Кредитное плечо – что это

Когда мы говорим о торговле инструментами Форекс и CFD, кредитное плечо является одной из самых важных концепций. Если вы начинающий трейдер и ищете ответ на вопрос «что такое кредитное плечо в трейдинге?», вы попали в нужное место. 

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое кредитное плечо, как оно работает, в чем заключаются его преимущества и недостатки и многое другое. 

Содержание

• Что такое кредитное плечо в трейдинге? 
• Как работает торговля с плечом? 
• Почему брокеры предлагают финансовый леверидж? 
• Стоит ли торговать с кредитным плечом? Плюсы и минусы леверижда 
• Кредитное плечо брокера: максимальные размеры кредитного плеча 
• Заключение 

Что такое кредитное плечо в трейдинге?

Что такое кредитное плечо простыми словами?

Кредитное плечо – это использование заемного капитала брокера для увеличения потенциальной прибыли от инвестиций.

Кредитное плечо (или финансовый леферидж/ финансовый рычаг) на Форекс позволяет как розничным, так и профессиональным трейдерам торговать позициями больших объемов, используя при этом небольшой начальный депозит. По сути, трейдеры одалживают деньги у своего брокера для увеличения своей покупательной способности при размещении сделок. 

Как только торговая позиция, открытая трейдером с использованием кредитного плеча, закрывается, заемные деньги возвращаются брокеру, и трейдер в зависимости от успешности торговли либо получает прибыль, либо несет убытки. 

Чтобы иметь возможность открывать позицию с кредитным плечом и поддерживать ее, трейдер должен внести часть стоимости такой сделки в виде депозита. Такой депозит известен как маржа. 

Торговое кредитное плечо обычно выражается в виде коэффициента, который показывает, во сколько раз превосходящую сумму вашей маржи позицию вы можете открыть. 

Например:  

• торговый счет с кредитным плечом 1:30 означает, что трейдер может открыть позицию, в 30 раз превышающую размер его маржи. Здесь важно помнить об эффекте левериджа: любая прибыль или убытки также будут умножены на 30. 

Как работает торговля с плечом? 

Теперь у нас есть общее представление о том, что такое финансовый рычаг в трейдинге, однако, чтобы понять, как работает кредитное плечо, лучше всего рассмотреть пример. 

Допустим, трейдер с кредитным плечом 1:20, хочет купить GBPUSD на 100 000 фунтов стерлингов, т.е. один лот. 

Чтобы рассчитать маржу, необходимую для открытия позиции, нужно разделить общую стоимость позиции на коэффициент кредитного плеча. Следовательно, в приведенном выше примере требуемая маржа составляет: 

100 000 / 20 = 5000 фунтов стерлингов 

Наш трейдер внес депозит в размере 5 000 фунтов стерлингов, чтобы открыть позицию на сумму 100 000 фунтов стерлингов. В таблице ниже показано влияние использования кредитного плеча на потенциальную доходность позиции на покупку по сравнению с позицией того же объема без использования кредитного плеча.  

	С кредитным плечом	Без кредитного плеча
Размер плеча	1:20	—
Инвестированные средства	£5,000	£5,000
Объем позиции	£100,000	£5,000
Пара GBPUSD выросла на 5%	+£5,000	+ £250
Пара GBPUSD снизилась на 5%	-£5,000	— £250

Источник: таблица создана автором статьи 

Из примера выше отчетливо видно, для чего нужно кредитное плечо: эффект кредитного плеча заключается в увеличении потенциальной прибыли трейдера на коэффициент кредитного плеча, что может оказаться очень полезным, если рынок движется в ожидаемом направлении. Однако вы также можете дорого заплатить, если рынок начнет движется против вас. 

Многих интересует вопрос, можно ли торговать без кредитного плеча? Можно, при этом Вы сможете открывать сделки объемами не больше имеющихся на вашем счете средств. Однако плюсом станет относительно небольшой уровень риска. Подробную информацию о торговле без использования кредитного плеча вы найдете в нашей статье: 

• Торговля на Форекс без кредитного плеча 

💡Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, заходите к нам, у нас есть отличный уже готовый, и что более важно, совершенно бесплатный курс, который поможет вам разобраться в трейдинге как следует! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие!  ▼▼▼   

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Почему брокеры предлагают финансовый леверидж? 

Теперь, когда вы знаете, что такое кредитное плечо и как оно работает, возможно, вас заинтересовал вопрос, почему брокеры предлагают своим клиентам возможность торговать с помощью левериджа.  

Брокеры зарабатывают деньги за счет торговых комиссий, и, проще говоря, чем больше торговая позиция, тем больший размер комиссий они зарабатывают. Это касается не только торговых комиссий, но и спреда, который является одним из основных источников дохода онлайн-брокера. 

Значит, комиссии и спреды — это единственные издержки, связанные с использованием кредитного плеча? 

