он и не является полностью свободно конвертируемой валютой, рубль также торгуется на внутреннем национальном рынке (ММВБ), но на FOREX он торгуется только в составе экзотических кросс-курсов.

Валютный курс

Все вышеперечисленные валюты имеют свободное хождение на FOREX. При этом они все свободно торгуются не только относительно друг друга, но и относительно валют, не относящихся к СКВ. Каждая валюта имеет свою стоимость, выраженную в другой валюте. Это соотношение называется «валютным курсом».

По сути, не существует некой абстрактной стоимости валюты (и любого другого инструмента). Цена определяется соотношением одного объекта к другому. В случае рынка денег — это и есть понятие валютного курса. Валютный курс — это всегда соотношение двух валют, это стоимость одной валюты, выраженная в денежных единицах другой валюты. Поэтому его также часто называют «валютная пара». Оба понятия тождественны. Любая валютная пара (да и вообще, абсолютно любой инструмент на мировом финансовом рынке) будет выглядеть таким образом:

X/Y, — где через Х выражена первая валюта, через Y— вторая, а между ними ставится знак «/», разделяющий аббревиатуры этих инструментов. В случае, когда мы говорим о курсе доллара к рублю, валютный курс будет выглядеть так: USD/RUR (RUR — это аббревиатура российского рубля, принятая в мире). Курс евро/рубль выглядит так: EUR/RUR. Самый популярный курс из двух самых ликвидных валют — евро и доллара — будет выглядеть так: EUR/USD. По аналогии строятся все остальные валютные курсы.

Валютные курсы имеют свою определенную структуру и иерархию. Все курсы подразделяются на основные валютные курсы и кросс-курсы. Основными валютными курсами называются такие пары валют, одной из которых является американский доллар, и обе валюты обладают при этом свободной конвертацией.

Например: EUR/USD, GBP/USD и так далее.

Кросс-курсами называются валютные пары, где либо:

— американский доллар отсутствует вообще;

— американский доллар присутствует, но одна из валют не является свободно конвертируемой.

Например: EUR/GBP, USD/RUR и так далее.

При этом кросс-курсы также, в свою очередь, имеют подструктуру и делятся на основные кросс-курсы, товарные кросс-курсы и экзотические кросс-курсы. Давайте рассмотрим всю систему валютных курсов схематично, а затем подробнее остановимся на каждом из типов валютных пар.

Основные валютные курсы

В представленной таблице перечислены все основные валютные курсы, которые являются таковыми на данный момент. Это всего семь валютных пар, в каждой из которых присутствует доллар.

Впрочем, в некоторых информационных источниках иногда встречаются ситуации, когда пары AUD/USD, NZD/USD и USD/CAD относят к товарным кросс-курсам. Причина для этого — критерий «товарности» австралийского, новозеландского и канадского доллара. По большому счету, в этом вопросе единого стандарта нет, и та, и другая интерпретация условно верны. Чаще же все-таки эти валютные курсы относят к основным, апеллируя к наличию американца в их паре.

Основные кросс-курсы

Основными они называются из-за того, что по ним проводится наибольший объем операций из всех кросс-курсов. Что, впрочем, неудивительно, так как все составляющие валюты из числа тех, которые входят в основные валютные курсы. Евро, фунт, франк и йена обладают достаточной силой, ликвидностью и стабильностью, чтобы обращаться на рынке самостоятельно, без участия посредника в виде американского доллара. В любой момент времени всегда на FOREX можно напрямую обменять йены на евро, франки на фунты и так далее.

• Европейские кросс-курсы.

Свое название европейские кросс-курсы получили из-за того, что обе валюты, присутствующие в паре, являются европейского происхождения. И фунт, и евро, и франк — денежные единицы европейских стран, и их объединяют именно по этому критерию.

• Кросс-курсы с йеной.

Здесь — та же самая логика. В эту категорию основных кросс-курсов попали соотношения европейских валют к йене. Кроме того, есть некоторая специфика в вопросе торговли кросс-курсами с йеной. Как правило, все кроссы с йеной более волатильны и подвижны, чем европейские кросс-курсы.

Товарные кросс-курсы

Эта группа определена в отдельную по признаку принадлежности хотя бы одной валюты в паре к товарным валютам. Повторимся еще раз: товарной называется валюта, экономика страны которой ориентирована на сырьевую составляющую, и ВВП которой зависит от экспорта товарной продукции. Для австралийского доллара — это золото и уголь, для канадского — нефть, для новозеландского — сельскохозяйственная продукция. Поэтому все валютные курсы, где принимает участие одна из этих валют, относят к товарным кроссам.

Две важные оговорки:

— пары, в которых помимо товарных валют присутствует американский доллар, чаще относят к основным валютным курсам;

— пары, в которых присутствует товарная валюта, но вторая валюта НЕ является свободно конвертируемой, относят к экзотическим кросс-курсам.

Чтобы проще было сориентироваться в этом вопросе, достаточно, впрочем, запомнить, что к товарным кросс-курсам относят все перечисленные в схеме валютные пары, и никакие другие.

Экзотические кросс-курсы.

Эта категория — самая малопривлекательная для трейдеров, занимающихся извлечением прибыли из курсовой разницы. Отчасти объяснение этого кроется в самом названии: «экзотическими» называются кросс-курсы валют, которые самостоятельно не могут торговаться на свободном рынке и, таким образом, их обращение на FOREX осуществляется через использование доллара. То есть для того, чтобы провести обменную операцию с датской или шведской кроной, российским рублем и т. д., необходимо сначала перевести одну валюту в доллары США, а затем уже — в интересующую валюту. Кроме того, ликвидность по экзотическим кроссам очень низкая, рынок, как правило, неровный и волатильный, что также снижает его привлекательность.

При этом, конечно же, торговые отношения между, скажем, той же Швецией, Данией и Россией ведутся активные, поэтому главными участниками торгов на экзотических кросс-курсах являются экспортеры и импортеры продукции. Для трейдеров экзотические кросс-курсы как инструмент рынка мало интересны.

Котировка (в общем понимании) — это цена, по которой покупатель и продавец согласились совершить обмен одного финансового инструмента на другой. Валютная котировка, таким образом, это цена, по которой совершаются сделки по покупке/продаже валют на международном валютном рынке FOREX. В целом на современном языке котировка — это понятие, употребляемое в отношении финансового рынка. Согласитесь, не часто встретишь в магазине понятие «котировка на муку». Зато, например, на товарном рынке — сплошь и рядом. Валютная котировка всегда сопровождает валютный курс.

Так, например, на рынке часто употребляются выражения типа «валютный курс EUR/USD котируется по цене 1,4200», «котировки закрытия «Газпрома» составили 1190,50», «котировка трехмесячных фьючерсов на нефть сорта Brent составляет 88,00 долларов за баррель» и так далее. Котировку (то есть цену) принято считать до определенного знака после запятой (то есть после целого числа).

Для большинства валютных курсов она считается до четвертого знака после запятой (до десятитысячной доли), но есть исключения. Например, японская йена — дешевая сама по себе валюта, и ее котировку принято считать до второго знака после запятой, то есть только до сотой. Котировки принято «читать» определенным образом: сначала — целое число до запятой, потом — числа после нее.

Как правило, не употребляют сложные формулировки вроде: «курс евро/доллар составляет одну целую три тысячи шестьсот семьдесят пять десятитысячных». Краткость используют для простоты выражения мысли, и это уже сформировалось в своего рода общее правило. Скорость изменения котировок на всех рынках, и даже на разных инструментах одного и того же рынка, различна. Зависит она от ликвидности конкретного инструмента или рынка.

Ликвидность — это способность финансового инструмента к быстрому обмену на другой финансовый инструмент (например, на деньги). Ликвидность определяется количеством участников, объемом предложений продажи и покупки и ценностью самого инструмента. Существуют высоко- и низколиквидные инструменты и, соответственно, аналогичные же рынки. FOREX — самый ликвидный рынок их всех существующих финансовых рынков, но при этом даже на нем есть низколиквидные инструменты (те же экзотические кросс-курсы, например).

Ликвидность рынков имеет свойство сильно снижаться в периоды праздников (например, Новый год, Рождество, а также национальные праздники ведущих экономических стран-лидеров). Именно ликвидностью определяется скорость изменения котировок. В периоды высокой активности на FOREX валютные котировки могут изменяться чуть ли не десятки раз в секунду (!), в периоды низкой ликвидности котировки могут стоять на одном месте без изменений в течение нескольких дней.

Важно не путать ликвидность и волатильность. Волатильность — это характеристика, отражающая способность цены изменяться во времени. Проще говоря, если ликвидность показывает количество изменений, то волатильность — качество этих изменений. Рынки и инструменты с низкой волатильностью являются привлекательными, так как на них отсутствуют резкие непредсказуемые взлеты, падения, гэпы . Высоковолатильные инструменты отпугивают трейдеров и являются очень рискованными для работы. Скорость изменения котировок не зависит от волатильности рынка.

Вы уже наверняка обратили внимание, что в некоторых валютных парах американский доллар стоит на первом месте, а в некоторых — на втором. Да и в кросс-курсах иногда валюты меняются местами. Например, в паре GBP/USD британский фунт стоит на первом месте, а в кросс-курсе EUR/GBP — на втором. В паре EUR/USD — доллар на втором месте, а в паре с швейцарским франком USD/CHF — на первом. Это совсем не случайность, а принятая международная номенклатура.

Валюта, которая стоит на первом месте, называется «базовая валюта», которая на втором — «контрвалюта». Суть понятия котировки отражает следующее правило: одна единица базовой валюты стоит некоторое количество контрвалюты.

Также различают прямую и обратную котировки. Прямой котировкой называют пару, в которой доллар США стоит на втором месте (например, для FOREX это валютные курсы EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD; для товарного рынка — XAU/USD, Brent/USD и так далее). Обратная котировка — это пара инструментов, где доллар США находится на первом месте (например, USD/CHF, USD/CAD, USD/RUR и так далее).

Не существует валютного курса JPY/USD или CHF/USD; только USD/JPY и USD/CHF — это строго регламентированные понятия мировой финансовой системы. Также стоит отметить — для простоты запоминания правильного написания, — что японская йена, швейцарский франк и канадский доллар в большинстве случаев выступают как контрвалюты, поэтому если сомневаетесь с правильным определением валютного курса, то почти во всех случаях (кроме редких исключений на условно экзотических кросс-курсах) эти три валюты будут стоять в паре на втором месте.

Если трейдеры получают прибыль, используя разницу между ценами покупки и продажи валютных пар, то логичный вопрос — насколько можно ожидать перемещения данной валюты?

Это зависит от того, насколько ликвидна валюта или сколько ее покупается и продается за один раз.

Наиболее ликвидными валютными парами являются те, которые имеют больше всего спроса и предложения на рынке Форекс, и этот спрос и предложение генерируются банками, предприятиями, импортерами и экспортерами, а также трейдерами. Основные валютные пары, как правило, являются наиболее ликвидными: валютная пара EUR/USD движется на 90-120 пипсов в среднем за день.

