Большую часть индекса ммвб составляют компании: Московская Биржа | Индексы

    Содержание

    Индекс ММВБ-10. Состав индекса ММВБ-10

    Индекс ММВБ-10 представляет собой ценовой индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое значение изменения цен на 10 наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской межбанковской валютной бирже.

    В расчёт индекса ММВБ10 входят акции десяти крупнейших российских компаний, по которым активно идут торги на ММВБ. Доля каждой компании в индексе в начальный момент времени одинакова и составляет 10% от общей доли.

    Индекс ММВБ10 можно расценивать как индикатор российского фондового рынка. Если рынок в целом растёт, то ММВБ10 растёт вместе с ним, если рынок падает, то ММВБ10 падает вместе с ним.

    Акции, входящие в состав индекса ММВБ10

    Как уже сказано выше, в расчёт индекса ММВБ10 входят акции десяти российских предприятий в равной пропорции. Состав индекса пересчитывается 4 раза в год, то есть раз в квартал. В начале нового квартала какой-то эмитент может вылететь из индекса, вместо него войдут акции другой компании, но как правило бОльшую часть индекса ММВБ10 составляют акции одних и тех же постоянно присутствующих в расчёте индекса эмитентов.

    Внимание!
    Фондовая биржа ММВБ в очередной раз провела пересмотр ежеквартального состава индекса ММВБ-10. В результате пересмотра в четвёртом квартале (действует со 2 октября 2009 года по 11 января 2010 года) из базы расчёта исключены акции ОАО «Уралкалий» и включены обыкновенные акции ОАО «Северсталь».

    В IV квартале 2009 года в состав ММВБ-10 входят акции следующих эмитентов:

    1. Газпром (GAZP)
    2. Норильский Никель (GMKN)
    3. Лукойл (LKOH)
    4. Роснефть (ROSN)
    5. Сбербанк ао (SBER03)
    6. Сбербанк ап (SBERP03)
    7. Сургутнефтегаз ао (SNGS)
    8. Северсталь (CHMF)
    9. РусГидро (HYDR)
    10. ВТБ (VTBR)

    Как видно, большинство акций из ММВБ10 — это так называемые голубые фишки, то есть наиболее популярные и торгуемые акции.

    Индекс ММВБ10 рассчитывается с 1997 года, начальное значение индекса ММВБ10 было равно 100 пунктов. Он рассчитывается в режиме реального времени, то есть как только в результате торгов на фондовой бирже изменилась цена одной из акций, входящей в ММВБ10, изменится и само значение индекса.

    Для частного инвестора наиболее интересны не абсолютные значения индекса ММВБ10, а относительные, то есть на сколько процентов изменилось значения индекса за день, неделю, месяц или год. Все знают, что женская сексуальность с годами тускнеет, а потому даже пожилые клиенты стараются заниматься сексом с проститутками 18-22 лет. Молоденькие путаны из Новосибирска завлекают своей природной красотой тела, ухоженной кожей и миловидным личиком – такие девушки вызывают сильное возбуждение у мужчин любого возраста и даже у некоторых взрослых женщин. Таким образом можно судить о динамике изменения индекса, сравнивать разные индексы между собой, сравнивать изменения одного индекса за разные периоды и т.д.

    Подробнее об индексе ММВБ10 можно узнать на официальном сайте московской межбанковской валютной биржи.

    О российских и зарубежных фондовых индексах написано в статье: Что такое индекс РТС и ММВБ?

    Индекс ММВБ10 и другие российские индексы

    Если посмотреть на графики российских индексов РТС, ММВБ, ММВБ10, то нетрудно увидеть, что они очень похожи и повторяют друг друга. Если например РТС идёт вверх, то и остальные индексы тоже идёт вверх. Эта зависимость справедлива и в случае, если рынок снижается.

    (кликните для увеличения)

    Основные фондовые индексы Европы — Блог SF Education

    Содержание статьи

    В предыдущей статье мы рассматривали понятие фондового индекса, а также основные индексы фондовых бирж США. Пришло время продолжить эту тему, на этот раз мы рассмотрим основные фондовые индексы Европы.

    В данном обзоре будут только основные Европейские индексы. Именно те, которые демонстрируют состояние основных акций из сильнейших экономик Европы.