Нет. При применении кредитного плеча, позиции также подлежат начислению процентов, известным как своп, если они остаются открытыми на ночь. Размер свопа различается в зависимости от актива, которым вы торгуете, и брокера, которого вы используете. Время суток, в которое взимается своп, также разнится от брокера к брокеру. 

Информацию о комиссиях, взимаемых Admirals, можно найти в разделе «Спецификация контрактов» на нашем веб-сайте. 

Стоит ли торговать с кредитным плечом? Плюсы и минусы леверижда 

К этому моменту вас уже не должен удивлять тот факт, что самый большой плюс от использования кредитного плеча может также оказаться его самым большим минусом.  

Кредитное плечо Форекс дает трейдеру возможность увеличить свою потенциальную прибыль при условии, что рынок движется в его пользу. Однако оно также может увеличить убытки, вызванные неблагоприятными движениями рынка. 

По этой причине кредитное плечо следует использовать с большой осторожностью, поскольку последствия для средств трейдера могу быть плачевными. Вот почему каждому трейдеру крайне важно применять хорошую стратегию управления рисками при торговле на финансовых рынках. 

Еще одним преимуществом торгового кредитного плеча является то, что оно позволяет трейдерам высвободить свой капитал и использовать его для других совершения большего числа инвестиций или торговых целей.  

В таблице ниже приведет наглядный пример открытия позиции по EURUSD, демонстрирующий, что с кредитным плечом вы можете открывать больше позиций, используя меньшее количество собственных средств: 

Кредитное плечо	Номинальная стоимость контракта (1 лот)	Маржа
1:500	100 000 евро	200 евро
1:200	100 000 евро	500 евро
1:20	100 000 евро	5000 евро

Финансовый леверидж также дает возможность открывать позиции по относительно «дорогим» активам. Снижение маржинальных требований за счет кредитного плеча позволяет трейдерам приобретать акции, облигации и другие активы, которые они не смогли бы купить без кредитного плеча из-за их высокой стоимости. 

Еще один плюс, заслуживающий упоминания, — возможность более глубокой диверсификации за счет использования кредитного плеча: поскольку трейдер может приобретать больше активов за счет высвобождения средств, он возможность диверсифицировать свой портфель, сделав его более стабильным и несущим меньший риск. 

Кредитное плечо брокера: максимальные размеры кредитного плеча 

В 2018 году Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в ЕС и Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании наложили ограничение на максимальное кредитное плечо, доступное для розничных трейдеров CFD. 

Оба органа ограничили размер кредитного плеча для торговли CFD для розничных трейдеров до 1:30 и 1:2 в зависимости от класса активов. 

Размер кредитного плеча для трейдеров, которые классифицируется как профессиональные трейдеры, выше.  

В связи с этим Admirals предлагает своим профессиональным клиентам кредитное плечо до 1:500, а розничным до 1:30 в операционных компаниях Admiral Markets Pty Ltd, Admiral Markets UK Ltd и Admiral Markets Cyprus Ltd. 

Тем не менее, и розничные, и профессиональные клиенты нашей операционной компании Admiral Markets AS Jordan, регулируемое Комиссией по ценным бумагам Иордании (JSC), могут использовать кредитное плечо 1:500. 

Чтобы узнать больше информации о различиях между розничными и профессиональными клиентами, вы можете ознакомиться с разделом «Торговые условия для розничных и профессиональных клиентов» на нашем веб-сайте. 

Кредитное плечо: Заключение 

Надеемся, что теперь вы знаете, что такое кредитное плечо в трейдинге, а также, как работает финансовый леверидж в торговле инструментами Форекс и CFD. 

Помните, что торговать с применением кредитного плеча следует осторожно. Кредитное плечо может быть невероятно полезным инструментом для трейдеров при его правильном использовании, однако оно также может привести к большим потерям, если не использовать его с осторожностью.  

Поэтому трейдерам обязательно нужно использовать кредитное плечо Форекс в сочетании с надлежащей стратегией управления рисками. 

Торгуйте на безрисковом демо-счете   

Для тех, кто только начинает пробовать себя в трейдинге, безрисковый демо-счет — идеальное место для практики торговли с кредитным плечом. Демо-счет от Admirals позволяет торговать виртуальной валютой в реальных рыночных условиях! Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть счет совершенно бесплатно уже сегодня: 

Безрисковый демо-счет

Откройте бесплатный демо-счет и создайте собственную торговую стратегию

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Продолжайте свое обучение

• Что такое Стоп Лосс в Форекс трейдинге
• Куда вложить деньги для пассивного дохода: лучшие идеи этого года
• Заработать на Форекс без вложений – возможно ли это?