В отличие от этого, AUD/NZD движется на 50-60 пипсов в день, а валютная пара USD/HKD движется только в среднем на 32 пипса в день. Основные пары Форекс, как правило, наиболее ликвидны и, следовательно, предоставляют больше возможностей для краткосрочной торговли.

Тем не менее, есть много возможностей среди мелких и экзотических валют, особенно если у вас есть некоторые специальные знания о конкретной валюте.

Если вы изучали торговлю на Форекс, возможно, вы видели термин «CFD на Форекс». Есть два способа торговли на Форекс: торговля CFD или спот-Форекс (также известно как маржинальная торговля).

• Спот-форекс предполагает покупку и продажу реальной валюты.

Например, вы можете купить определенную сумму в фунтах стерлингов за евро, а затем, когда стоимость фунта увеличится, вы можете снова обменять свои евро на фунты, получая больше денег по сравнению с тем, что вы изначально потратили при покупке.

• Термин «CFD» означает «Контракт на разницу», и это контракт, используемый для представления движения цен финансовых инструментов.

С точки зрения Форекс это означает, что вместо покупки и продажи большого количества валюты вы можете получить прибыль от движения цены, не владея самим активом.

Наряду с Forex, CFD также доступны на акции, индексы, облигации, товары и криптовалюты. В любом случае они позволяют вам торговать по ценовым движениям этих инструментов без необходимости их покупки.

Пункт — по английский «pip». В русской транскрипции «прижился» этот термин, и его часто используют участники рынка, оперируя множественным числом. Например, «цена ушла вверх на сорок пипсов». «Пипсы» — множественное число от «пип», по-англ. — pips. Есть даже специальное определение для трейдеров, которые пытаются ловить каждый пункт; их называют не очень благородно звучащим словом «пипсовщик».

Фактически возможное изменение биржевой котировки — изменение на один пункт. Пункт — это минимально возможное движение цены на рынке, последний знак после запятой. Так, для котировки EUR/USD 1,1095 движение на один пункт наверх приведет к тому, что цена вырастет до 1,1096. А в случае с котировкой USD/JPY снижение цены на один пункт будет означать, например, что с уровня 105,78 цена упала до 105,77. Движение цены на сто пунктов вверх или вниз на профессиональном жаргоне называют «фигура». Фраза «фунт сделал вниз полторы фигуры» означает, что валютная пара GBP/USD подешевела на 150 пунктов.

В среднем в течение дня на рынках котировки изменяются от нескольких пунктов до нескольких сотен пунктов — в зависимости от подвижности рынка. На FOREX среднедневной диапазон движения котировок по валютным парам составляет 50–200 пунктов. При этом стоимость одного пункта составляет от нескольких долларов до полутора десятков долларов. Нетрудно посчитать, какую потенциальную прибыль может получить трейдер за один день, если сможет «поймать волну» движения цены. Если при этом учесть, что эту прибыль можно умножать в разы, то неудивительно, что столько людей стремятся участвовать во внебиржевых торгах на FOREX.

Для некоторых валютных пар стоимость пункта больше, для некоторых — меньше. Это связано с тем, что цена пункта рассчитывается для каждой котировки каждого валютного курса в каждый момент времени заново. Кроме того, цена пункта зависит от некоторых факторов, связанных с маржинальной торговлей: размера контракта и так далее.

В спекулятивных обменных операциях существует два типа сделок: покупка, обозначающаяся английским словом «BUY», и продажа, обозначающаяся словом «SELL». При этом важно понимать, что, совершая любую операцию с любым финансовым инструментом, трейдер одновременно совершает обе операции. Давайте остановимся на этом подробнее.

Например, традиционная формулировка «продаю евро/доллар по котировке 1,1095» на самом деле трактоваться будет так:

SELL EUR/USD = 1,1095.

Это означает, что трейдер продает евро за доллары по цене 1,4250. Отсюда очевидно, что если человек продает евро, то доллары он, соответственно, покупает. Здесь для наглядности уместно привести пример с тем же самым обменным пунктом. Когда вы приходите обменивать евро на доллары, вы тем самым продаете свои евро, а доллары — приобретаете. То же самое происходит и в случае с операциями на FOREX, только с той разницей, что имеете дело не с «живыми» деньгами, а с виртуальным безналичным расчетом. Фактически трейдер не покупает и продает валюту, а на основе анализа данных делает ставку, что одна валюта вырастет в цене, а другая — упадет, и на этой предполагаемой разнице зарабатывает деньги.

Для операций покупки и продажи есть несколько синонимичных определений. «Buy» и «sell», «открыть сделку на покупку» и «открыть сделку на продажу», «играть на повышение» и «играть на понижение», «long» и «short», а отсюда — выражения «встать в лонги» и «зашортить».

Еще когда речь шла только о зачатках первых бирж и торговля шла исключительно товарами, была принята система долговых расписок. То есть буквально: между продавцом и покупателем составлялся долговой договор об обязательстве погашения долга за приобретенный товар в оговоренные сроки. В этом договоре прописывалось качество, объем и цена товара, количество внесенных денег, сроки выплаты и погашения долга, обязательства сторон и тому подобное. Таким образом, конечный документ на покупку получался очень длинным. Отсюда и пошло понятие «long», которое в переводе с английского означает «длинный».

Когда же все обязательства по договору покупки были выполнены, то стороны подписывали краткий документ, в котором говорилось о том, что сделка считается закрытой. Отсюда название «short» — с английского переводится «короткий». Эти термины прочно вошли в финансовый лексикон и широко используются современными трейдерами и финансистами. В современном мире понятие «long» означает открытие операции на покупку, а «short», соответственно, открытие операции на продажу.

Будьте внимательны: часто в СМИ, информационных источниках и финансовой литературе можно встретить, например, такие формулировки: «рекомендуется открывать короткие позиции по EUR/USD» или «не стоит держать длинные позиции по этому инструменту» и т. д. Это НЕ означает никаких временных сроков! Понятие «длинная позиция» и «короткая позиция» используются для обозначения операций покупки и продажи! То есть фразу «рекомендуется открывать короткие позиции по EUR/USD» надо трактовать как совет продавать пару EUR/USD, то есть работать на понижение евро.

И ни в коем случае не заблуждайтесь насчет сроков: автор отнюдь не советует вам «быстро-быстро» совершить какую-нибудь операцию или, наоборот, в случае с «длинными позициями» — удерживать ее как можно дольше. «Длинный» и «короткий» в лексике финансовых рынков — это ВСЕГДА термин, определяющий направление позиции (продажа или покупка), а не ее сроки!

Еще одна коварная опасность, подстерегающая начинающего трейдера, — это возможность запутаться в логической системе покупки и продажи. Услышав фразу «сейчас лучше всего продавать евро», может показаться странным: как можно продать то, чего еще не купил?! Если такая мысль закрадывается в голову, сразу стоит вспомнить, что операция SELL (продажа) — не односторонняя. Она всегда будет сопровождаться операцией BUY. И если трейдер следует совету и решает «продать евро», то фактически это означает проведение операции SELL EUR/USD.

Мы помним, что указание операции (в нашем случае SELL) относится к базовой валюте, то есть к евро. А продавая евро в паре EUR/USD, мы тем самым покупаем контрвалюту — доллары. Следовательно, трейдер выступает одновременно и в качестве продавца евро, и в качестве покупателя долларов. Поэтому — всё логично, и вопрос «как можно продать то, чего еще нет» отпадает сам собой.

На рынке всегда есть две цены. Это выражение — практически стало поговоркой для финансового мира. Если вспомнить наш пример с обменным пунктом, то опять становится более понятным, что это за цены и, главное, почему их две. Придя в обменный пункт, вы сможете продать валюту по одной цене, а купить ее — по другой, менее выгодной. Разница будет не очень большой — несколько копеек (если мы ведем речь об обменном курсе рубля на евро или на доллары). На FOREX эта разница будет составлять несколько пунктов. Называется эта разница — спред.

Так, если рыночная котировка валютного курса GBP/USD составляет на данный момент 1,2201, и трейдер хочет продать или купить в этот же момент пару GBP/USD, то он, сделав запрос своему брокеру, получит в ответ две цены: 1,2200 и 1,2203. Первая цена, которая на один пункт ниже рыночной 1,2201, будет котировкой, по которой трейдер может продать GBP/USD, вторая цена — 1,2203 — на два пункта дороже, по ней можно купить этот инструмент. Котировка для продажи называется «BID», котировка для покупки называется «ASK». Традиционно во всех торговых терминалах, во всех компьютерных системах совершения операций во всем мире принято цену продажи ставить на первом месте, а цену покупки — на втором.

Bid Ask

GBP/USD 1,2201 1,2203

За счет разницы между текущими курсами покупки и продажи и происходит заработок брокерских компаний. Какую бы котировку ни выбрал трейдер и какую бы сделку он в итоге ни совершил (брокер ведь не знает заранее, что именно входит в ваши планы, когда вы посылаете запрос на совершение операции), прибыль обслуживающей компании складывается за счет этого спреда — разницы между bid/ask и рыночной ценой.

Пример запроса котировки по EUR/USD

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, EURUSD График h2 — диапазон данных: с 5 августа 2019 года по 28 августа 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 августа 2019 года в 13:41 BST. — Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Торговая сессия — это время, в которое происходит работа на финансовых рынках. В случае биржевых площадок — это четко обозначенные таймфреймы, в случае торгов на внебиржевых рынках — это период наибольшей активности игроков, распределенный по хронологии по часовым поясам.

В отличие от большинства других рынков, как таковых регламентированных торговых сессий на международном валютном рынке нет. FOREX работает круглосуточно пять дней в неделю, торги прерываются только на выходные. При этом понятия «открытие» и «закрытие» — весьма условны для этого сектора мирового финансового рынка (в отличие от бирж, где таймфреймы работы строго определены).

Условно торговые сессии на международном валютном рынке делятся на австралийскую, азиатскую (в некоторых источниках встречается термин «японская сессия»), европейскую и американскую. Каждая из них плавно перетекает в другую. Открытием торгов принято считать момент, когда на рынке резко вырастают объемы торгов и ликвидность, а закрытием, соответственно, условно считают их падение. Таким образом, открытие FOREX приходится на начало австралийской торговой сессии, то есть, когда начинают рабочую неделю финансовые учреждения Австралии, а также Новой Зеландии. Это все происходит примерно в 02:00 ночи понедельника по московскому времени.

Около 03:00 ночи инициативу подхватывает Япония, и начинается азиатская сессия (которая, впрочем, как бы «накладывается» по времени на австралийскую). Основную «погоду» на рынке в это время, безусловно, делают главные финансовые и деловые центры Азии — Токио, Гонконг, Шанхай. В 10:00 по московскому времени на рынок приходят европейцы — начинают работать крупные финансовые мегаполисы: Лондон, Франкфурт-на-Майне, Берлин.