    Рекомендуем — Академия Трейдинга от SF Education

    Индекс DAX

    Это главный фондовый индекс Германии, который был запущен в далеком 1988 году, и включает в себя 30 акций крупнейших предприятий Германской экономики. Рассчитывается этот индекс Франкфуртской фондовой биржей, как средневзвешенное значение цен акций, кстати, только тех компаний, кто зарегистрирован на этой бирже. На данный момент суммарная капитализация всех компаний из этого индекса более 850 миллиардов евро. В группу индексов DAX также входят менее известные индексы:

    • TecDAX это технологичные компании, имеющие среднюю капитализацию
    • OkoDAX это своеобразный индекс, в который входят компании, работающие в сфере возобновляемой энергии
    • MDAX индекс нетехнологичных компаний, имеющих среднюю капитализацию
    • SDAX компании, не входящие ни в один из вышеперечисленных индексов, с малой капитализацией

    В сам индекс входит множество известных на весь мир компаний, среди которых: Adidas, BMW, Deutsche Bank, Bayer и т.д. Данный индекс имеет высокий авторитет среди трейдеров и инвесторов всего мира, именно он показывает состояние экономики одной из сильнейших экономик Европы.

    Индекс FTSE 100

    Основной и важнейший индекс для Великобритании, также является одним из основополагающих для изучения экономической ситуации во всей Европе. FTSE 100 рассчитывается уже довольно давно, с 1984 года. Для расчета используются акции 100 компаний, которые составляют примерно 80% капитализации всей Лондонской биржи, прошедших листинг на Лондонской фондовой бирже, имеющих высокую ликвидность и капитализацию, а также акции компании должны котироваться в фунтах или евро.

    Рассчитывает этот индикатор FTSE Group совместно с Лондонской биржей по той же формуле что и DAX. В этот индекс входят такие уважаемые в Британии и мире компании, как: HSBC, Inmarsat, Rexam.

    Также вам должно быть интересно знать, что эта же компания рассчитывает индекс FTSE Russia IOB, который основывается на 15 депозитарных расписок российских компаний и по сути своей отражает интерес иностранных инвесторов к Российскому рынку. Для инвесторов этот индекс имеет большой вес в аналитике, так как является основным Британским индексом. А деривативы на FTSE 100 торгуются даже в Германии и других странах Европы.

    Индекс CAC 40

    Основной индекс Парижской фондовой биржи и Франции в целом. Был создан в 1988 году на основе 40 французских транснациональных компаний, составляющих примерно 75-80% капитализации всей фондовой биржи Франции. CAC 40 рассчитывается как среднее арифметическое взвешенное по капитализации и значения цен акций 40 компаний.

    Чтобы компания смогла войти в данный индекс, ей необходимо соответствовать нескольким критериям:

    • Высокая капитализация
    • Представительный сектор экономики
    • Высокая ликвидность акций

    Состав индекса пересматривается каждый квартал группой экспертов Парижской фондовой биржи и часто изменяется в связи с многочисленными слияниями.

    Также этот индекс отличается от других большим количеством компаний с иностранным участием – их чуть менее половины. Большая часть компаний ведут свой бизнес не только за пределами Парижа, но и страны в целом. В своей информативности для аналитиков Европейской экономики, этот индекс является равным двум предыдущим, так как принадлежит довольно мощной французской экономике. Этот индекс очень сильно подвержен экономическим новостям по всей Европе, но ещё сильнее изменения в индексе могут вызвать внутренние потрясения страны – забастовки, теракты, политические события. Всё это нужно анализировать трейдеру и инвестору, желающему использовать этот инструмент в своей деятельности.

    Индекс EURO STOXX 50

    Общеевропейский индекс, основанный на 50 «голубых фишках» — крупнейших компаний 12 стран Европы. На этот индекс зачастую обращают внимание даже главы государств, так как просадка в одной стране-участнике индекса, заставляет просесть индекс. EURO Stoxx 50 был введен сравнительно недавно, в 1998 году. Торгуется этот индекс на Франкфуртской фондовой бирже, но рассчитывается швейцарской компанией (по факту слиянием немецкого Deutsche Borse Group и швейцарской SIX Group), по той же схеме как и американский индекс Dow Jones. Euro Stoxx 50 рассчитывается сразу в 5 валютах – долларах США и Канады, евро, фунтах стерлинга и японской иене.

    Этот индекс является одним из наиболее уважаемых и информационных в мире, к нему прислушиваются очень многие финансисты. В этот индекс входят многие подындексы различных государств ЕС. К счастью трейдеров Euro Stoxx 50 и его деривативы (фьючерсы) имеет высокую ликвидность и волатильность. Но этот индекс очень зависим от многих политических фактов, таких как монетарная политика США или внутренние проблемы Европейского союза (в частности эмиграционная проблема), поэтому предсказать его поведение достаточно трудно, необходимо учитывать слишком много факторов. В этот индекс входят такие крупные участники европейского рынка как: Deutsche Bank, L`Oreal, Nokia, Volkswagen Group и многие другие известные компании.