Ссылки 

• Wall Street Journal 
• Wikipedia
• Investopedia 
• Financial Times 
• Financial Conduct Authority  

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.  Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Кредитное плечо и маржа | Установите Свои Торговые Риски | Tickmill

Кредитное плечо и маржа | Установите Свои Торговые Риски | Tickmill

Благодарим Вас за интерес к Tickmill UK Ltd: которая авторизована и регулируется Управлением по финансовому надзору (FCA) и не соответствует европейской нормативной базе.

Похоже, Вы физически находитесь в ЕЭЗ, поэтому, если Вы хотите продолжить работу с Tickmill UK Ltd, пожалуйста, подтвердите, что это решение было принято Вами независимо, без какого-либо маркетинга или запроса со стороны Tickmill UK Ltd.

Открытие реального счета

---

Счет Forex и CFD

1. Доступно 180+ торговых инструментов CFD.
2. Все торговые стратегии разрешены.
3. Спреды от 0.0 пипса.
4. Средняя скорость исполнения 0,15 с.

Фьючерсный счет

1. Реальные деривативные биржевые инструменты.
2. Доступ к 6 мировым биржам: CME, CBOT, NYMEX, COMEX, EUREX и Small Exchange.
3. Торгуйте с мощной платформой CQG.
4. Конкурентоспособные комиссии и специализированная клиентская поддержка.
5. Минимальный депозит 1 000 $.

Открытие демо-счета

---

Демо-счет Forex и CFD

1. Доступно 180+ торговых инструментов CFD.
2. Испытайте реальные рыночные условия.
3. Доступна полнофункциональная торговая платформа.
4. Практикуйте торговлю CFD без риска.
5. Торговая платформа MT4 и MT5.

Фьючерсный демо-счет

1. Практикуйте торговлю с торгуемыми на бирже фьючерсами.
2. Прямой доступ на 5 мировых бирж.
3. Торговля ведущей в отрасли технологией CQG.
4. Конкурентоспособные комиссии и специализированная клиентская поддержка.
5. Минимальный депозит 1 000 $.

Фьючерсный демо-счет

---

Я согласен(-на) получать вашу рассылку и специальные предложения.

Я заявляю, что внимательно прочитал(а) и полностью понял(а) Политику конфиденциальности Tickmill UK Ltd.

Вы регистрируете демо счет в Tickmill UK Ltd, которая уполномочена и регулируется Управлением по финансовому надзору (FCA) и выходит за рамки европейской нормативной базы. Если Вы хотите продолжить работу с Tickmill UK Ltd, пожалуйста, подтвердите, что это решение принято Вами независимо и без навязывания со стороны Tickmill UK Ltd.

Русский

English

Deutsch

Indonesian

中文

Español

العربية

Polski

Italiano

한국어

ภาษาไทย

Tiếng Việt

Portuguese

Определитесь с тем, как будете торговать в Tickmill.

Торговые условия
которые помогут добиться успеха

Когда вы только начинаете свою карьеру трейдера, вам нужно понять два самых фундаментальных принципа — как использовать кредитное плечо и что такое маржа, а также, как кредитное плечо влияет на требуемую маржу.

Ниже вы можете ознакомиться с кредитным плечом и маржей, которые мы предлагаем:

• РЫНОК ФОРЕКС
• ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ И НЕФТЬ
• МЕТАЛЛЫ
• ОБЛИГАЦИИ

Использование кредитного плеча и маржа

Одним из главных привлекательных факторов в торговле на рынке Форекс является возможность использования кредитного плеча и маржа. Это позволяет вкладывать небольшое количество капитала для открытия и удерживания гораздо больших по стоимости позиций. Например, если вы хотите открыть сделку на сумму 100.000 долларов по EURUSD, вам не нужно иметь на своем счете эти 100 тысяч!

Что такое кредитное плечо?

Технически кредитное плечо — это когда трейдер имеет в своем распоряжении намного большую сумму для сделки, используя при этом значительно меньшую сумму собственных средств. Остальную недостающую сумму трейдер заимствует у брокера.

Например, если вы торгуете с кредитным плечом 1:100, и у вас есть 1 000 $ на счете, то для торговли вам будут доступны все 100.000$. Хотя это звучит как безумно хорошая возможность, вы всегда должны помнить, что это палка о двух концах.

Когда вы торгуете с большей суммой за счёт кредитного плеча, вы можете открывать крупные позиции и потенциально получать большую прибыль. Однако с такими позициями у вас также более высокий риск потерять больше денег.

Что такое маржа?

Все будет гораздо проще, если воспринимать маржу как депозит для сделки, которую вы собираетесь открыть и удерживать. Брокер, у которого вы торгуете, хранит часть средств с вашего баланса, чтобы покрыть потенциальные убытки от этой сделки. Как только вы закроете позицию, маржа будет возвращена на ваш счет.

Маржа, необходимая для сделки, обычно выражается в процентах от всей суммы сделки и называется «маржинальным требованием».