В 16:30 по московскому времени открываются биржи в Америке, и торги на FOREX получают новый толчок к бурному развитию, так как именно в это время публикуется обыкновенно самая важная информация по США. Таким образом, к этому времени приурочено открытие американской сессии. Около 23:30 на валютном рынке наступает небольшой спад торгов, а в два часа ночи ликвидность снова начинает набирать обороты, так как снова просыпаются японцы, и все повторяется снова, по кругу, вплоть до конца рабочей недели.

В пятницу поздно ночью, когда с рынка уходят американские трейдеры, объемы торгов падают в сотни раз, ликвидность резко снижается и желающих работать в выходные на рынке не остается. И хотя «физически» рынок работает (хотя бы потому, что FOREX — внебиржевой механизм), брокеры не предоставляют своим клиентам возможность торговать, международные институты не публикуют статистику, центробанки не проводят конференции — словом, жизнь замирает до раннего утра понедельника.

У трейдера есть возможность работать на FOREX хоть круглосуточно, не опасаясь падения ликвидности и того, что рынок может стать «узким» или «тонким». Возможности для торговли есть все пять дней в неделю, главное — правильно построить свою работу, оптимизировав ее «под себя».

Одним из величайших преимуществ торговли на рынке Форекс является то, что это один из наиболее развитых финансовых рынков с точки зрения технологий.

Хотя многие рынки доступны через устаревшие торговые платформы, существует постоянная конкуренция в отношении программного обеспечения для торговли на валютном рынке.

Кроме того, Admiral Markets также предоставляет трейдерам улучшенную версию MetaTrader — MetaTrader Supreme Edition. Имея доступ ко всему этому программному обеспечению, Forex можно торговать из любой точки мира — и все, что вам нужно, — это подключение к Интернету.

С онлайн веб-платформами, торговыми приложениями и настольными программами современные торговые платформы Forex доступны для всех трейдеров и всех торговых стилей. Фактически, вы можете начать торговать в безрисковой среде прямо сейчас с помощью бесплатного демо-счета!

Обе платформы доступны для целого ряда устройств, включая ПК, Mac, iOS и Android, а также веб-браузеры через платформу MetaTrader Webtrader для MT4 и MT5.

Это быстрые платформы, предоставляющие данные о торговле в реальном времени. Кроме того, эти платформы предлагают возможности автоматической торговли и расширенные возможности построения графиков, а также обладают высокой степенью безопасности.

MetaTrader 5, который остается самой последней версией имеет ряд дополнительных функций, которые включают в себя:

• Доступ к тысячам финансовых инструментов
• Расширенный мини-терминал, предлагающий полный контроль над вашим счетом одним щелчком мыши
• 38 встроенных торговых индикаторов
• Возможность загрузки истории тиков для ряда инструментов
• Бесплатные рыночные данные, новости
• Бонусные торговые виджеты с MetaTrader Supreme Edition

Перед началом работы MT4 и MT5, предлагаем прочитать несколько полезных статей:

Прежде чем совершить первую сделку, важно подумать, как эффективно управлять риском на рынке Forex.

Как мы уже обсуждали, торговля CFD на Forex дает вам возможность торговать с использованием кредитного плеча, то есть вы можете использовать относительно небольшой депозит для доступа к большей части рынка (до 500 раз превышающей стоимость баланса вашего счета, если вы Профессиональный клиент).

Это умножает вашу потенциальную прибыль в той же степени. Тем не менее, это также увеличивает ваши потен

Как устроен Forex и нужен ли он / Блог компании ITI Capital / Хабр

Когда речь заходит о фондовом рынке и торговле на бирже, первое, что приходит на ум многим людям – это форекс. Действительно, реклама этого вида инвестиций (хотя таковыми операции на этом рынке можно назвать с натяжкой) проникла во многие сферы нашей жизни – успешные трейдеры, которые зарабатывают тысячи долларов параллельно с основной работой или лежа на пляже, смотрят на нас и с плакатов в вагонах метро, и с баннеров в Сети. Между тем, здесь все далеко не так просто.

Природа рынка FOREX

FOREX – это сокращение от двух слов Foreign Exchange, что означает Валютный Обмен. Этим же словом Exchange в английском языке называют биржу или любую другую торговую площадку где происходит Обмен одних активов на другие, например торговля акциями или срочными контрактами: фьючерсами и опционами. Отсюда происходит первое заблуждение относительно природы этого рынка.

Форекс-конторы упорно называют игру на валютных курсах – либо торговлей на бирже, либо инвестициями. Реально львиная доля рынка обмена одних валют на другие происходит на ВНЕБИРЖЕВОМ рынке между крупными международными банками. Это относительно «закрытый клуб», попасть туда очень сложно. Торговля идет на очень большие суммы. Минимальным лотом является сумма в 1 миллион долларов или евро, стандартным — 5 или 10 миллионов долларов.

Торговля валютами обеспечивает в первую очередь экспортно-импортные операции клиентов банков, а во вторую, но не в последнюю, — интересы собственных торгово-инвестиционных отделов международных банков, ведущих свою инвестиционную деятельность по всему миру. Понятно, что для того, чтобы стать клиентом международного банка и начать покупать-продавать валюту с целью извлечь «доход» из движения курсов валют, нужно положить на счет не один миллион долларов.

Торговля при этом будет вестись, скорее всего, без плеча и по котировкам самого банка, а не свободного рынка. А котировки банка будут отличаться от желаемых в худшую для клиента сторону. Ну, это естественно: банк ведь тоже должен заработать! Его трейдеры не будут трудиться «за бесплатно». Отсюда следует второе и главное заблуждение людей, вовлекаемых на форекс. Они думают, что их сделки действительно выводятся на рынок через хитрую систему «межброкерских отношений». Однако, это не так.

Большинство сделок на реальном межбанковском рынке заключается через ограниченное число частных информационно-дилинговых сетей (например, таких известных компаний как Thomson-Reuters или Bloomberg), куда просто заказан вход с улицы. Многие сети не имеют шлюзов, которые позволили бы подключать к ним внешние дилинговые системы с целью маршрутизировать клиентские ордера на рынок. А «вбивать» в такую систему каждый клиентский ордер – дорого и потому не целесообразно.

Каждая сделка, которая делается валютными дилерами банков через такие системы, затем обрабатывается бэкофисом банка и на третий банковский день по ней осуществляется расчет по поставке или принятию проторгованной валюты. Наивно верить, что ордера клиентов отечественных форекс-брокеров на 3-5-10 тысяч долларов (да даже и на 100 тысяч) отправляются на реальный рынок. Никто не будет на такой мелкой сумме ни делать, ни подтверждать, ни обрабатывать сделку, ни производить по ней расчеты. Это просто нерентабельно.

Таким образом, можно констатировать, и форекс-брокеры это хорошо знают, что никакие сделки, которые они заключают с клиентами, не выводятся ни на биржу, ни на межбанковский внебиржевой рынок. А где же тогда эти сделки исполняются? И кто является противоположной стороной по таким сделкам?

Где исполняются сделки?

Многие менеджеры форекс-брокеров объясняют клиентам схему работы примерно так:

Система риск-менеджмента, установленная на «фирме» ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), очень хорошо считает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у вас будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен вам внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию. А вот если у вас будет ордер на 1 миллион долларов, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.

Это, конечно, не соответствует действительности. Ни один форекс-брокер практически никогда не выводит «сделки» своих клиентов на открытый рынок, будь то мифическая биржа или партнер — контрагент — крупный международный банк или внебиржевой рынок, потому как знает, что условия игры таковы, что клиент рано или поздно проиграет. Следовательно, выводить сделки на рынок нет никакой надобности.

А кто же становится в этом случае второй стороной по сделкам? Где искать контрагента? Далеко ходить не надо – сам форекс-брокер и есть вторая сторона сделки.

Таким образом, заключив договор с форекс-брокером, принеся ему деньги, клиент будет совершать сделки с самим форекс-брокером. В этом случае любой проигрыш клиента – это выигрыш форекс-брокера, а любой выигрыш клиента – это проигрыш форекс-брокера. А в проигрыше он, как раз заинтересован меньше всего.

Следующее заблуждение, которое упорно пытаются укоренить в головах простых людей форекс-брокеры, состоит в том, что на движениях котировок валют можно очень хорошо заработать. Если только правильно угадать направление движения курса. Но, так ли это?

Можно ли заработать на форексе?

Стандартный пример, приводимый сотрудниками форекс-брокера, состоит в следующем. Рассмотрим график, изображенный на рисунке ниже, где изображено движение курса евро-доллар.

Если бы клиент продал 25 октября 2011 года 1 млн евро по цене 1.390 EUR/USD, а 22 декабря этого же года выкупил этот миллион по цене 1.310 EUR/USD, так как это показано на рисунке, то полученная им прибыль составила бы 80 тысяч долларов. Хорошие деньги, не правда ли? Эти 80,000$ были бы получены на вложенные в сделку 1 390 000 $, что за два неполных месяца дало бы доходность в размере 36% годовых. Неплохо?

Да, неплохо. Беда в том, что у среднего российского инвестора нет таких денег. «Не беда, — отвечает ему форекс-брокер: я дам вам свое плечо!

Вам не нужно иметь миллион на счете. Достаточно всего 10 000$. Тогда с плечом 100 вы сможете покупать и продавать лоты в размере до 1 млн. долларов. А с плечом 150 – до полутора миллионов». Так говорит форекс-брокер. Это означает, что при наличии плеча 100, вы должны считать доход не на вложенные 1 390 000 $, а на сумму в 100 раз меньше!!! Это, естественно, увеличивает доходность в 100 раз и дает фантастические 3 600% годовых!!! Это фантастика – скажет вам любой человек работающий на финансовом рынке. И будет прав.

Что означает плечо на самом деле?

Посмотрим, что означает плечо на деле. Средняя ежедневная флуктуация цен на валютную пару евро-доллар составляет по результатам торгов последнего года (с 01 апреля 2011 года по 29 марта 2012 года.) 0.28%. Это означает, что ваша инвестиция в 1 390 000 долларов ежедневно испытывает средние колебания стоимости в размере около 4 тысяч долларов то в плюс, то в минус. Это же означает, что достаточно приблизительно двух с половиной дней среднего неблагоприятного движения для вас в одну сторону, чтобы от счета в 10 тысяч долларов не осталось ровно ничего. Позиция ваша будет закрыта, невзирая на то, что в будущем вы, возможно, могли бы получить прибыль. Таковы правила.

[При достижении критического уровня убытков по открытой позиции клиента, брокер имеет право закрыть ее по текущей рыночной цене в принудительном порядке. ]

В рассмотренном случае, когда клиент имеет счет в 10 000 долларов и плечо 100, курсу валюты достаточно измениться всего на 0.01 (0.01=100 пипсов = 1 фигура, 1% = 1/плечо), т.е. с 1.390 до 1.400, чтобы ваша позиция была принудительно ликвидирована форекс-брокером и вы остались без денег. При плече 50 ситуация несколько лучше. Цены должны измениться в неблагоприятную сторону уже не на 1%, а на 2%=1/50, что составляет 200 пипсов или две фигуры, выражаясь терминологией валютных спекулянтов. Однако, даже в этом случае, ваша позиция была бы закрыта спустя всего лишь два дня. Движение цен на фигуру или на две – это не такое уж и редкое событие на рынке форекс.