    Индекс SMI

    Швейцария славится своей финансовой индустрией, и её фондовая биржа также поддерживает этот тренд. Фондовой индекс SMI впервые был рассчитан в том же году что и Euro Stoxx 50 – 1988 году. Общее количество компаний-участников в этом индексе невелико даже по меркам Европы – всего 20 компаний, но зато на эти компании приходится более 80% капитализации всей швейцарской фондовой биржи (SWX), а вся SWX, на секунду, имеет стоимость более 1 миллиарда евро.

    Рассчитывается этот индекс по такому же методу как и Euro Stoxx 50, и индекс Dow Jones Industrial. Из плюсов надо сказать что сам индекс достаточно разношерстен, в него входят компании из многих секторов экономики Швейцарии, и это большой плюс для инвестора, так как диверсификация присутствует на должном уровне, также большим плюсом является то, что индекс котируется на фондовой бирже Цюриха – финансовой столице Европы, что говорит о его надежности.

    Из недостатков можно отметить, что все компании этого индекса можно считать достаточно маленькими, кроме Nestle, во-вторых, этот индекс очень сильно зависит от Центробанка Швейцарии и в общем всей монетарной политики Европейского союза и, в-третьих, этот индекс очень мало спекулятивен и при его расчете не учитываются дивиденды.

    Индекс IMOEX

    Это тот самый индекс – ориентир всего российского финансового рынка. По этому индексу оценивают российский инвестиционный климат многие иностранные инвесторы. Рассчитываться начал совсем недавно – в 1997 году, а до 2017 года назывался Индекс ММВБ. Чтобы войти в этот индекс компании должны соответствовать нескольким критериям:

    • Доля акций компании в свободном обращении должна превышать 10% от общего количества акций эмитента
    • Значение коэффициента ликвидности (рассчитывается самой биржей) должно превышать 15%
    • В течение 6 месяцев, предшествующих пересмотру индекса, акции компании должны торговаться (по ним должны совершаться сделки) не менее чем в 99% торговых дней
    • Эмитент обязан раскрыть свою отчетность в международном формате не позднее 8 месяцев, предшествующих дню формирования индекса

    Большую часть индекса занимают компании нефтегазового сектора (Газпром, Лукойл и т.д.), далее идут финансовые компании (Сбербанк) и уже все остальные сектора. IMOEX показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний. Если растет этот индекс, значит российский рынок акций растет в цене, и наоборот, падение индекса означает медвежий рынок. Кстати, если этот индекс резко упадет или вырастет, то торги на Московской бирже могут прекратить. Делают это для того чтобы не допустить перегрева или обвала рынка. Индекс очень помогает трейдерам или инвесторам оценить ту или иную акцию, так как можно просто сопоставить цену бумаги с ценой индекса и понять, переоценена бумага или наоборот.

    Записаться в Академию Трейдинга сейчас ✔

    Индекс IRTS

    Сразу после создания в 1992 Московской межбанковской валютной биржи, в далеком 1995 году была создана биржа РТС. В 2011 году ММВБ и РТС объединились, но РТС оставила о себе память в виде биржевого индекса IRTS, включающий в себя 50 компаний с наибольшей капитализацией, который рассчитывает Московская биржа.

    Чтобы компания смогла попасть в этот индекс, ей необходимо быть в листинге Московской биржи, после IPO этой компании должно пройти больше 6 месяцев и порог ликвидности акций компании должен входить в топ-50 самых торгуемых инструментов. IRTS рассчитывает в долларах, по той же формуле что и IMOEX, кроме того что в эту формулу добавляется кросс-курс, ибо акции на Московской бирже торгуются в рублях.

    Минусы у IRTS можно отметить следующие: индекс очень сильно привязан к компаниям сырьевого сектора – нефтегазовых, горных и т.д. Из плюсов можно отметить несколько факторов: индекс торгуется в долларах, он отражает большую часть крупных компаний Московской биржи – 50 компаний, и он является вторым по значимости индексом в России и всём постсоветском пространстве. Отличный вариант для инвестора и для трейдинга на производных этого индекса (читайте в статье о заработке на фьючерсах).

    Перечисленные выше индексы не единственные в Европе, но именно они являются основополагающими для оценки экономической обстановки в Европе.