Вам будет выставляться маржинальное требование для каждой открытой сделки, и оно будет варьироваться в зависимости от инструмента, которым вы торгуете, и брокера, с которым вы решите сотрудничать.

Как рассчитывается маржинальное требование?

Маржинальное требование выражается в процентах от сделки, которую вы хотите открыть. При подсчете также учитывается базовая валюта пары, по которой вы хотите торговать. Используя приведенное ниже уравнение, вы можете определить, сколько маржи вам потребуется для каждой сделки.

Маржинальное требование = размер позиции X маржинальное требование 

Например:
Вы хотите открыть мини-лот (10 000 базовых единиц) по USDJPY. Сколько маржи вам потребуется для открытия позиции?

Поскольку USD является базовой валютой, размер позиции (или условная стоимость) составляет 10 000 USD. Маржинальное требование вашего брокера будет 5%.

РАСЧЕТ МАРЖИ

USDJPY

РАЗМЕР ПОЗИЦИИ

$

НЕОБХОДИМАЯ МАРЖА

USD

РАССЧИТАТЬ

НАЧНИТЕ ТОРГОВАТЬ вместе с Tickmill

Это легко и быстро!

Имя и фамилия

 

Страна

 

Тип клиента

 

Э-почта

 

ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ

---

ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ

Завершите процесс регистрации и войдите в свой Кабинет Трейдера, чтобы загрузить необходимые документы.

Зарегистрироваться

Тип счета

 

Валюта

 

Кредитное плечо

 

ОТКРОЙТЕ СЧЕТ

---

ОТКРОЙТЕ СЧЕТ

Как только ваши документы будут одобрены, откройте реальный торговый счет.

Депозит 1

Выберите счет

 

Депозит 2

Выберите способ платежа

 

ВНЕСИТЕ СРЕДСТВА

---

ВНЕСИТЕ СРЕДСТВА

Выберите платежный метод, пополните свой торговый счет и приступайте к работе.

---

Зарегистрироваться

Демо-счeт

РЫНКИ

Рынок Форекс Фондовые индексы и нефть Драгоценные металлы Облигации Криптовалюты Акции

ФОРЕКС и CFD

Торговые счета Classic-счет PRO-счет VIP-счет Исламский счет Демо-счет Спреды и Свопы Кредитное плечо и маржа Пополнение и вывод средств Профессиональные Клиенты

Платформы MetaTrader 4 MetaTrader 5 MetaTrader WebTrader Platform MetaTrader для Mac

ФЬЮЧЕРСЫ и ОПЦИОНЫ

Фьючерсы Опционы Цены на фьючерсы и опционы

Платформы CQG Соединение и API TradingView

ИНСТРУМЕНТЫ

Forex и CFD Видеоуроки Глоссарий по Форексу Autochartist — Технический Анализ Калькуляторы Форекс Tickmill VPS Расширенный торговый инструментарий Инструмент ACUITY TRADING Календарь отчетов о доходах Инструмент Signal Centre

Фьючерсы Образовательный центр Ресурсы

ДРУГИЕ РЕСУРСЫ

Вебинары Семинары Электронные книги Экономический календарь Инфографика

О НАС

Почему трейдеры выбирают Tickmill? Международная команда Лицензии и Регулирование НОВОСТИ Награды Юридическая документация Вакансии CSR

ПОДДЕРЖКА

ЧАВО Связаться с нами

Trustpilot

Chat with us, powered by LiveChat

Кредитное плечо Форекс: палка о двух концах

Одна из причин, по которой так много людей привлекает торговля на форексе по сравнению с другими финансовыми инструментами, заключается в том, что с форексом вы обычно можете получить гораздо более высокое кредитное плечо, чем с акциями.

Хотя многие трейдеры слышали слово «кредитное плечо», немногие знают его определение, как работает кредитное плечо и как оно может напрямую повлиять на их прибыль.

Концепция использования чужих денег для заключения сделки также может быть применена к рынкам форекс. В этой статье мы рассмотрим преимущества использования заемного капитала для торговли и выясним, почему использование кредитного плеча в вашей стратегии торговли на рынке Форекс может быть палкой о двух концах.

Ключевые выводы

• Кредитное плечо — это использование заемных средств для увеличения торговой позиции сверх того, что можно было бы получить только за счет денежных средств.
• Брокерские счета позволяют использовать кредитное плечо посредством маржинальной торговли, когда брокер предоставляет заемные средства.
• Форекс-трейдеры часто используют кредитное плечо, чтобы получить прибыль от относительно небольших изменений цен на валютные пары.
• Кредитное плечо, однако, может увеличить как прибыль, так и убытки.

Определение кредитного плеча 

Кредитное плечо предполагает заимствование определенной суммы денег, необходимой для инвестирования во что-либо. В случае с форекс деньги обычно берут взаймы у брокера. Торговля на рынке Форекс предлагает высокое кредитное плечо в том смысле, что для первоначального маржинального требования трейдер может накопить и контролировать огромную сумму денег.

Чтобы рассчитать кредитное плечо на основе маржи, разделите общую стоимость транзакции на сумму маржи, которую вы должны внести:

Кредитное плечо на основе маржи = общая стоимость транзакции / требуемая маржа

Например, если вам необходимо внести 1% от общей стоимости сделки в качестве маржи и вы намерены торговать одним стандартным лотом USD/CHF, что эквивалентно 100 000 долларов США, требуемая маржа составит 1 000 долларов США. Таким образом, ваше кредитное плечо на основе маржи будет 100:1 (100 000/1 000). При маржинальном требовании всего 0,25% кредитное плечо на основе маржи составит 400:1 по той же формуле.

Кредитное плечо на основе маржи, выраженное как коэффициент	Требуемая маржа от общей стоимости сделки
400:1	0,25%
200:1	0,50%
100:1	1,00%
50:1	2,00%

Однако кредитное плечо, основанное на марже, не обязательно влияет на риск, и независимо от того, должен ли трейдер вносить 1% или 2% от стоимости сделки в качестве маржи, это может не влиять на его прибыль или убытки. Это связано с тем, что инвестор всегда может указать больше, чем необходимая маржа для любой позиции. Это указывает на то, что реальное кредитное плечо, а не кредитное плечо, основанное на марже, является более сильным индикатором прибыли и убытков.

Чтобы рассчитать реальное кредитное плечо, которое вы используете в настоящее время, просто разделите общую номинальную стоимость ваших открытых позиций на ваш торговый капитал:

Реальное кредитное плечо = общая стоимость сделки / общий торговый капитал

Например, если у вас есть 10 000 долларов на вашем счете и вы открываете позицию на 100 000 долларов (что эквивалентно одному стандартному лоту), вы будете торговать с 10-кратным кредитным плечом на своем счете (100 000/10 000). Если вы торгуете двумя стандартными лотами номинальной стоимостью 200 000 долларов США, имея на своем счете 10 000 долларов США, то ваше кредитное плечо на счете увеличивается в 20 раз (200 000/10 000).

Это также означает, что кредитное плечо, основанное на марже, равно максимальному реальному кредитному плечу, которое может использовать трейдер. Поскольку большинство трейдеров не используют все свои счета в качестве маржи для каждой из своих сделок, их реальное кредитное плечо, как правило, отличается от кредитного плеча, основанного на марже.

Как правило, трейдер не должен использовать всю доступную маржу. Трейдер должен использовать кредитное плечо только тогда, когда преимущество явно на его стороне.

Как только сумма риска с точки зрения количества пипсов известна, можно определить потенциальную потерю капитала. Как правило, этот убыток никогда не должен превышать 3% торгового капитала. Если позиция используется до такой степени, что потенциальный убыток может составить, скажем, 30% торгового капитала, то кредитное плечо должно быть уменьшено на эту меру. Трейдеры будут иметь свой собственный уровень опыта и параметры риска и могут отклоняться от общего правила в 3%.

Трейдеры также могут рассчитать уровень маржи, которую они должны использовать. Предположим, что у вас есть 10 000 долларов на вашем торговом счете, и вы решили торговать 10 мини-лотами USD/JPY. Каждое движение одного пункта на мини-счете стоит примерно 1 доллар, но при торговле на 10 мини-счетах каждое движение пункта стоит примерно 10 долларов. Если вы торгуете 100 минутами, то каждое движение пункта стоит около 100 долларов.

Таким образом, стоп-лосс в 30 пипсов может означать потенциальный убыток в размере 30 долларов США для одного мини-лота, 300 долларов США для 10 мини-лотов и 3000 долларов США для 100 мини-лотов. Следовательно, со счетом в 10 000 долларов и максимальным риском на сделку 3% вы должны использовать только до 30 мини-лотов, даже если у вас может быть возможность торговать больше.

Кредитное плечо в торговле на рынке Форекс

На валютных рынках кредитное плечо обычно достигает 100:1. Это означает, что на каждые 1000 долларов на вашем счете вы можете торговать на сумму до 100 000 долларов. Многие трейдеры считают, что причина, по которой маркет-мейкеры предлагают такое высокое кредитное плечо, заключается в том, что кредитное плечо является функцией риска. Они знают, что при правильном управлении счетом риск также будет очень управляемым, иначе они не будут предлагать кредитное плечо. Кроме того, поскольку спотовые рынки форекс наличными настолько велики и ликвидны, возможность входить и выходить из сделки на желаемом уровне намного проще, чем на других менее ликвидных рынках.

В торговле мы отслеживаем движение валюты в пипсах, что является наименьшим изменением цены валюты и зависит от валютной пары. Эти движения на самом деле всего лишь доли цента. Например, когда валютная пара, такая как GBP/USD, перемещается на 100 пипсов с 1,9500 до 1,9600, то есть изменение обменного курса всего на 1 цент.

Вот почему валютные операции должны выполняться на значительных суммах, позволяя этим незначительным движениям цены преобразовываться в большую прибыль при увеличении за счет использования кредитного плеча. Когда вы имеете дело с такой суммой, как 100 000 долларов, небольшие изменения в цене валюты могут привести к значительным прибылям или убыткам.

Риск чрезмерного реального кредитного плеча в торговле на рынке Форекс

Вот тут-то и появляется обоюдоострый меч, поскольку реальное кредитное плечо может увеличить ваши прибыли или убытки на ту же величину. Чем больше размер кредитного плеча на капитал, который вы применяете, тем выше риск, который вы принимаете на себя. Обратите внимание, что этот риск не обязательно связан с кредитным плечом на основе маржи, хотя он может повлиять, если трейдер не будет осторожен.

Проиллюстрируем этот момент на примере. И Трейдер A, и Трейдер B имеют торговый капитал в размере 10 000 долларов США и торгуют с брокером, который требует маржинального депозита в размере 1%. Проведя некоторый анализ, они оба пришли к выводу, что USD/JPY достигла вершины и должна упасть в цене. Поэтому они оба продают USD/JPY по 120.

Трейдер А решает применить 50-кратное реальное кредитное плечо в этой сделке, заняв короткую позицию на сумму 500 000 долларов США по доллару США/иене (50 x 10 000 долларов США) на основе своего торгового капитала в размере 10 000 долларов США. Поскольку курс USD/JPY составляет 120, один пункт USD/JPY для одного стандартного лота стоит примерно 8,30 долларов США, поэтому один пункт USD/JPY для пяти стандартных лотов стоит примерно 41,50 долларов США. Если курс USD/JPY поднимется до 121, трейдер А потеряет в этой сделке 100 пунктов, что эквивалентно убытку в размере 4150 долларов США. Эта единственная потеря составит колоссальные 41,5% от их общего торгового капитала.

Трейдер Б является более осторожным трейдером и решает применить в этой сделке пятикратное реальное кредитное плечо, заняв короткую позицию на сумму 50 000 долларов США по доллару США за иену (5 x 10 000 долларов США), исходя из своего торгового капитала в размере 10 000 долларов США. Эти 50 000 долларов в паре USD/JPY составляют лишь половину одного стандартного лота. Если курс USD/JPY поднимется до 121, трейдер Б потеряет на этой сделке 100 пипсов, что эквивалентно убытку в размере 415 долларов. Этот единственный убыток составляет 4,15% от их общего торгового капитала.

В этой таблице показано, как сравниваются торговые счета этих двух трейдеров после убытка в 100 пипсов.

	Трейдер А	Трейдер Б
Торговый капитал	10 000 долларов	10 000 долларов
Используемое реальное кредитное плечо	50 раз	5 раз
Общая стоимость сделки	500 000 долларов	50 000 долларов США
В случае убытка в 100 пипсов	-4150$	-415$
% Потеря торгового капитала	41,5%	4,15%
% оставшегося торгового капитала	58,5%	95,8%

*Все цифры в долларах США

Чем отличается маржа Forex от торговли акциями?

Кредитное плечо на рынках форекс, как правило, значительно больше, чем кредитное плечо 2:1, обычно предоставляемое для акций, и даже кредитное плечо 15:1, предоставляемое на рынке фьючерсов. Хотя кредитное плечо 100:1 может показаться чрезвычайно рискованным, риск значительно меньше, если учесть, что цены валют обычно меняются менее чем на 1% во время внутридневной торговли (торговля в течение одного дня 9).0003

Являются ли рынки Forex волатильными?

Рынки Forex являются одними из самых ликвидных рынков в мире. Следовательно, они, как правило, менее волатильны, чем другие рынки, такие как недвижимость. Волатильность конкретной валюты зависит от множества факторов, таких как политика и экономика страны. Поэтому такие события, как экономическая нестабильность в виде дефолта по платежам или дисбаланса в торговых отношениях с другой валютой, могут привести к значительной волатильности.

Какое кредитное плечо я должен использовать?

Трейдеры должны выбирать уровень кредитного плеча, который им наиболее удобен. Если вы консервативны и не любите много рисковать, или если вы все еще учитесь торговать валютами, более подходящим может быть более низкий уровень кредитного плеча, например 5:1 или 10:1. Более опытным или терпимым к риску трейдерам могут быть удобны 50:1 или 100:1+.

Итог

Вам не нужно бояться кредитного плеча, как только вы научитесь им управлять. Единственное временное кредитное плечо никогда не следует использовать, если вы придерживаетесь невмешательства в свои сделки. В противном случае кредитное плечо можно успешно и прибыльно использовать при правильном управлении. Как и любой острый инструмент, с кредитным плечом нужно обращаться осторожно — как только вы научитесь это делать, у вас не будет причин для беспокойства.