Тот факт, что на рынке форекс с плечом более 20 практически невозможно заработать, даже правильно предугадав направление движения валютного курса в средне и долгосрочной перспективе, к сожалению, есть статистический факт, следующий из простого математического моделирования движения курса. При этом абсолютно не важно: предполагаете ли вы это движение курсов на микро-уровне фрактальным или чисто броуновским.

Печальность этого факта вытекает из случайности процесса ценообразования с одной стороны и ограниченности ваших ресурсов при работе с плечом – с другой. В какую бы сторону вы ни открыли позицию при торговле с плечом – рано или поздно вы проиграете все свои деньги. И никакой риск-менеджмент, никакой мани-менеджмент от этой катастрофы не спасает. Вопрос может быть поставлен лишь такой: с какой вероятностью и за какое время происходит полная потеря всех средств.

Чем больше плечо – тем больше вероятность проигрыша и тем меньше время, нужное для реализации этого неблагоприятного события.

Полный аналог торговли с плечом 2 на валютном рынке – игра в казино на рулетке. Если вы не остановитесь, то рано или поздно возникнет последовательность событий, когда вы проиграете все принесенные с собой средства, а также все заработанные перед этим, не зависимо от того, какую вы используете стратегию игры.

Согласно материалам, размещенным на сайте РБК-Daily и ссылающимся на исследования компании Philadelphia Financial, клиенты форекс-брокеров расстаются со своими деньгами со скоростью 60-80% в квартал.

Источник: www.rbcdaily.ru

Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Эта рентабельность ничем не хуже рентабельности казино, где вероятность выигрыша клиентами даже выше, что и демонстрирует нижеприведенный рисунок:

Источник: www.rbcdaily.ru

А нужен ли вообще форекс?

Вообще говоря, конечно нужен, каким бы казино он ни казался. Но только нужен реальный форекс, где происходит реальный обмен одних валют на другие. Зачем? Для совершения экспортно-импортных операций, для инвестиционной и торговой деятельности в глобальном масштабе типа carry trade и др., для хеджирования рисков, для совершения инвестиций в валюты. Однако с этими операциями отлично справляются банки, оказывающие услуги своим клиентам по совершению конверсионных операций. Совершают они их как на межбанковском внебиржевом рынке, так и на валютных биржах.

Более того, либерализация валютного законодательства в России позволила с 01 января 2012 года участвовать в валютных торгах не только уполномоченным банкам с валютной лицензией, но и другим лицам.

Двигаясь в этом направлении, ведущая биржа страны ОАО «Московская биржа» открыла в феврале 2012 года двухуровневый доступ для физических лиц на свой валютный рынок. При этом:

• действительно, заключаются сделки по покупке или продаже иностранной валюты либо за рубли, либо за доллары США,
• известно место совершения сделок – биржа,
• известен контрагент по каждой совершенной сделке – это центральный контрагент, т.е. сама биржа, которая встает между покупателем и продавцом, и обеим сторонам гарантирует исполнение заключенной сделки,
• известны права и обязанности каждой из сторон по сделке,
• известны юридические последствия по каждой заключенной сделке,
• существует ясный порядок совершения и исполнения этих сделок,
• а также действуют вполне определенные правила учета таких сделок биржевыми посредниками и расчетов по ним.

Получить доступ к торговле на Московской бирже можно в режиме онлайн по этой ссылке.

Казалось бы, многие вопросы регулирования этого рынка и надзора за теми участниками, которые желают вести реальный бизнес и делать реальные (а не притворные или алеаторные) сделки, — решены.

Так может, стоит двигаться в этом направлении? Тем форекс-брокерам, которые действительно хотят легализоваться, следует лицензироваться как реальным брокерам и цивилизованно вести бизнес, соблюдая действующее законодательство. Прочих пора спросить: «а вы, граждане, собственно, чем тут занимаетесь?»

Автор: Владимир Твардовский, председатель правления ITinvest.

Форекс простыми словами. Риски торговли на валютном рынке

Отказ США выполнять Брестон-Вудские соглашения послужило причиной создания рынка Форекс. Произошло это в 70-х годах ХХ века. Он был сформирован с целью проведения сделок по обмену валют. Участниками рынка в самом начале его становления выступали крупные финансовые компании. Слово «Форекс» является аббревиатурой от англ. Foreing Exchange, что в переводе на русский звучит, как «иностранный обмен». На фондовом рынке торги ведутся немного по другому принципу. Поэтому его участники не совсем понимают тех, кто отдал предпочтение Форексу. Связано это с тем, что фондовый рынок дает инвестору куда большее количество финансовых инструментов и, как следствие, шансов на получение прибыли. На той же Московской фондовой бирже трейдерам доступно свыше 2 тыс. ценных бумаг. Также стоит сказать и о том, что наиболее успешные трейдеры сколотили свои состояния именно за счет торговли акциями.

Отечественный рынок Forex ассоциируется с ДЦ (дилинговыми центрами). Эти организации позволяют совершать сделки на валютном рынке частным трейдерам. Подобные посредники начали появляться в начале XXI века, что было обусловлено развитием интернета в странах бывшего СССР.

Именно с этого времени люди начали знакомиться с таким явлением, как Форекс. Они были уверены, что торговля на валютном рынке без серьезных капиталовложений обязательно принесет дивиденды. И для этого даже не надо выходить из дома. О фондовом рынке на тот момент знали уже многие, но лишь единицы вкладывали в него деньги, несмотря на то, что именно здесь велась реальная торговля, а профессиональные трейдеры действительно много зарабатывали.

Новым способом заработка заинтересовалось довольно много людей. Часть из них решила проверить свои навыки и знания. В результате практически все они лишились своих кровно заработанных денег. Эти события привели к тому, что граждане стран постсоветского пространства начали величать рынок Форекс «лохотроном».

Однако на данный момент все еще существуют люди, которые уверены в существовании возможности заработка на Forex. Дилинговые центры обещают им «золотые горы», уверяют своих клиентов в собственной заинтересованности в их обогащении, а источником доходов называют спреды (разница между ценами покупки и продажи актива). Как же обстоят дела в реальности?

К чему нужно быть готовым форекс-трейдеру?

Перед тем, как открывать счет у форекс-брокера, необходимо принять во внимание тот факт, что главной его задачей является получение дохода самой компанией, а не ее клиентами. Большинство брокерских фирм, предоставляющих услуги на фондовом рынке, сами ведут торги, чего нельзя сказать о ДЦ. В связи с этим им крайне невыгодно сотрудничать с успешными трейдерами. Большинство клиентов форекс-брокеров – новички. Эта категория инвесторов чаще других совершает необдуманные сделки и теряет депозиты, которые переходят на счета ДЦ. В случае с фондовыми брокерскими компаниями торговля ведется на реальных площадках, поэтому им выгодно, когда команда состоит из профессиональных трейдеров. В качестве активов выступают акции. Учитывая все вышесказанное, неудивительно, что трейдеры с валютного рынка переходят на фондовый.

Однако недобросовестные дилинговые центры являются далеко не единственным недостатком рынка Форекс. Одним из основных недостатков является отсутствие централизованного регулирования. Торговля ведется через терминал. Каждый ДЦ настраивает его так, как нужно ему. В результате часто возникают спорные ситуации, которые свидетельствуют о совершении мошеннических действий со стороны посредника. Ни один трейдер не имеет возможности проверить, выводятся ли его сделки на международный рынок или остаются внутри компании.

Также среди российских форекс-брокеров довольно много «кухонь», которые работают по запрещенной на законодательном уровне схеме. В своей деятельности они используют внутренний клиринг. То есть встречные сделки погашаются за счет собственных средств ДЦ, что очень напоминает букмекерскую контору. Подобная схема работы является катализатором мошеннических действий.

Помимо уже названых недостатков существует еще два, непосредственно связанных с самой торговой деятельностью: широкие спреды и большое кредитное плечо.

В чем опасность спредов?

Для некоторых валютных пар спред может находиться в районе 3 пунктов. То есть для получения трейдером прибыли ему необходимо дождаться, пока цена актива не совершит движение в нужном направлении минимум на 4 пункта. Данный недостаток делает торговлю на валютном рынке менее успешной, особенно в случае с низковолатильными парами, например, EUR/GBP.

Риски при использовании кредитного плеча

Использование этой функции может лишить трейдера всего депозита даже при не очень значительном ценовом колебании. Кредитное плечо позволяет совершать операции больших объемов, имея при этом на своем счету лишь 1% от заявленной суммы.

С первого взгляда может показаться, что подобная возможность является преимуществом. Чтобы опровергнуть данное мнение рассмотрим пример. Вы покупаете евро за 1,2 доллара с целью его последующей продажи по более высокому курсу. Полностью лишиться своих денег можно только в том случае, если цена евро упадет до 0, что невозможно. Если цена снизится до 1,118, то вы потеряете только 1% от вложенных средств. В случае торговли с кредитным плечом 1:100 вы потеряете весь депозит. При использовании плеча 1:500 лишиться своих средств можно намного быстрее.

Мошенничество на Forex

Так как Форекс относится к внебиржевым рынкам, то и регулирование со стороны государства не осуществляется. В Великобритании и США действуют правительственные комиссии, которые следят за финансовым рынком и частично ограничивают работу трейдеров на Forex. В России и других странах СНГ подобных комиссий не существует. Функции контроля деятельности за финансовыми операциями возлагаются на ЦБ. Недочеты в российском финансовом законодательстве позволяют ДЦ работать без юридического на то права. Некоторые брокеры даже не имеют лицензий. Сложившаяся ситуация открывает большие возможности для мошенников. Все намного осложняется тем фактом, что торговля ведется через интернет.

Сотрудничество частного трейдера с дилинговым центром начинается с подписания договора. В нем прописаны обязанности и права обеих сторон. Если потратить немного времени и внимательно ознакомиться с содержимым договора, то можно обнаружить довольно много пунктов, делающие торговлю заведомо убыточной. Наибольшего внимания заслуживает два из них: процедура разрешения споров и использование инсайдерской информации.

Компания оставляет за собой право не исполнять ордер, если решение о его открытии является результатом полученной инсайдерской информации. Например, трейдер провел качественный анализ и вошел в рынок. Сделка оказалась прибыльной, но брокер отказал в выплате средств, сославшись на использование инсайдерской информации. Как представители ДЦ определяют, что позиция была открыта именно таким образом? Вопрос, на который сложно дать ответ. Причем аннулирование ордера осуществляется без каких-либо объяснений и отправки уведомления трейдеру. Обжаловать решение невозможно.

И тут настает время пункта о решении спорных ситуаций, которое основывается на регламенте. В результате трейдер попадает в замкнутый круг, выйти из которого можно только с помощью подачи иска в международный суд. Местные органы власти не помогут, так как практически все дилинговые центры имеют заграничную регистрацию. Кроме того, вряд ли трейдеру захочется этим заниматься. Сами же регламентные документы составлены очень грамотно. Описанные выше ситуации не являются секретом, и узнать них можно из договора. При возникновении подобной проблемы следует пенять исключительно на свою юридическую неграмотность. Однако брокер может совершать и откровенно мошеннические действия, предусмотреть которые не в силах ни один трейдер. Поэтому очень важно при выборе брокера Ни один частный трейдер не может узнать, выводит ли ДЦ сделки на реальный рынок. В связи с этим риск отправить деньги на счет мошенника достаточно велик. Если брокер не выводит сделки на международный рынок, то и котировки в его терминале могут разниться с реальными. Но это не единственное ухищрение, на которое недобросовестные ДЦ идут ради собственной наживы. Довольно распространенными приемами мошеннической деятельности является «торможение» или «подвисание» терминала. Происходит это в большинстве случаев при сильном колебании котировок, не позволяя трейдерам воспользоваться ситуацией. Поэтому среди инвесторов существует мнение, что применение стратегий на основе скальпинга на рынке Форекс является нецелесообразным.

Также дилинговый центр может спокойно отказать клиенту в выплате заработанных средств, ссылаясь на совершенно разные причины, например, проблемы с прохождением верификации, технические сбои и пр. Полный перечень представлен в договоре сотрудничества.

Заключение

Постепенно число людей, скептически настроенных к заработку на Форекс, стабильно увеличивается. Плохая репутация данного рынка формируется благодаря появлению все большего количества мошенников, которые маскируются под качественных брокеров. Сотрудничество с ними схоже игре в казино. Как и в игорных заведениях, в ДЦ не любят людей, которые зарабатывают большие деньги благодаря своему профессионализму и знаниям. Это является главной причиной того, что квалифицированные трейдеры покидают Форекс и начинают работать на фондовом рынке. Здесь действительно можно заработать, причем весьма неплохие деньги и не боятся, что вас обманут.

Доля рынка — Простая английская Википедия, бесплатная энциклопедия

Эта статья не имеет источников . Вы можете помочь Википедии, найдя хорошие источники и добавив их. (апрель 2009 г.)

Доля рынка в бизнесе и маркетинге — это часть («доля») целевой потребительской базы («рынка»), которой компания фактически достигает для определенного услуга или продукт.

Например, это может быть показано как сумма денег, которую компания приносит (доход) от своих потребителей, деленная на общую сумму денег, уплаченную всеми потребителями за эту услугу или продукт.

Его также можно представить как количество проданных продуктов / услуг («объем продаж единицы продукции»), разделенное на общий объем, проданный всем потребителям на этом рынке.

Необходимо заказать (нанять) исследование рынка (обычно кабинетное / вторичное исследование, хотя иногда и первичное исследование) для оценки общего размера рынка и рыночной доли компании.

Увеличение доли рынка — одна из важнейших задач в бизнесе. Основное преимущество использования доли рынка заключается в том, что оно устраняет влияние переменных макросреды в масштабах отрасли, таких как состояние экономики или изменения в налоговой политике. Например, если бы вы были одним из двух психиатров в Чикаго, то не имело бы значения, насколько плохой была экономика, потому что у вас всегда был бы огромный кусок потребительского «пирога» для ваших услуг. Если бы в ваших услугах было меньше нужды, то больше рекламы помогло бы увеличить вашу долю на рынке.

Рыночные доли различных компаний имеют тенденцию меняться с течением времени, вызывая изменение стоимости рыночных долей; Причиной могут быть политические взлеты и падения, катастрофа и т. д.

В финансах акция — это расчетная единица для различных финансовых инструментов, включая акции, паевые инвестиционные фонды, товарищества с ограниченной ответственностью и REIT. В британском английском использование только слова share для обозначения акций настолько распространено, что оно почти заменяет само слово stock.

Проще говоря, акция или акция — это документ, выпущенный компанией, который дает право ее владельцу быть одним из владельцев компании.Акция выпускается компанией или может быть куплена на фондовом рынке.

Имея долю, вы можете зарабатывать ее часть, а продавая акции, вы получаете прирост капитала. Итак, ваша прибыль — это дивиденды плюс прирост капитала. Однако вы также рискуете понести капитальные убытки, если продали акцию по цене ниже вашей покупной цены.

Цена акций компании отражает то, что инвесторы думают об акциях, не обязательно «стоимость» компании. Например, быстрорастущие компании часто торгуются по более высокой цене, чем может стоить компания в настоящее время.«На цены акций также влияют все формы компаний и новости рынка. Компании, акции которых обращаются на бирже, обязаны ежеквартально отчитываться о своем финансовом состоянии и прибыли. Рыночные силы и общее мнение инвесторов также могут влиять на цену акций.

• Владение акцией или долей означает, что вы являетесь частичным владельцем компании и получаете право голоса в определенных выпусках компании.
• В долгосрочной перспективе исторически среднегодовая доходность по акциям составляла около 10%. Однако акции не дают никаких гарантий какой-либо доходности и могут потерять стоимость даже в долгосрочной перспективе.
• Инвестиции в акции могут приносить доход в виде дивидендов, даже если цена

Что такое валютный рынок? Определение, участники, характеристики, транзакции, функции, преимущества, недостатки

Определение : Валютный рынок или «рынок форекс» — это система, которая устанавливает международную сеть, позволяющую покупателям и продавцам осуществлять торговлю или обмен валюты разных стран.Рынок Форекс можно назвать одним из самых ликвидных финансовых рынков, который способствует «внебиржевому» обмену валют.

В Нью-Йорке передовая телекоммуникационная технология под названием «Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций» (SWIFT) используется банками для проведения валютных операций в электронных клиринговых центрах, таких как Межбанковская платежная система Clearing House (CHIPS).

Содержание: Валютный рынок

1. Участники
2. Характеристики
3. транзакции
4. Функции
5. Преимущества
6. Недостатки
7. Примечание

Участники валютного рынка

Под участниками здесь понимаются люди, участвующие в обмене или торговле иностранной валютой.Это могут быть покупатели, продавцы или посредники.

Участниками валютного рынка являются следующие пять сторон:

1. Центральный банк : Центральный банк регулирует обменные курсы валюты соответствующей страны, чтобы обеспечить колебания в пределах желаемого лимита и сохранить контроль над денежной массой на рынке.
2. Коммерческие банки : Коммерческие банки являются посредником валютных операций, облегчая международную торговлю и обмен для своих клиентов наряду с другими функциями валютной торговли, такими как осуществление иностранных инвестиций.
3. Традиционные пользователи : Традиционными пользователями являются иностранные туристы, компании, ведущие бизнес по всему миру, пациенты, проходящие лечение в больницах других стран, и студенты, обучающиеся за рубежом.
4. Трейдеры и спекулянты : трейдеры и спекулянты ищут возможности и рассчитывают на получение прибыли за счет торговли на краткосрочных рыночных тенденциях.
5. Брокеры : Они считаются финансовыми экспертами, которые выступают в качестве посредника между дилерами и инвесторами, предоставляя лучшие котировки.

Характеристика валютного рынка

Чтобы понять, что такое рынок Форекс, мы должны сначала рассмотреть его основные особенности.

Ниже рассматриваются различные характеристики валютного рынка, которые отличают его от других финансовых рынков:

• Прозрачность рынка : легко отслеживать колебания стоимости валют в разных странах на валютном рынке с помощью отслеживания счетов и портфолио в реальном времени, без участия брокеров.
• Доллар — это широко торгуемая валюта. : Доллар США, который связан с валютой почти каждой страны и котируется на форексе, является самой продаваемой валютой в мире.
• Самый динамичный рынок : Стоимость валют на валютном рынке меняется каждую секунду и функционирует круглосуточно. Это делает его одним из самых активных рынков в мире.
• Международная сеть дилеров : Валютный рынок является посредником между дилерами, а также покупателями.По всему миру существуют дилерские учреждения, которые осуществляют обмен и торговую деятельность.
• «Внебиржевой» рынок : В разных странах валютный рынок — это сильно нерегулируемый рынок, инициирующий внебиржевую торговлю банками через телекс и телефон.
• Высокая ликвидность : Валюта считается наиболее широко торгуемым финансовым инструментом в мире, что делает валютный рынок высоколиквидным.
• Круглосуточный рынок : Валютный рынок работает круглосуточно, инициируя активную торговлю и обмен валюты в любое время.

Операции на валютном рынке

Валютный рынок выполняет три важные операции, которые подробно описаны ниже:

Сделки на спотовом рынке

Форекс-транзакции, которые выполняются немедленно или обычно в течение двух дней, известны как спотовые транзакции. Такой рынок форекс называется спот-рынком, а обменный курс называется спот-курсом.

Сделки на фьючерсном рынке

Рынок, на котором обмен валют включает в себя будущую поставку и оплату, а обменный курс для них заранее определен, называется фьючерсным рынком форекс.Такой обменный курс называется будущим курсом. Он защищает покупателя от риска повышения стоимости валюты.

Сделки на форвардном рынке

Форвардный валютный рынок, однако, очень похож на фьючерсный рынок, но здесь условия контракта являются предметом переговоров и могут быть изменены любой из вовлеченных сторон.

• Опционы : В опционном контракте держатель не связан, но имеет право купить или продать определенное количество активов по заранее определенной цене на конкретный фьючерс.
• Фьючерс : в фьючерсном контракте количество актива, дата исполнения и цена контракта фиксированы и стандартизированы.
• Своп : Обычно коммерческие банки заключают своп-контракты, если они выполняют операции обмена форвардными контрактами. Здесь они продают определенную валюту на спотовом рынке, чтобы купить ту же валюту на форвардном рынке.
• Арбитраж : Строгая покупка и продажа различных валют на валютном рынке с целью получения прибыли от таких транзакций называется арбитражем.

Функции валютного рынка

Валютный рынок — это крупнейший мировой финансовый рынок, который выполняет несколько важных функций. Три основные функции валютного рынка заключаются в следующем:

1. Функция хеджирования : глобальные торговые организации могут хеджировать риск колебаний валютных курсов, используя такие средства, как аккредитив или форвардный контракт. Здесь товары должны быть доставлены в заранее определенный срок в будущем и по взаимно согласованной цене.
2. Передаточная функция : Валютный рынок в основном функционирует для обмена валюты одной страны на валюту другой для облегчения международной торговой деятельности.
3. Кредитная функция : Предоставление кредитной линии во время совершения зарубежных платежей через иностранный вексель до срока погашения или исполнения — еще одна важная функция валютного рынка.

Преимущества валютного рынка

Как мы знаем, «торговля делает всех лучше», и то же самое относится к обмену или торговле валютами.

Давайте теперь обсудим различные преимущества валютного рынка:

Высокое кредитное плечо : Форекс-инвестор может использовать кредитное плечо или ссуду, в 20 или 30 раз превышающую его / ее возможности, для торговли на валютном рынке.

Международная торговля : В каждой стране есть своя валюта, и поэтому для облегчения торговых операций между двумя странами рынок форекс необходим.

Торговая опция : для спекулянтов или трейдеров валютный рынок похож на другие финансовые рынки, где они могут зарабатывать деньги на краткосрочных колебаниях курсов валют.

Гибкость : Мы знаем, что валютный рынок работает круглосуточно, и нет минимального или максимального предела суммы обмена. Это обеспечивает трейдерам гибкость инвестирования или обмена.

Хеджирование риска : Валютный рынок обеспечивает хеджирование риска убытков от колебаний валютных курсов при проведении глобальных деловых операций и торговли иностранной валютой.

Низкие транзакционные издержки : Поскольку брокеры не очень заинтересованы на валютном рынке, транзакционные издержки (называемые «спредом»), взимаемые дилерами, достаточно низки по сравнению с другими финансовыми рынками.

Контроль над инфляцией : Для поддержания экономической стабильности в стране и контроля таких ситуаций, как инфляция, центральный банк поддерживает валютный резерв, который состоит из валют разных стран мира.

Он также использует другие средства, такие как снижение ставок по банковским кредитам и продажа национальной валюты за иностранную.

Недостатки валютного рынка

Рынок форекс не всегда благоприятен и сопряжен с различными рисками.Их можно рассматривать как недостатки и подробно излагать ниже:

• Риски кредитного плеча : Кредитное плечо в других терминах относится к займу. Рынок Forex инициирует использование кредитного плеча, в 20-30 раз превышающего инвестиционные возможности трейдеров или спекулянтов, что может даже привести к потере всей суммы инвестора.
• Риски контрагента : Валютная торговля строго не регулируется и отсутствует центральный орган по обмену валюты или снижению торговых рисков. Таким образом, он может столкнуться с риском неисполнения обязательств любой из сторон, участвующих в таком контракте.
• Операционные риски : Поскольку валютный рынок работает круглосуточно, людям трудно управлять его операциями. В результате трейдеры и MNC полагаются на алгоритмы, а торговые столы распространяются, соответственно, для защиты своих инвестиций в их отсутствие.

Примечание

Страны, которые активно участвуют в торговле валютой, включают США, Великобританию, Австралию, Германию, Швейцарию, Францию, Италию, Японию, Индонезию, Кипр, Мальту, Болгарию, Румынию и многие страны Центральной и Восточной Европы.

В таких странах, как Китай, Южная Африка, Нигерия, Россия, Египет и Украина, торговля на валютном рынке разрешена, но с ограничениями центрального правительства.

Однако в Индии, Боснии и Герцеговине, Израиле, Бельгии, Малайзии, Северной Корее, Франции и Пакистане торговля на валютном рынке строго запрещена.

Типы участников рынка Forex

Рынок Forex с оборотом 4 триллиона долларов является свидетелем множества участников. Однако у всех этих участников разные мотивы.Понимание этих мотивов необходимо для прогнозирования их поведения на рынках. Кроме того, у некоторых из этих участников более глубокие карманы, лучшая информация и они более активны, чем другие. Следовательно, любой студент, изучающий торговлю на Форексе, должен знать о различных типах участников, с которыми они могут столкнуться, торгуя на этом рынке. В этой статье перечислены некоторые важные категории участников рынка .

Дилеры Форекс

дилеров Forex являются одними из крупнейших участников рынка Forex.Они также известны как брокеры-дилеры. Большинство дилеров Forex в мире — это банки. По этой причине рынок, на котором дилеры взаимодействуют друг с другом, также известен как межбанковский рынок. Однако есть некоторые известные небанковские финансовые учреждения, которые также занимаются иностранной валютой.

Эти дилеры участвуют на рынках Forex, постоянно предоставляя котировки покупки и продажи для валютных пар. Все брокеры не участвуют во всех валютных парах. Скорее, они могут специализироваться на конкретной валютной паре.Кроме того, многие дилеры также используют свой собственный капитал для проведения собственных торговых операций. Когда обе эти операции объединены, дилеры Forex получают значительное участие на рынке Forex.

Брокеры

Рынок Forex практически лишен брокеров. Это потому, что человеку не обязательно иметь дело с брокерами. Если они обладают достаточными знаниями, они могут напрямую позвонить дилеру и получить выгодную ставку. Однако на рынке Форекс есть брокеры.Эти брокеры существуют, потому что они повышают ценность своих клиентов, помогая им получить лучшую цену. Например, они могут помочь своим клиентам получить самую низкую цену покупки или самую высокую цену продажи, предоставив котировки нескольких дилеров. Еще одна важная причина использования брокеров — обеспечение анонимности при торговле. Многие крупные инвесторы и даже дилеры Форекс пользуются услугами брокеров, которые выступают в роли приспешников торговых операций этих крупных игроков.

Хеджеры

Есть много предприятий, которые в конечном итоге создают актив или обязательство, оцениваемые в иностранной валюте, в ходе своей обычной деятельности.Например, импортеры и экспортеры, занимающиеся внешней торговлей, могут иметь открытые позиции в нескольких иностранных валютах. Таким образом, на них может повлиять колебание курса иностранной валюты. В результате, чтобы защитить себя от этих потерь, хеджеры занимают противоположные позиции на рынке. Следовательно, если в их исходной позиции происходит неблагоприятное движение, оно компенсируется противоположным движением в их хеджированных позициях. Их прибыли и убытки, следовательно, обнуляются, и они получают стабильность в работе своего бизнеса.

Спекулянты

Спекулянты — это класс трейдеров, которым действительно не нужна иностранная валюта. Они покупают и продают эти валюты только в надежде получить от этого прибыль. Число спекулянтов значительно увеличивается, когда настроения на рынке высоки и кажется, что все зарабатывают деньги на рынках Forex. Спекулянты обычно очень долго не поддерживают открытые позиции в какой-либо валюте. Их позиции временны и предназначены только для получения краткосрочной прибыли.

Арбитражёры

Арбитражёры — это трейдеры, которые используют разницу цен на разных рынках для получения прибыли. Арбитражёры выполняют важную функцию на валютном рынке. Именно их операции обеспечивают эффективное функционирование такого большого, децентрализованного и рассредоточенного рынка, как рынок Forex, и обеспечения единых ценовых котировок по всему миру. Когда арбитражёры обнаруживают расхождение цен на рынке, они начинают покупать в одном месте и продавать в другом, пока расхождение не исчезнет.

Центробанки

Центральные банки всех стран в той или иной степени участвуют в рынке Forex. В большинстве случаев это официальное участие. Хотя во многих случаях центральные банки все же участвуют в рынке тайным образом. Это потому, что у каждого центрального банка есть целевой диапазон, в пределах которого они хотели бы видеть колебания своей валюты. Если валюта выпадает из указанного диапазона, центральные банки проводят операции на открытом рынке, чтобы вернуть ее в диапазон. Кроме того, всякий раз, когда валюта данной страны подвергается спекулятивной атаке, центральные банки активно участвуют на рынке, чтобы защитить свою валюту.

Участники розничного рынка

Среди участников розничного рынка — туристы, студенты и даже пациенты, выезжающие за границу. Кроме того, существует множество малых предприятий, занимающихся внешней торговлей. Большинство розничных участников участвуют в спотовом рынке, тогда как люди с долгосрочными интересами работают на фьючерсном рынке. Это связано с тем, что эти участники покупают / продают валюту только тогда, когда у них есть личные / профессиональные требования, а работа с иностранной валютой не является частью их обычного бизнеса.

Список участников расположен в порядке убывания. Это означает, что дилеры являются наиболее активными трейдерами на рынках Forex, за ними следуют брокеры и так далее . Было бы также справедливо сказать, что максимум информации о рынке имеют дилеры, за ними идут брокеры и так далее.

Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team .В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.

Финансовый рынок: все о финансовом рынке объясняется простыми словами

Когда мы покупаем / продаем акций , эта торговля происходит на финансовом рынке.Люди, торгующие валютой, деривативами, товарами и т. Д., Делают это на финансовом рынке. Даже наши банки, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д. являются участниками финансового рынка.

Проще говоря, мы можем сказать, что « финансовый рынок » — это фраза, используемая для обозначения всей инфраструктуры, которая способствует торговле финансовыми ценными бумагами .

Финансовые ценные бумаги могут быть такими, как , валюта, облигации, акции, деривативы, товары, форекс и т. Д. .

Финансовый рынок

Финансовый рынок обеспечивает эффективную торговлю ценными бумагами и перевод средств между кредиторами и заемщиками. Финансовый рынок создает ценные бумаги для инвестиций. Люди, у которых есть излишки средств, инвестируют в эти ценные бумаги, чтобы получить прибыль от своих вложений.

На финансовом рынке между кредиторами и заемщиками происходит бесконечная деятельность по предоставлению кредитов и займов. Типичное и упрощенное представление финансового рынка показано ниже:

• Кредиторы : Это люди, у которых есть избыточные средства.Они вкладывают свои деньги в ценные бумаги, доступные на финансовом рынке. Кредиторами на финансовом рынке может быть население страны (например, бизнес, правительство, домохозяйства и т. Д.). Читайте: Где люди тратят деньги.
• Заемщики : Это люди, которым нужны средства. У них дефицит капитала. Они занимают деньги у кредиторов через финансовый рынок и рыночных посредников. Опять же, заемщиками на финансовом рынке может быть население экономики (например, бизнес, правительство, домохозяйства и т. Д.).Читайте: Освобождение от долгов.
• Посредники на рынке : Это агентства, которые выполняют вспомогательную роль. Они выполняют функцию сбора средств от кредиторов и выплаты капитала заемщикам. Они также обрабатывают финансовые ценные бумаги (акции, паи паевых инвестиционных фондов, облигации, депозитные сертификаты и т. Д.) От имени кредитора и заемщиков. На финансовом рынке посредниками могут быть банки, брокеры, кастодианы, депозитарий, участник депозитария и т. Д.Без посредников финансовый рынок не может работать гладко и эффективно.

Потребность в финансовом рынке

На мгновение представьте себе ситуацию, когда вы живете в экономике, в которой нет финансового рынка.

Вы человек, у которого есть лишние деньги. Вы хотели бы вложить их в рост. Точно так же есть бизнес, которому нужны средства для расширения. Бизнес хочет занять деньги и готов платить проценты.

Вы живете в Мумбаи, а ваш бизнес находится в Нью-Дели.Поскольку финансового рынка нет, единственный способ инвестировать — это самостоятельно искать достойного заемщика. Для бизнеса ситуация такая же. Он может занимать деньги, только ища хорошего кредитора.

Такой рынок неэффективный . Следовательно, многие кредиторы и заемщики могут потерять возможность инвестирования и заимствования. Такие рынки не благоприятствуют экономической деятельности.

При наличии эффективного финансового рынка та же задача становится легкой. Финансовый рынок становится универсальным центром для всех кредиторов / инвесторов и заемщиков.Следовательно, рынок становится эффективным источником для генерирования капитала и инвестиций.

Структура финансового рынка Индии

Существует два основных типа финансовых рынков, на которых происходит большая часть торгов. Первый — это денежный рынок, а второй — рынок капитала.

1. Денежный рынок

Денежный рынок — это тип рынка, на котором торгуются такие ценные бумаги с короткими сроками погашения (менее одного года). Такие ценные бумаги часто безрисковые. Поскольку их сроки погашения меньше (более ликвидны) и риск потерь (волатильность) также меньше, следовательно, их доходность также меньше.Обычные люди обычно вкладывают средства на денежный рынок через паевые инвестиционные фонды денежного рынка .

Ценными бумагами, которые торгуются на денежном рынке, являются казначейские векселя, сертификаты депозитов (CD), коммерческие бумаги (CP), репо и т. Д. Прочтите: Инвестируйте без риска и получайте высокие доходы.

2. Рынок капитала

С одной стороны, индийское домохозяйство имеет небольшие сбережения. С другой стороны, корпорациям нужны средства для удовлетворения своих требований к капиталу. Если индийское домохозяйство хочет инвестировать в бизнес, это можно сделать через рынок ценных бумаг.Как? Покупая акции, облигации на рынке капитала (фондовом рынке). Рынок капитала имеет еще два ответвления. Читайте: Как покупать облигации.

• (a) Первичный рынок : этот рынок также называют рынком новых выпусков. Компания привлекает сюда капитал для финансирования своей коммерческой деятельности. На первичном рынке компании впервые выпускают свои ценные бумаги (в форме акций или облигаций). Именно здесь компании проводят IPO. Читайте: Что такое IPO с превышением лимита подписки?
• (b) Вторичный рынок : Домохозяйства, купившие ценную бумагу на первичном рынке, могут продать (выйти) ее на вторичном рынке.Когда мы говорим «биржа», мы на самом деле имеем в виду вторичный рынок. Здесь уже выпущенные ценные бумаги торгуются между покупателями и продавцами независимо от вмешательства эмитента. Если эмитент (компания) хочет выкупить свои акции, он должен сделать это на вторичном рынке.

3. Банковская система

Банки и финансовые учреждения являются частью финансового рынка. Банковская система состоит из коммерческих банков, кооперативных банков, платежных банков, малых финансовых банков и т. Д.Все банки в целом регулируются Резервным банком Индии (RBI). Все типы банков вместе с RBI составляют банковскую систему.

Основная функция банков — принимать депозиты от населения (кредиторы с излишками денег) и предоставлять кредиты. Кредиты предлагаются в форме ссуд физическим лицам, компаниям и т. Д., Которым необходим капитал. В этой роли банк выступает в роли посредника.

Банки при выдаче ссуд также проверяют кредитоспособность заемщиков. Если заемщик кредитоспособен, ссуда будет выплачена.

4. Пенсионный рынок

Этот рынок обслуживает потребности пожилых людей. Он предоставляет ценные бумаги, специально разработанные для пожилых людей. На сегодняшний день большинство индийских клиентов не пользуются пенсионными пособиями. Пенсионный рынок нацелен на включение всех таких людей, которые еще не попали под сферу пенсионного обеспечения.

Люди, которые работают в правительстве или в частных компаниях, подпадают под действие NPS, EPF или PPF. Но подавляющее большинство самозанятых людей не пользуются пенсионными пособиями.Пенсионный рынок стремится включить сюда даже их. Читайте: О лучших инвестициях после выхода на пенсию.

5. Страховой рынок

Подобно пенсионному рынку, страховой рынок также имеет небольшое проникновение в Индии. Люди, которые покупают страховку, в основном делают это для получения налоговых льгот (например, страхование жизни). Есть и другие, кто покупает страховку как обязательную (например, автострахование). Но страховой рынок растет. С ростом финансовой грамотности и покупательной способности населения страховые продукты в наши дни продаются все больше.Страховые продукты, такие как медицинские полисы, автомобильные полисы, срочные планы и т. Д., Пользуются спросом.

6. Валютный рынок

Форекс (Валютный рынок) — это онлайн-место, где люди могут торговать валютами. Поскольку этот рынок работает с валютами, это самый ликвидный рынок из всех. Следовательно, трейдеры и спекулянты любят рынок Forex.

Поскольку обменный курс валют меняется, люди обменивают между валютами, чтобы воспользоваться колебаниями курса. Торговля происходит на валютном рынке.В каждой стране есть свой рынок Forex. Все такие рынки связаны онлайн — дает начало гигантскому децентрализованному глобальному рынку форекс .

Закон Индии разрешает торговлю на Форекс только производными валютными инструментами. В Индии RBI и SEBI строго контролируют торговлю в иностранной валюте. Следовательно, торговля на Форекс в Индии не так популярна, как фондовый рынок или денежный рынок.

Но торговля на Forex все еще происходит в Индии. Согласно правилам RBI, разрешена торговля на валютном рынке с использованием производных валютных инструментов .Валютные пары, доступные для торговли производными финансовыми инструментами: USDINR, EUROINR, GBPINR, JPRINR.

Торговля валютой разрешена на биржах NSE, BSE, MCI и т. Д. В Индии. Другие биржи, которые занимаются торговлей форекс, показаны ниже.

Чтобы начать торговлю, необходимо открыть счета у тех брокеров, которым разрешено торговать производными валютными инструментами . Ниже перечислены некоторые из таких утвержденных брокеров. Более полный список доступен на сайте SEBI.

• Ангел Брокинг Лимитед.
• Axis Bank.
• Bajaj Financial Securities.
• Банк Индии.
• Банк Барода.
• ICICI Банк.
• HDFC Банк.
• и т. Д.…

7. Товарный рынок

Товарная торговля осуществляется на следующих биржах в Индии:

MCX : Мульти-товарная биржа

SL	Имя	Торгуемые товары
1	Слитки, металлы, волокна, энергия, специи, плантации, бобовые, нефтехимия, зерновые и др.
2	ICEX : Индийская товарная биржа	Золото, серебро, алмаз, медь, свинец, сырая нефть, природный газ, горчица, соя, джут, железная руда.
3	NCDEX : Национальная биржа товаров и деривативов	Зерновые, бобовые, волокна, масла и масличные семена, специи, золото, серебро, сталь, медь, сырая нефть и нефть марки Brent сырая нефть среди прочего.
4	NMCE : National Multi Commodity Exchange	Семена клещевины, рапс, горчица, соя, кунжут, копра, черный перец, грамм, золото, алюминий, каучук, медь, свинец, цинк, джут и кофе, среди прочего

Кто регуляторы финансового рынка?

Процесс регулирования финансового рынка Индии основан на подходе «сверху вниз».Он начинается с Министерства финансов Индии. Глава Минфина — министр финансов. Под эгидой Министерства финансов находятся следующие регулирующие органы:

• RBI : Резервный банк Индии (RBI) разрабатывает и регулирует политику мониторинга, политику Forex, кредитную политику, а также регулирует все банки. Контроль RBI над этой политикой, в свою очередь, влияет на предложение денег и кредита на рынке. Этот контроль, в свою очередь, влияет на процентные ставки (по депозитам, ссудам и т. Д.).Читайте: О недостатке банковской системы.
• SEBI : Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) является основным регулятором, регулирующим первичный и вторичный рынок (фондовая биржа и т. Д.).
• IRDAI : Управление по регулированию и развитию страхования Индии (IRDAI) регулирует страховой сектор Индии. Он также дает лицензии страховым компаниям. IRDAI также контролирует «Консультативный комитет по тарифам». Этот комитет, в свою очередь, определяет цены на продукты общего страхования.IRDAI также регулирует порядок инвестирования страховых средств страховыми компаниями.
• PFRDA : Управление по регулированию и развитию пенсионных фондов (PFRDA) регулирует пенсионный сектор Индии. Именно PFRDA разработало структуру таких пенсионных продуктов, как NPS, EPF и PPF. Именно PFRDA определило состав Национальной пенсионной системы (НПС). PFRDA несет ответственность за регистрацию участников пенсионного фонда, таких как кастодианы, CRA, доверительный банк, управляющие фондами и т. Д.

Заключение

Индийский финансовый рынок структурирован таким образом, чтобы способствовать сбережениям, инвестициям и использованию ресурсов. Министерство финансов Индии разрабатывает финансовую политику для общественности.

Участники финансового рынка реализуют эту политику для большего блага общества и экономики в целом. Устойчивый и эффективный финансовый рынок полезен не только для страны базирования, но и для других экономик мира (поскольку в наши дни все взаимосвязаны).

Индийский финансовый рынок сильно развился за последние 70 с лишним лет. То, как индийская экономика справилась с глобальным экономическим кризисом 2008-2009 годов, является ярким примером.

Предлагаемые статьи:

Создание рынка проще, чем вы думаете!

Чайника Тхакар, Нитин Тапар и Милинд Парадкар

За последние несколько лет вы, должно быть, стали свидетелями резкого позитивного сдвига на финансовых рынках, в основном из-за недавнего быстрого развития технологий.С момента появления технологий торговля ведется чрезвычайно высокими темпами. Говоря о технологиях, нельзя не упомянуть алгоритмическую торговлю. При алгоритмической торговле покупка и продажа (акций) происходят быстро, каждую секунду.

Эдвард Лешик и Джейн Кралле, авторы книги «Введение в алгоритмическую торговлю», сформулировали объяснение алгоритмической торговли следующими словами: «По степени сложности рынки занимают хорошее 4-е место после« Космоса ». , Мозг человека и иммунная система человека.

На постоянно меняющихся рынках участники рынка играют чрезвычайно важную роль. Если говорить о сути этой статьи, ключевым участником торговой структуры биржи является маркет-мейкер. Чтобы подробно разобраться в маркет-мейкинге, давайте посмотрим, что охватывает вся эта статья:

Кто такие маркет-мейкеры и что такое маркет-мейкинг?

Маркет-мейкеры — это те, кто покупает по лучшему предложению в текущем рыночном сценарии, а также продает по лучшему предложению. Таким образом, они занимаются обеими сторонами финансовых рынков.Таким образом, они создают рынок, который отображается в последней цене акций на рынке. Хотя маркет-мейкеры покупают и продают в соответствии с текущей рыночной ситуацией, они воздерживаются от совершения сделок в случае крайней нестабильности.

Таким образом, каждый маркет-мейкер работает, отображая котировки на покупку и продажу для определенного количества ценных бумаг. Как только заказ поступает от покупателя, маркет-мейкер продает акции из своего собственного инвентаря и завершает заказ.И этот процесс увеличивает ликвидность на рынке. Следовательно, это известно как стратегия создания рынка.

Ключевые выводы из Economic Times :

• Маркет-мейкеры — это фирмы-члены, назначенные фондовой биржей для повышения ликвидности и объема торговли акциями.
  
• Каждый маркет-мейкер отображает котировки покупки и продажи гарантированного количества акций.
  
• Как только заказ получен от покупателя, маркет-мейкер немедленно продает эти акции из своих запасов или запасов, чтобы завершить заказ.
  