    Помимо этих индексов, в каждой европейской стране имеется собственная биржа, а на ней торгуется индекс этой самой биржи. Местные, национальные индексы менее развитых экономически стран естественно менее информативные для всего Европейского союза, но зато они отлично показывают ситуацию на финансовых рынках страны.

    В Европе, как и в мире, присутствует тенденция к глобализации. Именно поэтому некоторые биржи европейских стран объединяются, например, биржа Euronext, которая была образована в 2000 году путем слияния Парижской, Брюссельской и Амстердамской фондовой биржи. И, конечно, эта биржа тоже имеет свой индекс – Euronext100, который по сути малоинформативен для экономики каждой из этих стран по отдельности, так как компании, котирующиеся на нём, из разных стран.

    Индексы стран Европы очень важны для отечественного инвестора и трейдера. Именно они помогают оценить ситуацию в Европейском союзе и правильно выбрать бумаги для инвестирования и торговли.

    Большое количество этих индексов поможет трейдеру быть гибким и зарабатывать даже если некоторые рынки неволатильны в какой-то момент. А стать профессиональным трейдером и не терять деньги на фондовом рынке трейдеру поможет «Академия трейдинга» от SF Education, где опытные преподаватели, кстати, действующие трейдеры, смогут грамотно объяснить все аспекты торговли, а ещё откроют некоторые секреты, с помощью которых вы сможете зарабатывать уже во время прохождения академии.

    Оставить заявку на прохождение Академии Трейдинга

    Группа РБК | Пресса

    РБК вошел в Индекс ММВБ

    Москва, 2 марта 2006 г. — 27 февраля Индексный комитет при Фондовой бирже ММВБ заявил об изменении состава корзины Индекса ММВБ и о включении в него с 14 марта 2006 года акций нескольких эмитентов, в том числе ОАО «РБК Информационные Системы» (РТС, ММВБ: RBCI).

    Индексный комитет принял решение пересмотреть состав корзины Индекса ММВБ с целью актуализации и приведения в соответствие с текущей конъюнктурой рынка структуры Индекса ММВБ, как интегрального индикатора, отражающего состояние российского фондового рынка.

    Как следует из пресс-релиза, опубликованного 28 февраля 2006 года на корпоративном сайте ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», включение новых ценных бумаг позволит расширить отраслевую структуру Индекса за счет включения акций эмитентов, каждый из которых является лидером в своем сегменте, что, в свою очередь, позволит диверсифицировать корзину Индекса. Таким образом, лидирующее положение в отрасли — необходимое условие включения ценных бумаг в Индекс. Помимо этого ценные бумаги, входящие в состав Индекса ММВБ, должны обладать достаточным уровнем ликвидности для расчета репрезентативных цен, используемых в Индексе.

    В результате переоценки скорректированная корзина Индекса ММВБ будет включать обыкновенные акции ОАО «Аэрофлот», ОАО «АвтоВАЗ», РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром», ГМК «Норильский Никель», ОАО «Лукойл», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО «РБК Информационные Системы», ОАО «Ростелеком», ОАО АК Сберегательный банк РФ, ОАО «Сибнефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Татнефть», ОАО «Уралсвязьинформ», а также привилегированные акции РАО «ЕЭС России», ОАО АК Сберегательный банк РФ, ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Транснефть».

    Включение «ОАО РБК Информационные Системы» в Индекс ММВБ стало еще одним доказательством весомости компании в отраслях медиа и Информационных технологий, а так же стабильности и ликвидности ее акций.

    Справка. Индекс ММВБ — взвешенный по эффективной (рыночной) капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ». Индекс рассчитывается на основе цен сделок, совершенных на торгах в ЗАО «ФБ ММВБ» в режиме основных торгов с акциями, которые составляют базу расчета данного индекса.

    Контакты для прессы и инвесторов:
    Tел.: +7 (495) 363-1111

    Email: [email protected]
    Web: www.rbcholding.ru

    Три акции помогут обгонять индекс Мосбиржи

    Считается, что индекс показывает состояние всего рынка в целом. Индекс широкого рынка мало чем отличается от индекса ММВБ по динамике из-за того, что в обоих идет сильный перекос по весам в пользу Газпрома, Сбербанка, Лукойла, веса которых больше 10% и еще 2-3 крупных компаний, а остальные влияют гораздо слабее: вес Полюса в 10 раз меньше веса Газпрома! То есть если Полюс вырастет на 10%, а Газпром упадет на 1.1%, индекс Мосбиржи будет в минусе.