Меньшее количество реального кредитного плеча, применяемое к каждой сделке, дает больше передышки, устанавливая более широкий, но разумный стоп и избегая более высокой потери капитала. Сделка с высоким кредитным плечом может быстро истощить ваш торговый счет, если она пойдет против вас, поскольку вы понесете большие убытки из-за больших размеров лотов. Имейте в виду, что кредитное плечо является полностью гибким и настраивается в соответствии с потребностями каждого трейдера.

Как работает кредитное плечо на рынке Форекс

Оглавление

Содержание

• Понимание кредитного плеча на рынке Форекс

• Типы коэффициентов кредитного плеча

• Кредитное плечо Форекс и размер сделки

• Риски кредитного плеча

По

Осихотсали Момох

Полная биография

Оси Момох является экспертом в области корпоративных финансов и бухгалтерского учета, облигаций, трейдинга, криптовалюты и многого другого. Оси имеет более чем 10-летний опыт работы в инвестиционной индустрии, работая брокером по работе с клиентами, старшим финансовым аналитиком и управляющим финансовым редактором. Она получила степень бакалавра финансов в Летбриджском университете и степень магистра в области финансов. в финансах из Рочестерского технологического института.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 08 мая 2022 г.

Рассмотрено

Чарльз Поттерс

Рассмотрено Чарльз Поттерс

Полная биография

Чарльз является признанным на национальном уровне специалистом по рынкам капитала и педагогом с более чем 30-летним опытом разработки программ углубленного обучения для начинающих финансовых специалистов. Чарльз преподавал в ряде учреждений, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, Societe Generale и многих других.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Дживон Ма

Факт проверен Дживон Ма

Полная биография

Дживон Ма занимается проверкой фактов и аналитиком с опытом работы в области кибербезопасности, международной безопасности, технологий и политики конфиденциальности. До прихода в Dotdash она консультировала глобальное финансовое учреждение по вопросам политики кибербезопасности и проводила исследования в качестве аналитика-исследователя в Белферовском центре науки и международных отношений.

Узнайте о нашем редакционная политика

Кредитное плечо — это использование заемных денег (называемых капиталом) для инвестирования в валюту, акции или ценные бумаги. Концепция кредитного плеча очень распространена в торговле на рынке Форекс. Заимствуя деньги у брокера, инвесторы могут торговать более крупными позициями в валюте. В результате кредитное плечо увеличивает отдачу от благоприятных изменений обменного курса валюты. Однако кредитное плечо — это палка о двух концах, а это означает, что оно также может увеличить убытки. Важно, чтобы форекс-трейдеры научились управлять кредитным плечом и применяли стратегии управления рисками для уменьшения потерь на форексе.

Основные выводы

• Кредитное плечо, то есть использование заемных средств для инвестирования, очень распространено в торговле на рынке Форекс.
• Занимая деньги у брокера, инвесторы могут торговать более крупными позициями в валюте.
• Однако кредитное плечо — это палка о двух концах, то есть оно также может увеличивать убытки.
• Многие брокеры требуют, чтобы процент от сделки удерживался наличными в качестве залога, и это требование может быть выше для определенных валют.

Понимание кредитного плеча на рынке Forex

Рынок форекс является крупнейшим в мире, на нем ежедневно совершается обмен валюты на сумму более 5 триллионов долларов. Торговля на рынке Форекс включает в себя покупку и продажу обменных курсов валют с целью изменения курса в пользу трейдера. Валютные курсы Форекс котируются или отображаются как цены покупки и продажи у брокера. Если инвестор хочет открыть длинную позицию или купить валюту, ему будет предложена цена предложения, а когда он захочет продать валюту, ему будет предложена цена предложения.

Например, инвестор может купить евро по отношению к доллару США (EUR/USD) в надежде, что обменный курс вырастет. Трейдер купил бы EUR/USD по цене предложения $1,10. Предполагая, что курс изменится благоприятно, через несколько часов трейдер раскроет позицию, продав ту же сумму EUR/USD обратно брокеру, используя цену предложения. Разница между обменными курсами покупки и продажи будет представлять собой прибыль (или убыток) по сделке.

Инвесторы используют кредитное плечо для увеличения прибыли от торговли на рынке Форекс. Рынок форекс предлагает инвесторам один из самых высоких уровней кредитного плеча. Кредитное плечо — это, по сути, кредит, который предоставляется инвестору от брокера. Форекс-счет трейдера создается для торговли с использованием маржи или заемных средств. Некоторые брокеры могут ограничивать размер кредитного плеча, первоначально используемого для новых трейдеров. В большинстве случаев трейдеры могут адаптировать сумму или размер сделки в зависимости от желаемого кредитного плеча. Однако брокер потребует, чтобы процент от условной суммы сделки оставался на счете в виде наличных, что называется начальной маржей.

Типы коэффициентов кредитного плеча

Начальная маржа, требуемая каждым брокером, может варьироваться в зависимости от размера сделки. Если инвестор покупает EUR/USD на сумму 100 000 долларов, от него может потребоваться хранить 1000 долларов на счете в качестве маржи. Другими словами, маржинальное требование будет составлять 1% или (1000 долларов США / 100 000 долларов США).

Коэффициент кредитного плеча показывает, насколько увеличивается размер сделки в результате маржи, удерживаемой брокером. Используя приведенный выше пример начальной маржи, коэффициент кредитного плеча для сделки будет равен 100: 1 (100 000 долл. США / 1 000 долл. США). Другими словами, за депозит в размере 1000 долларов США инвестор может торговать определенной валютной парой на сумму 100 000 долларов США.

Ниже приведены примеры маржинальных требований и соответствующих коэффициентов кредитного плеча.

Маржинальные требования и коэффициенты кредитного плеча
Маржинальное требование	Коэффициент кредитного плеча
2%	50:1
1%	100:1
. 5%	200:1

Коэффициент эквивалентного кредитного плеча в результате маржинального требования.

Как видно из таблицы выше, чем ниже маржинальные требования, тем большее кредитное плечо можно использовать в каждой сделке. Однако брокер может потребовать более высоких маржинальных требований, в зависимости от конкретной торгуемой валюты. Например, обменный курс британского фунта стерлингов по отношению к японской иене может быть весьма волатильным, что означает, что он может сильно колебаться, что приводит к большим колебаниям курса. Брокер может захотеть иметь больше денег в качестве залога (например, 5%) для более волатильных валют и в течение волатильных торговых периодов.

Кредитное плечо Форекс и размер сделки

Брокер может потребовать разные маржинальные требования для крупных сделок по сравнению с мелкими. Как указано в таблице выше, соотношение 100:1 означает, что трейдер должен иметь не менее 1/100 = 1% от общей стоимости сделки в качестве обеспечения на торговом счете.

Стандартная торговля осуществляется на 100 000 единиц валюты, поэтому для сделки такого размера предоставляемое кредитное плечо может составлять 50: 1 или 100: 1. Более высокий коэффициент кредитного плеча, такой как 200: 1, обычно используется для позиций на сумму 50 000 долларов США или меньше. Многие брокеры позволяют инвесторам совершать более мелкие сделки, например, на сумму от 10 000 до 50 000 долларов США, в которых маржа может быть ниже. Однако новая учетная запись, вероятно, не будет соответствовать кредитному плечу 200:1.

Брокер довольно часто разрешает кредитное плечо 50: 1 для сделки на 50 000 долларов. Коэффициент кредитного плеча 50:1 означает, что минимальные маржинальные требования для трейдера составляют 1/50 = 2%. Таким образом, сделка на 50 000 долларов потребует 1000 долларов в качестве залога. Имейте в виду, что маржинальные требования будут колебаться в зависимости от кредитного плеча, используемого для этой валюты, и требований брокера. Некоторые брокеры требуют маржи в размере 10-15% для валют развивающихся рынков, таких как мексиканский песо. Однако разрешенное кредитное плечо может быть только 20:1, несмотря на увеличенную сумму залога.

Форекс-брокеры должны управлять своим риском и при этом могут увеличить маржинальные требования трейдера или уменьшить коэффициент кредитного плеча и, в конечном счете, размер позиции.

Кредитное плечо на рынках форекс, как правило, значительно больше, чем кредитное плечо 2:1, обычно предоставляемое для акций, и кредитное плечо 15:1, предоставляемое на фьючерсном рынке. Хотя кредитное плечо 100:1 может показаться чрезвычайно рискованным, риск значительно меньше, если учесть, что цены валют обычно меняются менее чем на 1% во время внутридневной торговли (торговля в течение одного дня). Если бы валюты колебались так же сильно, как акции, брокеры не смогли бы обеспечить такое большое кредитное плечо.

Риски кредитного плеча

Несмотря на то, что возможность получать значительную прибыль с помощью кредитного плеча существенна, кредитное плечо также может работать против инвесторов. Например, если валюта, лежащая в основе одной из ваших сделок, движется в направлении, противоположном тому, что вы предполагали, кредитное плечо значительно увеличит потенциальные убытки. Чтобы избежать катастрофы, форекс-трейдеры обычно применяют строгий стиль торговли, который включает использование стоп-лоссов для контроля потенциальных убытков. Стоп-лосс — это торговый приказ брокеру на выход из позиции на определенном уровне цены. Таким образом, трейдер может ограничить убытки по сделке.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. НАСДАК.