• Маркет-мейкер получает компенсацию за риск, позволяя предлагать на рынке двусторонние котировки, состоящие из цены покупки и продажи, указанные вместе, причем разница составляет прибыль.
  
• Структура маркет-мейкеров сокращает время, необходимое для выполнения сделки, и стоимость транзакций с этими акциями, позволяя торговать большим количеством акций.

Хорошо сейчас! Давайте посмотрим, как зарабатывают маркет-мейкеры и сколько они зарабатывают на этих доходах.

Как зарабатывают маркет-мейкеры и сколько они зарабатывают?

Как правило, маркет-мейкеры получают прибыль, взимая более высокие цены продажи (продажи), чем цены спроса (покупки). Разница называется «спред». Спред компенсирует маркет-мейкерам риск, унаследованный от таких сделок, который может заключаться в движении цены против торговой позиции маркет-мейкеров.

Например, маркет-мейкер может купить 1000 акций IBM по 100 долларов каждая (цена продажи), а затем предложить продать их покупателю по 100 долларов.05 (цена предложения). Разница между ценой продажи и предложения составляет всего 0,05 доллара, но, торгуя миллионами акций в день, ему удается получить значительную часть сдачи и компенсировать свой риск того, что цена двинется против него.

Теперь, что касается того, сколько зарабатывают маркет-мейкеры, по данным Glassdoor, это примерно что-то между 66 658 и 95 648 долларами в год.

Давайте узнаем заранее в статье, потеряют ли маркет-мейкеры деньги или нет.

Могут ли маркет-мейкеры терять деньги?

Как упоминалось выше, основной риск, с которым может столкнуться маркет-мейкер, — это снижение стоимости ценной бумаги после того, как она была куплена у продавца и до того, как она будет продана покупателю.

Маркет-мейкеры всегда являются контрагентами по сделкам, совершаемым информированными трейдерами и в случае любой волатильности на рынке; маркет-мейкеры часто занимают неверные позиции.

Еще один смертельный риск для маркет-мейкера — отсутствие последней информации. Проще говоря, маркет-мейкеры могут управлять рисками и выжить только в том случае, если они могут быстро получать информацию и реагировать на нее. Или же рыночная позиция может пойти против них даже через несколько секунд, что может привести к убыткам.

Следовательно, для сильных рынков действительно необходимо иметь сильных маркет-мейкеров, которые выживают, не неся огромных убытков.

Хорошо, давайте теперь посмотрим, почему маркет-мейкинг считается таким важным как для рынков, так и для инвесторов.

Почему так важно создание рынка?

В целом маркет-мейкеры помогают финансовым рынкам, поддерживая эффективность своих операций. Это делает создание рынка действительно важным для финансовых рынков. Если убрать маркет-мейкеров, на рынке будет не так много сделок.Это причина того, что маркет-мейкеры были неотъемлемой частью рыночной инфраструктуры. Более того, ожидается, что их влияние будет продолжаться, пока мы торгуем финансовыми активами.

Давайте теперь посмотрим, как маркет-мейкеры помогают с волатильностью цен и воздействием затрат:

Волатильность цен

Возвращаясь к теме обсуждения, маркет-мейкеры также помогают снизить волатильность цен, что приводит к справедливой оценке активов .

Например, у любого данного актива есть разница между лучшим предложением и лучшим предложением, которая известна как спред между ценой покупки и продажи.Здесь важно отметить, что низкая ликвидность на рынках приводит к широкому спреду спроса и предложения. Теперь, чтобы избавиться от размаха спреда между спросом и предложением, маркет-мейкеры вмешиваются и обеспечивают рынок ликвидностью.

См. Пример ниже, чтобы понять, что разница между ценами последовательных сделок, заключенных с маркет-мейкером-человеком, будет намного выше, чем цены, совершенные против автоматического маркет-мейкера. А значит, снижается волатильность цен на активы. Кроме того, в будущем мы поймем, насколько автоматизированный маркет-мейкер более эффективен, чем человек.

Стоимость воздействия

Поскольку маркет-мейкеры работают с программным исполнением и алгоритмами, которые интегрируются с API-интерфейсами биржи, это увеличивает их эффективность. И, таким образом, это ведет к увеличению прибыли, поскольку надежный API помогает маркет-мейкерам обеспечивать надежную бесперебойную работу и стабильную ликвидность.

Благодаря автоматизации рендеринга Market Making easy, книги заказов стали толстыми. Цена исполнения даже для больших ордеров близка к справедливой цене, поэтому стоимость воздействия и волатильность ниже.

Общее положительное влияние алгоритмической торговли на рынке можно суммировать следующим образом:

Давайте теперь продвинемся вперед и узнаем о роли автоматической торговли в создании рынка.

Как автоматическая торговля делает возможным создание рынка?

Поскольку автоматизированные системы более эффективны, чем люди, в обнаружении событий, ориентированных на риск, и реагировании на них, наблюдается, что автоматизированные системы значительно помогают маркет-мейкерам. Фактически, чтобы быть эффективными, маркет-мейкеры должны иметь возможность немедленно корректировать свои котировки в ответ на рыночные события.Но человек может работать только в определенном темпе, который сравнительно намного меньше, чем скорость автоматизированной системы.

Может быть несколько таких событий, на которые маркет-мейкеры должны будут быстро отреагировать, чтобы получить от них выгоду. Например, это два из этих событий:

• Изменение цен на финансовые инструменты и
• Торговые позиции, накопленные маркет-мейкером

Поскольку автоматизированные системы могут справляться со своими рисками намного точнее, чем люди, они предлагают лучшие котировки для маркет-мейкеров.При использовании автоматизированных систем для создания рынка вы получаете:

• Более быстрое время отклика
• Масштабируемость и
• круглосуточную доступность

Более быстрое время отклика

Ценообразование деривативов, позволяющих инвесторам хеджировать, часто требует трудоемких математических расчетов. В то время как люди могут занимать минуты, автоматизированные системы настолько быстры, что могут производить эти вычисления за микросекунды. Следовательно, они работают с гораздо более быстрым временем отклика.

Масштабируемость

Говоря о масштабируемости, в то время как трейдеры-люди могут отслеживать действия только в нескольких инструментах, автоматизированные системы могут выполнять работу в тысячах из них одновременно.Кроме того, автоматическая торговая система обеспечивает ликвидность значительно большего числа финансовых инструментов.

Доступность 24×7

Здесь мы упоминаем круглосуточную доступность в буквальном смысле слова, поскольку машины не требуют перерывов и не нуждаются в них. Поскольку машины могут работать все время и при этом без ошибок, они намного быстрее и точны.

Забегая вперед, давайте посмотрим, чем брокеры и маркет-мейкеры отличаются друг от друга.

Разница между брокером и маркет-мейкером

Хорошо известно, что есть много участников рынка, которые по-своему играют важную роль на финансовых рынках.Тем не менее, маркет-мейкеры и брокеры — это два таких участника, которые отличаются по разным параметрам, хотя оба помогают финансовым рынкам. Поскольку их часто путают с маркет-мейкерами, мы увидим, в чем они отличаются.

Поскольку вы уже знаете, кто такие маркет-мейкеры, позвольте нам кратко прочитать о брокерах.

Кто такие брокеры?

Брокеры — это физические лица, которые продают и покупают акции от имени инвесторов (клиентов). Они регулируются и требуют регистрации в Регулирующем органе финансовой индустрии (FINRA).

Чтобы вам было легче понять разницу между брокерами и маркет-мейкерами, ниже мы изложили основные отличия:

Отлично! Внимательно прочитав эту статью, вы, должно быть, хорошо разбираетесь в маркет-мейкинге. Переходя к заключению, давайте вкратце посмотрим, что мы уже рассмотрели.

Заключение

В этой статье мы сначала узнали все о стратегии создания рынка, маркет-мейкерах, а также о том, как и сколько они зарабатывают.С помощью стратегии создания рынка маркет-мейкеры действуют с обеих сторон, то есть покупая и продавая на рынках. Таким образом, они не только создают рынок, но и получают прибыль, продавая по цене, немного превышающей рыночную. После этого мы выяснили роль автоматизации в усилении маркет-мейкеров, актуальность маркет-мейкера и разницу между брокером и маркет-мейкером.

Отлично! Мы назовем это прекрасным началом вашего стремления к маркетмейкингу.

Заявление об отказе от ответственности: Все данные и информация, представленные в этой статье, предназначены только для информационных целей.QuantInsti® не делает никаких заявлений относительно точности, полноты, актуальности, пригодности или действительности любой информации в этой статье и не будет нести ответственности за любые ошибки, упущения или задержки в этой информации или любые убытки, травмы или ущерб, возникшие в результате ее отображать или использовать. Вся информация предоставляется «как есть».

10 важнейших ценовых стратегий в маркетинге (вне времени)

Введение в стратегии ценообразования для увеличения продаж

Ценообразование на любой продукт является чрезвычайно сложным и сложным, поскольку оно является результатом ряда расчетов, исследовательской работы, способности принимать риски и понимания рынка и потребителей.Руководство компании рассматривает все, прежде чем устанавливать цену на продукт, это все, включая сегмент продукта, способность потребителя платить за продукты, условия рынка, действия конкурента, производство и сырье. стоимость или вы можете сказать стоимость производства, и, конечно же, маржу или размер прибыли.

Определение стратегии ценообразования

Основная цель руководства каждой организации — максимизировать прибыль за счет эффективного получения готовой продукции; давайте определимся и объясним это лучше.

Ценовая стратегия — это способ найти конкурентоспособную цену на продукт или услугу. Эта стратегия сочетается с другими маркетинговыми стратегиями ценообразования, которые включают в себя стратегию 4P (продукты, цена, место и продвижение), экономические модели, конкуренцию, рыночный спрос и, наконец, характеристики продукта. Эта стратегия включает в себя один из наиболее важных ингредиентов комплекса маркетинга, поскольку он направлен на получение и увеличение доходов для организации, что в конечном итоге становится прибыльным для компании.Понимание рыночных условий и неудовлетворенных желаний потребителей наряду с ценой, которую потребитель готов заплатить за исполнение своих неудовлетворенных желаний, является окончательным способом достижения успеха в стратегии ценообразования продукта или услуги.

Не забывайте, что конечной целью компании является получение максимальной прибыли в условиях конкуренции и поддержание конкурентного рынка. Однако, чтобы максимизировать прибыль и удержать своего потребителя, вы должны убедиться, что выбрали правильную стратегию ценообразования.Правильная стратегия поможет вам достичь ваших целей как организации.

Ценовые стратегии в маркетинге

Ниже приведены различные стратегии ценообразования в маркетинге:

1. Цены на проникновение или расценки для увеличения доли рынка

Некоторые компании применяют эти стратегии, чтобы выйти на рынок и завоевать долю рынка. Некоторые компании либо предоставляют несколько услуг бесплатно, либо сохраняют низкую цену на свою продукцию в течение ограниченного периода, то есть нескольких месяцев.