     

    Что реально определяет динамику индекса

    В связи с этим, динамика индекса ММВБ определяется обычно в границах динамики этих трех компаний. Если взять скользящее окно с периодом год и промотать его – за последние 5 лет почти не было случая, чтобы динамика основного индекса была ниже самой слабой из этих трех акций или выше самой сильной.

    Индекс Мосбиржи против индекса Сбербанка (зеленый), Лукойла (красный) и Газпрома (черный) – большую часть времени скользящее окно выглядит примерно так

    Кстати, в нескольких случаях, когда это все же произошло, это были хорошие точки для покупки индекса, когда его динамика за год была хуже самой слабой из трех гигантов.

     

    Последний случай, когда индекс за последние 12 мес показывал динамику хуже самой слабой акции из тройки – после введения санкций против Русала в апреле 2018-го. Ниже той точки индекс не был до сих пор (да, отчасти это благодаря долгосрочному растущему тренду на нашем рынке, поэтому это пробитие динамики – конечно, не «грааль», но интересная ситуация).

     

    Индекс Мосбиржи против индекса Сбербанка (зеленый), Лукойла (красный) и Газпрома (черный) за последние 12 мес

    Как видите, сейчас ситуация, когда динамика индекса близка к тому, чтобы стать хуже динамики самой слабой из трех акций – Лукойла. Вероятно, сейчас хороший момент, чтобы покупать (или, в случае пробития динамики, Лукойла будет еще лучший).

    К слову, был случай и пробития динамики лучшей из трех акций в сентябре 2015-го. Это был локальный максимум, после которого был трехмесячный боковик в индексе.

    Кстати, что дальше по динамике «большой тройки»? У Сбербанка – по нашим оценкам, двухзначная дивидендная доходность за 2019 по текущим ценам (на отсечках такой высокой не бывает), у Лукойла впереди утверждение нового байбека, у Газпрома – рост коэффициента дивидендных выплат. Какие именно целевые цены, знают подписчики нашей аналитики, но в целом вектор по троим – вверх.

    Как составить портфель лучше индекса без необходимости ребалансировки

    Поскольку Лукойл, Газпром и Сбербанк практически определяют динамику индекса, чтобы ваш портфель не отставал, достаточно собрать его с равными долями из этих трех акций – не придется постоянно делать ребалансировку, а динамика не будет сильно отличаться от индекса. От себя добавлю лайфхак – префы Сбера исторически сильнее обычки + по ним выше дивиденды, поэтому выгоднее взять именно их.

    Посчитаем, какую динамику бы показывал портфель из равных долей из префов Сбера, Лукойла и Газпрома (с 2015 года):

    Такой простой портфель без ребалансировок обгоняет индекс в среднем в два раза (в доходности и портфеля, и индекса еще не учтены дивиденды – но они не меняют эту ситуацию).

    Причем это превосходство в динамике устойчиво – ниже приведу графики, если считать с начала 2016, 2017 или 2018 года – на всех портфель из «тройки» стабильно в два раза обгоняет индекс:

    Что примечательно – на просадках такой портфель не проседает хуже индекса, а на росте показывает себя лучше. То есть лучше доходность при том же риске – это работает как минимум последние 5 лет.

    Подписчики нашей аналитики знают, какие целевые цены у нас по Газпрому, Сбербанку, Лукойлу и еще почти 50 компаниям! Присоединяйтесь к аналитике и инвестируйте вместе с нами.

    Итак, подытожим:

    1. Пересечение годовой динамикой индекса динамики худшей из трех акций (Сбер, Газпром, Лукойл) происходит крайне редко и в прошлом давало хороший сигнал на лонг индекса;

    2. Портфель из Газпрома, Лукойла и префов Сбербанка стабильно обгоняет индекс в два раза вот уже пять лет.

    Отказ от ответственности

    НЕХомяк! — рассылка для инвесторов

    Тут мы собираем самое лучшее из написанного нами на тему рынка и текущих ситуаций в компаниях для вас!

    Готово! Скоро на указанный адрес начнет приходить рассылка с самыми важными постами нашей команды.

    moex.mm — Московская Биржа ММВБ-РТС Профиль ПАО

    Ценообразование

    ,20006

    Предыдущее Закрытие

    		 170,30

    Открытие

    		 170,40

    3M AVG Volume

    		 171,31

    Сегодняшний максимум

    		 172,20

    Сегодняшний минимум

    		 169.25

    Максимум за 52 недели

    		 192,63

    Минимум за 52 недели

    		 111,38

    Выпущено количество акций (MIL)

    		 2,258,24

    Рыночная капитализация

    		 385 667,90

    P / E

    		 14,37

    Дивиденды (% доходности)

    		 5,58

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *